EP663 | 🦘

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由東璧堂贊助。
懂得擒賊先擒王的道理，這一集乾媽東璧堂一開始聯絡不是問我要不要試吃，而是指名寄給我太太體驗。這款熱銷的東璧堂珍珠薏仁紅豆粉，就是被 5 星認證的好東西。
東璧堂招牌珍珠薏仁紅豆系列，被廣大愛用者號稱消水神器，身體濕氣對男女來說都不能夠忽視。尤其是久坐辦公室冷氣吹整天，小腿腫脹，脫掉襪子的襪痕可以夾死蚊子那種濕氣卡住的感覺，或是像盯盤久坐、熬夜打電動、宵夜吃太鹹、應酬喝酒，隔天早上起來腫得像肉包，都是典型濕氣太重造成的沉重感。
這次的新品珍珠薏仁紅豆粉是全新升級的粉劑，吸收更快，1 個月後身體輕盈有感，連皮膚的透亮度都提升。這東西完全符合這種資料控跟效率控的邏輯，它不是市面上那種叫你慢慢煮、慢慢熬到天荒地老的紅豆水，而是直接給你 1000 倍的日本專利紅豆萃取技術，還有 60 倍濃縮薏仁萃取精華，不只取得 SGS 認證，連中醫師都背書推薦，成分乾淨。

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買東西要直接，供給有效率，1 包直接幫你消水透亮，把那些不需要的負擔排掉。剛好今天播出是 520，520 這個日子以前都是商人的爛把戲，但現在自己結婚當老爸，經歷過社會毒打就發現，找機會在特定的日子跟另一半表示一下，勝率極高。
這次東璧堂給聽眾的誠意真的很大，優惠過往要等 618 電商購物節才有，但是股癌聽眾沒有在排隊的，最殺優惠直接在節目裡提前開跑，全臺第一手拿到折扣價，不用等物流塞車、人擠人，現在買就是最快到貨。再加碼開運堂的招財小馬皮革吊飾，不限金額前 300 名下單都可以拿到，祝股癌聽眾一馬在手，股市狂漲，弄好這運途，整年都不用黏在牆壁上。
520 拿著東璧堂的下單畫面去壁咚另一半，真心建議男生女生都可以試看看東璧堂的珍珠薏仁紅豆粉。
好，那這邊要跟大家非常驕傲地，也不是說宣布啦，就是稍微分享一下，我的減重目標 78 公斤直接就達到了，大概只花了 1 個多月左右，快 2 個月的時間。

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順利從大概 84、85 公斤左右直接回到每天早上量大概落在 77、78 公斤。當然你說這個瘦瘦針要不要在這個地方就把它停掉，因為我自己是覺得瘦瘦針對我的生活影響極小，包含胃口不只沒有被影響，反而胃口變好，很想要吃東西。食量稍微小一點點，內臟脂肪又往下跑，所以我自己是覺得，既然來都來了，就把它再繼續往下壓，可能壓到不知道 72、71 公斤吧。
為什麼我突然有這個想法呢，因為我的健身教練反正就是一個超級猛男，長得像 Rain 又超壯，結果那一天我看他限動才發現，媽的，這傢伙 71 公斤，他長得超級壯，然後只有 71 公斤。那我就想說，奇怪，我的肌肉量跟他比輸這麼多，我怎麼還有媽的 77、78 公斤之類的，所以覺得反正一不做二不休，希望可以把它降到不知道 72、73 公斤之類的，然後再看是不是要把針停掉。
稍微跟大家分享一下過去一點點的心路歷程，雖然很多人應該會講說，媽的，你有打瘦瘦針就等於是作弊囉什麼，但是其實身邊也有蠻多朋友打了瘦瘦針之後還是瘦不下去。我覺得瘦瘦針當然是一個對我來說很重要的心理 cue。

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但是其實生活的一些調整也蠻關鍵的。包含整天跑去打網球，現在又超級熱，所以會一直爆汗。除此之外，也去找了重訓教練，大概 1 個禮拜會固定上 2 到 3 堂課。除此之外，自己大概會再練 2 堂大重量之類的，自己跑去訓練。
再來就是只要小朋友找我去打 Brawl Stars，以前有時候會叫他的姑姑或是我老婆去帶，現在都會覺得我自己要多走路，所以就是有意識地一直往外面去走。在一段時間之後，就發現自己基本上肌肉不只是沒有掉，甚至還有逆勢增長一點點，最主要都是減掉脂肪，所以算是一個我認為還蠻成功的減重。
身體的體驗我覺得是最直接的，你真的會明白，原來我以前那些痠痛真的就是人家講的什麼身體發炎之類的。你都不知道嘛，就習慣了嘛，就說我都 30 幾歲了，30 幾歲起來本來就應該腰痠背痛，你真的本來是這樣覺得，就是認為腰痠背痛叫做正常，因為你身邊每個人都這樣子。但是後來發現，其實你是不需要腰痠背痛的。

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你是不需要肩頸疼痛，或是說這邊扭一下、那邊扭一下，有時候身體不太舒服。現在我自己就只剩下下背痛，這個下背痛其實也困擾我蠻長一段時間。像之前跟聽眾分享說，我可以在膝蓋下面放一個枕頭，會好轉之類的。再來就去做一些硬舉也會好轉，但是就是時不時都還是會痛。
最終就發現，因為我還是久坐坐太久。因為過去一直在訓練的關係，所以都有站起來，背痛就有緩解，但變成是痛另外一個地方。最終我自己研判啦，我還有去找一些物理治療師做診斷，我判斷是因為我學了網球。因為學了網球都是用右手在發力，不管正拍、反拍都是右手在打，所以左下背痛比右下背明顯。物理治療師就有教我一些動作去調。
當然最主要還是要感謝我的健身教練，那個機能訓練真的是他媽屌到爆炸。他立刻就知道說，OK，所以你的物理治療師講的東西是哪一塊，我鎖定那一塊之後，他就幫我去喬了。今天就是第一次把那個部位做一些訓練。他特別跟我強調說，因為以前我有一個想法。

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就是說重訓就是你要推到你回家要有一些那種延遲性的痠痛。那我的教練是非常反對這件事情的。他同時也跟我強調說，如果你在做這些訓練的時候有感覺到身體疼痛的話，我們要立刻停下來。這東西其實跟我之前的一些邏輯不太一樣。
當然我後來才知道，我之前的那些邏輯是不對的。就是說練就是一定要練到怎麼樣，隔天會痠，隔天起來覺得奶子特別痠，因為前一天在推胸。或者說練背的時候背痠，練腿當然就是要覺得說，哇，連站起來都不太舒服，這個就等於是有練到。
我的教練是認為這個都是不對的。他就跟我講說，其實我現在要去幫你把這些身體已經有病痛的東西喬回來的話，有點類似你不能夠只去做伸展。因為伸展的話是只有單一一個方向，可能身體扭向某一個地方，它是有一個拉跟一個伸。如果說我只有伸，沒有拉那一塊的話，可能身體還是會維持一個不平衡的狀態。
所以他的建議就是說，類似我今天手弓起來的話，二頭是收縮。

