EP660 | 🍄‍🟫

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 ZZ Sleeper 負二度涼感忘憂枕贊助。最近盤勢強到讓人害怕，大盤指數 42000 點，台積電噴到 2345。很多人在問這是不是高點泡沫，跟你說真正的泡沫是你每天睡不到 4 小時的體力。各位在那邊算期望值、什麼風報比，卻放任自己的頸椎每天處於違約的邊緣。很多人凌晨 3 點還在刷美股，醒來脖子卡得跟發哥關禁閉一樣動彈不得。你要知道決策品質跟睡眠品質是正相關的。ZZ Sleeper 忘憂枕由物理治療師聯手設計，三種高度跟雙弧度切面。不管你是正躺在思考停利點，還是側睡滑群組看誰又在汪汪叫，它的雙弧度切面都能夠完美貼合，讓你的頸椎不再跌破支撐，幫你撐住那顆裝滿飆股的腦袋。特別是那個負二度涼感內枕套，在這個市場過熱大家都想要 all in 的時刻，頭一靠上去那種強迫冷靜的降溫感，真的會讓你少下幾筆衝動的單。資訊欄這邊點下去登入立即享諸位專屬

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五二折起優惠。投資有賺有賠，但睡好覺絕對是最好的套利空間。這個枕頭真的是非常好，所以我很喜歡。我自己的枕頭習慣會使用兩個，一個是放在脖子下面，另外一個是放在假設側睡的話就兩腿之間，如果正躺的話就是放在大概膝蓋下面。我覺得整體的睡眠品質都變得非常好，希望有朋友可以到資訊欄這邊找到更多的相關連結。
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進入到 5 月第二週，行情還是沒有要煞車的意思。我老實講，我已經不知道這個盤到底是發生什麼事情。我自己看一下身邊的朋友，發現好像也沒有多少人要提早去降槓桿，或者說去把部位給降低。當然在過程之中，過去的幾天都有突然間嚇你一下，像昨天的台股盤中就有蠻多漲停都直接打開來，打開之後又再次鎖回去。像這種一般就是算是籌碼洗得蠻乾淨的。一堆怕事的，或者說槓桿開太大的，或者說可能追漲停受不了的，就會直接在打開來的時候把所有那些亂賣就砍掉。當然其實如果說你今天部位是比較新建的，你這樣被嚇跑我覺得還可以接受。

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勉強可以接受，但如果說部位是建在下面的，一般這一波我是覺得不容易被嚇到，或說你甚至是不應該被嚇到，因為其實蠻多人的成本都拉非常遠。我覺得後面的回檔會發生的狀態是大家可能都已經是賺太多錢了，所以就隨便亂買隨便亂丟，可能是我們之後看到的回檔會長這樣子一個樣態。但是你說要讓投資人賠錢，我覺得真的是他媽太困難了，因為今年的不管是大盤指數，或是說各個次產業的標的，其實蠻多都直接噴出去。剛好在前天還昨天，身邊有些朋友在討論，他們轉貼了一個不知道是報導還是什麼訊息，我也沒有認真看，反正大致上就是說台灣的億萬富翁，在過去的某一段時間，增加了什麼幾十個百分比之類的。其中就有一個朋友講說光是 4 月可能就增加了幾十個百分比。這個數字其實硬要講的話，我還真的會相信，因為這他媽太恐怖了吧。你先別提什麼這些炒股仔，你就說那些大股東就好，那些大股東在過去這種短短的一段時間，股票大噴射，你要想大股東是很多人。

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台股這麼多股票，每一檔股票不要只說什麼前十大，前十大很多都已經是億萬富翁了。你說什麼前三十大前五十大，他說不定不是只有這檔股票。所以真的可以想像說，就光是整個 index 帶一堆股票這樣子噴，就很多人可能本來只有千萬就破億，或是破億的就變 10 億之類的。所以真的是超級瘋狂恐怖的一個行情。我在好像過去的一兩集跟大家分享說，這就是新一波的台灣錢淹腳目。當然就有一些聽眾會想要私訊我講他的感受什麼的。我真的說感受每個人都有。就像我自己是文組仔，其實我會想抱怨這個世界為什麼這麼不公平，我身為一個文組仔，為什麼他媽的世界要這樣對我，為什麼只有理組仔，為什麼只有這些去科技業上班的可以賺這麼多錢。當然你幹了半天，就好像你整天去網路上幹原生家庭，你幹了半天還是回到自己就是他媽兩顆睪丸兩片屁股，你就是要把事情做好，不然要怎麼樣。你一直幹、一直罵、怨天尤人有什麼意義。當然我們講這個也不是要 Motivate 大家就是要衝，我只是告訴大家，罵了半天其實沒有意義。

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你跟我講了半天說台灣的產業分佈不均。不是，我也知道，我他媽就文組的，我怎麼會不知道，分佈超不均的好不好。可是要怎麼辦？就是這樣子。你要嘛就加入他們，要嘛就繼續幹幹叫，就兩個選項。加入他們，其實我覺得這個世道蠻方便的一點是，以前你要加入他們，要怎麼樣？像我認識一個非常厲害的朋友，他以前是念理科的，後來就跑去當法官了，就跑去唸文組當法官。這種人就很厲害，雖然感覺方向是跑錯了，可是你看他這種就是很有實踐力道的人，同時也非常會唸書。可是像我們這種他媽也不太會唸書的，你叫我去轉理組，你乾脆要我去跳算了，我根本沒有辦法。可是好在怎麼樣？好在我們可以直接透過股票投資參與整體的市場。你沒有辦法進去台積電，可是你可以買台積電當股東。所以我覺得現在的投資環境，是可以讓大家直接參與到經濟的。如果這時候你還是要抱怨說你沒有錢投股票，那我也不知道該說什麼，因為每個人都是從很小的數字開始，只是大家都喜歡去問一些已經長到很大的人。

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就說你是不是靠爸，或是什麼潲的。可是每個人都是從下面開始。就算他是靠爸，像很多人喜歡講巴菲特靠爸，他爸從小給他什麼資源，可是從小可以給像巴菲特他爸爸這樣資源的，一大堆，已經不知道排到哪裡去了。可是可以靠搞股票搞到變成首富的就他一個。所以去吵這個也沒有什麼意思。這時候可能又講巴菲特是倖存者偏差。反正老實講你要酸你要幹，都有一百個理由。你也不用講巴菲特，其實搞股票的前一千大、前一萬大都是很有錢，不一定要去舉最極端的案例。所以就是盡可能找一些方法去參與整體經濟的成長。這也是我給自己一個非常深刻的提醒，可能今天我做的某個東西，舉例來說像我比較擅長的是一些零組件或是科技業的東西，有一天這種東西沒有辦法賺錢的時候，我可能就會去找別的東西適合去賺錢。所以就要好好的參與一下。就像可能那時候跟大家類似調侃的，只是可能不小心戳到一些人，我就說你知道以前大家都會講，甚至我自己在大學埋怨過，為什麼我隔壁的同學，他爸爸媽媽在他上大學的時候，

