EP685 | 🤓

人類又找回勇氣了

00:00

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 NordVPN 贊助，8 月已經是暑假的下半場了，如果你正打算趁著夏天的尾巴，再衝一波出國旅遊，或是正在規劃接下來的中秋國慶假期，那這一份數位清單你一定要收下。我們的老朋友 NordVPN，已經進化成為全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以防堵釣魚詐騙，阻擋惡意軟體跟惱人廣告。
出國旅遊時透過一鍵切換 IP 跨區比價，常能夠搜到更劃算的機票飯店，而在機場跟飯店使用公共 Wi-Fi，NordVPN 的全程加密連線，則能夠保護你的個資跟信用卡資訊，讓你非常的安心。像我自己還會使用 NordVPN，跨區來使用一些軟體跟手遊，而且現在 NordVPN 不只是支援手機、平板跟電腦，也已經支援 Smart TV 跟 Apple Vision Pro，一個帳號最多可以同時使用於 10 台裝置，不論是在家跟外出都能夠靈活的使用。
現在只要透過資訊欄的專屬連結 nordvpn.com/gooaye，或在結帳的時候輸入優惠碼 gooaye，立即享有期間限定優惠。

01:00

購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天退款保證，不滿意都能夠隨時取消零風險嘗試。
.
那終於騰出時間，跟老婆大概在晚上 9 點多 10 點的時候，跑去看了《奧德賽》，它是一部非常棒的電影。那後來發現在網路上，對它的蠻多批評跟指教，原來是一堆人根本連電影都沒有看過，就在說大家說什麼，在搞政治正確的一些角色。那他們其實在電影裡面出現的時間是很短的，或是他其實並不是特別關鍵的角色，所以我覺得像導演他想要在裡面去插一些，就是人家把它稱為是政治正確的色彩，這我覺得 OK 啦。
雖然我自己不是那種 PC 的信奉者，我也很討厭就是用政治正確的名號，然後到處去 cancel 別人，但是我覺得如果有些人想要去散播他的進步價值，那透過無傷大雅的方式，那就怎麼樣，就像我們可能也會去散播一些，我們認為是對的價值。所以我覺得網路上一些去抹他的人，講得有點太誇張了，就他們可能真的沒有去看過這部電影，他們只是聽人家講，或是看到 casting 裡面的一些角色，不喜歡就拿出來大鞭特鞭，那整體來說，我覺得是一部非常好看的片子。

02:00

而且不知道為什麼，給我一個非常強烈的，它其實就是《奧本海默》的續集，就是給我一種，因為我們如果講下去就會變得有點劇透，但反正總之我就覺得，它就像是《奧本海默》的續集，然後只是它是，可能是史詩跟有一點魔幻的味道在裡面。那但整體來看，是一部很棒的片子，而且它裡面的配樂，有一段 Siren 出來的那個音樂呢，不知道為什麼它只用四個音符，而且可能還是故意用那種走音的感覺，可是那四個音符到現在都還，烙印在我的腦子裡面。
那我本來以為，這又是 Hans Zimmer 做的音樂，結果後來不是，好像是另外一位也是大師做的，所以真的是覺得諾蘭，他不管是在拍片的題材，或是呈現跟音樂的選擇上面，都算是我自己蠻喜歡的一個導演，那這邊也算是推薦給大家。
那在看電影的前一個小時內，也出了一個小 drama，反正就是我岳母在路上跟人家起糾紛，那接著對方就說要報警，說要告我岳母，我就在那邊心中想說，為什麼每次我岳母，都會遇到這樣子的事情，就她真的很容易在路上，怎麼講反正就是想要拔刀相助，然後接著就搞到自己。