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這時候我的三頭可能是伸展，放下去的時候可能三頭是回到一個收縮的狀態，然後二頭是放鬆。就是你要讓你的身體肌肉互動地去做配合。他這個說法其實跟我的物理治療師是不謀而合啦，意思就是說，你要把你的身體弄好的話，你去靠一些可能瑜伽、伸展那些還不夠。當然會有幫助，只是要更好的話，同時你要去喚醒一些你的核心肌肉之類的，整個身體的協調要很好。
你的身體有時候會忘記一些你身為人本來就該可以做到的事情。我的物理治療師有講一個蠻有趣的，他就說，所有你覺得很舒服的姿勢，可能都是正在害你。因為你會覺得舒服，就是因為你的身體已經忘記怎麼樣坐正之類的。
所以像我自己蠻常會想要側睡，甚至有時候背痛的時候會整個人弓起來。為什麼你會想要側睡，你沒有辦法去平躺，因為你平躺你就覺得不舒服嘛，你身體會有一點點想要去抵抗，你就想要轉成側身縮起來之類。這時候其實就代表說。

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你身體已經習慣某一個姿勢了。最嚴重就會像獵人的作者一樣，他有在一些報導裡面被寫到，他作畫只能夠躺著作畫，因為他已經習慣那個姿勢了，所以只有那個姿勢是舒服的。但是這個舒服的姿勢，正是會把你害死的一個姿勢，所以你就必須要把一些姿勢調整，你的身體要重新學會如何去發力。
當然物理治療師有教一些東西，只是這個健身教練、機能教練，他就是屌到爆炸。他就幫我設計一些那種他自己可能不知道發明的選單之類的，就完全有去伸展，或者說有去發力到可能那一塊比較不舒服的地方。一離開立刻就見效，你就會立刻感覺到說，哇，我現在身體真的變得有點不一樣。
所以我覺得超厲害。突然間認為這些在身體上面的各種投資或是投入，是超級值得的事情。我以前跟大家分享說，我覺得我生命中做的最對的一件事情是戒菸，現在又覺得，其實減重也是一個超級好的事情，減重跟運動。當然運動從以前就會做，可是你沒有一個體系化的處理。

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現在自己體系化去做處理，包含知道自己的絕對重量要下來之外，肌肉要盡量去維持。同時如果身體有哪裡不舒服，都要一個一個去把它解掉。以前都不會這樣子想，以前可能就是反正隨便弄，大家說要運動，好，那我就 1 個禮拜可能運動幾天，好，這個就交代過去，就算是有運動。
現在就覺得，一定要把整個體系都弄好。所以光是有這樣子的一個思維，然後去找了不管是自己的防護師，或是健身教練、機能教練，然後跟物理治療師去幫忙看身體的一些問題，其實慢慢這樣喬的話，我覺得突然間對於未來是充滿樂觀的情緒。
所以它真的是不輸戒菸的體驗。雖然其實這 2 件事情嚴格上來說都很困難，戒菸這件事情，然後減重跟維持運動習慣，我覺得那要有一點那種，不知道，就是可能自然召喚之類的吧。時間到了，突然間你就會想要去把這件事做好。如果你可以靠自己的意志力直接去把這件事情做好，那真的是最厲害的。
像那時候我戒菸的一個起始點。

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也是因為突然有一段時間，身體就不想抽菸，我也不知道為什麼，然後就一不做二不休，乾脆把它戒掉。那時候還超擔心，因為上網去 Google 就查到說，很多肺癌患者確診前期，他們都是戒菸的，因為身體已經告訴他不能抽菸了，所以那時候我超級緊張。
一樣就是可能自己注意到一些健康的 sign 在生活中出現。有時候看到海雲繼夢那種段子，他會跟你講說，你生命中開始出現一些，你要知道你每個訊號都是有理由的。你突然間就想要去做某一件事情，你就是要去做那件事情，因為可能會引來下一個發展之類的。
你突然間可能看到很多跟健康相關的東西，不一定是發生在你的身上，或是你的家人身上，但你就不知道，就看到了。那就好像被老天召喚一樣，然後你就好好地把這件事情做好，我覺得是極好的。所以在這邊把自己的心得分享給大家，因為不知道有些人可能就只是缺人家推一把吧。搞不好你也想過這件事情，你沒有認真想去做，你看到像他這個在節目上面分享的這傢伙，以前也是坐在椅子上面一天 8 小時以上，現在變成是我感覺我的本業現在是運動。那個運動是比坐在椅子上搞股票。

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或是弄什麼有的沒有的東西都來得長。盡可能都站著，或是在家裡有時沒事在那邊伸展，然後學會用髖發力之類的。這真的是對自己的生活品質提升超級多，所以希望大家可以找到健康的身體，然後更加喜歡自己。
喜歡自己不是那種自戀那種，就只是突然間對自己的身體蠻有自信，越講越奇怪，但我意思不是講說什麼，就是你要什麼要給人家看那種。不是，就只是你突然間對自己的身體，你知道說 OK，我今天要蹬出去的話，我現在可以蹬超遠的。聽起來超中二沒錯，可是真的就像這樣。
我跟我的機能訓練教練很常說，我們的訓練超像以前我們在幼稚園或是小學，一群男生聚在一起，然後可能跑到體育館裡面，他不是有那種體操的東西可以跳過去，然後有這些墊子，你們就開始有一個人會發起，他可能就從這邊跳到那邊說，你可不可以，然後他就說我可以，然後誰不行，那個就被笑。
有點像是我們去玩一些好玩的遊戲，然後同時去幫自己的身體變成更好的一個狀態。這個超級讚的。其實相關的費用投入也沒有到很大，可是不知道，人生中最值得的投資吧。

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以前都講什麼健康最好的投資，去實踐之後就會明白這件事情。
再來是這樣，今天跟大家分享自己的心得。
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好，接下來我們來進入市場的話題。
市場在過去幾天都還是持續在修正，但是我自己的體感是沒有感覺到有在修正，只有在禮拜二的時候有稍微感覺，有回檔了，今天又新高了。只是這個選股可能是比較幸運所造成，因為過去看了蠻多被動元件，被動元件不管是 MLCC，或者說 Al-Cap，也就是鋁電容，在過去都為我帶來非常好的一個報酬。
一樣就是因為這個東西現在都發生得太快，每次都有新的東西。上次跟大家講說，因為 Panasonic 這邊我們已經有看到它要漲價了，那時候是跟大家講說，應該不會看到什麼漲價信，今天就有漲價信跑出來了。稍微去問一下業內的朋友，大概有得到一個結論，就是漲價信不是對所有的客戶發，它有對部分的客戶發。只是現在流出來大家知道，所以就趕快衝進去買東西或什麼的。我們是判斷說，這個漲價應該會持續延續。
最近在市場上面開始出現一些有趣的東西。

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包含有一些廠商開始去現貨市場，把很多被動元件給掃下來。有些人聽到這個會講說，Fucking 炒股票，就是你為什麼要把現貨都掃光，你是不是故意要去製造一個供需失衡的狀態。
我只能夠說，盡量不要把每個操作都當白痴。除非你是那種大空頭，很多大空頭都喜歡把每個人都當白痴，然後每個東西都要往一些負面的方向去解釋。其實簡單來講，像臺灣的一些大廠，他們本身就會去買一些像是日本的電容回來，貼牌去出貨，本來就是會去做類似的事情。
它其實有點類似說，我們看記憶體會知道，那些模組廠商會去買顆粒，買了之後回來兜一兜，當然它的加工程序可能比較繁複一點，所以大家比較不會有意見。被動元件有時候就是只是轉手貼牌賣人這樣，所以大家會覺得說，你是不是想要炒東西。
但那個道理其實很簡單。如果你今天站在老闆的本位去思考，你都已經看到供需失衡了，你都已經看到價格在上漲，你也知道接下來你要去漲價，那你現在看到市面上有便宜的料，你會不會把它掃光。如果你今天還是無法意會的話，舉例來說你是一個水果商，你已經知道某一個水果那邊屌缺了。

