EP675 | 🎢

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由綠藤生機贊助，每天早上 8 點 59 分，大盤都還沒開，情緒已經先開盤，昨晚股票在震盪，群組訊息跳不停，看著螢幕手指放在下單鍵，真的是知道自己在幹嘛，還是單純被行情推著走，
開盤前使用綠藤生機 Authentic，覺醒 Alpha 呼吸精萃，舒服且乾淨的草木清香抹在手腕或是頸側，吸氣吐氣，給大腦一分鐘的降噪時間，讓思緒重新專注，轉換成為冷靜的獵人，
情緒要穩，身體狀態也要顧，看盤開會忙碌整天，頭皮又油又癢，整個人聞起來像是被市場修理過的狼狽感，最該管理的不是部位而是自己，
使用綠藤頭皮淨化蜂膠洗髮精，內含黃檸檬萃取帶走油悶跟異味，加上頂級綠蜂膠跟 99.6% 天然來源，頭皮味、油、癢一直解決，再使用彈力修護荷包蛋組抹一下臉，男生保養真的不用搞那些化妝水乳液乳霜，一堆繁瑣的步驟，這一組就是精華液再搭配精華油，直接擠在手掌心像荷包蛋一樣

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喇一喇直接塗上去就好一步驟搞定，吸收速度超快、完全不黏，能夠快速幫皮膚修護、穩住面子的基本面，我們不用再去追求精緻、發光肌，至少維持有精神的狀態，讓臉不要乾不要暗、不像跌停，不管市場怎麼震都老神在在的從容，加綠藤全系列任選兩件 88 折優惠，滿額再送頭皮淨化洗髮精，或是綠色海洋精華油，交易要專注盤後要放鬆，直接帶 Authentic 呼吸精萃兩件組，想把頭皮油味跟疲憊臉一起整理好的，可以選洗髮精搭配荷包蛋組，資訊欄這邊點下去把自己理乾淨，也帶一組送給老婆，這個東西非常好用，看盤一整天洗完頭皮非常的爽快，有需要的朋友可以到資訊欄找更多的說明連結。
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前幾天我們肖楠的股東會算是順利的落幕，非常的開心見到了各位快樂的股東好朋友們，其實絕大多數都是自己的 3F，Family, Fools and Friends，當然有些是自己的股東在前線，所以我們就是一群單純快樂的好朋友，不是說大家是 Fools，只是大家可能對於遊戲都有一些想法

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然後都有一些夢想想要去實踐吧，聚在一起人多勢眾，我們也籌組了，目前應該是臺灣最大的一個遊戲資本，後面還會再持續的長大，希望可以把這些資源直接灌注到，臺灣優秀的新創遊戲開發團隊裡面，目前看起來是非常的順利，目前丟出去的案子大概加起來已經有五六個了，就只有五六個計畫，包含的有些是我們自己去做開發，這個可能是當時連想都不敢想的東西，
因為其實本來的想法就是，我們有點類似說是純資本方的角色，反正就是如果今天找到一些不錯的團隊，那我們去扶植他，讓他可以順利的在市場上面過關斬將，
只是後來因為我們自己有幸的，就是有跟一些 IP 方達成合作，所以就會變成有可能我們自己有去做一些發行的事情，所以對我們來說是一個，就是當時根本就沒有想過的發展，
還記得當時肖楠資本的成立，是因為我有一款我自己蠻喜歡的遊戲，我發現說他在市場上面遭遇到了一些逆風，所以我的想法是，我看創辦人他們在自己的粉專上面的發文

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感覺像是已經在求救的感覺了，所以就覺得說不然就這樣子，我出錢讓你們把它做完，希望你們可以順利，後來就發現說自己想太多，其實人家真的蠻賺錢的，反正總之就是覺得說，反正既然想法都已經是丟出來了，那錢也已經準備好了，不然就乾脆就把這件事情把它做大，
當時就是因為身邊有一些快樂好朋友，他們自己本身對遊戲也是非常的瞭解，所以有點像是說一瞬間，從本來只是一個人有一個想法，然後想要去贊助一些團隊，其實本來真的比較像是一個贊助，那種無息借款的方式，那到後來因為開始有一些地方，遊戲界人士的上車，所以大家想一想就覺得說，我們可以去認真的推行這件事情，
所以它真的本來像是一個，點像是說你睡醒突然想到的事情，然後現在變成是一個認真的生意，而且看起來我們可能走在一個蠻不錯的路上，搭配一下不管是 AI 的風潮，然後或者是說大家也注意到，最近臺灣錢淹腳目，就是在資本市場有蠻多的表現，所以其實有更多的能量可以灌進來，那我們就認為是有機會

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因為我們目前應該已經算是，臺灣最大的一個遊戲創投資本，那資本額是已經邁向 1 億，那我們後面再往更高的數字去邁進，我們是預計會有 3 億的錢，只是後來有可能還會再把它做到更大，如果說風向對的話，如果說老天保佑的話，那我們就持續的去精進這一塊，
那也非常感謝參與的各方股東，快樂好朋友，然後還有在裡面幫忙營運的一些，地方遊戲圈的人士，因為如果只有我自己的話，那這件事情可能就會是以一個，非常懶人的方式就做結束了，就是有點像是說對心中的一個情懷交代，那就 OK 了，
那因為說有一些人願意來幫忙去 run 這個東西，那外加其實我們後來的股東整合起來，發現是一個非常完整的陣容，就是從一個遊戲的出生，一個團隊從他最初步需要去孵蛋，把他養大到可能 ABC 輪，那甚至連最後面的出海口的部分，我們都意外的在上次股東會有找到一些解方，就是我們是有辦法去讓這些創辦人，如果有朝一日

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他可能覺得這東西長得差不多，他想下車他是有辦法下車的，那其實讓大家有退路，這是一個蠻重要的事情，
為什麼，因為對於這些遊戲開發來講，他每次的開發基本上都等於說，會把自己的過往的努力全部都丟進去，怎麼說呢，因為你不會想做一個遊戲是比之前規模更小，每個人都是想要越做越大，就像拍電影一樣，所以你今天可能拍了一個電影，你是花 1 億，下一步你就想要 2 億或 3 億之類的，那就算你過去可能有賺到一些錢，可是也可能在下一步，你因為要把所有錢都梭哈去就變成，你搞不好下一步就是賠錢的，
所以有一些資本方的加入，我覺得就是可以去分散掉這些創辦人的風險，或是讓大家知道說，如果說你的遊戲是有辦法做得好，那你有一些穩定的 cashflow 進來，他不會變成說，就是你一定要一直在這公司裡面，你是有可能找到一些地方，你要的話你可以把你的團隊賣掉，或者說你可以把你的作品賣掉，反正你是有機會可以下車的，
比起本來就是，可能大家也不知道要怎麼樣開始，你會在一些社群平臺看到人家講說，我可能會做某個東西，可是我不知道怎麼樣去參與，我不知道怎麼樣去做出一款遊戲，我只會某一個環節，那現在就有人可以幫你去做這個整合的動作了

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你就可以找到一個平臺，組織出一個團隊，那這個團隊到他可能比較後期的階段，不管他是要做到更大，或者是說他想要下車，那其實都會有一個選項，那就是代表說這條路是通的，
那既然這條路是通的，那可能就有更多臺灣優秀的年輕人，或是一些創業人員會願意在裡面，就不會變成像以前大家每次提到，在臺灣做遊戲怎樣，送頭跟自殺或什麼，就很多人會這樣講話，那我們是不覺得，會是這樣子一個情形，我們是相信說是有辦法，不敢說改變，可是至少可以去催化，讓整個環境變得稍微的有一點不太一樣，
因為總之要人家去做，不能夠每個人都只會呼籲，或是每次，下次又看到什麼海外有優秀的團隊，為什麼臺灣沒有什麼，啊媽的總是要有人下去，
我們很幸運我們在一個，我認為是充滿天賦的島嶼上，有非常多厲害的人，那在資本方這邊，也有很多有錢的人他們願意去投資，那只是可能過去，大家是平常是接觸不到的，團隊可能是接觸不到這些資本的，或是資本方可能