03:00

然後搞到自己，她不一定自己可以善後，所以就變成說，我們就要跑出來拔刀善後。那當下心情其實超級複雜的，我後來才意識到一件事情，就在我們可能接到電話，走下去的這個路上，我就一直在思考，我是不是有點太怕事了，就是到近期，越來越像這樣子的一個發展。
那後來也了解到，原來我現在對於平靜的追求，是已經到怎麼講，甚至有點偏執的程度了，就是我就希望任何事情，最好都不要煩到我，我就只想要面試外國阿康，我就是不想要跟任何人有接觸，我連社群都沒有什麼在看的。就是現在對我來講，平靜可能是生命中最重要的東西，可是為什麼這些平靜呢，很多時候都會是別人來打破的，然後這些別人老實講，我自己心中有時候會覺得說，可能到某個程度，我都要去切割吧，因為我真的不想要有任何事情。
就是現在對我來講，我覺得生活的壓力，本身就已經不小，特別是 7 月又才經歷過一個，怎麼講大屠殺，當然可能在 8 月，一下我媽的嘴巴笑到合不起來，但總之就是，它是一個情緒已經是波動很大的，一段時間了。

04:00

然後怎麼會有一個，媽的又有插曲跑出來，而且在我看電影前一個小時，然後我已經多久沒有時間去看電影。那所以呢好，反正就跟我老婆下去處理，看發生什麼事情，然後後來發現其實就超無聊的事，反正就是有一對夫妻在路上，然後他小朋友吵鬧，那爸爸覺得說要管教他的小孩，就直接扒他小孩的頭，然後接著媽媽也去扒他小孩。
那老實講，我在路上看到這個我會怎麼樣，我可能就側目一下，就覺得怎麼會打小朋友，可是也不會想太多，因為畢竟我們就是體罰長大的，媽的每個 80 年次以後的各位聽眾，因為我們主要都是聽眾 30 歲以上的，媽的你各位跟我都是被打大的，我們去部隊也是給人家當狗在虐，所以這根本就小 case，怎麼拍一下頭，小巴掌一下，對我們來說我們都看過。
那當然我自己是絕對不會用在我的孩子身上，然後我們家這一輩的，即便我們可能從小扛了一堆體罰，但是我們也不會對小孩施展暴力。可是我自己算是還蠻能夠接受，就是每個人有自己的一個教育的方式，就是你不管我我也不管你，你要怎麼樣打你小孩，你不要打到說，我看到一個小孩在我面前吐血。

05:00

那當然一定就會報警介入，可是說稍微弄一下，我想說這個我們從小看到大，那我當然知道有些正義魔人，你也不要跟我吵，反正媽的你各位就做你自己的事情。我的心態就是覺得說，你要去介入人家事情可以，可是你不要煩到我，然後變成是你叫警察，你又是外國人，那我就一定要下來，那警察我感覺他也不想來，就是大家都覺得說，這也是他媽殺小。
那對方很明顯就是他拉不下臉，他覺得他被糾正他不爽，他就硬要拗說什麼，我們可能有嘴到他還是怎麼樣，然後他很丟臉，這是一個什麼公然侮辱，或什麼有的沒有的。那我岳母就說什麼他打小孩，這個是什麼應該政府單位要介入，我就覺得說，不知道還是你們兩個去約旁邊，再去吵一下之類的，就是我不知道，我想要看《奧德賽》，所以我下來第一個做法，就是我先把我兒子抱走，我覺得說你們大人在那邊吵架，然後兩個小朋友在那邊聽你們吵架，雖然我的兒子是蠻淡定的，他的兒子是還在那邊哭，因為他爸爸很大聲，我兒子是蠻淡定，可是我就覺得說，就我岳母也不知道幹三小，你怎麼可以讓孩子在一個，就是充滿這種糾紛的環境，我們小時候很討厭，自己被放到這種糾紛的環境。

06:00

甚至我到現在，我聽到人家在吵架，媽的我血壓就會跑上來，那個已經是可能不知道，就是你小時候被老師打還什麼，你有一些陰影，就是不想聽到那種大小聲，我就立刻把我小孩抱走，然後接著就叫那個 A 君下來，就說你把孩子帶走，然後我才回去。
我回去我老婆就跟我講說什麼，剛才我離開的時候，他又在對我岳母跟我老婆，持續的輸出在那邊噴，我就想說好，那我過去了解一下發生什麼事情，然後對方就一開始也對我很大聲，我直接說你不要在那邊跟我大聲，你再大聲殺小，不要大聲好好講話。
我跟他講說，我看你應該也是有在工作，明天也要上班，明天禮拜一，那再來，我這邊我待會一個小時，我要去看電影，我老實講，你應該跟我一樣，我們都不想要在這裡，他說對啊，跟我，他想說我懶得管，你怎麼樣管你小孩，那我們現在要怎麼樣，把這個事情處理掉，如果你真的要去警察局，你要搞，我們也是可以跟你搞，可是我就簡單攤牌跟你講，我不想要跟你搞這個，我沒空跟你搞這個。
他就說好，那不然這樣，我岳母跟他道歉就可以結束，我又把我岳母叫過來說，你趕快跟他道歉，我也懶得去跟他解釋說，什麼地方的文化什麼，我不知道，我現在對於平靜的追求。