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然後現在外面還有一堆水果攤，都還在賣很便宜的價格，你會不會把它掃光。你一定把它掃光。你掃光之後，放到自己的店裡面去賣，或可能就是搭配一些高低配，去把一些舊的庫存給賣掉。
類似很多時候我們看到那種電腦零件開始缺貨的時候，像你之前買不到記憶體，可是如果你買整機的話，它就告訴你只有記憶體，它就會綁定銷售，一起 bundle salw。所以這個是本來就會發生的事情，我個人是不會認為這個叫做炒股票。
我們目前就是有看到，確實已經有蠻多大廠，可能下面的一些採購還是怎麼樣的，有去市場上把料都給幹光。外加在過去的好像是昨天吧，蜜望實，也就是通路商，有出來表示說，他們已經看到這個被動元件，特別是一些高階料號，其實就已經有出現斷供的情形。反正就是要嘛報價不報了，要嘛交期可能拉得很長。
像這樣的東西，其實會持續去做蔓延。只是因為我覺得被動元件到現在，老實說也是漲了不少，所以我會盡可能不要再去好像有那種喊多的一個感覺，因為我真的不希望說。

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我們不知道每一波會多大，有時候可能不小心在山頂還在跟大家講，即便你可能從低檔開始講，但大家都只會記得說，你在山頂還有提到。所以我們就盡可能去鎖定產業的部分跟大家聊，估值的部分我們就不去討論了。
產業的部分，在這邊可以算是非常確認，就是後面會看到一些上升的循環。我們講循環，它不是一次性的，它應該會持續發生。特別是等到每一個採購都意識到之後，就在上集我們有跟大家稍微提了這一件事情，就是說做股票可能心情很好，可是採購心情很差，因為現在你應該已經會開始注意到，各種東西都要找你漲價。
再來可能你也不敢去跟它議價，因為你跟它議價的話，東西可能就跑到別人的手上。因為它廠商很多想法也很屌，它就是反正我可以出高階 CSP 的東西，我可能也不一定敢去漲高階 CSP 的東西，但是其實我以前的產能是怎麼樣，我可能就要說有 20% 的稼動率，是靠一些廢料把它補起來。我不做的話，工廠稼動率拉不滿，可能對公司的營運也不是什麼好事情，所以我會去補一些有的沒有的鳥料。

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在那邊，就是為了把我的稼動率拉高。但現在問題是，我如果在高階的地方就看到供需是超級強大的話，其實對我來講，那些去補稼動率的鳥料，我大概可以不要做。我就是要賣我要的價格，這其實就是發生在 Panasonic 身上的一件事情。
我就是要賣我要的價格，你不要跟我買的話，沒關係，反正老子最多就只是把產能全部轉讓去做高階 AI，你不要也沒關係，反正我價格就是要漲這樣。所以這個漲價其實看起來就是勢在必行。
再來如果它漲價的話，連帶同樣有這些料的廠商，不管說它可能一樣是 Tier 1，或甚至是 Tier 2，它是一個替代料，它的品質可能不一定有這麼好，但不知道，如果老大漲 30%，它可不可以漲個 25%、28%，這個是有機會會發生的。
再來因為我們上集有提到，漲價信它並不一定會對大家都發出去。這個其實有點像，因為那時候在 2018 的被動元件大潮的時候，它有一段時間是這樣子，就是你要去找它買料的話，它並不會說去發一個信給你，然後給你一個 notice 告訴你要漲多少，然後什麼時候會生效。它不是這樣子，它甚至可能是每個禮拜或是每個月。

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你就進來競標，最後面就價高者得，反正誰出最高的價格就可以拿走這些東西。這一波看起來就是會往那個方向去前進。
一樣還是要講個但書，就是每個題材其實都可能在這個盔甲上面會有一些小洞。我覺得像記憶體的題材就是，應該說所有的半導體或者元件相關的題材都是，如果 AI 的投資突然間停止的話，當然就會出非常大的事情。只是在記憶體跟被動元件，他們其實算是有同樣一個弱點，只是這個弱點我目前沒有看到，就是如果說大廠們都決定要一起擴廠的話，那就會出事情。
只是我們至今其實以記憶體來講，我們看到他們是非常有紀律的。即便說已經知道價格是非常好的，他如果去擴產的話，其實都還是可以吃到一段，但是可能前面已經吃過太多虧了，所以他們不願意去做擴產。目前被動元件這邊，我們也只有看到部分高壓 MLCC 的廠商有去做擴產，因為那個東西真的缺到爆炸，所以要去做擴產。可是其他廠商目前是沒有看到有一些大動作的擴產，所以這邊可以給大家當成一個下檔的防守。

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因為畢竟這些東西都拉出去了嘛，所以你就知道，只要你後面看到一些擴產出來，它不一定會立刻造成影響，但就是要稍微注意一下。如果說大家都很有共識地要擴產，那就代表這供需問題會解決，不敢說很快，但是會相對蠻快的，就是不會讓大家想像中那種可能維持超高毛利很長一段時間的劇本產生。
當然如果一直都沒有出現擴產，然後大家像記憶體這邊一樣，就已經類似廠商有在打暗號一樣，我們大家都不要擴。以前大家擴產就是一起慘嘛，那我們今天就大家都可能維持一個有紀律的擴。其實像臺積電也是這樣子，就是有紀律地擴產。它並沒有因為美國的大客戶跟他說晶片不夠，每個人都在哀嚎晶片不夠，就大擴產。所以它會去限制掉泡泡吹到很大的一個可能性，當然就比較不會有泡泡破掉、泡沫化之類的一些劇情產生。
所以這個是後面可以注意的一個重點。目前在這個禮拜，從上次節目到現在，我們又持續看到，不管是電容或者電感。

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甚至是電阻的漲價持續發生。再來在一些消費端這邊，目前看到漲價的幅度還算 OK，還有壓得住，但是已經持續發生。只要偏 Cloud 這邊，其實那個價格蠻多都上很快，甚至在後面會注意到，有很多採購應該就會開始去搶料。到時候就會類似像記憶體剛起來，我覺得有點就是差不多的一個劇本。
一開始大家都是半信半疑，不太相信，然後等到真的滾雪球發生事情的時候，大家就會直接衝進去。衝進去之後就是第一波壓力測試，就是到底是不是真的缺，還是說只是一個短期的供需失衡，到時候我們再來跟大家驗證這件事情。但目前就是已經有看到這個缺口的產生。
一樣因為這個東西其實已經 follow 一段時間了，所以股價也到相對的高位，當然可能還會再更高，不曉得。只是就不會針對股價做太多評論，大家自己要小心那種最高有時候被套一下、被殺一下，然後不要哀哀叫，你要知道自己在做的是什麼東西。
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再來稍微聊一下，因為最近有看到 SemiAnalysis 發了一個報告，反正就是去驗證我們在幾個月前講的事情。