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本來有意願要去介入，可是就是你知道在過程之中，真的有很多詐騙，我自己是下來之後才知道，好多寄信給我的，你們就是想圈錢，那真的不要這樣，
我還是希望要找到那些，很認真在做事情的，就像我們前面不管是聊到餐飲，或是有的沒有的，或是我在林口做的小生意，其實你是有辦法，很直接看到一個團隊有沒有覺醒，他是不是真的就是媽下去拼了，甚至有時候會看起來有點像是，不知道一個 reckless 的嘗試，他可能連後續要怎麼做都還不知道，但他就是做了，
所以突然讓我想到，就是之前有一個訪問有提到說，Jeff Bezos，為什麼他在一些，新創的 hit rate 這麼高，為什麼他投的一些新創團隊，那最後面看起來表現很好，那 Jeff Bezos 是有一個說法，但這個說法是由被訪問的人講，他說要去問 Jeff Bezos，他說這些創辦人，就他投的這些團隊看起來，最後面命中率特別高的這一群人，他們有一個共同的特質，就是你看到他就知道，不管有沒有你，就是不管有沒有 Jeff Bezos，或者不管有沒有肖楠，不管有沒有這些金主

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他都一定會做這件事情，不管你們在不在，他就是一定會去做這件事情，所以你就是看到那個決心，光是這個決心，我覺得就令人非常的感動，那所以呢，我們會持續在去在臺灣，找到這些充滿決心的人，那我們一定會把這個事情做好，
那後面有些好訊息的話，希望可以再持續的跟大家回報，那一樣我們今年第一款，未上市要轉上市的遊戲，紅眼露比在 7 月下旬會登場，這個是由 Bago 遊戲做的一款，非常精美，你已經可以在 Steam 上面找到試玩，那同時在 wishlist，排在非常前面的一個遊戲，我們也是非常驕傲可以去參與他們，那希望他們可以，打下一個巨大的成功，讓我們後續的各種發展，能夠這個如虎添翼的感覺，水到渠成，希望一切都可以往更好的方向，
我真的覺得這件事情，如果可以做好的話，我不知道，我感覺我自己就圓滿一半，差不多這樣的一個感受，這邊稍微跟大家分享一下，
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好那接下來我們就要進入市場的話題，那我覺得這個市場，算是非常的仁慈

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在昨天就是 6 月 30 號，就是大家去結算，上半年績效的時候，直接給你來了一個驚天屌拉，那一大堆股票都漲停，雖然今天又開始，有蠻多東西又進入震盪，或是看起來像是要出貨要宰人的，可是至少在 6 月 30 號做得非常的漂亮，
那這個當然對於我們來講，因為我們都是在做自己的錢，所以就是一個爽度，也就是上半年的結算，這個數字又變得更好看一點，那對於一些有在幫人家，操錢的人來說也不錯，就代表說他可能，在最終的這個獎金會多一點，我不知道大家設定的那個 deadline，是怎麼樣，但反正總之在最後一天這樣子搞，我覺得這還蠻不錯的，
那在今天又開始稍微的震一下，那我們看了一下今天的尾盤，臺股的尾盤，其實應該可以注意到，已經沒有太多東西，有那種尾盤突然間的灌殺出現，昨天的臺積電還有，那今天就比較沒有，所以這就是我們上集跟大家提到，那個 rebalance 的一個風潮，可能已經稍微的落幕了，就是後面應該就比較不會出現這種，可能在尾盤突然間搞人，或在盤中有很多壓力一直砸下來，因為大家要去 rebalance，他們手上的基金

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那所造成的一些影響，在後面應該就會慢慢的淡化掉了，那這波反彈，我覺得它象徵意義也蠻大的，因為前面其實像我上集節目講，我本來以為說，大概在上禮拜三禮拜四左右，就可以彈了差不多了，他只是沒有項目外再多殺一天，那但是就是該彈的還是有出現，
那再來就是我們有注意到一些，像前面跟大家聊到，他假設說他反彈的地方，剛好就會碰到一些比較大條的均線，有可能就被壓頭，這個也有稍微的看到，也開始在今天的盤中，就注意到有一些類股輪動的產生，
雖然在昨天很明顯一看，那在盤中最強勢的東西是什麼，就是功率元件，然後跟被動元件，其實這幾個有抓到，那再來像載板，我雖然那個是可能第一季，第二季左右做的東西，後來就已經是完全淡化，可是也注意到他們也是非常的強勢，那他的一個觸發點應該就是，南電去做了上修，所導致的就是那些 ABF 相關的東西，在市場上面還是非常的受到歡迎，
那再來在矽晶圓也不錯，矽晶圓是我本來自己認為說，他應該要等到下半年以後，比較有機會的東西，那只是沒有想到他提早就已經先去做反應，所以你可以把它解釋成為說

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市場的資金非常的充裕，然後大家就是找到各種東西，反正只要後面會好的，我都可以提早去推他，不管是提早多久，那可能都願意，那等到今天呢，其實就開始發現說，市場又有一些新的族群跑出來了，
那我覺得最明顯就是注意到，IC design 的幾個大頭，像是臺灣的聯發科，前面也是出現那種破底的一個情形，就是短波段的破底，那重新的爬回去，然後再來像是創意，再來像是世芯，那或是一些相關的 IC design，其實在過去的一陣子，我們都有注意到他要轉強的一個跡象，
那雖然其中部分呢，我們那時候在數集的節目前，有跟大家聊到，一些消費性的 IC design，也跑上去，那個我們稍微就去問了一下，像是一些什麼 DDIC 之類的，他比較偏向是成本導向的一個漲價，也就是說，因為他在晶圓代工廠這邊被漲價，所以他就跑去漲他的客戶，
那當然他這個動作，就還是會吸引到一些，市場喜好的資金會進來，只是在我們自己的判斷，我們會認為說，那一些比較偏向是，需求導向的漲價，他會是比較重點的專案，也就是說你現在看到漲價，其實不一定是夠的，你要知道他漲價是因為

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成本的反應，還是說他是因為需求所導致，那當然需求導致的，可能部分也是有成本的一個背景在背後，或是說他藉由成本，作為一個藉口去漲價，這個我們在市場上現在看到很多，
總之就是，目前供應鏈的一個狀態，就是所有東西，幾乎你都可以看到他在漲價，甚至最近的玻纖布又再一次跟你講說，他們有漲價的情形出現，那重點就是說，那市場的資金會怎麼樣去做選擇，我覺得大家會比較，有意願的去選那一些，他是有需求 driven，而不是單純的去反映他的成本，就是說他有一個這個高低 tier 的排列，
那這個有點類似說，我們之前在跟自己身邊朋友，在討論一些股票的時候，提到說有一些那種中小型的股票，其實他的成長率是非常好，他 EPS 的一個 growth rate，也都是非常漂亮的，可是為什麼在市場上，感覺這個資金沒有特別的喜好，那朋友就冷不防丟一句，因為現在在市場上，媽的你年增率沒有 50% 的，你到底算個三小，真的就是這樣子，
就是說因為相對之下，這麼多好東西，那我就比較不會挑到一個，就是按照你過往的表現，你已經算是表現很好，可是你表現也不夠好，因為市場上有太多選項了，所以有點類似這樣子