07:00

已經到苛求了，我就覺得我只想要平靜的生活，所以我就跟我岳母講說，你去跟他道歉，你道歉之後，我再跟你講為什麼，
我岳母就不太想道歉，還在那邊跟他講說，你不可以這樣打小孩。
我後來直接跟他說，老實講人家要怎麼樣管小孩，那他家的事情，你自己還不是他媽有巴過 Ricardo，只是你沒有在路上巴給人家看，
反正就跟他講說，OK 我跟他可能口氣不好，然後就結束掉，警察也覺得蠻高興的，大家散場。
然後回去我就跟我岳母講，其實老實講，我們沒有辦法去管，世界每個角落發生什麼事情，在現在的當下，一定有很多受虐的兒童，非洲有一堆餓死的，然後再來路上有一堆流浪狗，
我們已經做我們能夠做的，你看我老婆她媽撿幾次流浪狗了，我們捐多少錢給這種流浪動物，或是小朋友，我們已經做我們能夠做的。
可是你不可以，把我整個人抓進去各種 Drama，我就已經想要遠離各種 Drama，你還把我抓進去各種 Drama。
後來我就跟我老婆講說，就是以後不能再發生這種事，我是跟她講，因為我是發自內心的。
我知道聽到這裡，可能有些聽眾覺得很冷血，我只能夠說以前我也是很熱血的人，
就是後來你就知道，我就沒有時間了，我怎麼可能再去管這些事情，我已經盡力了，好不好我已經盡力了。

08:00

就是你捐出去的錢，你可能可以讓，100 個人去做這些事情，你不要把我的專注力，也拿到這種事情上，就超沒意義的，
而且我就說你介入了又怎麼樣，你要幫他養小孩嗎，人家要怎麼養小孩，他回去會再怎麼打，你也不知道，
所以你到底你圖的是什麼，就只是你可能當下覺得說，我好像做了一個，不知道就善心或正義的事情，可是不知道，也是要別人來幫你善後，就覺得幹超累。
但反正總之去看電影，然後後來是很高興的，
然後回家的路上，我就在思考這件事情，後來我就悟到了，就是說幸福的人長什麼樣子。
幸福的人就是過得非常的無聊，當你今天開始發現說，你過得非常的無聊，代表你是非常幸福的人，
代表沒有人把 drama 丟到你身上，代表你沒有立即，需要去做的待辦事項，你沒有可能，立即必須去完成的工作，你不去做這件事情的話，你的孩子就會餓到，你沒有任何的壓力。
沒有人會要把你傳上法院，或說叫你去警察局做筆錄，因為你的家人在路上，跟人家起糾紛或什麼的，你不用去處理任何的事情，你可以感受到無聊這件事情。

09:01

你只要在家裡覺得現在好無聊，整個下午太陽這樣曬進來，你沒事可以做，你就是非常幸福的人。
以前不懂無聊，以前無聊你就會想說要趕快出去，
現在你發現說，當你覺得無聊的時候，就是你真正平靜的時刻，所以我後來就覺得，追求這個心靈上的平靜，對我來講，在這個事件的時候，我算是看得很明白。
就是我們可以用我們的資源，在不影響到我們的核心的思維，跟時間的狀況之下，去幫助很多人，這個是沒有問題的，可是你要我把注意力，丟到這些事情上面，去奉獻下去沒有辦法。
所以我非常敬佩那些社工，或是願意奉獻下去做的人，當然很多對他們來講，這其實是他們的工作，
對我們來講，我們沒有辦法去跨界，去執行這件事情，我們也不是什麼夜魔俠，或是蝙蝠俠。
你路見不平，能夠做的，就只能夠把你的家庭照顧，然後希望各種 drama，就不要找到你身上，
然後真的找到你身上，就像那個媽的要跟我們大小聲，你也知道說，你真的要去修理他要對付他，還難嗎，你就花錢多找幾個律師嚇嚇他。

