Trailing Stop

定義

• Trailing Stop：一種靈活的止損訂單，保護利潤並限制損失。
• 設定在距市場價格一定百分比或固定點數的距離。
• 股價上漲時，止損價隨之上移；股價下跌時，止損價保持不變。
  • 價格朝有利方向變動，停損單同步移動。
  • 止損單只會朝有利方向移動，不會返回。

運作方式

• 設置 10% Trailing Stop：
  • 股價上漲時，止損價上移，維持在最高點下 10%。
  • 若股價從高點回落 10%，觸發止損，股票自動賣出。
• 例子：
  • 以 $100 購入股票，設置 5% Trailing Stop。
  • 當股價升至 $200，止損價隨之調整至 $190。
  • 若股價回落至 $190，系統自動賣出。

優點

• 動態調整：隨股價變動自動更新，無需手動調整。
• 保護利潤：上漲時鎖定獲利，回落時限制損失。

缺點

• 市場波動影響：若設定距離過小，可能因短期波動過早觸發止損，導致頻繁交易與增加交易成本。

示例

• 以 $100 購入股票，設置 10% Trailing Stop：
  • 股價升至 $150，止損價移至 $135。
  • 若股價回落至 $135，系統自動賣出。

使用情境

• 適用於所有資產，前提是經紀商提供此功能。
• 設置理想距離：
  • 高波動市場：需設置較寬距離，避免過早觸發止損。
  • 低波動市場：可設置較緊距離，提高止盈效果。