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就是理論上在過去的一個情形，就算它只是一個成本的漲價，但也代表說，他的整個財務結構變好看，獲利結構也會變好看，終於可以反應給客戶了，其實理論上這個在過去也都會動，只是說在現在的這個環境之下，他可能就會動一下之後，然後就被人家灌掉，
那反而那些需求導向的東西，因為代表他是更長遠的一個，漲價的預期，所以呢，他們可能就動得特別的兇猛，那我覺得說因為像 IC design，我們有注意到說，他全面的開始去做轉強，有蠻多都開始走出一個新的多頭，或是站上關鍵的均線，那重點就是要如何在這裡面找到，哪一些是在後面會持續的去，榨出營收跟獲利，那哪一些呢，可能只是短期的去反應，他的晶圓代工廠的漲價，然後去把它 pass 給客戶，那這可能就會是在這裡面，選股的一個關鍵，
那再來在被動元件的話，其實不用去做太多的贅述，因為基本上全部都已經射到宇宙，我們也早在，可能一兩個月前跟大家講說，我們應該是不會再去針對他的股價做評論，可是我們還是持續的去 update 一下，在市場的一個情形，那因為現在已經進入了 7 月

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在後面的幾天，大家應該會看到漲價信的連發，這個在市場上面，應該已經算是蠻多人都掌握到了，那不管是臺系的巨頭，或者是日系的一些巨頭，在未來的幾天，大家應該就會看到說，各式各樣的產品都會出現漲價，
那這些漲價，目前我們在市場上，有看到很多的小作文丟出來，那這邊還是要強調一下，因為這些料件，他算是非常的雜，那外加，其實大家把它統稱為被動元件，那被動元件裡面，其實包含了各式各樣的東西，有電容電阻電感等等的，
那所以呢，其實大家有時候去寫小作文的時候，他們會習慣的直接用一包，這個某某公司漲價 100%，那這個你就知道說，這亂寫的，這一定是亂寫的，那可是他如果有辦法去拆分說，特別是有寫到一些關鍵字，所以我們這樣講完之後，搞不好很多小作文，就開始去發一些關鍵字，中位數是多少，各個料件各個料號，專業一點都會寫出來，你到底是哪一顆料，那到底漲價是多少，那這個可能就是可信度比較高一點，但這個都比較偏向是市場裡面的一種，那種心態的博弈，因為大家去猜，或是說大家提早有一些優勢，然後去拿到一些別人拿不到的資訊

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那當然最慢最慢，都是可以等到漲價信出來的時候，然後你都會大概得一個答案，雖然可能有些會像之前聯發科漲價信一樣，就他並沒有載明說，他到底是漲什麼東西，
好但其實在被動元件這邊的漲價，因為他基本上他一次漲價，就是對那些 ODM OEM，或是 EMS，然後去做那種簡單來講就是均一化的漲價，只是最後面當然他因為談判，會談出來價格不一樣，但這個數字，一般都會跑到市場上面讓大家看到，所以你最晚其實去看那個都還是 ok，
我們目前是有掌握到，在 7 月會有蠻多家公司都會去做漲價，至於你說這個是不是在市場上面已反映，老實講現在真的沒有辦法評論，
因為這些東西都已經是噴到壞掉，你看日股的，那些被動元件也全部都噴到壞掉，現在好像只有美股在休息，美股的前面其實也很噴，只是就最近，因為他們有一些財務的操作，所以就感覺說好像沒有這麼噴，有點好笑，因為以前我們在抱怨說，為什麼美股跟日股這麼噴，臺股不噴，然後現在那種風水輪流轉，
但其實我們目前看起來，它是一個全面性的漲價，並且是有蔓延到一些，可能不是這麼 critical 的料號，那之前可能是比較聚焦在 AI 相關的東西，

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然後最後面發現說，就算不是 AI 相關的東西，也因為大廠可能有些產品它要 EOL 了，它要不再去做支援了，類似說像 Panasonic 有一些鋁電，它後面就不要再做了，這些東西都是有可能會外溢到，其他的這些，不管是 tier2 以後的供應商，或是本來可能排在二三供以後，或是可能本來大家習慣只拿日系的，現在要跑去拿臺系的，這個就變成是一個那種全面性的影響，這個在後面都還是會持續的去做發酵，
那一樣像這種大題材，一般我們會認為說，它要結束的時間點就是營收開始出來，大家去猜營收的那個階段，就是你在過去的每個漲價，你都會看到這樣的東西，類似說記憶體前一波就是有一段時間是，反正整天在那邊狂噴，
那它就會開一些很暴力的營收，然後大家就會猜說，下個月營收會不會比這個月更好之類的，就是一般走到這個階段，我們就可以去宣告說，大概就是來到了一個，差不多終點附近了，
只是個終點以記憶體來講它是非常長，這也是超乎大家想像，就一般人家講說，這個就是魚尾留給別人吃，就魚尾超級大，皇帶魚幹三小，魚尾怎麼可以這麼大，對就是應該是會到這個階段

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才可以把它視為說，OK 有可能要進入一個盤整整理，或說行情有機會在這邊要做結束，只是現階段它比較偏向是在開營收一個階段，所以有點類似說，中期或說初期左右的一個記憶體，這個是我們目前在被動元件所看到的一個情形，
一樣我們不繼續針對股價做評論，千萬不要說什麼，聽到這邊，我就買被動元件，像過去的有一波回檔就有人講說，我現在這邊買國巨，這個孟恭會怎麼說，回檔了賠錢了怎麼辦，我只能夠說幹這種東西你可以做到賠錢，你也是媽的蠻厲害的，
就噴成這樣，然後你就剛好要買在那種水岸第一排，然後賠錢就問說我怎麼說，不是沒有辦法，因為我們是帶狀的去 cover 產業，就像是我們到現在還是會 cover 記憶體，可是不代表這個地方你要去屌追記憶體，一樣的道理，
因為這個我們盡量還是會去聊一些，跟市場相關的東西，可是也不希望跟市場有太高度的一個連動，因為我們沒有辦法對，這個每株韭菜負責，
所以我們自己嚴格上來說，就是一個稍微大型一點的韭菜，持續學習只是盡量不要去怪別人，還是專注在這個產業，然後和自己的佈局，成本不一樣，其實很多時候想法會完全不一樣，再來就是我們來看一下

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主動元件方面，其實主動元件，目前我們在市場上面看到的這個，漲價的趨勢也越來越明顯，它有點像是稍早一點點的被動元件，
直到昨天已經開始，有一些供應鏈的朋友來跟我講說，像他們注意到一些 MOSFET，已經出現了缺貨，很奇怪，就是這個東西，其實以前都是有點像是那種恐怖平衡，就是大家知道說 ok 比較緊，可是應該不會出問題，
但我後來發現說，就是這幾年市場去驅動，這個實際上的供給需求，它的影響是還蠻大的，也就是說它可能本來是卡得剛剛好，就是一個那種恐怖平衡，可是因為市場有資金去做它，當你今天注意到說，你們家的股票在噴，可能這些公司派也想去了解一下，你們到底在炒什麼東西，大家可能去聞到一些不一樣的味道之後，它會影響到它實際的操作，也就是一種那種自證預言的感覺，
它可能本來有缺但沒有這麼缺，但因為股價上，他們就真的相信自己很缺，所以大家都跑去拉貨，就變成缺貨的一個，有點像骨牌就這樣子去啟動了，其實我們本來是有注意到說