10:00

他也會頭很痛，只是何必呢，就是何必，
所以我就覺得，我是直接跟他攤牌說，我想去看電影，我知道你也想回家，我們就沒有必要這樣，結果他竟然欣然接受，他本來還在那邊超大聲，超氣的，然後還接受，我也懶得去跟他講說什麼。
我知道有些人這時候就可能會想說，你以後不要這樣打小孩，我老實講你怎麼樣打你小孩，那你罵你家的事情，這真的是你家的事情，我已經是沒空去管那個。
所以可能看起來有一點冷血，或者是說，對這個世界失去了一些熱忱，
但我覺得就是因為對這個世界，充滿太多的熱忱，沉浸，所以會導致，你知道如果說你對每件事情，都這麼敏感，然後你都必須要去投入心思，或者是被分心，然後沒有辦法做好，你本來的事情的話，那你就會毀滅。
因為你對很多事情，像我自己本身對，蠻多在路上看到的東西，是很敏感的，那我已經花很多年的時間，讓自己不要這麼敏感，讓自己可以學會去忽略一點，生活中的雜訊，跟一些，即便有些是，怎麼講就是找你求救的信號，那當然你看到真的沒有辦法的。

11:01

你會出手，可是主要都是，就是把自己關起來，
所以我後來可以去，justify 自己，為什麼每次，我現在盡可能，我真的是連一些 Line 的訊息，我都會媽的要回不回，我都會覺得，不知道，我就不會去找你們，為什麼你們一直要找我，到底是在幹嘛。
大概就這樣，稍微分享一下自己的心得，
.
好那接下來我們就要進入市場話題，那最近的盤就算是一個，絕地大反彈，從上禮拜五開始，大家也看到，台積電漲停，非常誇張，各式各樣的標的，都直接從谷底彈上來。
那我們那時候是跟大家講說，接下來有蠻多股票進入便宜區，只是才隔沒有幾個交易日，總共大概四個交易日左右，其實有蠻多東西，又再一次的回到中性的價位，所以這個撿便宜的時間段，還真的蠻短的。
那其實也很難真的，就是在所謂的超便宜的時間段，撿到很多的便宜，
因為以我自己來講，我身邊的蠻多朋友，那個在下跌的過程之中，其實你就已經有試著去抄底，就是你不太可能，一定全部東西都買在最低點，那是一個不切實際的東西。
一個微笑曲線是比較合理的，就是你可能買一些東西。

12:00

就立刻被套，然後接著你會有一單可能就是不小心買在谷底，然後接著上來的一兩單，可能是買在，鎖了一兩根漲停之後，
但是平均下來，反正你的那個，成本就是可能會在五日線左右，那已經算是很 OK 的一個情形了。
那現在這個盤，彈到這個位置，就差不多是進入一個，我們會去期待說，有可能有壓力要出現的地方，那但是不代表說，這個地方就一定會像，可能很多人想像的，後面一定有第二隻腳。
你要知道其實從我們的節目開錄以來，應該這樣說，我覺得在 2020 以前，就是我們節目開錄以前，其實真的蠻常看到 W 底這種東西，
所謂 W 底就是說，他今天重殺嘛，然後接著反彈，摸到一些壓力之後，再重殺一次，然後可能沒有破前低，或者說小破前低一點點，立刻拉起來。
那這就是以前我們把它俗稱為 W 底那種，很典型的底部出現的一種訊號，那只是我覺得在 2020 以後，好像整個盤面，都有一種加速的感覺，對吧？
就是各位有在做交易的，這邊應該心有戚戚焉，就是很多時候，A 轉就直接一波下去，然後 V 轉就直接一波上去。