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那時候有跟大家聊到說，我們有注意到 Broadcom 這邊好像少了一顆晶片。我們知道可能在 V7，或者說 V8、V9，應該都是有 MediaTek，然後跟 Broadcom 是一人去做一邊。所以像這個 Zebrafish，對應的就是 Sunfish，然後在下一代的 Humufish，對應的那一條魚不見了，怎麼會突然間少一條魚呢。
最近這個 SemiAnalysis 就把這件事情給寫出來。他們給出來的一個結論是在講說，反正就是對，在 Broadcom 這邊真的是少了一條 fish，然後一個代號，反正就少了一代的晶片。但是他們會把 V10，他們說 Icefish 是他的，會把它 pull in，會提早去做。
這邊其實跟我們自己考察到的東西有一點點出入。我們不知道，也不是要講人家錯，因為你知道其實這個供應鏈每個人都在瞇牌，大家都在瞇牌。我們這邊有時候也可能一開始講的東西是錯的，但我們最終一定都會拿到正確的答案。反正就是大家都在亂猜，大家都是有自己的方式去拿到自己的資訊，然後把它拼湊起來。
我們這邊目前看到的狀態是這樣子，雖然可能在 Sunfish 之後，你沒有看到 Broadcom 的下一代晶片推出。

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但是應該會有一個比較大顆的 Sunfish，當然這個代號我們就先不在節目上去聊。反正總之就是會有一顆比較大顆的 Sunfish，它的做法怎麼樣，它就是把 2 片晶片去雙拼。根據我們的判斷，應該是把它拼在一個 substrate，就是把它拼在一個載板上面。
所以它的玩法其實有一點像蘋果的 Ultra 晶片。蘋果不是有出一個 Ultra 晶片，它其實就是 2 個晶片把它雙拼，變成是一個晶片這樣子。當然它並不是透過靠的方式，就是直接 chip 之間的對連，因為那可能比較難做。它是透過用載板去做，當然用載板去做也會有它的問題，那是工程團隊要解決的事情，不是我們要解決的事情。
總之我們有看到這樣子的一個做法，所以可能在後續，當然因為我們知道現在老 AI 是市場裡面大家比較不喜歡的東西，大家想要去閃躲。但只要我們持續看到在產品線上面，覺得像載板，你還是有新的故事存在，當然在市場上對應的，我們就不會去點說是哪一家公司。反正總之大家可能都有機會獎落誰家，或者說可能 Google 這樣子做，那別人也會想要學他這樣子做。

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都還是會有一些後續的可能性。所以我會認為像一些老 AI，那時候大概提一下，我也覺得現在進去接刀會稍微危險一點，因為這個市場的資金確實有去做一些變動。但是可能等到未來的某一段時間回頭看，你會發現，舉例來說 NVIDIA 它其實根本就還是按照自己的 Roadmap 在推進，它只是這一代量產可能沒有用到本來大家認為會出來的某一個產品。它只是後面會出現，或者說可能會發現這個毛利率的低谷，就只是短暫的 1、2 季，然後後面就會回升。
一樣的道理就是，現在有一些老 AI 可能大家不要，可是可能等到後面，突然間大家要去聊這一顆晶片的時候，但這顆晶片現在在市場上面的破壞度是極低。好像我們自己也算是蠻大膽地去講說，有可能有這個東西的存在，因為大概有看到這樣。只是跟外面的一些研調，或是一些報告寫的東西不太一樣，每個人都有自己的認知。那有可能就是等到大家想要把目光放到這個地方的時候，有些那種老的、大家不要的、認為是狗屎的東西，又再一次會被拿到市場的中央裡面。
我覺得比較經典的就是像是。

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前陣子那時候聊一家公司叫愛普，就是 AP Memory。像這家公司，它也是在那一段時間，不知道為什麼市場就不喜歡它，可是後來當 Google 的 TPU 變成舞臺正中央的時候，因為大家知道，它的那個東西就是埋在載板裡面的電容，反正他們稱為 integrated passive device。像這個東西，就是因為 Google 大量曝光，大家注意到，再一次這個資金又回來。
所以前面可能比較軟的東西，都是有機會會在後面復活。這也是為什麼會在這一波跟大家分享。除了一方面是因為東西真的拉很遠，所以像我們身邊蠻多人，我都注意到大家沒有刻意在調部位，因為拉太遠，大家 don’t fucking care。再來就是我認為一些可能現在看起來是被提款的東西，我們就不去點哪些族群，因為在看盤的人應該都可以很明顯看到，有些族群已經是整個軟屌下去了。那不代表他們的故事結束了，就是不代表他們故事結束，因為其實我們在後面還是有看到一些產品線會有他們露出的機會。
只是市場有時候就是這樣，那個錢，特別是像在 4 月的時候超明顯，因為行情很好，所以萬物齊漲。

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現在就比較回到我們可能比較看得懂的那種場景，也就是其實市場是會輪動，資金是會輪流休息的。這種也是我們會把它推估為比較健康的行情。如果說你全部都在噴的話，我們反而會開始擔心，所以現在反而覺得踏實。就是有些東西可能下去或怎麼樣，可是我們也不會因為它下去，就要說它不行、它爛掉什麼，因為其實在後面都還是有一些能見度。
只是當然因為前面可能賺的人很多，所以會產生一些情形是，我相信現在的一些強勢股，後面也都會用這個方式去做一個暫時的休息，就是下來都會下很快。為什麼，因為大家賺太多，所以就隨便亂賣。這個有時候也是蠻困擾的。
像我最近我自己手上一些標的，其實蠻多東西都已經漲到進去處置股，所以我盤中其實沒事做，因為沒有辦法出來，也沒有辦法動，所以就放著看。可是有時候就會觀察到一些，像我現在覺得是不是有很多他媽雜魚在鎖漲停。因為我們自己身邊有一些那種我認為算高階的鎖漲停，就真的是比較強的人，我就注意到有一些那種新來鎖漲停的，他媽超爛。他可能今天鎖漲停，然後隔天他連開高都沒辦法。

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你還是收一收回家，你連開高都沒有辦法，然後跑到市場裡面亂人家籌碼。那種劣質籌碼，媽的，你那邊鎖，然後隔天直接開低，然後開始亂砸。就開始會注意到很多這種 fucking 快樂寶貝跑出來。
對，就是有這些快樂寶貝出來，就有機會會幫一些東西做一個小頭。當大家可能信仰又沒有特別堅定，又看到隔壁東西在回檔，外加前面也賺多了，就這樣亂丟。所以其實我們現在有看到蠻多那種亂丟的東西出來。
只是一樣因為現在市場的族群性已經算是非常明顯，反正你拉強勢股都知道是哪些族群。等到後面可能出現一些新的輪動的時候，我們可能再去注意說有什麼新的故事。
有些東西其實我們後面沒有再繼續跟大家聊，也不是說什麼我們怎麼樣。像前陣子就很煩，因為我曾經跟大家聊玻璃基板，其實那時候真的就是有看到一些玻璃基板的東西。後來我就沒有聊了，然後就有看到在一些網路論壇，有些人會講說，你看他一定是出完貨了，出完貨他就不聊了。
沒有，我沒有空 fucking babysit you，我真的沒有空去照顧媽的各路的白痴。我們光是把訊息分享給大家。

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你懂看的，你就已經是有辦法自己去賺錢了。所以我不可能就是每個族群我都一直 cover。或像是我們可能在年初的時候聊衛星，你說衛星到現在有沒有不看好，沒有，絕對都是看好，可是我們的交易也會 move on，我們會去找新的族群或什麼。
所以有些東西我們賣掉，也不一定是代表說我們是不看好或什麼，就是因為有一些新的東西。做交易其實就是持續往前看。老樣子就是有一些那種可能下去的東西，也不代表它現在不行。我覺得因為我們還是看得到它後面的一些展望，所以或許就是要等資金的輪動。
這一波的修正，目前自己的心中是看說，它應該比較不會是一個全面的崩盤。不一定，因為有些人講說聯準會只要去換主席，後面都是會崩，好像有一個統計資料是這樣。這個我當然也會有一點擔心，但只要市場裡面有強勢股存在，就會覺得還 OK。
所以這其實在過去的 2、3 集就已經持續去講這個說法。只要還有強勢族群在，然後東西開始鎖，你其實只要有一點警覺，你要知道現在手上的東西其實不是它不好，只是因為大家可能這個資金已經沒有像過去 4 月，因為那時候朋友講說 4 月隨便鎖漲停。