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一些功率元件它的交期都是在拉長，只是在過去的一兩個禮拜，就開始有全面引爆的一個現象，也就是說價格跟 lead time，它都是持續的去做上升，
當然可能在過去的一兩個禮拜，剛好是市場的一些修正，也有一些特殊的事件跑出來，包含說像是安森美，因為它去做了一個收購，所以它股價要掉下去，可能大家想說安森美掉下去，是不是代表說功率元件不好，沒有可能比較偏向是，它這個收購行為市場的一個反應，其實按照我們目前，先不去討論各家公司的股價怎麼樣，就單純的去看在產業的供需層面來說，功率元件就是另外一波，然後類似被動元件的樣子，就是開始有一些 lead time，然後跟價格上升的情形產生，
只是當然這個東西，目前它可能相較於被動元件，沒有這麼好去做一個審視，因為被動元件我們已經可以很明確的知道說是哪些料號在缺，然後每個 lead time 是怎麼樣，
功率元件比較像是說，現在這些公司派他們已經發現，這些採購已經發現了，所以大家趕快去拉貨，可能等到他們稍微的跑一陣子之後，我們可以比較明確的知道說

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目前可能缺的東西是什麼，我們目前初步看，最缺的東西都是歐美，或是說日系的那種一線 IDM，所做的一些可能比較偏向，高壓或是說高功率相關，AI 伺服器相關的東西，這個是比較缺乏的東西，那一樣就是在這種時候，都還是有人跟你講說，所以你看那些可能台系，或是其他的公司是在亂漲，就有點類似說，你知道其實我自己，我之前可能沒有在節目講這個，但我現在因為已經是那種風頭過了，所以可以稍微分享一下。
你知道那時候被動元件，它全部在噴的時候，我也只有做一系列的佈局，然後有一檔，它也算是被動元件的大哥，因為它市值夠大，可是我就不去買它，為什麼我想說，幹這個都是消費性的，你們買這個你們就是買錯了，結果後來那個消費性的，可能是被動元件最噴的股票之一，就沒有買到，但當然沒有買到它，也不代表說，對你這個 Portfolio 的影響很大，因為最後面就是大家都噴。
只是很多時候我們這些，可能稍微懂一點點產業的，或是比我更懂的這些人，就是會聰明反被聰明誤，他會用自己的經驗就是說，這個東西一定沒事，然後什麼，可是他沒有想到說，這一波可能特別大，外溢的效應特別危險，所以我覺得在市場久了之後，會越來越謙卑，因為你也知道有很多東西，是自己算不準。

21:00

就像我們之前跟大家分享說，很多時候我們注意到，一些公司派，為什麼他們在起漲點都賣光而且最常賣光股票，是可能公司的財務相關人士，為什麼？因為他過往都在看這個帳，他就知道說，你這個地方就是高點了，就是你不可能再更高，就這次不一樣，這次可能是一個超級大的需求所驅動的。
所以一樣的道理就是，我們現在要去看功率元件，雖然就是要去講一個那種 no-brainer，很無腦又最保守的話就是，就是一線的 IDM 的東西才是真的缺料的核心，可是你不知道的是，他們如果說專注去做那些料的話，他會不會外拋一些東西出來，然後這些訂單是可能讓這些，中小或是所謂的二線廠，一吃就吃到飽到吐出來，他搞不好甚至會賺的比，這些一線廠還多。
就類似說，最早的記憶體，大家都只有在聚焦 HBM，可是你沒有想到說，D4、D5 可能是更賺錢的東西，所以是有這樣子一個情形，有機會發生，所以以我們目前的角度來看，就是我們注意到他的 lead time，然後跟各種狀況都開始改變，所以我們現在假設去看 7 月行情的話，我們先當成說就 7 月以前，前半年都已經是我們就忘記了。

22:01

因為反正都過完了，我們重點是後面，目前在 7 月要緊接著迎接我們的，就是各式各樣的漲價信，所以後面就是有各式各樣的漲價信出來，這些漲價信會不會有效的去驅動一些標的，或是說族群把整個股票帶到更高的地方，不是特別確定。
然後這個不是特別確定，因為我們才剛走完一個修正，一般在一個修正就是說，也不敢講現在是完全結束，要等到新高才視為是完全結束，但至少有一個反彈出來，一般這種時候是我們會去找說，下一波強勢族群是什麼。
當然在昨天大家是看到被動元件，一大堆又鎖漲停，今天就軟屌了，就是在新高附近，或者說新高之後馬上軟掉，這個就是有可能它只是一個總結，所以我們要再稍微觀察一下，或像是今天突然轉強的 IC design，到底誰後面會先率先衝出去，亦或是大家會回到娘胎的一個懷抱 TSM，因為我們最近注意到 TSM 整個轉強，這都是有可能的，反正就是說重點是說，是誰會帶領大盤繼續往前衝？這個是我們在接下來要掌握的一個重點，所以就算有很多的漲價信。

23:00

就算你知道 lead time 什麼，你不能夠忘記的是，其實有蠻多東西它已經漲很多，你不確定它是不是已反應，或者是像記憶體以臺灣的那些族群來講，他們在某一段時間內是盤整了幾個月，那段時間其實它基本面都是越來越好的，可是為什麼它是盤整，不知道，因為資金就選擇去別的地方。
所以不代表說一個東西，你掌握到產業它就一定會再繼續上去，它有可能已經漲多，或是說現在可能市場上有更香的東西，類似說理論上你去轉嫁成本，你也是香的，可是因為有需求去驅動漲價的，所以大家會選擇去那個東西，所以這個可能後面要再稍微的看一下。
當然無論如何，我覺得光是外資的 rebalance 結束，可能就會有蠻大的一個影響，因為像昨天的 TSM 都還給人家壓盤，然後到今天就開始注意到說，那個壓盤的趨勢應該是已經，就會暫時的去告一個段落，甚至今天是拉尾。
如果按照這樣子去發展的話，外加投信他們法規也改好，就有可能會再一次出現，就是搞不好錢要往這個地方去聚攏，當然我覺得最關鍵的是在，接下來臺積電要開法說，那目前在市場上面，其實已經有蠻多的數字丟出來。

24:01

其實大家猜的那個毛利數字是蠻高的，甚至有猜就是要再更上一層樓的那種數字，實際上我們目前去做猜測的話，我們會覺得說他有點類似前一兩個 Q，美光那時候不是大家提早去把那個毛利猜很高嗎，最後面是 miss，所以 miss 你就當下看到很多人，就直接把東西都丟出來，但最後面他反正該到就是會到。
所以我現在心態是這樣覺得，就是如果說他終究就是會到某一些數字，他終究就是要去做可能營收的上修，因為他要漲價，毛利可能會改善什麼的，就算他可能一兩季短 miss so what，就是他可能只是會把一些人手上的票給擠掉之類的，我會先暫時往這個方向去做看待。
所以因為我們在上集節目是大概去講說，認為那時候第二季有可能性，戰爭然後或者是可能通膨升息，然後跟資金面相關，因為有個 rebalance 存在，然後我們也看是 rebalance 這個影響最大，因為戰爭可能在週末，大家又看到說美國又跑去炸了，然後大家講說週一完蛋了，就 surprise mf 噴爛，所以就代表說戰爭的影響真的是不太重要。

25:00

特別你就直接看油價就好，當然還是有些人會認為很重要，那沒關係，反正大家自己覺得什麼重要，你就自己用自己的方式去解釋每個行情都可以，那你說現在突然間這樣就不升息了嗎，什麼也沒有再額外的有什麼宣示，所以比較合理的解釋，就是我們上集猜的，應該是 rebalance 的影響會是比較大一點。
那重點就是說在後面這個資金會往哪裡去做匯聚，本來是很明顯，就是感覺是衝進去被動元件跟一些功率元件，可是今天被動元件有些開始出現一些軟屌，有可能就是說近鄉情怯，碰到新高的時候，然後開始有一些資金要丟，如果說後面繼續往上走的話，我覺得就很確定，那這個可能就是再一次的變成是主流，他本來以前就是主流，然後現在再一次確定他又是個領頭羊。
所以後面幾天蠻關鍵的，因為大盤又再一次的往上進攻，如果說有幸再次回到新高的話，一定要有人帶頭，那那個帶頭的大哥可能就會衝特別遠，所以我們會初步的往這個方向去做規劃。
那像我自己最近的一些操作，我覺得就我自己蠻不喜歡的，因為以波段的角度來講其實蠻不錯，因為反正絕大多數都是強勢股，那在修正之後又再一次的反彈，其實就已經離新高是蠻近的。