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可以幫他買一個套房什麼，為什麼我們家裡沒有？可是後來知道抱怨這個沒意義，你爸爸給你的東西，是一堆爸爸給不起的東西。所以真的要比爛的話，一大堆比你爛的人。你能夠做得怎麼樣，你就只好把握這個機會。以前你的爸爸媽媽可能沒有把握到買房的黃金時期，很多人在那邊幹譙，整天在脆上面在那裡寫說爸媽那時候不努力。你就想說你現在不做點事的話，以後你小孩就不會說你不努力。這時候有些人就兩手一攤說，老子不婚不生快樂一生。所以你知道，直接去網路上跟人家吵架，是一點意義都沒有的事情。只是有時候我們分享一些東西，可能會不小心戳到一些人。可是真的沒有要戳你，我戳你我也不會獲得什麼優越感，這對我來講是沒有意義的事情。我只是跟大家分享，其實這是大家都可以參與的東西。你有沒有去看一下，0050 跟 6208 的受益人其實很多，所以代表蠻多人都有受惠到這個經濟的成長。當然以我的角度來講，你說最近的行情，你可以找到什麼理由真的去 justify 這件事情嗎？我很難形容。有些東西對我來講已經他媽太瘋狂了，有些東西交易在 2028、2029 的

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50、100 倍，這什麼東西。這個在我來看，就是有一點像是泡沫的感覺。可是確實在市場上，我還是可以找到一大堆東西，甚至我們台灣最大的權值股，還是交易在 10、20 倍的估值。所以你說真的非常過分嗎？你說真的有泡沫嗎？好像也沒有。就能夠說可能在後面的選股比較小心一點，你真的覺得比較貴的東西，就稍微再繞開。比較便宜的東西其實都還是可以持續去買，直到什麼時候？直到可能我們有注意到一些反轉的跡象。反轉的跡象怎麼樣看？嚴格上來說，只要出一些比較大的大盤崩殺，在過去就是蠻多人都會選擇去降槓桿，包含我自己也是。但是在過去的幾天以台股來講，其實在盤中都有出現這樣子的一個崩殺。可是我注意到身邊的人還有我自己，為什麼都沒有去降槓桿？甚至我在上集之前跟大家講說理論上那些地方是我會降，但老子直接不降。為什麼？因為你真的拉成本太遠了，就真的是距離你成本太遠，所以你已經到有點麻木了。你知道嗎，就好就算了，反正我吃回檔也沒差，我就先繼續放，看會發生什麼事情。

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所以我覺得大家的停損或停利現在都拉得蠻寬的。除非你是正要加入的，可能就很緊張，因為波動會放大之類的。當然一些早就在車上的，其實老實講，現在大家應該都已經傻眼，你說指數怎麼可以這樣噴。你知道拉台股，那天看哆啦王貼一篇文，好像說 10 年還 20 年，我們是世界冠軍，這就是 20 幾% 的年化，這到底是什麼東西。贏過第二名我也嚇到，蠻意外的，什麼羅馬尼亞，再來哈薩克，也蠻厲害的。所以就是一個世界頂尖的市場。老實講，你說在裡面的參與者多努力，或是說他多會去做股票，那都只是一環，整體的狀況就是好。所以在一個好的多頭市場裡面，大家可能都可以拿到一個不錯的收益。有時候我就會想起一個朋友跟我講過的話，他其實提過好幾次，最近又再提一次，我真的覺得非常有道理。他說其實可以靠投資過生活的人，當然在一開始一定是花了很多的心力，這是絕對的。可是等到非常熟稔之後，其實已經算是一個相對輕鬆的工作。簡單來講就是，你可能在一個冷氣房吹冷氣

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享受該怎麼樣去做投資，雖然會面對一些人家看不見的壓力，或是盤不好的狀況，可是比起那些付出大量勞力的人，其實你是相對幸運的。所以當你已經知道自己是相對幸運的時候，就盡可能去多幫助一些人。我只能夠這樣說，知道這一切都是得來不易。當然我們知道自己付出很多的努力，可是世界上有很多很辛苦的人，所以我們有時候去跟大家分享一些東西，我不是要去刺激或是讓一些人覺得好像相對被剝奪了。我要講的是，其實你看我們很多聽眾本身對投資也不熟，他們就是一個氣氛仔，只是買個指數而已。他也沒有想過資產可以這樣一直翻倍，沒有想過這種事情。其實以我們自己來講，每天也都感受到這個市場的奇蹟的味道，有很多你不敢想的事情都發生了。像聯發科這麼多根漲停變成處置股，你想都不敢想這到底是什麼東西。我想的是我自己手上的持股，美股的 CPU 噴到爛掉，到底是什麼東西。當然不是只講好的，壞的也是有，像軟體股在過去的表現就是不好。

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但軟體股在 2024、2025 的時候也曾經是噴幾倍。所以其實每個東西都是輪來輪去。我相信後面的環境也是這樣子，現在可能科技股很強，但是如果週期拉得很大，範圍 range 跑很遠的話，說不定下去的時候也是非常強烈，搞不好就換別的東西循環起來。其實最近的市場已經開始有聞到一點這樣子的味道，有一點輪動，以及以前那種 legacy，大家不喜歡 mature node 的東西開始跑起來。所以還是要去相信未來，就是相信有一天文組也有機會出頭天之類的，或者說一些傳產也有機會站起來。當然其實識時務為俊傑的做法是打不贏就加入，這是最好的方法。當然你跟人家講打不贏加入，可是有時候搞不好就加入在一個最高點，那又不是太好，所以我們最好不要隨便亂給人家建議，這是最近的一些想法。
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接下來我們就要進入市場話題，先來聊一下市場的一些傳言。首先一個在過去市場上，我覺得蠻多買方或是身邊做交易的很多都在討論的事情，就是 Nvidia 的晶片是不是可能在散熱方面出了一點問題。

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他要去改一下他的 TIM，就是散熱的介質要去做一些調整，或者說可能沒有要用到鍍金的材料之類的。所以當然就引發了台股一些相關的股票，其實就有一個非常劇烈的反應。我覺得這件事情蠻有趣的是，其實消息出來大概已經是兩到三天之後，相關的股票才去做反應。所以甚至一開始我們身邊的朋友都還在討論說，會不會這是一個 false alarm，會不會是傳錯的訊息之類的。但其實大家應該可以在 X 上面會看到，像 X 上面有蠻多你也不知道是哪裡來的分析師，都會放一些動漫的照片，到處去轉貼人家的東西。他們傳訊息算傳得蠻快的，大概是在我們後手一點點，他們就會把蠻多東西直接 po 出去。所以很快的訊息就會繞整個市場一圈。其實當他們開始寫的時候，我覺得就是一個可以非常放心聊的時候。總之就是說 Nvidia 的晶片有去做一些材料的調整，那時候有發生 CoWoS 停線的一個狀態，只是就我們理解它其實已經復線。

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那我們去注意 Nvidia 的股價，看起來是沒有受到任何影響。一些 components 其實有幾檔都直接出現了跌停，因為在裡面的一些材料，可能在這一代就是不一定可以去做採用，當然在下一代說不定又會再次的去做採用。最近會注意到 Nvidia 相關的 supply chain 是相對弱一點，可是我覺得 Nvidia 本體看起來是還好。我自己也是非常期待接下來的 GTC 大會，我會去聽他的演講，也會去看。其實每年都有去參加這個 Nvidia 的像消費或是 enterprise 這些展，非常感謝 Nvidia 的窗口，都會邀請我去看一下。到時候再來跟大家分享他們今年有什麼樣的酷東西。那天跟朋友聊這個也覺得蠻有趣的，如果那時候看到 CPO 的東西應該有跟大家分享，那時候去其實注意到他展出很多 CPO 的東西。只是當時我跟我身邊的朋友給了一個 remark，給了一個小評論，就是認為這個東西還太早。但如果那時候就有買 CPO 的話，那我們現在就更放鬆。當然後面大家都有去追光。