26:01

隨便都會上去。我們在好像 2、3 集前也有講到這件事情，因為以前你隨便點一點就會上去，現在它不會，所以會開始有一些強弱出來。弱的東西可能被你汰掉，你覺得心灰意冷，你不要了，他想說我已經賺一陣子了，我就乾脆把它丟光，或是說爛東西我追高點，它都不會動。它後面還是有機會給你驚喜再一次上去。
所以現在就是一個我覺得蠻典型的多頭市場。多頭市場本來就是會有一些漲多拉回，甚至拉回會掉得蠻重的。總之你只要持續去鎖定，我認為第一個是正確題材，第二個是真的會有營收跟獲利加進來的東西，其實應該是不用想太多。
除非怎麼樣，除非 AI 的投資突然間亞然而止，那可能就會出事情。所以大概是對最近盤勢的一個看法，不會因為回檔就講說這個要崩盤。像麥可·柏瑞一直講說要崩盤，我覺得一般我們不會這樣子看。就算你真的喊中，那也沒意義，因為你從以前一路喊喊到現在，你總是會中一次的。
所以大概這樣。
好，那我們再來進入 QA 的部分。

QA

第一位，Bang，第二次 Spotify 留言測試，EP61 Choco 講話超可愛，心暖暖，都有諾亞奶音釋出了。

27:00

請問可以有 Choco 的版本嗎？最後祝孟恭全家平安，請觀音大爺保佑我順利考上培訓機師，升上 FO 後，捐出每個月薪水 30%，連續捐 2 年。
這個真的是一個非常大方的許願，因為 FO 的薪水不低，大概可能 20 幾萬吧，然後他要捐 30%，這個是很大方的一個捐獻，希望你可以考上。
下面一位，Magneto，嗚呼，孟恭安安，我跟男友都是你的忠實聽眾，還沒有在一起的時候，本來暗示他打電話給我，結果他叫我無聊就去聽股癌，從此愛上孟恭迷人的嗓音，一聽就是 3 年。5 月 24 號是我男友凱克生日，希望大家可以用猛男的聲音，祝我的男友生日生到博士，績效大爆射。救命，白，美麗的女友。
最後問一下孟恭，漫威最喜歡的角色是哪一個？最近重新刷了一次，覺得萬磁王真的帥爆了。祝大家都可以當股市的萬磁王，嘻嘻。
因為萬磁王那個演員，除了帥之外，他懶覺也超大的。你可以去檢視看他，他屌真的超大。我不知道為什麼突然間跟你講這個，但因為我也非常喜歡，他叫什麼，Fassbender 還是什麼。

28:00

反正就是一個非常酷的演員。你這樣講我突然間覺得，好像漫威真的最帥的就是他。其他的話，以前還會蠻喜歡小勞勃·道尼，但後來就覺得是否偏油。美國隊長的話，不知道，就太刻意地正面了。索爾的話又太賣肉，好像我媽的這邊東挑西揀。可是不知道，你這樣講，好像真的萬磁王是你一說我就認為非常有共鳴，應該真的是最帥的角色。
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下面一位，皮包卡到雞，什麼藝人頭最圓？陶晶瑩。6 分。
欸欸孟恭，您對於臺積電技術論壇提到的 3 層蛋糕有什麼看法？裡面有提到一堆光通相關的東西，我以為會提振一下光通股，結果還是直直落，那是不是大家都知道，所以利多出盡了？
然後孟恭認識 X 上面的 Serenity 嗎？上次提到 X 上感覺很多假外國人，在想他是不是其中一個，孟恭對於他的選股觀點有什麼看法？感謝回覆。
再補一個好了，癌症病人的年終聚會叫什麼？癌友尾牙。7 分。這個人蠻會講笑話的。

29:00

電視笑話冠軍。
再來講臺積電的論壇，因為他們有 cue 到光通相關的東西。有一個說法是這樣，雖然我覺得是為賦新詞強說愁，因為光通可能是要比較軟一點，所以大家就硬講說，你看臺積電都可以自己做，所以別人都不能夠做。我覺得不是這樣一個情形。
一樣，我們不會去把一個市場太容易地視為完全競爭、紅海市場、零和市場。我們都會認為一個新的東西，如果它沒有辦法餵飽大家，沒有辦法帶來一個非常暴力的成長性，那這個市場連看都是不該看的。所以光通市場一定都是非常好的。我覺得未來你回頭看，一定都會注意到，它的成長性是極好的，可能就是在過程之中勢必漲多，就是會有一些回檔的產生。
拿一個比較經典的舉例，像以前我們蠻常聊到的一家公司 Astera Labs，因為它後來不是我的大倉了，所以我就比較少去聊它。但大家可以回頭看一下，它跌到 100 塊，然後現在噴到多少錢。你要記得那個感覺，就是它從上面掉下來的那一段時間，大家是怎麼說它的。然後接著你再看它一下噴回去，你的感受就會很深。其實我覺得大家都要多累積這樣子的一些經驗。

30:01

有時候那個波段抱股，稍微被虐到一下沒有關係，反正你只要不是全倉滿倉就好了。就是你去感受一下，一個股票從可能高檔掉到低檔，大家是怎麼說它的，然後接著它又碰到新高的時候，就發現新一批的人出來吹它，後面又再一次循環下去。
所以盡量不要太容易受到市場的這些說法影響。有時候你還是要類似，剛剛前面不是有一個人要考 FO，那你在做飛行訓練的時候，他都會跟你講一個重點，就是你在 Landing 的時候，你要看的不是你面前的跑道，你是要看遠方，這樣才可以調到。
所以一樣的道理就是，我們會去注意一些產業的 CAGR，或是哪一個東西的發展性是比較好的，然後過程之中的一些震盪，盡可能去忽略它。你要吃大魚的話就是要這樣子。
所以我不認為臺積電的論壇沒有去引發市場的興趣，或是像有些人講的，它會打擊到一些光通。沒有啦，那都是短期的一些影響而已。
再講 X 上面的一個帳號，我不知道。再來是跟大家講一個重點，就是我們絕對不會去看人家報牌或什麼的。

31:00

以我自己或是我身邊蠻多朋友，我們其實真的很少聽到誰會去 cue 說誰在報牌。好多散戶喜歡這樣子，我就看哪一個帳號在報牌，什麼準不準。我們真的不在意這樣的東西。
我們其實比較常看的是，像一些業內人士，你一看就知道這個人就是業內的。他分享的一些評論，然後他可能講得很悲觀什麼，我們反而很高興。就代表說，你看業內人士都不看好，可是我們看到報價明明就是上漲了，那就還是再繼續噴。
我們喜歡去看一些產業的討論。以前可能我不知道，就是比較菜的時候，我也會去看說什麼誰準不準、誰反指標，但那個最後面發現都是沒有營養的東西。就是比較不會去盯所謂的牌，我比較想知道的是一些產業的趨勢。
我在 X 上面注意到說，是不是臺灣人反串的，也幾乎都是在講產業趨勢。只是他們可能太刻意地去提一些臺灣的產業報告、券商報告，或者是什麼工商時報的新聞，我會覺得說，你們一定不是真正的韓國人跟日本人，我就會這樣子想，就我亂猜的。
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好，那下面一位，Brett，6 星好評，孟恭您好，想請您用猛男的聲音，祝福我最猛的老婆婉儀，4 月 23 號。