26:01

那只是我自己有點自作聰明，因為我自己本身就猜說，差不多到這個地方要修正完，所以在過去的幾天，我就會找到一些轉強的東西，然後就幹進去，而且我買的力道非常大，那可是在他隔天可能稍微軟屌之後，因為我又看到別的東西都在轉強，我就覺得說我可能買錯東西我就換。
所以在過去的數個交易日，我覺得我自己的轉倉的成本，或者說東西換來換去的那個摩擦成本，實在是偏高，那今天剛好跟朋友聊到，我覺得我要稍微去修正一下，其實我這個做法應該是 OK，就大多頭可以這樣去搶錢沒錯。
只是你要等到可能盤面開始有新高，大家共識匯聚之後再這樣做，我太早了，就有搶快，所以導致我就被修理了，就是過去的一些動能操作，在兩個交易日就幫我賠了蠻多錢，所以不應該要賠這個錢，我覺得這個應該是可以修正的。
所以我會往這個方向去做調整，就是不要太急著去 Call 說，哪個東西就是了，所以就衝進去，因為可能就會修理，好像我去買一些老名字，我看到他要新高，我看說大家在爛的時候，你他媽你要創高了，我就衝進去派對，就隔天直接被殺到翻掉。

27:00

一般來講，你來都來了，你也知道你買的東西不是垃圾，所以你可以等待，可是你有看到別的東西在衝，就受不了，你又再跑去別的東西，就是這樣子，就會多一些震盪的成本，這個也是我們有時候會在節目提醒大家，就我自己犯的，所以希望自己可以把這個東西矯正好。
那今天就把它稍微的再去做一下調整，就是不要太急著去做下注，新的部位可能會停看停一下，觀察說如果新的趨勢啟動之後，再來看怎麼樣去做，那波段的就不用管他就抱著，所以大概是這樣子去看待這個市場，那以上，那接下來我們就要進入 Q&A 的部分。

QA

第一位 Cola，再強調一下，因為我們現在都是念 Spotify，我今天看 Apple 的 Podcast 還是沒有更新，所以未來都是念 Spotify，知道後續有什麼樣的改變再跟大家講。
他說孟恭 Chika，感謝您錄製優質節目，跟您一樣住在林口，在疫情有一次在第二運動公園，網球場旁的狗狗公園遇到您，想不到您也入網球坑，希望有機會在林口跟您抽球。
還有幫我跟最美麗的老婆 Lisa 說，辛苦了謝謝你在二月生下健康的寶寶，虐兒聯盟有你真好，那祝福您 Lisa、諾亞、安哥

28:00

Choco 一切平安順心愛您，小弟目前的練習都還是跟教練，但是我覺得應該再給我個一兩個月的時間，按照我的訓練頻率，我應該已經可以跟人家打球了，那這個打球不是說什麼超級會打，很會打什麼的，是說就是有辦法來來回回，不用一直撿球了，現在已經慢慢的往那個方向去邁進。
我覺得現在比較難的是截擊，截擊我都還是會，被有些扭動身體太多，或者是說像教練會一直教說，那個拍子要向上，我覺得這很反直覺，就是我當然是要把球壓下去，可是你其實拍子要向上，你是要用手腕的力量往下讓它下旋，讓它去變成是比較難接的球，可是這個我還在去做一些微調，那希望可以把它練好，希望可以好好的抽球。
我有聽說這個第二運動公園，好像要改建成一個學校，當然我教練跟我講不是近期的事情，但反正總之就是，那個地方應該會變成是學校，然後會把網球場搬到別的地方，我自己最近有在想說，還是林口是需要有一個室內的網球場之類的，這個是非常迫切的需要，現在在外面他媽熱到，幹是真的超級熱。

29:00

以前我都會打其他那種，教練叫我去遞補的時間，我現在沒有 4 點半 5 點半以後，你可能不要叫我，因為他媽太熱，所以我覺得可能大家可以集思廣益一下，之後換場地或是說怎麼樣，有人要投資場地，這個很需要，這個如果弄下去應該超多人會非常有興趣。
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下面一位，5269 孟恭 Chika，目前我大學即將畢業，擺在眼前的有幾個選擇，第一個繼續在補習班當老師，穩定但有厭倦那個環境了，第二個跟朋友出去一起創業，但一開始可能需要打一些零工，扛著前面的過渡期，想問問孟恭 Chika 的想法，謝謝孟恭 Chika，祝孟恭全家平安快樂健康幸福。
我不知道為什麼，我想要給你一個非常幹的回應，就是很像幹話，可是我第一個想到真的這樣，就是相信你的直覺吧兄弟，相信你的直覺，你覺得現在該做什麼就做什麼，因為你已經算是很明確，你對於現在的環境是厭煩的，所以你一定會有一種期待的投射，就是你認為生活該是長什麼樣子，所以即便他可能就是你選擇創業，然後一開始要打零工超辛苦，可是至少那是你期待的一個生活，先往這個方向去，然後遇到看什麼樣的狀況，再來做調整會比較好一點。

30:01

所以去傾聽自己的聲音是蠻重要的。
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下面一位，Chika 主委你好，我身上有 3000 萬的資金，有辦法當中小鎖漲停嗎，中小主力鎖漲停嗎？想知道主委鎖漲停要怎麼鎖的。
其實小弟的策略並不是以鎖漲停為主，我也不會講我自己是什麼鎖漲停，好像很霸氣，鎖漲停是身邊的一些大哥在做的事情，對我來講就是，我可能看到你在漲停價，我可以把你收掉沒有問題，可是你說什麼，在上面挂個 3000 張 1 萬張，這個離我都還是有點距離，那依我的資金分散程度，我也沒有辦法在單一標的這樣去做。
至於說 3000 萬有沒有辦法去鎖一些中小型，那一定是可以，3000 萬應該已經算是夠了，就是一些那種量比較小的股票，你是有辦法去做。那這次要怎麼樣鎖，反正你不用想太複雜，你就簡單想像成說，今天就是來到了漲停價附近，一般漲停價上面都會掛很多單，你就相信說他明年會漲更多，你就把他票收光，其實就這樣而已。
重點後面都是各式各樣的優化而已，我們不會在這邊去講太多這個東西，因為這個東西嚴格上來說，你真的要去挖的話，你可以講說，怎樣？操縱價格，但也不一定，我就是想在漲停買東西不行？

31:01

對有些人就是這樣子，以前我也是很好奇說，媽的這些鎖漲停的隔日沖到底在玩什麼遊戲，後來因為我自己開始去懂，他們在玩什麼遊戲之後，甚至有時候會去幫忙參與一下，因為你知道這個遊戲，它蠻有意思的，它是一個數學遊戲，就是懂的話，會算的話就知道說，這裡面是有利可圖的，長期來看。
但不要說什麼，我一次鎖失敗被倒，隔天開低就覺得說爛策略，沒有，因為每個策略，其實都稍微拉長一點看，會有不一樣的一些觀察，就是稍微點你這樣。
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下面一位，J Jack 孟恭 Chika 安，我是一位美股跟單宅，只會彙整各路 Podcaster，跟脆上各路投資人的分析，然後再投資，投資有賺就感謝，賠了就自己檢討。這幾年資產腰斬也扛了不少次，近兩年績效都超越大盤不少，常懷疑自己都把功課交給人做，真的可以這麼舒服嗎？我越來越懷疑就是捐弱勢團體。
那最後祝孟恭一家跟聽眾們，健康平安持股漲上天謝謝。
其實這個不算是把所謂的，研究給別人做，就只能夠說，你的訊息來源是來自於一些社群。