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每個人都有光，只是說那時候買的話絕對是最甜的。所以這次就希望可以再把握到一些機會。回到我們剛剛上面講的這個話題，其實 Nvidia 的這個有些東西什麼停線去改掉的，因為現在你已經看到一些 X 的帳號都開始跑出來寫了，所以算是相當程度傳播出去了。你說那些東西可不可以進去抄底？最近有一些在 Telegram 裡面的聽眾會想要 tag 我，去問我一些看法。其實這裡面的幾檔標的，有些我自己本身也是蠻喜歡的。但我在這個時間點，我就會說我拒絕評論。因為老實講，現在台股已經噴到很高的一個位置，我真的不知道後面有哪些東西會回檔。所以我現在要去針對一些掉下來的東西評論，有些人接了之後後面再繼續回檔，你要知道大盤現在是在四萬多點，後面再繼續回檔，假設回到什麼三萬多之類，一定會有很多人受傷。所以我已經進入一個類似緘默期的階段。身邊的朋友最近也是在問我股票，我直接說我不回答，我說你去問別人。我直接說我不回答了，因為這邊回答你，到時候買了套了，每天都要跑回來問說這個東西為什麼這樣、還可以抱嗎？我沒有空去處理這種事情。所以最近有些東西

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會出現一些回檔或什麼的，我覺得都算是正常的。即便看起來像以這個 Nvidia 去改一些 BOM list 的話，我覺得算是大事。但有些可能你後面會注意到它並不是真的很大的事情。舉例來說像最近的 Cloudflare，它就是去做裁員，有些人講說它的 guidance 開得沒有太好，但我其實自己看是覺得沒有什麼太多的問題，大家就直接媽的重摔一頓。我覺得類似的事情在後面應該會越來越多，因為真的蠻多東西都已經漲到很高的地方。所以真的隨便找一個理由都可以把東西殺下去。我們盡量不用在下跌的時候做太多的假設，想要立刻去補部位。對我來說，現在如果注意到我手上的一些部位開始出現一些大逃殺，即便它跌下去的故事不一定是我認為很嚴重的，但如果我部位壓太大的話，我還是會去做一些減碼。因為你要去考量整體的位置是在高的地方，這是我的做法。大概跟大家分享一下，這個市場大家在傳的就是 Nvidia 可能有去改一些材料，在散熱方面。

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所以導致一些相關的類股可能表現沒有這麼好。但我們也不知道會不會等到這個東西完全見報傳出去之後，搞不好就見到一個短底之類的。但我自己不會想要去猜這個短底。再來我們剛剛在開頭的時候聊到最近有注意到一些可能比較偏向是 consumer，或者說工控，或甚至車用相關的東西都在轉強，到底是發生什麼事情。最近跟一些身邊的朋友在討論，會不會其實大家盼了 N 年的消費性復甦是要發生了，現在是某個程度上的先行反應。老實講我用純感覺來看，我覺得有一點類似。不知道大家還記不記得，我們前面在聊那個 CPU 的時候，最早在聊的時候整體的盤面是不好的，只是注意到說奇怪為什麼 CPU 的股票這麼強。其實那時候發現記憶體的時候也是一樣的狀態。那時候幾集也是跟大家聊到，我們看到這個漲價性，看到股價跳上去，覺得有可能就是要起來了。一般我們還是會用這個股價作為一個輔助。特別是它有族群性起來的時候，我們就會去思考，會不會其實我們都講了，市場是經濟的櫥窗，它可能是走在前面，搞不好就是春江水暖鴨先知之類的。

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只是我們也知道，今年度或甚至是明年度，手機的出貨量或是一些筆電的出貨量，數字都不會是太好。所以你說是一個消費性的復甦嗎？我感覺也不太像。我自己的猜測會有點像是一個要一步一步推下去。首先第一步發生什麼事情？記憶體漲價、代工漲價，加上關稅，所以下游會怎麼樣？下游就恐慌性的提前去拉貨，為什麼？因為它怕漲價，它怕會斷供。發生什麼事情？代工廠的產能利用率就會拉上去，IC 設計廠的 Q2 營收有些可能就會跳起來，股價又會再提前往前跳起來。可是同時在這個事件的背景是什麼？終端需求不管是 PC 或是手機，其實是衰退的情形。所以有沒有可能這只是一波，我也不會說它是死貓跳，畢竟它蠻多都已經躺在地上一陣子了，它也不是已經急摔要彈起來的那個階段，它是躺一陣子，所以我不會說它是死貓跳。就是說可能有機會，搞不好它拉起來的時候，後面還要再整理一下。因為等到可能 26 的 2H，下半年之後，拉貨的動能開始掉下去的時候，

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搞不好又要再一次的去化的狀態。我記得大概幾個月前有跟大家分享過，注意到台系的 DDIC 業者有聽說到在筆電業者這邊有去下大單拉貨。那時候我們感到非常疑惑，奇怪，不是說現在整體的狀況不好嗎？為什麼要去拉貨？後來產業的朋友有跟我們分享，就像剛剛前面講的那些原因，所以有些就會想要提早去補一些庫存，先把庫存拉起來，免得後面的夜長夢多。但不代表說他們對未來的預期很好。我覺得還是會持續觀察這個題材。因為像最近聯電、世界先進的表現都很好。像是在海外交易市場的 GlobalFoundries，表現也是非常好。在矽晶圓這邊大家也都跳上去，環球晶跳上去。即便環球晶上次開出來的一些法說內容，我自己感覺還好，覺得時機未到，但它也是非常強勢的走出去了。不管是日本或其他地方的一些矽晶圓相關表現，也都注意到很好。所以它有可能是有東西要走起來。特別是在禮拜五大家也看到瑞昱、

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聯詠都直接亮燈。到底是發生什麼事情，這個我們會去認真探索一下。就有可能類似像 CPU 這樣子，有些東西我們可能在一開始沒有辦法看到，但是在股價技術面先看到，後續就會去做持續的追蹤。只是以我自己的角度，我還是會先去當作可能只是一個補貨的假設，並不是整體需求變很強。因為如果是看到的話，我們應該會注意到 end-market 的數字會跑起來。有點類似在 2020、2021，因為 work from home 的趨勢之下，所以很多消費性的產品變得很好。那就再持續觀察一下。現階段會認為說可能有一點類似因為大盤已經跑到一個相對高的位置，所以大家去找市場中一些比較低估的東西去做拉抬，這是有機會。但我們確實在世界先進的一些資料裡面注意到，舉例來說他的一些新建的廠房，產能竟然是賣光的，它的稼動率可能都是跑得還蠻不錯的。也聽到產業大哥跟我分享說，當然我們不去講是哪一家公司，反正就是有海外的客人要跟他包它的產能，