32:00

18 歲生日快樂，雖然時間已經過了，留言密碼好難。他有多猛，他跟 Lisa 一樣，生小孩沒有打無痛這麼猛。很感謝她從高中 1 年級以來 22 年的陪伴，也在 10 年前生下了健康的兒子，一起度過了許多美好的時光，未來一起開開心心地過日子，我也會努力當一個好老公、好爸爸。
PS，10 多年前老婆曾經明示，我好想要在海邊被求婚，那我就先找了長灘島的導遊幫忙安排。平常的生活可以健忘一下，但是求婚這種可以記一輩子的事情，努力一下 CP 值還是很優的。
你看吧，不是只有 8+9 會有儀式感。雖然我上集跟大家聊完之後，真的很多人想說，他們身邊的一些地方媽媽，她的老公江湖味重的，一般都是氣氛組組長，就是真的都很會去做一些儀式感的事情。你看，就是跟我的體感是一樣的。
當然 8+9 負面的我們都不用講，因為大家都知道負面的東西一大堆。但總之就是在儀式感這部分，是值得學習的。其實還是有一些我們講的比較稍微正常一點的臺男，你看他也是會準備儀式。我們講的東西都不是一個怎麼講說絕對的東西，都是一個相對數字。

33:00

一個感受的東西，所以我說大家不要太認真。因為我看到有些人在那邊認真說，8+9 未婚懷孕或什麼，幹，你在派對裡面一定很有趣。你不用講這些廢話，大家都知道的事情。有時候我們就只是好笑啦，去 cue 一些東西，大家不要太認真去看待這樣的東西。
然後再來講那個無痛，這邊要稍微講一下，因為可能有些新聽眾聽到說，fucking 當省錢，你是不是很小氣，你不讓你老婆打無痛。我老婆那時候不打無痛的主因，是因為她懷疑她生第一胎之所以躺在 5 天床上起不來，就是因為她打了無痛，因為她全身麻掉了，所以她這一胎就是說不要打。
但是她這一胎之後她就說，以後還是要打。就算會在床上躺什麼 3 天、5 天起不來，還是要打，因為真的太痛了。所以女生生小孩是非常不容易的。我覺得她這次這個決定真的還蠻屌的，但她是有要縮回來，所以大家不要覺得她是很喜歡這樣，然後以後都要這樣。沒有，她覺得還是要打無痛。
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下面一位，平均指數宅，But I'm a creep。

34:00

I'm a weirdo，What the hell I'm doing here。
你知道講這個就是大家都會覺得說，你不是 Radiohead 真正的粉絲。雖然我不會這樣，我只是說很多老粉說，其實樂團本身他們都很討厭你一直 cue 他的那個成名曲，因為他們可能已經唱到很膩、很煩了。但我還是非常喜歡 Creep。
主委安安，我是平均指數宅。最近幾集感覺 QA 多了一種類型的留言，就是看起來不太適應臺股今年漲成這樣的臺盤，大盤指數氣氛在，那常常幾天的股票資產變動就超過了工作的年薪，感覺資產變多，同時也是有很多人資產變多之類的。就像上面的歌詞一樣。
然後又有感 3C 類的產品在 AI 浪潮下也暴漲，還有今年的油價影響也是。在這樣子整體經濟成長跟通膨的環境，加上大家都變有錢，指數仔們的體感應該是相對資產位階跟生活水準好像都沒有什麼變化。
同為指數仔，要在這邊分享一下，能夠繼續穩健投資，維持正常的工作跟生活，平常能夠開心地從事自己的興趣就不錯，除此之外更有底氣面對一些需要錢的情況，所以心理上也比較舒服。

35:00

畢竟投資大盤最主要就是抗通膨，跟著經濟一起成長，而不一定是要讓自己變得非常有錢。但也想順便問主委對此有什麼看法，或是對於資產變多，卻不是很捨得花錢，有沒有什麼建議之類的。
另外我覺得孟恭 chica、股癌好像還是太裝熟了，還是用主委或是孟恭的中性稱呼，自己比較不會尷尬起來。感謝主委，祝全家平安健康，愛你。
我覺得我跟我們聽眾一個很有趣的互動就是，跟絕大多數的聽眾真的在路上遇到都像是已經認識 10 年一樣。我不知道怎麼會有這麼特別的體驗，所以我覺得不會覺得大家是在什麼裝熟之類的。你想要怎麼叫其實都可以。
只是之前有一次跟大家分享說，我老婆覺得叫我股癌或是癌大的，一定就不是真朋友。講完之後大家都不叫我那個，我自己也是蠻開心的。但反正你們要叫什麼，我其實是沒差。
再來講相對資產變化，沒錯，就是人比人氣死人，所以你只要知道自己變得比之前有錢很多就好。當然你去看一些物價的變化，你不一定會覺得自己的購買力上升。甚至是我跟你講，就算你的物價是停在原本的地方，但隨著你變有錢，你的眼睛就是會往上看。

36:00

你以前去峇里島住一個晚上 8000，乾，超爽，太奢了吧，奢爆。現在你在訂一個晚上 4 萬塊的 Villa，之後還會再更貴，more to come。所以人都是這樣子。如果你可以把物慾限制在某個範圍內，其實很多人都有今天所謂的財務自由。
為什麼很難自由的原因是因為，你就有很多新的事情要做。你會去住更好的飯店，你開始去買一些名貴紅酒或什麼的，所以你就會覺得，理論上我變有錢了，我已經變成 10 年前不敢想像的一個位置，但是我怎麼好像沒有很充實，沒有像可能不知道 10 年前第一次打工拿到 2、3 萬塊，我覺得自己變成世界上最富有的人。那個是一個心理上的東西，大家自己要去做調適。
我只能夠說，比上的話很痛苦。可是當你有時候沒有任何惡意，像我們自己有時候還是會看一下大學同學在幹嘛，你沒有刻意要跟他比的意思，只是你會知道自己是幸運的人。因為很多人很老老實實地在工作，但是他根本就也不知道股票是什麼，他沒有投資，他就是沒有跟上這一波。所以當你在覺得自己說，我感覺好像。

37:00

我們也只是賺一個市場平均報酬，物價也變貴，我沒有變有錢。你去看一下那些沒有投資的，你就不會想說什麼在社群發文，然後去抒情講這個，因為比你苦的一堆。所以就是盡量不要去往上比，當然也不要去往下比，重點是跟自己比。這個都是老生常談，但是蠻多人辦不到。
再講說要怎麼樣捨得花錢，我覺得這個還是很困難。按照我自己來講，我個人認為，我們用百分比來說，因為如果你用絕對數字的話，那絕對是不準，因為你有小孩，你有了家人，你很多開銷都會變大。可是你說我花的錢有沒有因為資產變高，所以我的百分比有加大，其實也沒有。應該說你真的要用百分比來算的話，是越來越省。當然你的資產到某個位階之後，那個百分比一定是越縮越小，但是沒有特別感受到自己真的有在花什麼錢。
比較少，像最近的話，當然就是花了蠻大一筆錢在搞紅酒，這真的是蠻大一筆錢，我也是嚇到。想知道紅酒的領域有多深，沒有想到真的是還蠻深的，可以花很多錢。