32:01

或是一些，就是可能在各種 Social Media，大家的評論之類的，因為 Podcast 或是 YouTube，他們嚴格上來說算是一個社群，這當然也是一種獲取資訊的方式，只是我自己會覺得，這個方式應該不是太好的方式，它應該不是太好的方式。
甚至是很多人會以為說，東西我就是要越聽越廣，我要盡量的去收大量的資訊，我才可能會有一個比較客觀，或是比較中性的一個反應，這邊我剛好是持意見相反，因為在投資裡面，特別是一些短線的博弈上，你太容易跟所謂的散戶站在同一邊，甚至我們自己身邊的一些人他們在做的時候，他們都會直接想說，散戶在追了，這邊就可以丟給他們或什麼，就是會有這樣的想法，所以你不能夠太從眾。
我覺得之所以你這個策略，可能在過去一陣子是非常的好用，是因為現在就是一個大多頭，你乾脆講說你買什麼不會賺錢，現在基本上你只要，你不是 all in 單一標的，你是用灑的，類似說用大盤的心態，你去買個 10 檔 20 檔股票，或是 0050 或什麼的，你的績效一定很難差，就是不會差。

33:00

所以這兩年有可能是原因，你知道因為大盤的 beta 好，整體環境好，所以導致說你的績效好。因為理論上去看大量的，你講你的來源是，threads 或是各路的 podcaster，包含小弟在內，我會覺得是這樣，你寧願去找幾個，你覺得純度比較高的去聽，你也不要去找所謂的大家的共識，因為一般大家的共識，在盤面沒有這麼好的時候，你就會很常買在已反應受傷的地方，因為大家都知道了，類似這樣。
為什麼有些人在市場上，會被酸說是反指標，我們不用去點名誰，反正為什麼有些人會被酸反指標，就是因為他們很多時候都是等到，事情已經發生了才出來講，就是類似說在半信半疑講的時候，因為沒有人會相信你，或是很多人會覺得你很奇怪。
舉例來說，像我們前面在講被動元件的時候，那時候也是，我不是跟大家分享說，我身邊朋友講說根本就沒有看到漲價，我還心中想說你等著看就知道，你一定會看到漲價，那也是我們有一個，就是那種自己的 idea input 進去，所以某個程度上，你那時候是在跟市場對做，因為大家不相信。可是現在大家都信，大家都信也不是說沒肉吃，還是有肉，只是就看你會賺哪一段的錢，我不是要講說我自己原來是對的。

34:00

舉例來說像我前面也曾經做到一些題材，像那時候我也是看到說，太陽能在那邊集體轉強，我去弄，弄一弄發現說弄不太起來，我就放棄就走了，所以其實我們在市場裡面，我們一直去找，新的故事跟題材，那重點就是說，要持續讓自己賺多賠少，這個重要。
這樣講很像幹話，可是真的這樣，就是你不可能每一筆都會對，那不對的時候，損失控制好，賺的時候讓它放飛，整體組在一起就是一個不錯的報酬率，那只是用社群作為訊息的主要來源，我感覺應該真的不是一個好事情。
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下面一位，Anzal Chen，孟恭你好。我好友台中港大鼻哥，最近土地少炒一點來炒股了，我請他弄塊地弄個交易室，順便安裝一臺室內高爾夫模擬機，我要出，他一直興致缺缺。你說話他比較願意聽，你可以用你迷人的嗓音，幫我勸勸他，並送他那四個字嗎？謝謝阿尼。
這時候是要哪四個字？早生貴子。我不知道怎麼突然想到這個。那總之呢，大鼻哥看起來是一個這個地方的賢達人士嘛，對不對，徒弟一大堆。像這種呢，你就不要屌 Anzal，你真的不要屌 Anzal，雖然這個是我聽眾他來拜託我做事，然後我直接在這邊出賣他。

35:00

但我還是覺得，就是你自己有辦法成事的人，你要盡可能的去相信自己的直覺，即便可能某個程度上讓你看起來像是暴君，也在所不惜。
怎麼說呢？我後來有稍微的悟到一件事情，我發現人假設要成長的話，你身邊的人理論上要越來越少，所以越來越少的時候，就那個核心的圈子，當然舉例來說一個企業的大老闆，他是需要很多人的力量，去讓他到那個地方去嘛，那只是我的意思是說，你沒有辦法去跟很多人交心，然後同時你在階級上面不停的往上跳，為什麼？因為其實你每個身邊交心的人，你看這個 Anzal，就是要跟他講說去搞交易室，人家土地炒得好好的，然後你跟他講說，趕快去弄交易室，搞不好你弄交易室，就是他媽的開始衰敗的開始，所以你不要受到身邊這些雜訊的影響，你要堅持自己，認為什麼是對的，聞到什麼味道，覺得直覺在哪裡，就往那個方向去。
好啦，但如果說你跟 Anzal 真的是好朋友的話，那個不傷身，土地這麼多弄一個，你知道大家可以在那邊打高爾夫，一個 Main Cave 也是一個不錯的選項
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那下面一位，家衛，謝孟恭先祝你一家萬安

36:00

小弟最近因為周圍的人都在討論股票感到煩躁，也意識到我目前的做法，都是持有滿倉現貨，如果將來遇到一個較長期的回檔，但不希望將持股出清，那請問這時候可以往什麼方向去關注，那是選擇相對抗跌的個股，還是選擇與大盤生死共亡比較好，那請您指教。
欸，OK，反正就是希望說去做長期投資，然後東西盡量不要動嘛，那當然如果今天遇到大盤下跌的時候，我們講一個比較經典的案例，2022，因為 2022 跌一整年，那事後回頭看 2022 的滿多東西，但你現在要去講，它都是有一些那種，mix signals 在裡面，就你也不能夠說 2022 的東西完全是錯殺，因為如果後面沒有 AI 的話，說不定這些東西根本就不會回來這麼快，對吧，反正總之就是我們要持續相信說，欸這個人會往更好的方向去發展，人類的社會會持續的有更多新的科技的加入，那我們對於這個，世界資源的產出呢，會越來越高，而不是像有些人去想像啊，就是說人類都是在吸光世界的資源，我們是站在另外一面，我們是相信說，我們藉由我們的新的工具

37:01

其實我們可以產出更多的資源，讓大家生活去做顯著的提升，最簡單的一個舉例就是，你在古代過的生活，跟你在現代過的生活，其實現代人過的生活，每個人都比古代的皇帝來得好，對吧？
所以當你有這樣一個信仰之後，其實就可以去加深你去持有，不管是大盤或是一些，所謂的個股你覺得它不錯，你覺得它長期是 OK，那即便在過程之中，會遇到各式各樣的事情去做挑戰，那只是呢在 2022 年，我必須得說還是一個非常難熬的狀態，因為它一跌就跌一整年，所以一些你看起來所謂的好公司，所謂的成績不錯，最後面也證明說，對，你其實是看對，但它就是先跌掉 50%，那這時候怎麼辦，因為好在你是純現股，純現股就是，你就是軟蛋捏著，然後就跟它下去，可是呢因為按照我們自己的經驗，就是我們是會相信說，特別是其實你去看指數的成分股就知道了，在過去的數十年，就是每十年都拉指數的前十大來看，你會注意到它其實是在換人，所以有些東西它看起來是好的，不代表它之後就會是好的，甚至是它可能就是會在這種大盤大回檔的時候，它可能就被市場給淘汰掉，它可能就遇到一些財務嘎不過來的狀況