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然後跟他講說我可以給你一個 premium，我直接先給你一個漲價，如果可以接受的話我們現在就把約簽起來。對方竟然跟他講說我們不要去簽這個約。這什麼意思？代表說它對行情的預期還蠻好的。所以有時候真的行情會在大家都無法想像的時間點發生。即便我們知道現在看到的一些終端 end-product 的 forecast 數字不是太好，當然如果說供應鏈這些東西真的就提早跑起來的話，就如在上集提到的，我上集講說把這些東西放在 tier 2，現在 tier 1 的東西其實都還噴得好好的，如果 tier 1 的東西開始軟屌的話，我可能就會選擇去找一些 tier 2 的東西。直到沒有東西可以找的話，就知道可能盤就要進入一個休息。所以不排除現在就只是一個因為盤真的很好，大家去找其他東西拉抬。特別是像最近的光通可能開始出現一些回檔，資金出來；或甚至像記憶體，即便你現在注意到像美國或是其他地方的記憶體很多都還很噴，但台灣的記憶體感覺好像有一點沒力了。這有點類似以前的那個金居吧，大家都知道它很好，可是可能車上的人真的太多了，所以它就是必須要去盤整一段時間之後

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才要去做表態之類的。有些資金退出就跑到別的地方，所以有可能是這樣子，他們退到一些覺得是安全或說舒服的地方。甚至連工業電腦蠻多都在漲。只是你說是不是工業電腦有什麼大故事？是不是 PMIC、是不是消費性有什麼大故事？老實講現在真的還沒有看到。當然你有看到的聽眾歡迎跟我分享。你跟我分享說什麼 HP 還是 Dell，他們的消費性突然間大拉 forecast，聽到這個我當然也覺得非常好，因為代表市場有更多的故事。可是我們現在其實是沒有看到。所以還是會認為可能比較偏向它不是有需求去 driven 的東西，它是比較偏向像是一些結構性的原因去驅動的東西。像一些市場前輩也會蠻常去提醒我們這件事情，就是到底一個東西的漲價跟拉貨，它是因為需求還是因為成本端的問題？這個大家要去思考一下。如果是需求的話，它就是比較偏向是上籤或上上籤。如果說它只是一個結構性的問題或說成本的關係推動的漲價，可能就沒有這麼好。大概是這樣去評論一下。

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但我們還是相信有機會東西都會輪來輪去。現在可能 AI 的東西跑得非常好，後面可能就跑回去一些 consumer、auto 或是說 industry 的東西，這個我們後面可以再來觀察看看。
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最近市場上有一個東西也是引起蠻多人的討論，大家知道說現在它是晴天收傘，不讓大家去做更多的融資。我最近有去新開一些戶頭，遇到類似的狀況。我的營業員就跟我講說，如果再晚一點開的話，這個額度甚至連拿都拿不到。這不是你的財力或是說你的交易量可以去決定的東西，是它真的就已經沒有額度可以放給你了。再來就是像我自己的一些抵押帳戶，利率也被調整了。我以前都是拿 2.多，已經有券商跟我講說要調到 3。當然低的還是有在 2.3、2.5 之間，可是已經有些要強迫往上調，說真的沒有辦法，即便我們是好朋友，但沒有辦法，我們公司就這樣跟我們講。有注意到一些這種資金面的狀況產生，有些人會去討論說這個資金面的東西會不會去影響到後續的市場？我個人是覺得說應該是還好。

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甚至我本來認為這可能在裡面是有很多槓桿的意思。但我後來想通一件事情，其實現在市場是在四萬多點，所以你要想券商他們有一個類似那種適足率之類的東西，反正就是它要用資本額去算說可以借出多少錢。但問題是市值都變貴了一倍，所以其實它不一定是讓大家的槓桿變大了，它只是說那個上限遇到了。什麼意思？我拿我自己做舉例，我假設去開槓桿的話，目前最多就是會開到大概 1.5 到 1.6 倍。我也沒有辦法再多開，多開的話可能那個流動性我自己也沒有辦法找到可以對應的東西吃起來，除非我全部都買台積電、聯發科這種超大的股票。所以以我的案例就是我可以開到 1.6，但我現在沒有辦法開到 1.6。為什麼？因為有些券商跟我講說這個額度沒有辦法開給你。即便我有這麼多的擔保品可以放進去，可以從 1.3 拉到 1.6，你可能再多借我個幾千幾億之類的，但是他直接跟我講說沒有這麼多錢可以借你。所以在我的角度是，我等於被迫降槓桿了。大家會聽到說券商的額度被拿光，

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想像成好像每個人都把槓桿開高。其實我第一印象是這樣講，但後來我用自己的角度去套就知道了。我還是可以借更多錢的，只是現在不讓我借了，把我鎖住了，跟我講說現在要去控制。所以可能就是參與的人也變多了，大家把這個額度分掉。可是對於一些特定的大戶或是一些動能交易者來講，它不一定代表可以去開更高的槓桿進入一個更瘋狂的局面，因為其實是被 cap 掉，上限是被 cap 掉。資金面的影響在最近也開始出現蠻多的討論。像台股的一些大型股票，其中一檔受害股，就受害剛剛前面講的 Nvidia 可能要去改材料的，那是很大的一檔股票，那個時候我們把它稱為是大票，它是幾千億 cap 的東西，結果他媽的連續跌停，直接進處置。另外一檔像聯發科當然兩樣情，它是連續漲停漲到進處置。其實我們有聽說有蠻多外資法人或是一些大買方在那邊幹，去找立委打電話進去罵人，說你不可以亂處置東西。你這樣處置那麼大的票，

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這不是什麼小鬼股，這是大票的東西。你把流動性給抽掉的話，今天抽掉一個發哥，抽掉一個散熱廠，之後如果有一天假設台積電變飆股，你把台積電流動性抽掉，那這市場還要玩嗎？所以開始有看到一些報導在討論說他們會去確認到底處置或是警告股是不是有可能機制可以做調整。我在想，依我們政府的一個思維，一定不會想要說乾脆就把整個限制器拔掉。他應該就是，OK 以後可能市值多大的東西就不會去做限制，因為相信在裡面的價格是更加理性的。不會像一些小型的股票，有可能是有些人狂買或說惡意炒作把它弄上去，所以我需要把你放進注意股或處置股裡面，去把你降溫。這個其實在最近市場上也有人在討論，這些大型的股票當它流動性被抽掉的時候，會不會後面產生一些問題。一些法人也開始在思考，舉例來說像一些散熱廠市值是幾千億的市值，結果竟然可以跌到沒有流動性，因為可能漲跌停機制的關係，因為處置的關係。

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這其實對大家來說是很害怕。簡單來說大家都覺得不怕賠，賠錢在市場裡面是兵家常事，每個人都會賺錢，每個人都會賠錢。但問題是你讓我連出都出不掉的話，是很恐怖的事情。所以某個程度上其實蠻多人會喜歡像美股這樣的機制，它可能可以一天就跌掉 12%、30% 這樣，但至少你都是可以跑的，你要走都是可以走的。可是在台灣有時候會關廁所。像那時候在關稅小板板事件，那時候就真的是蠻恐怖的。當時幫大家快速回憶一下，那時候大家都會講說盡量進去一些熱門股，就是這些有共識的股票，流動性大那個才安全。其實那時候大家是這樣想。可是後來為什麼很多人想法改變？就是因為越擁擠的地方擠越多的槓桿。很多槓桿仔在跌停之後，變成說跌停跌第一根可能還可以扛，到第二根沒有辦法就要被斷頭了。斷頭就會出現新一波的賣壓。那就變成說因為本來就已經沒有人在接了，就必須再鎖一根跌停，越鎖越多根，會出現一些連鎖反應。所以我覺得像這一波一些大股票導致大家去討論說