38:00

可是在那之前，好像也沒有真的去花錢搞什麼東西。以自己的收入增長來看，好像也是不太會花錢的那一種人。當然身邊有非常會花錢，生活很多彩多姿的，我不覺得你必須要讓自己變得跟他一樣，因為重點是花錢有沒有讓你爽。
就像說亂花錢，對我來講就是一個痛苦的事情。我認為把錢丟進市場滾，是最幸福的事情，可是現在花錢買一點紅酒，可能覺得是蠻快樂的事情。當然可能 3 個月之後，我就會覺得紅酒我又玩膩了，再去買別的東西。可能有時候回頭想會覺得說，當時真傻，但也不會真的想太多。
就像可能以前我也是狂買遊戲王卡，可是後來過了那個階段之後，現在也不會覺得說那個遊戲王卡套在那，好麻煩。或是有些可能賺錢的，但你也不會想要去拿到網路上賣，那就是一個過往的歷史。所以不要太在意這個。
你要去看一下黃仁勳的故事，就是當時他賣一些股票，然後去買一個 S-Class 給家人，你說他會不會後悔。嘴砲上一定會講說，只要我留著，你看那股票資產有多多少，可是你覺得這個資產對他來講是重要的嗎？所以我後來發現，其實買體驗是人生中最重要的事情。

39:01

因為你只有活一次，所以要盡可能去買體驗，不要一直想要去囤物資或什麼的。就算你可能今天看起來像是在買一些物資，可是重點也是物資帶來的體驗。就是不要為了花錢而花錢。我不知道怎麼這麼多人會有這樣的煩惱，就好像錢賺多就一定要亂花錢，這個不太對。
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下面一位，Adam，聽主委之前有說過，光通訊會出來分享，最近有點軟屌，希望可以聽到光通訊相關的內容。
還沒有，還早，真的還早。這個根本就不叫真正的軟屌，真的要軟屌，不會是長這個樣子。我覺得現在市場已經養出了一群人，他們覺得可能每天跌 1% 就叫做大跌，跌 3% 叫做崩盤。當然這些人後面一定都會受到非常大的傷害，自己要有心理準備，你是會這樣子講話的人，除非你是反串的，不然其實因為每次多頭都有這樣子的人出現，當這樣的人多，後面會很慘。
所以其實根本還沒有出現認真的一個回檔。再來我也不會想要在它突然掉下來的時候去聊，因為到時候說他喊聽眾接刀，我會認為說，就像我自己的部位會想要車進去的時候。因為像前陣子，我自己在聊一些光通訊的時候，就因為我就是他媽車進去。當我今天錢沒有在那，我可能研究的重心也不會在那。

40:00

當然它有很多的故事可以分享，只是會等到。一樣就是我們的節目，我們不可能去 babysit 每一隻標的。我們現在可能最主要在看什麼，我們就是聊什麼東西。當然它會一波一波換來換去，我覺得它最終就是會換回去光通，最後面市場發現說沒有新鮮事，都是一些題材一直在輪動這樣子。
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下面一位，PJ，孟恭早安。請問孟恭在小資的時候，看到那群賺得比自己快的人，會不會覺得自己很爛？我從 3 月到現在明明就翻倍了，但是看到身邊有人開大槓賺到 10 倍，就會覺得自己是不是白痴。雖然我知道還原槓桿後的績效比較好，但還是會覺得自己很爛。請孟恭分享一下過來人的心路歷程，愛你愛你。
他講說愛你愛你，我還好，我沒有很愛他。我覺得這個東西跟資產沒有關係。就像我可能在過去的 2、3 個月，不是有一集聊到說，不是 2、3 個月，好像是 4 月的時候。反正那時候因為 4 月，大家的績效都超級好，然後我就去跟身邊比較巨資的一群人講到這件事情。同時提到說，我覺得我績效蠻鳥的，因為真的一堆人賺得比我多。然後我講完之後，我就被其中一位我會尊稱為大哥的人噴我。

41:02

就說這個價值觀偏差，1 個月賺這樣子，你用 MTD 算，你還不是用 YTD，這個很多了。我就說，可是我們身邊一堆更多。他說你不要比那個，你要看 Sharpe ratio，你要看回檔之後他還在不在。反正都是一些老生常談，可是真的發生在你身上的時候，你就會不舒服。
所以我才會一直講說，比較是快樂之賊。只要你有比較的心態，你就很難快樂。一個該是快樂的事情，你可能不知道，就今天獲得一個什麼女優，不應該舉這個例子。就你獲得某個偶像的簽名照，或者說你獲得了某個新的成就，你可能突破 1 位數什麼的，你本來是一個超級開心的事情，結果你隔壁那一個，他有 3 張簽名照，然後他突破 2 位數，你突然間覺得說我是不是垃圾，你心情會掉到谷底。
就只因為你去跟人家比較，你的快樂就沒了。所以盡量不要去跟人家比較，這個我到現在都在警惕我自己。就連我現在可能已經，我覺得我相對早期已經好很多，可是你看，我都還會在 4 月的時候跟大家聊這件事情，因為我真的去請益一下身邊很巨資的說。

42:01

你們現在要怎麼樣？我真的也只是想要去討個安慰，因為你看，媽的一堆人，像我跟你們講的那個，不是說有一個那個。反正我還記得我剛認識他的時候，是他在 Telegram 裡面，還給我放那種很女性化的大頭貼照片，就想說這樣我才會回他之類的。但反正總之就是蠻投緣的一個，我會稱他弟弟，因為年紀真的是蠻小的。
然後什麼哥，我終於破 1 億了，謝謝大家。哥，一段時間 2 億了。哥，一段時間 3 億了。然後買一個房子買超級貴的，我想說，我自己買林口的房子，那時候也才買 3000 萬，你買一個破億的房子，你還要問我股票嗎？你還需要問我股票嗎？我的房子還買 3000 萬，然後現在也才漲到 5、6000 萬。
當然房子不是資產的唯一指標，但我就是調侃他。我的意思是說，幹，你這麼會賺，你幹嘛要問我？當然其實我們也都成長了，只是你看到人家，你想說你在他的這個位階的時候，也沒有漲得像他這麼快，然後他漲這麼快，我是不是浪費我一生了什麼的，就會有這樣的想法。
但我覺得很正常，每個人都有。你要做的是盡可能地。

43:00

不要去跟任何人比較，大概這樣。
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下面一位，Wellin，孟恭安安，上次留言是 4 月市場暴衝，暫停了東非肯亞之旅的規劃，好好享受市場的瘋狂，順便問了 Token 價格趨勢的看法。
直到上週，大家跟您有一樣的感覺，發現追價無力漲不動，於是同事們跟我早上都在專心地降部位。因為現在 code 都是 AI 在寫，等它狂吃 Token 的同時，總要有一些正事可以關注。於是除了繼續出貨之外，也重新準備肯亞之旅的規劃。沒有想到新聞彈出，肯亞西邊的鄰居烏干達，還有剛果爆發了伊波拉病毒。
我想這就是觀音大要我們繼續關注市場的意思。只有個壞壞的想法，想趕快來一個沉默迴圈，給路上的少年股神上個課，成長總是在受傷之後。最後祝孟恭七卡永遠找得到新興趣，體驗美好的人生。
這個祝福一聽就知道，這位已經形同是我的老朋友，因為他已經知道我的症頭了。我的症頭就是我會非常投入一個東西，然後直接刷到滿，然後就玩膩，然後就退坑。類似你看，我 RO 那時候花 100 多萬在買裝備。