38:01

然後就倒閉了，所以一些汰弱留強我覺得還是需要的。
所以如果你今天是被動投資人，像你是 0050 的投資者，我覺得你就可以像你講的，不希望出清我就熬過去，因為反正就算今天可能，0050 的什麼 10 到 15 大被踢出去，暴跌換人，可是就有新的人進來，所以它本身就是一個汰弱留強機制，可是如果你是去持有現股的話，有些跌下去的東西，它是有可能就此站不起來的，有些在修正下去的，它可能後面就不會再回來了，所以不是說什麼你有信念，然後你有研究你就可以抱著，有時候你知道，那不是他的錯，舉例來說高速公路的收費員他得罪誰了，他沒有得罪誰，他在那邊研究了半天，怎麼樣收票收得又帥又快，讓各使用者人非常的高興，那他就被 eTag 給取代掉，所以有些公司他很認真在經營，可是他就是就掰了，那個東西他不是說什麼，你去針對這個公司挖很深你就知道，因為那個是世界趨勢的一個變換，所以我還是覺得汰弱留強是需要的。

39:01

就是說在可能東西都在跌的時候，你必須當然不一定要完全的用價格去做衡量，可是你一定要做好一個心理準備，就是這些東西有些是不會回來的。
然後在這樣的狀況之下，你還是可以去做一些調整，你找到新的東西你還是上或什麼的，就類似說其實我們在每次的這個族群輪動都在做類似的事情，就當我可能年初是衛星，那後來可能是那種什麼光設備，載板或是什麼被動元件、功率元件，那中間我也被太陽能雷過，雖然太陽能那個後來蠻多都是，舉例來像說我把它丟掉之後他有再繼續上，可是對我來講，那就不是我要的東西，我就把它換掉，所以一定會有東西會被你換掉，那你只要有這樣的心態就沒問題了，所以不要覺得說什麼跟大盤共生死，大盤不會死，你的個股有可能會死，我們的心態是這樣。
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下面一位，冬瓜騎士愛您愛您
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下面一位新星，恭哥小弟出社會後，只有假日有時間打遊戲，現在玩遊戲如果沒有朋友一起玩，會沒有開遊戲的動力，那目前玩 PUBG 英雄聯盟星海爭霸，但這幾款遊戲近期都有點玩膩了，沒有新鮮感

40:00

那求恭哥推薦可以一場一局，PVP 或 PVE 的遊戲，愛您到太空。
我覺得從現在開始都是為 GTA6 去做暖身，那在過程之中，就是不管你要玩什麼小遊戲，我覺得都沒有什麼太大問題，我近期其實玩比較多的都是手遊，就像我跟大家講的妮姬，妮姬就是我生活的一個重心，我每天早上去解她每日任務，我覺得非常開心，我課金也課得很開心，她現在又要上夏季活動了，你看那個泳裝造型，這個我真的沒有辦法，我鑽石全部都讓她們先儲，現在六十幾萬鑽石準備要抽到爆炸了。
那如果你是要跟一些朋友玩的話，我想一想，可以跟朋友合作一起玩的，有一個那個什麼，Orc Must Die，獸人必須死，那個我覺得是蠻不錯的小品，那 PUBG 跟英雄聯盟其實就是可以一直玩，英雄聯盟如果你平常都是在玩什麼五排的話，我覺得你要玩那個大亂鬥，大亂鬥很讚，其實我在數個月以前，我都是每天跟朋友在打大亂鬥，只是後來因為我兒子要念故事，然後現在我覺得可能是因為，我的生活作息變得比較正常，一直有在運動或什麼，所以時間到我想睡覺，我現在一段時間也沒有跟朋友打英雄聯盟。

41:01

不然我會一路打下去，我覺得大亂鬥超讚，所以能夠玩的遊戲其實就是那幾款，那大家就是為這個 GTA6 去做暖身，魔物也是這樣。
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下面一位，Tarantz 公主午安。
當路邊的阿伯都在 all in 的時候，是不是就要來天罰了？那請用 NOIR 的語音包，祝我最 charming 的妹妹生日快樂，要永遠幸福，
你知道以前有個說法是這樣，擦鞋童，最近有一個很流行的說法是說，所謂的擦鞋童都已經擦到開鞋店，現在是擦鞋童，因為在過去大家都講說什麼誰擦鞋童，然後大盤從他媽一萬點一路擦到四萬多點，所以後面搞不好又要再五萬多點，我覺得都是有可能會發生的。
理論上就是盡量不要去把身邊的每個人都當白痴，怎麼哪一個阿姨要進來，或是之前大家也喜歡拍照什麼，在開戶的地方看到一個什麼比丘尼跑進去，就是說大盤到高點了，可能在當時你事後回頭看，半年後他真的就是高點，可是五年後再回頭看，哇靠那些比丘尼的成本超級低，他買來之後就給我跑到山上去唸，唸一唸下山之後，直接還俗太賺了。

42:01

就有可能會有這樣的情形產生，所以盡量不要整天去笑人家擦鞋童，因為搞不好別人也覺得是擦鞋童。
就像是很多時候會看到一些那種超白痴的文，一看到知道說自己媽的在那邊虛構，我今天在餐廳怎麼隔壁的人都在聊股票，那你他媽怎麼不想想說，你搞不好在餐廳你朋友問你股票的時候，你隔壁的那個人也上網 po 文說，我隔壁在聊股票，你也不知道你隔壁的誰，你搞不好你隔壁的是那種少年董，超級會賺或是說什麼全職投資人，他已經這樣做好幾年，你是第一年進來，然後你覺得市場熱度高，對他來講他已經看過不知道幾個市場熱度高，所以盡量不要去把大家都當笨蛋，就是還是要見招拆招，
然後大盤是沒有這麼好去做預期，個股的選擇也是他是一個，真的是需要花蠻多精力的，那不得不說就在過去的一段時間，真的有點像是說在送分的感覺，我就身邊沒有賺爛的是少數，這個很罕見，就到底為什麼會變這樣，我真的要說就我前面講的臺灣錢淹腳目，大家都非常賺錢，你看那個經濟成長率就證明了，其實現在整體的狀況真的都是還蠻不錯的，那只是當然後面會不會罰，會啊，但這個罰如果舉例來說兩年後才來，兩年後才來一個超大的天罰

43:00

可是兩年內一堆人他媽血賺到爆炸了，可能最後面就是剩下一些，真的不會風控的人才會被洗掉，可是這兩年的差距其實也可以差很多。
就像是你知道我們在身邊，一直都是不罰那種，可能從 2020 年就一路看空到現在很屌，那隨時盤拉起來就在看空的，那就是一路從 1 萬多點看空到現在 4 萬多點，然後什麼都沒買到，就算最後面真的在什麼隨便舉例，6 萬多點的時候然後出一個崩盤，你覺得那可以崩回去讓你當初去笑的那些朋友們，然後他們的資產跟你一樣嗎，沒有人家都已經走遠了，他回 50% 他都還是贏你好幾倍，所以盡量要持續去參與市場，這個我覺得蠻重要。
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那下面一位，J.Cole Chan，謝孟恭老公午安，我一直想知道為什麼一堆人喜歡叫你，謝孟恭 CHICA，不是應該是 CHIGA 嗎，是不是應該端正視聽一下，那另外我跟我的小群好隊友呼籲一下，東哥你他媽機器人到底什麼時候才可以 Q 到人三相伊澤到底是三小，那另外想請教謝孟恭，如果持股能夠算命，那滿手 TGV 的我是什麼很賤的人嗎？愛您，
沒有你是為夢想而勇敢窒息的人。