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這個機制會不會有機會去做一些調整，我認為是好的，對於後面整體市場的健全程度都會是一個更好的方向，最近市場上最主要的議題大概就是這些。總之我覺得在接下來的關注重點，一些講到爛掉的就不需要再說了，就是 CPU 從可能本來 1 比 8，1 比 4、1 比 2，所導致的一些後續的影響。不管是可能 Socket，或者是 BMC 晶片，或者是 CPU 的本身，記憶體相關的應用。再來被動元件大家也注意到說終於全部都噴發了。當然已經噴發出去了，我們就不用再做過多的描述。只是可以稍微注意一下，大家都只看到這個 MLCC，可是如果你今天去注意到日本的幾檔股票，像是 Nichicon，或是 Nippon Chemi-Con，這其實是電容的股票，電容的股票也表現得很好。像美股這邊的 Vishay，或是說 VPG，這兩家也都表現得很好。被動元件理論上，如果用產業跟基本面的角度來說的話，我們知道說它就是要缺，因為現在看到這個需求是非常龐大。

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但是問題是，大家本來的假設認為大概會在 2026 下半到 27 之間才會發生，現在看起來是提早作動。只是它有可能會類似記憶體那樣，不排除前面先稍微動一小波休息一陣子，接著才是一波真正的行情。我會這樣做假設。可是當所有東西都提早動起來的話，有可能就是要提早發生。目前看起來除了這個 MLCC 陶瓷電容、鉭質電容大家都知道之外，現在鉭電大家都知道。以前我都念什麼，坦電、鈸電，因為我不會念，我們都是看文字，所以都是有聽眾跟我講才知道。對，Ta cap 都是鉭電。鋁電容或是說電感，其實後面都是可以稍微關注一下。甚至是電阻都可以稍微去看一下。題材都差不多，我覺得沒有什麼好聊的。反而現在的行情，老實講你做過多的基本面分析是沒有意義的，因為就是一直噴，它就是一個估值上修，外加一些漲價連鎖，瘋狂地噴射。反而去研究一些新的領域可能比較有趣。

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所以像我自己會比較想關注是不是消費性這邊，或這些成熟製程有一些機會。其實我們一直都知道在世界先進，我記得那時候法說開完，就有跟大家聊到其實看起來狀況不錯，因為他拿到 TSMC 的一個，怎樣講，就是技轉，東西放在他這裡，所以他不會太差。只是聯電都噴上去，這個我就是有一點意外。當整個族群有跑起來的時候，就類似我們那時候去鎖定到，不管是 CPU，或前面的記憶體，其實都是先看到一個族群性起來，接著我們去做研究。對的話可能就可以把籌碼推近去。所以像我自己現在可能會比較傾向去研究這一類相關的東西。可能像身邊大哥講的，說不定這根本就不是一個 recovery 的故事，或是說消費性要給什麼驚喜，而是市場上的人想法可能也是類似這樣子：一堆高在天上的我不敢買了，不如去買一些看起來像是會復甦的東西，至少它便宜，至少它躺在那邊。所以有可能當大家自信憧憬的時候，又再次給你一些大回檔。但我覺得往這個方向看可能是還 OK 的。先稍微關注看看，後面有什麼發現

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再跟大家分享。這集我們就講到這，接下來進入 QA 部分。

QA

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第一位石頭叫做九桃。有超過八行嗎？孟恭 chigga 你好。我已經 30 歲了，我的父母很愛吵架，即使到長大，聽到爭吵升溫的聲音，還是會不由自主的害怕。可以請教怎麼做嗎？我真的很怕媽媽氣到昏倒，或是爸爸忽然不想忍了，讓事情變得更糟糕。另外也請您幫我跟後面的觀音大佬說，祝我可以早日脫離單身，找一個理想的男友，共創一個可以理性溝通不大吼大叫的家庭。祝孟恭一家身體... 會不會被卡掉？不是啦，觀音大佬的轄區範圍應該沒有算在這裡，你應該要去找霞海城隍廟，要找對的地方。當然還是希望觀音可以保佑一下。再來講聽到父母爭吵聲，其實我小時候也是在一個充滿爭吵的環境長大。我爸個性比較急躁一點，我媽的個性比較冷酷，有時候會偏酸。所以有時候在他們兩個互動之間，我也會覺得有一點受傷。甚至我長大之後，有時候聽到我爸爸講話稍微大聲一點，

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或是只要聽到他們在講話的聲音，我就會開始有一點緊張，或甚至會，怎麼形容，就會生氣，突然間會有情緒上來。後來才知道說可能就是家裡以前會吵架，就是這樣。當然吵架不代表家裡感情不好，有時候那就是一種互動的模式。其實仔細看我們苗栗很多家庭，我姑姑家、我爸家什麼的，大家都在互幹，整天都在互幹，基本上那個個性就是，甚至某個程度上是有點互補，就一個鍋一個蓋這樣。我媽就是比較神經大條，她有時候有些事情就真的，舉例來說你把嬰兒交給她，下一秒鐘看到她把嬰兒在瑜伽球上面彈跳。你跟她講不要用筷子餵嬰兒，下一秒鐘她偷看你一下拿筷子餵嬰兒。所以我爸就屌她，我爸又罵得很兇。我爸爸當然你說這時候代表她是一個比較正經的人，幫忙管秩序什麼的。可是有時候一些很小的小事，她也會突然間發大脾氣。其實到我自己，我都還是有傳承到這樣的一些特性。當然我不會整天在那邊靠北去怪什麼原生家庭，我知道那是自己要修正。有時候我就會注意到，像我們要下樓梯的時候，

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我老婆就拿著鞋子到電梯裡面穿。我說你他媽有病，你幹嘛不要在家裡就穿。她說因為有太多時候如果動作太慢，你就會突然間跟我講不想出門了。我想說這個應該不是脾氣的問題，因為在我看來就是上一秒鐘真的想出門，跟下一秒鐘就不想出門，確實可能跟等待的時間有關。我不知道這樣的行為可能已經影響到她，讓她變成比較緊張的人。所以其實我們都要去控制好自己的脾氣。即便像你跟你老婆的互動就是這樣，你說我們從年輕就在那邊互幹、互嗆，可是問題是你的孩子不知道。你的孩子就會覺得爸媽整天在吵架。所以我自己也是非常小心這一塊。我個人會認為如果真的覺得家裡的環境氣氛不太好的話，就要稍微遠離一下。我覺得每個家庭最終都會發現有些東西可能讓你沒有辦法接受，不一定是吵架，可能是一些其他的東西。所以才會有一個說法就是最好的距離，真的要住在一起的話要上下樓或是隔壁，不可以全部都住在同一個空間裡面，因為就是會有一些代溝，會有點不適，所以盡可能離開現場。