44:00

我現在那個帳號我連開都不開，這仔細想想是很恐怖的事情，就是我到底在幹嘛。我每次都是那種裝備黨，我就是直上，我什麼都直上，然後玩一玩我就不想玩了，手遊也是。
但其實妮姬跟棕色塵埃，我現在還是非常感恩，因為玩了這麼久都還在玩。可是因為那個圖面真的長得蠻色、蠻變態，我還 OK，還蠻喜歡，然後劇情又好。但是我真的很少有可以很持續的興趣，除了股票，然後可能跟陪孩子玩是不是，好像真的是想不到了。
對，就是後來也接受自己的這一點。反正我可以一直持續去找到新的東西好玩，然後去買各種體驗，那也是一個不錯的生活。這位兄弟看起來應該是在做量化交易的，你看吧，有時候我們節目講的一些東西，那真的是一個感受。
因為我們自己是主觀交易的，我並沒有用什麼大量的程式去做輔助，所以很多時候我真的講的就是一個，我感覺是這樣。但你看現在可以透過一些這種可能做量化的人，因為他們可能一次刷不只 50、100 檔標的，然後他就會知道那個東西真的拉不上去。
所以我們當時的感受就真的是這樣，確實當時跟大家講說。

45:00

這個東西我感覺以前點都會點上去，現在點不上去，然後回檔就出現了。當然這不是要講說什麼自己準或不準，就只是給大家一個驗證。久了之後，你真的會對市場會有一些自己的想法。
這個想法不一定會很精準，舉例來說我知道哪裡是絕對高、絕對低，不知道。可是當你會覺得身體不舒服的時候，有時候你要去聽你那個身體不舒服的訊號，你真的會開始相信一些直覺這種東西。或是像這位兄弟講的，就是他那時候本來要出去玩，但因為盤好，他就決定要留下來。其實也是一個直覺。
再來就是真的要去的時候又遇到一些事情，所以這時候就要欣然接受生命給你的一些安排。既然沒有辦法，那就不要硬衝。因為我後來發現這個蠻玄的，就是你想要去跟生命對作的話，蠻多時候都會給你上課。時間到了一些事情，真的就是自然會發生。這個可能聽起來很鳥蛋，真的也是要透過一些可能量化的朋友，然後告訴我為什麼我有這樣的一個感受。但應該是這樣沒錯，因為自己的體感已經去做過蠻多次的驗證。
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下面一位，WayG6689TW，孟恭安，我是之前說要清晨賣香腸的陳伯香腸，感謝孟恭開始唸 Spotify 留言。

46:01

讓我有機會感謝你。在我最低潮的那年，有幸聽到你的節目，從此就像是老朋友般每週 2 次地聽您分享各種事情，也發現我們有很多想法都很相似。最近發現很多善意的小舉動，竟然能夠被別人記住，覺得蠻感動的。最後想要跟孟恭說謝謝你。
謝謝。
同事苗栗人很驕傲，上次過年教不懂客語的朋友，跟他說客家話親戚拜年話，義大利、荷蘭、墨西哥。
這個是小學的笑話，小學有很多那種有的沒有的東西。像什麼米血，以前那種英文課都會跟老師講米血，然後覺得自己很好笑，就混蛋。再來他講的什麼義大利、荷蘭、墨西哥，就是客家話會講說你那個睪丸很大一顆，然後沒有洗過。
你現在講會覺得有點那種 cringe，沙小，可是以前小時候真的覺得很好笑。大家會有很多這種可能是方言的諧音梗之類的，這個真的是想起蠻多以前的回憶。
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下面一位，會辣的番茄醬是什麼醬？

47:01

嗨嗨孟恭寶貝，先感謝癌大無私分享各種市場的資訊，但也要擔心哪天癌大不更新我就完蛋了。有自己試著去連結裡面挖，發現難以再現啦。推測孟恭是用 AI 爬會比較有效率。
2 個問題，1. 平常都是用什麼 Prompt 整理每日資訊？2. 爬下來的這些資訊，你怎麼知道哪些有用、哪些畫夢，怎麼正確做好篩選這件事情？愛 Choco。
以前對我來講，去看每日的新聞，跟每日的可能各家公司的重大資訊是蠻重要，但現在對我來講，這個東西的重要度其實不大。像我確實有讓我的 Perplexity Computer 去幫我爬每日的新聞，之後我發現我沒有在看，那我就把它終止掉了。除非說今天真的我已經知道很多大事，或是有一些財報季的話，那我就讓我的 Agent 去幫我抓資料，這個是我現在會做的事情。
再來是不是會用什麼 Prompt，我覺得現在 Prompt 真的不是特別重要，重點是你要選到對的模型。所以像我覺得 Perplexity Pro 一個月 6000 塊，那我幾乎都會把它用光，再去做儲值，我覺得這個東西就很好。
可能我今天去做資料蒐集的話，我蠻喜歡去用 Opus。如果今天是一些圖表整理的話。

48:00

我就會喜歡用其他的模型。所以那個都要自己去做一些調整。可能像 GPT 的東西，有時候我自己是比較不喜歡，因為以前它會尬吹，它會讚美你，那個我很討厭。現在的話，還是覺得 Opus 是比較精準一點，所以那最好要自己去看。我覺得模型是比較重要，而不是你下的 Prompt 是什麼。
哪一個資訊是有用跟沒用，那個其實某程度上是一些體感的東西。舉例來說以現在的排名來講，你現在有看到很多東西開始出現回檔，那我們就可以講一個比較市儈的，就是因為這些東西在回檔，所以它們丟的好訊息基本上都沒有用。可是現在有些東西在右上角噴射中，任何一個訊息都可以變成好消息，所以都可能會放大後面的一些漲幅。
所以我們還是會看當下的排名去做決定。這些東西其實都很難把它寫出來。因為剛剛前面有一個量化的朋友，大概有稍微講一下他的想法，那我去 echo 他的想法。我就突然想到，其實身邊有一個做量化的朋友，也曾經跟我講過這件事情。他就說，其實有一天如果我可以把我的一些想法講出來，就是你只要可以講出來，然後可以讓電腦去執行的話，我就可以輕鬆一半之類的。可是我們有去試過這件事情。

49:00

然後發現真的蠻困難的，它有吃一些判斷。所以對，這個沒有辦法明確地說。但你會在我們節目裡面感受到，有時候我可能前幾天還跟你說這個東西我覺得不錯，然後現在我突然間跟你講說這個東西可能還好。
類似前面我們都在講戰爭相關一些影響，然後在某一天的時候，那時候就跟大家說，我感覺戰爭鈍化了。我也不知道為什麼我會這樣子講。在上集、上上集有朋友在那邊講油價怎麼樣，我覺得就算後面油價拉上去再崩下來，那也是後面的事情，可是重點是你有沒有抓到 4 月這一整波。當下我就覺得說，感覺油價不重要。也不知道怎麼形容，就是一個感覺，其實就是去參照線圖走勢吧。
你可能本來知道這個訊息出來每次都會打下去，那突然這個訊息出來打不下去了。類似現在軟體股不是開始轉強嗎？如果後面你覺得說，再看到 Dalio 整天在那邊末日言論，我真的不太喜歡他，他如果再出來狂放雷，放不下去，你就知道底到了。所以就是這樣的一個感受。
好，那這集先這樣，掰。