44:00

TGV 的類股會差嗎，你知道像那個什麼，戀人店、包子店，他們最近的表現不都不錯，然後之前那個 TGV 做鑽孔的幾家也都很衝，當然最近開始出現一些回檔，只能夠說如果你都是買在山頂的話，那一定是不好受。
那我會說為夢想而窒息，是因為我們確實是有看到，在不管是 CoPoS，或者說 Intel 的 EMIB 相關，都有類似的應用會產生，那當然現在很多人爭論的點是說，所以到底是什麼，是什麼 Glass Carrier，還是什麼 Interposer，這個我們可能在幾個月前跟大家分析過，它之間的差異，但不重要，反正題材對了嘛，就是還是會會持續的，我覺得這個話題在後面都一直被關注，整個說它可能資金沒有在這邊，那確實在後面會看到，蠻多應用的一個產生，那在過程之中，就是沒有辦法追高的時候就會受到傷害，類似說記憶體，那時候也蠻多人中間受到傷害，後面又再一波大的，那這要怎麼去做一個論斷呢，所以要相信自己的判斷，如果都研究好的話，那就就做好吧。
那再來想說，機器人到底什麼時候才能夠 Q 到人，有種 Q 一個人給我看看，我們都會這樣講，你有種 Q 到給我看看。

45:01

那再來伊澤如果出三相可不可以，我覺得可以吧，三相或是寒冰霸權，應該是沒有什麼太大的問題。
那再來講說，為什麼是叫 Chica，不是 Chigga，因為 Chigga 是那個 Chinese，就是那個什麼 Rich Brian，他以前叫自己是 Rich Chigga，之後後來他改了，他現在變 Rich Brian，他就不叫那個，因為那個比較有那種，可能會有種族歧視的味道，大家不喜歡，不管你是去講這個 Chinese，或者說你是在講那個黑人，其實都不好，我們盡量不要用這樣的一個字。
那 Chica 跟 Chigga 是不一樣，因為他可能是新的聽眾不知道，Chigga 是因為，那時候我跟大家分享，就是因為我太太是摩爾多瓦人，他們是俄裔的，那其實有點複雜，我太太是西班牙人，但總之他是摩爾多瓦裔，但因為他們都講俄文，所以我就講說俄裔，反正背後的框架在講，他們對於一些戀愛的東西，後面就會加上 Chigga，所以像如果我今天 Jaco 兄，我想要叫你說，就是可愛的 Jaco 之類的，就是 Jaco Chigga，類似這樣，所以像我老婆以前會叫我 Bibi Chigga，當然這比較浪漫一點，因為 Bibi 就是 Baby，就 Baby Chigga，我自己聽到我就覺得，媽啊我都起雞皮疙瘩，但有些人就因為這樣

46:00

叫我謝孟恭 Chigga 是這樣，所以對他不是那個 Chigga，不一樣。
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那下面一位，Blake Chu，謝孟恭 Chigga 安安，剛講完，聽大家的分享，總是能多些不同角度的思維，也就是 Chigga 一家平安順遂，想問問謝孟恭對於 ON，因為併購而大跌的看法如何？謝謝。
這個就是很多時候很常見，去吃人的就會崩，不管什麼，就是在市場上面，大家就是很流行這樣的一個玩法，那吃人的就是有可能會大跌，所以你很難去解釋為什麼會這樣，其實美股很多時候都會，突然間給你一個回馬槍，好像之前我自己的一些持股，像那個 CrowdStrike，也是整天突然那種蹦下去，你想說到底發生什麼事，可是其實可能，一段時間之後回頭看就發現說，就根本就沒事。
那以我的角度來看的話，我覺得，他就是一個整併，然後去補上自己可能缺乏拼圖那一塊的某一種做法，他併的那個公司，算是可以去補足他這一塊，然後他本身也有在做那個，觸控面板相關的東西，但那個可能不是他吃他的一個主因，所以簡單來講就是說，他只是想去完善他的 Portfolio

47:00

但市場對這件事情的反應非常大，那至於你說，安森美啊的業績狀況，或是說未來大環境怎麼樣，還蠻不錯的，那公司也都是給非常正向的一個評價，我只能夠說那應該是，反正就是因為併購，很多時候大家就是會去殺那個，併人的那一方，應該比較偏向這樣的一個原因
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下面一位，John，MK 想問你幾歲 AUM 達到 A9，感謝回覆，肺炎期間差不多
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那下面一位，ABC23698 謝孟恭安，今天不是我的生日，可以對我說那四個字嗎，謝謝，你娘卡好
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下面一位，Gee，謝孟恭安。
如果地球是一張臉，那你知道他鼻子在哪裡嗎，最近看到你很常運動，還報名了 10K 長跑，那想問你有沒有興趣參加明年的 Hyrox，只要跑 8 公里就好了，那希望可以在現場跟你合照，上面的答案是非洲，因為非洲有很多黑頭，
我剛剛本來心中還在想說什麼，聖母峰之類的，因為聖母峰比較高一點，我看這個真的是一樣米養百樣人，世界上他媽各種怪咖都有。
那再想說會不會去報那個，我根本不知道那什麼東西，那你說為什麼會去報那個 10K 長跑，就是單純是因為，因為我們前面的 sponsor 是 New Balance，然後他就跟我講說

48:00

欸我們後面有一個跑步你要不要來，我當然是他媽不會去，有病喔，我幹嘛去跑步，那只是我就把這件事情，就跟一個很愛跑步的朋友講，我說欸他們有找我去跑步，他說 10K 你可以試看看，10K 是一個蠻好入門，而且其實 11 月那個時間，應該算是沒有那麼熱，那我不知道為什麼，我突然間就覺得說，馬的來都來了，所以我們就跟幾個朋友就一起組團，然後我們就去報名了，然後那也報名成功了，所以是這樣。
那我以前最多就是跑 3K、5K，因為當兵的時候要跑，所以我不確定我自己可以跑 10K，但是我已經規劃好，從 9 月開始我就去做練習。
那簡單來講呢，就算我沒有辦法跑 10K，舉例來說我 8K 我就快也不行了，我他媽命都沒了，我也要跑 10K，你懂嗎，因為不能夠丟臉，因為現場一定會遇到一些什麼，聽眾的傻小的，我心中的想法就是，我怎麼樣我死活我都要跑到最後面，我一定要把這個比賽給完結掉。
所以挺好的啦，就是給自己一個，那種類似說隨堂考，因為我們長大之後，就沒有人會給我們考試了，有時候考試真的會給你一些 motivation，因為想把一些事情做好，所以因為有一個隨堂考在那邊，所以我覺得在前面，應該就先把這個 10K 給練好

49:01

說不定還會意外的喜歡上跑步之類的，那不知道，現在不敢亂立 flag
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下面一位，Nester Wu，嗨大家好，看到限動馬上跑來留言，這個一定就是上次的那個，留言直接複製貼上，因為我這次沒有貼限動，他說目前我跟女友，從澳洲打工度假回來，也已經一個月了，30 歲的我們目前在各方努力著，那每天就是念書看股，念書晚上在看美股，也從你的身上學到很多相關產業知識。
最近女友子宮加上，畸胎瘤有變大的跡象，他很擔心，但去看了醫師說沒關係，問題不大，定期追蹤就好。
希望你能夠跟我的女友說聲加油，祝 Nia 能夠開心的做任何她想做的事情，但健康永遠是最重要的，我也會一直陪在她身邊，也祝福她一家健康平安順心。
沒錯，健康真的是最重要的，我們希望 Nia 可以順利的康復，要知道錢隨時都可以賺，但健康跟對愛人的陪伴，那有時候過了就沒有機會，所以要好好把握，好這集先這樣，掰掰。