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你說要不要擔心有什麼悲劇或是意外發生，我是覺得不用想太多，因為在一起這麼久，某程度上有一些默契。老人家要去改不一定改得過來，或者說改了之後搞不好感覺就不對了，他們就已經這樣互動很久了。所以一個東西沒有壞掉，不用刻意去修它，大概是這樣。
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下面一位，0050 唯一真理。孟恭五星愛你，孟恭大大安。想來推薦 PS5 新出的 Sarros 沙羅週期，連我這種射擊遊戲苦手都可以玩得超爽超過癮，尤其是美術跟音樂充滿神聖但又瘋狂黑暗的衝突感真的是超讚。最後可以拜託孟恭用川普的聲音跟我說 You are a nice person。謝謝孟恭。
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下面一位，美股奈米倉 AMD Intel。孟恭你好，你在節目說 CPO 類股已經漲到看不懂了，大部分獲利出場，不知道我什麼時候講過這個，但目前線圖都是右上角，也都還在五日線上方，為什麼要出場，謝謝回答。
我真的很多時候覺得我們的節目很屌，一個節目放在那邊，甚至有人去抄筆記，大家都可以聽到很奇怪的東西。我不可能去賣掉一個還在強勢進攻的東西。我的心態可能比較偏向，我在想可能有提到類似的就是說，

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我現在會站在賣方，我不會再去做加碼。就是怎麼講，有些東西在突破上去的時候，我真的會一直點一直點一直點。可是點到某個我開始去宣稱看不懂的時候，我就不會再去點了，因為我知道已經進入到不懂的領域就有機會受傷了。所以一般我們會站在賣方。站在賣方的意思就是說，可能拉一拉，跌破五日線或是出一些黑 K 或什麼的，就丟一點丟一點丟一點這樣。所以會站在賣方，但絕對不會把手上好的東西丟掉，這個是違反所有邏輯，好的東西絕對不要亂殺，所以我不知道你是怎麼理解的。
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下面一位，阿財牛肉湯請教感情問題。孟恭好，和女友出社會五年了，我的年薪 130 萬，女友不斷換工作都是找文書類，只要工作稍有不合理就離職，都不滿一年。提示她要累積職涯，她都說為什麼要忍受，也覺得又沒有要我養。其實突然覺得她好像沒有把這段關係看得很遠，您怎麼看？我只能夠說你的女友跟我太太或是跟 A 鈞也就是我妹，她們的個性是比較類似。世界上真的有一群人，是我今天粗茶淡飯也可以過，

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你給我榮華富貴也可以過。差別在哪？差別在於我自己不會主動要求，榮華富貴是你給我的，你不給我其實我還是可以吃我的 UberEats，我根本沒有差。如果她是這樣子的個性的話，老實講真的不能夠對她要求什麼。只是如果說你是屬於比較上進，希望房子越換越大，車子越換越大，這時候就勢必會出現一些價值觀的衝突。我覺得你也不用刻意去改造女朋友。你這時候就很兩難，到底是愛她多，還是希望她成為家裡的經濟貢獻之一？有時候就是摸摸鼻子，你自己是愛錢的，希望大家可以越來越好，你自己就下去做。像我絕對不會去期待說我老婆趕快幫忙家裡貢獻一點賺點錢。我只有一段時間想把她，這樣好像不好聽，踢出去工作，是因為她整天跟我吃醋。我只要互動的一些對象，研究員、券商的人員是女生，她就會整天搞事情。或是一些產業的，即便那是我媽媽的年紀，她一樣會講說這個女的什麼、她要包你或什麼。我想說幹潲有病喔。那段時間我真的就一直叫她出去工作，可是我們要的不是那個錢，我是希望你待在家裡

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就會整天煩我，妳就趕快出去這樣。只有那段時間我有這樣的想法。其他時候我不會去想說家裡今天要去做什麼添購，希望老婆貢獻。當然我知道不是每個人都有辦法像我這樣子去搞，只是我覺得這是一個目標。如果對方本身也都沒有跟你要求，不會跟你在那邊嫌說車子太小，摩托車怎麼樣、安全帽怎麼樣，還是家裡要換大一點，她沒有在那邊靠北的話，其實她要去過一個粗茶淡飯、恬淡的生活，我認為是一點問題都沒有的。所以嚴格上來說她沒有錯，只是你們可能不適合。這時候要去權衡一下，因為你會發現一段感情不可能所有東西都是適合的，一定有些不爽。像我整天抱怨老婆愛吃醋，老婆也會抱怨說這個人是 very fucking aggressive。可是我們還是在一起，抱怨歸抱怨，你發現這個人可能還是最適合你的一個選項。我只要讓你知道，像我自己家裡就有好幾個這樣子的人，所以我妹那時候講過一個很經典的：以前工作叫養家活口，現在工作叫實現自我。所以不爽就真的不做，甚至她也不要錢多，只要輕鬆只要快樂。

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我跟她講說媽的，妳這個部位... 我那時候不是有在節目分享，我叫她趕快去開槓桿，我說妳到底在幹什麼，妳開槓桿爆倉我幫妳補，我會先電妳一頓說為什麼會爆，可是妳不要這麼慢，要快一點。我可以幫妳拉一把，當妳的安全桿，出事情我會罩妳，因為妳部位這麼小，老實講對我來說小事情，可以幫妳快一下。結果她不要啊！就是有這種人，真的有這種人。所以不是每個人都是 money money money 之類的，這個你自己要認知一下，我覺得她沒有錯。
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下面一位罵髒，拜託孟恭幫忙留言密碼二。孟恭 chigga 你好，5/28 是一位在澳洲幫助我很多，是我的貴人也是朋友，也跟孟恭英文名字一樣是 MK 小君的生日。我想送她禮物，只是她總說不用啦，我只知道她是你的忠實聽眾。能拜託孟恭 chigga 跟她說生日快樂，謝謝我們住在澳洲的小君生日快樂。
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下面一位地方人妻 116，這怎麼很像以前那種色情聊天室的 ID。幫老粉老公留言 pick me。孟恭你好，老公是剛入社會時期就在聽您節目的老粉。

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也因為這檔節目在股票中存了一筆不錯的數字，謝謝癌大一直以來的大方分享，讓我們這些外行人也可以穩當地在股票上面賺點零用錢。另外老公從幾個月前開始會坐著尿尿，這部分真的是要感謝 Liza 和您，希望直男教母的神奇魔力可以繼續感化直男們。最後老公去年的生日願望就是希望能夠收到癌大的祝福，加上前陣子參加鐵人三項順利完賽，可以請癌大用 Liza 的聲音祝福嗎？那還真的沒有辦法。5 月 9 號生日桃園柯震東生日快樂，三鐵完賽你超厲害的。謝謝癌大，祝您全家幸福。也祝你們幸福平安快樂。
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下面一位摩薩飛高要特薩飛高高資產配置。癌大好想問資產配置，目前股票資產 68.6%，現金定存 31.4% 會不會太保守？我股票資產大部分買大盤 90%，有一些題材鬼股。每次都說下來要現金加碼，但都買一點，結果台股就一路往上買不下手。
我個人是這樣覺得，其實每個人都有自己的資產配置跟習慣，你不用太在意網路上，

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甚至是我的節目會跟你講，像我都會說我自己的錢全部放股票。但你知道我們聽眾有些不一定會這樣子做，可是沒有問題，就是每個人都有自己的想法。如果今天把我的想法強加在你身上的話，你可能每天晚上不用睡覺。舉例來說你這 30 幾% 現金直接把它丟進市場裡面，你可能晚上就會一直去想它，白天上班的時候就會想要把盤打開來看一下，因為你現在所有身家都在裡面了。可是對我來講，其實當然我是愛看盤的人，可是我知道自己的心態，有一點死了算了的心態，雖然我其實真的很難死掉，因為部位算是相對分散。但我知道即便今天可能被連續鎖幾個跌停，那就是一起下去，大家要死一起死嘛，你們要亂賣是不是？沒關係大家一起下去，我還跟著一起鎖跌停。就是我有一種反正老子命都不要，你要怎麼跟我玩的感覺。所以我會覺得錢放在股票裡面沒有問題。只是當然不是每個人都是我這種心態。他會覺得不想要在盤不好的時候在那邊算說今天可不可以加滷蛋。如果今天有一筆餘裕的錢，像我自己身邊有些朋友是在每年年初的時候，先提領一部分拿出來，

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這是我今年要花的錢，所以一整年都不用擔心因為市場的變化，生活習慣要做一些改變之類。其實很多改變也不一定說你真的窮或什麼的，就只是心態上受影響了。所以整個資產配置也要考慮自己的心態跟耐受度問題。我覺得如果你這樣子做沒有問題，不需要去做任何改變。真的不用追求說我這樣子還不夠，這個現金要梭哈，甚至要槓上加槓。因為你梭哈的時候，下個問題就是你要不要去買正二？你要不要去槓上加槓？那就是每個人有不一樣的選擇，所以不要想太多。
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下面一位，別再跌了留言密碼 Test123。單身一陣子最近交女朋友了，不過被 PIP 準備要裁員了，難道這就是等價交換嗎？感謝最美溫暖不離不棄的陪伴。孟恭 chigga 可以幫我跟觀音大佬許願，如果面試上了我就捐半個月的薪水，祝大家平安健康。這個就是一定會上。
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下面一位，台中男上加男。請教癌大照顧小孩是怎麼拿捏買禮物的分寸？會有一種只要花一點錢小孩就可以獲得超大快樂，但又怕寵壞。另外想請教癌大，

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會不會覺得買 ETF 賺錢的快樂感遠低於個股？好，首先那個買禮物的這一塊，是真的比較難以拿捏。甚至連我自己最近都剛被老婆臭幹一頓。大家都知道我會帶兒子去打 Mezastar，基本上整天都在 Mezastar 那邊玩有的沒有的東西。很多時候我兒子舉例來說今天可能遇到超夢，裡面的卡片有分白卡跟黑卡，黑卡就是比較好的，孩子也都看得出來，他覺得這很酷他想要。打機台有時候會抓到，抓到就感覺他非常開心。可是有時候沒有抓到，一次沒有抓到，兩次沒有抓到，第三次可能就開始哭，爸爸我真的很想要這個，為什麼機台這麼壞，為什麼不給我。還要教他說不可以對機台生氣。這時候就想要給他一個驚喜，去買他想要的那個卡片給他。後來你看到買卡片給他，你想一個卡片他媽的正版也就幾百塊，用現金去找玩家買就這麼便宜嘛。所以我很常一直買給他，他看到甲賀忍蛙我買給他，看到 menu 上面

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有一些卡片沒看過的，即便機台對戰都沒遇到過，但是因為他看到知道它的存在，他說他要我就一直都會買給他。以前可能兩張兩張這樣子買，我也沒有想太多。後來有一次跑去家樂福那邊的機台打的時候，遇到一個老哥。那個老哥一看就知道很像台北地下街很有個性，在自己的世界裡面，你在台北地下街看到戴手套玩音樂機台的那種。那個老哥戴一個全罩式的耳機，一個人在尻兩個機台。我那時候想我在外面排隊，他會不會讓我玩，因為他已經進入一個絕對領域之類。但他很 nice，用斜眼看到我們，就 ok 時間到讓我兒子打。兒子打一打之後，他把卡牌拿出來，看到就說怎麼全部都是黑的，你的卡都很好。他叫我看他那邊，把卡牌打開說這邊有很多卡，因為每天都在打，已經花了可能好幾萬在上面，有時候想要回本一點，這都是正版的，有裝保護套，不然缺什麼從我這邊買，我可能會賣得比較便宜一點。

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我一定都是正版的。我說你要賣多少錢？他就跟我講。我還要忍住不笑你知道嗎？他說什麼比較貴一點，你賣我十幾張黑卡才幾百塊。你知道我在網路上買那一張就三五百塊，甚至最貴的會到一千塊。那個我一看就知道是正版的，他賣超級便宜的價格，我還要忍住不笑，還要跟他講不用找了這個你真的太好了，他還要一直送我東西。就是因為這個人很 nice，他又賣得很便宜，所以我就一次掃台把所有黑卡，甚至他有的，因為兒子有時候會弄不見，像上次那個甲賀忍蛙弄不見在那邊一直念念很久，我就把所有黑卡他媽直接全包。回來就跟老婆說，你看全部都買給他了，他現在是黑卡富翁。老婆直接面不改色噴我說，你想如果你爸爸這樣子做的話，你就失去一切的快樂。我才意會到，對，我確實也在節目跟大家分享過，像甚至是前一兩集聊到黃仁勳講的，說從沒有錢到有錢那個階段是最快樂的，這是真的。就是你自己終於有辦法靠自己贏得一個東西。像我那時候去打工，賺到的第一筆錢買了一把 Taylor 吉他，

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一萬八就是 Taylor Baby，那到現在都記得。突然覺得我很糟糕，因為他這些東西，如果你有跟我要的話我給你可能可以，一個一個給，有好表現給你，我認為這是 OK 的。所以這位聽眾，如果他有跟你要，要很久，有好表現你給他一個可以，可是千萬不要自作多情太 over，直接把一整套的說爸爸知道還有更酷的全部給你。因為這個遊戲對他來講可能意義就不大了。他可能現在就只會追求說只要黑色的卡片，而不是去玩遊戲擊敗王拿到卡那樣的一個感受。這個真的要非常注意。老婆提醒之後，我才想到自己在節目跟大家講過這件事情，怎麼自己就忘記了。那時候可能只是遇到一個熱心的賣家，又賣得便宜，就全收包軌。可是我不知道可能會破壞孩子的一些腦迴路受影響。以後我會非常小心，確實有跟你要很久，透過好的表現可以獲得，我覺得這樣就很 OK 了。再講說會不會覺得買 ETF 賺錢的快感遠低於個股？會。其實我自己個人是還蠻喜歡交易的，

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就算今天跟我講說買某些東西放著，績效不會輸給自己交易，我覺得我還是會自己交易。賺錢絕對是最重要的事情，可是研究產業好玩，call 公司、認識一些交易圈的朋友還是蠻有意思的。那是個人取捨，確實想法是這樣沒錯。
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下面一位，永靖謝炘達祝世界永靖。上面放三個水果的 emoji，第一個青椒吧，第二個椰子 (交椰)，第三個櫻桃 (交椰桃)，MK 愛您。上面是我不愛吃的蔬菜，就這樣 LOLOLOLOLOL。我還以為要留什麼暗號給我之類的。
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下面一位，Daniel19，留言給福和國中的李同學。認識了 20 年的老朋友，今天是生日，真的要祝你生日快樂。感謝孟恭讓多年後重聚的我們聊到彼此的近況，同學透過你的節目對這幾年的遭遇還有公司都瞭若指掌，只因為這家公司在股癌的節目有認真的提到，

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沒想到透過孟恭可以讓我們多年以後見面一點都不陌生。孟恭到底是怎麼樣的神奇魔法。謝謝孟恭，李同學生日快樂，可以唱個生日快樂嗎？祝你生日快樂，祝你生日快樂，祝你生日快樂。就是我們的節目我覺得蠻有趣的一點是，聽眾都會說這邊對他們來講有點像對答案。因為蠻多人，像我們聊到的一些 IC design、一些 Fab，或是一些零組件，他們在裡面做某個 project，知道這個東西量很大，code name 是什麼，可是不知道終端是什麼。在我們這邊就恍然大悟，突然知道是什麼東西。也有人會在節目聽到一些東西之後跑去投履歷之類的。所以這個節目確實有時候會有一些意外的發展，可以讓大家重溫舊夢也是挺好的。祝大家生日快樂。
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下面一位，W 底線 YUNC，讓老婆不再厭惡公仔的方法。上一集聽 MK 大在講老婆一直覺得公仔有東西，於是我就在 IG 私訊留言，希望可以幫得上忙。謝謝 MK 大在節目上對股市的分享，讓我小白受益良多，非常感謝。只是 IG 的私訊

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是真的還蠻多的。特別是有時候去 po 一些超級變變變的，一堆人都整天 tag 我，說那個誰又像你。反正長得像 gay，最典型的裝甲車 gay，比較肉肉胖胖有留鬍子的，可能剃寸頭之類的，每個人都會 tag 我。這種只要把它轉發，超多人會留言一直在那邊笑。我可能發現我也蠻喜歡給人家笑的。總之就是被洗掉了，所以我應該是沒有辦法找到，但非常感謝你的建議。
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下面一位，Anita5 好運噴發到月球 go go。首先感謝孟恭有這個平台。去年的時候留言成功，今年一定要留言祝好友甜牛奶 5 月 14 號生日快樂好運爆棚。今年一起去了富士山，晚上一起聊天吃飯的日子，想到都覺得很開心。讓我們一直開開心心的胡鬧下去，希望你們平安幸福。
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下面一位，Yukita malai，優質好節目五星好評奉上。感謝孟恭無私的分享讓我跟著賺錢。藉助林口孟恭好人氣，目前跟老婆積極備孕中，祝我們有天可以加入捏卵聯盟。

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謝謝，今晚受孕。
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下面一位，想留言成功的人，孟恭大我愛你。親愛的孟恭你好，我是名字前面跟你一樣，又是同樣星座的小謝。每次看到你這麼厲害我都與有榮焉，孟恭大是我的偶像。我的小孩兩歲半是女兒，這個不一樣。每次聽你分享家長文都很有感觸，非常感謝你的分享。今天是我第一次留言，希望可以被成功唸出。今天留言是希望孟恭大幫我向觀音大哥許願，今年可以考上正式的教甄，這樣就可以專注陪伴小孩了。如果我能夠考上今年的正式教甄，我會捐出一個月的全薪給失親兒機構跟浪浪機構，希望孟恭幫忙轉達，愛您。這個不用轉達，因為就坐後面就有聽到。如果大家覺得觀音很靈驗的話，你們各地有觀音廟，觀音是很神通的，找在地的觀音廟也可以處理。希望你會上教甄。
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下面一位，與 Sandy 老師分手的暈船仔。兄弟的小三們，希望我的兄弟們都可以跟小三好好的在一起。

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常常看到兄弟們跟小三吵架我很難過，嫂子你們可以不要再吵架了嗎？想請孟恭大祝我的兄弟們都能夠跟小三好好的在一起，不要一直吵架。祝孟恭每次坐電梯都沒有別人。這個祝福真的蠻需要的。我是真的聽到後面有腳步聲，趕快一直狂按關門那種。如果對方加速趕上，被對方對到眼睛的話，我還是會把門按開，可是心中是死灰的感覺。你好你好，就趕快關門。甚至有時候看到電梯已經在移動了，我就不會去按下樓。電梯從樓上下來，我不會去按下樓，因為我知道電梯裡面可能有人，即便可能是要下去接人上來的，我知道可能有人我就是不要按。為什麼這麼多人喜歡，看到下樓就跟著按下樓。我現在講的不是辦公室，因為辦公室電梯沒有辦法，大家在進出。就家裡的電梯，不知道我都會閃人家，可是好像很多人都不閃。
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下面一位，林口大姐姐，孟恭好帥。嗨孟恭請問對於 SNDK 財報以及未來的展望有什麼看法？中間被洗出去過。
這個記憶體沒有什麼好講，記憶體就是非常好。只是在前面你也知道台灣或是美國的記憶體

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那時候遇到大家會傳一些逆風，是不是價格已經漲完或什麼的，所以那時候股價表現也不好，有很多故事在那邊運作。只是後來美國都全部射出去了，台灣我感覺是在射出的邊緣。記憶體的各種展望跟目前情況都還是好的。只是股價已經反應到哪我不知道。我自己本身現在記憶體也只有美光，台股早早就被洗掉了。希望你可以繼續搭車快樂。
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下面一位，Nicole Lin 五星吹吹留言成功，男友晨勃到 70 歲。孟恭大大您好，我跟男友都是公務員，AKA 你的忠實聽眾。謝謝孟恭的節目讓我們在股票操作上越來越有心得。希望你可以用川普的聲音幫我跟男友說...不是啦這太難了啦，焦慮的時候多想想我，不要再把自己的手摳到破皮，不然即便到加勒比海尻尻手感也會不好。那就妳幫他尻。最後祝您一家大小與狗狗都平安健康績效大爆射。希望這兩位朋友可以透過投資，最後快樂到加勒比海上面去。因為上次已經跟大家分享，我現在的人生目標又稍微有點改變了，我不會覺得想要去加勒比海尻槍。

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即便那曾經是我講過的話，但我只能夠說隨著人生階段的改變，一些事情真的會慢慢改變。以前你想的是這樣，夢想的樣態是這樣，可是到某個時間點，你發現樣態會不一樣。昨天跟幾個投資的好朋友吃飯聊到，有一位朋友現在在學黑管，我覺得蠻有意思的。這也是我想要努力的一個方向。包含去學一點紅酒，我是沒有去上什麼品酒課，就是直接砸錢，反正你們講的屌什麼我就去喝，像這個我就蠻喜歡的。一直去打網球我也喜歡，跟吉他教練的這個髖關節。那當然可能泰拳的時間就被排擠到，因為人的時間有限。但我蠻喜歡這種有累積感覺的東西。我們昨天聊到，後來發現這時代的大家其實生活都過得還蠻不錯的，真的要用砸錢買東西的話，就只是存久跟存短的一個差別，大家都可以辦到。唯一一個難以取代，讓自己會很有踏實感，不會覺得說很容易被時代洗掉的東西，就是累積到自己身上的東西。所以現在一直想去做一些

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累積到自己身上的東西，而不是某一種直接、很明顯的型態叫做加勒比海尻槍，你就是有錢就可以辦到。可是你把網球打得很好，把黑管吹得很好，學會薩克斯風，學會調酒，你不一定是砸錢就會辦到，需要持之以恆的練習跟品味的累積。所以現在很注重這種累積的東西。這是我的改變，我不確定大家是不是這樣。還是祝你可以來加勒比海尻槍順利。拜拜。