13:01

就是你去期待第二隻腳，其實第二隻腳不一定會出現，或是它會出現的 very subtle，就是很小，那個訊號很小，
有點類似說，在關稅那一波，他先狂灌嘛，然後接著彈起來之後，有再下去個兩三根，可是那兩三根其實就小小的，然後接著車子就開走了。
然後印象很深刻，那兩三根，身邊有蠻多人跑去空，就覺得說這邊好像再繼續下去，然後接著就直接嘎成狗，然後後來才認輸再轉多。
那我覺得現在的盤面，其實跟 2020 到現在的蠻多案例是還蠻類似的，所以我自己不會太期待，就是可能一定會有第二隻腳的產生，
但是我覺得估值修復，是需要一些時間。
特別是那些動輒跌掉，50%、60% 的東西，它應該是很難直接這樣，一路 V 就 V 到底，但是超跌區，就是很快就被收復回來。
所以過去的四個交易日，大家應該就有感的感受到，你一定心中會想說，如果我買在最低點，我可能四個交易日，我就賺什麼 30%、40%，
但不要去想這種事情，沒有意義，這有點像說，如果我知道說，今天樂透開幾號，那我昨天就買幾號，就你講這個就跟講廢話一樣。

14:00

所以重點就是持續的待在場上，然後持續的去找尋機會，那像我自己這一波，我心中想的是這樣，我覺得這邊就是一個關鍵的轉折，因為指數也再次帶上去了，那中小可能蠻多來到了壓力的位置，所以就是說下好離手，這邊到底是要壓中小還是壓指數，那其實按照我自己的做法，我還是覺得中小便宜的東西會蠻多，我應該會想要去壓中小，但是問題就是在，因為接下來開始要帶孩子出去玩，所以跟生活也是有關係，就是不想要有太多的壓力，然後覺得說還是要參與到行情，所以就繼續趴在指數裡面，然後等看後面再怎麼樣做，
那這一波大概是目前已經收復到了，今天算是負大概 16% 到 17% 左右，最深的時候是將近快三成，那所以這樣的一個反彈，對我來講是蠻補的，就真的有收復了蠻多失土，
那自己身邊有些，稍微小資一點的，他們在今天都創新高，可是我也不會去羨慕人家，因為他們的資金是很彈性的，他們每支標的都是可以說砍就砍的，他也不會影響到自己，他也不會說殺下去，可能就會砍到自己的部位之類的，那這些人就是蠻幸運的，如果說像這波上來就光通非常快

15:01

有搭到的話那就是直接就新高了，那只是像我們自己沒辦法，或是身邊其實我覺得，大概就是可能幾千萬以上到億的，就很難去在短期內就立刻的就見到新高，所以不用給自己太大的壓力，反正就是像我自己會希望說，在 7 月我們是花一個月的時間，然後跌掉大概兩三成的淨值，那會希望說那之後就是可能，兩個月三個月的時間可不可以，然後讓我們再一次回到新高，然後今年底用新高去做收，那就是一個完美的劇本，
那總之現在稍微回頭看，大家應該就可以感受到，完全是不一樣的感覺了，在前面可能你在講基本面的時候，大家講說這個基本面整碗臭掉，可以拿去丟掉，那現在就發現說基本面還是有點料，當一些東西可能掉到相對便宜的估值，雖然當下你看你會覺得很不可思議，怎麼還可以再繼續殺，可是當他去做估值修復的時候，其實速度是超級快的，他可能就是在，你根本來不及反應的時間，甚至是好幾根漲停直接鎖上去，你也沒有機會再買回來，那個最低點可能就這樣過掉了，
那我自己就會像前面講的，我不會太期待說，一定會有第二隻腳的產生，或是說去蹲這個第二隻腳，我們現在要先賣掉，然後接著等第二隻腳打出來再做多，

16:01

我不會做這種事情，我只會覺得說這邊可能就是一個，類似那種打遊戲的關鍵選擇點，就是你是要往中大型去，還是你要往中小去，那可能就會影響到後面的績效蠻大的一部分，那當然最好的狀態就是，全部東西都噴了，那只是一般這邊會稍微的，要去做一個選擇，就是你哪個東西要配比稍微再多一點，
那我們這邊就盤勢大概跟大家聊一下之後，我們就來看，最近市場上的一些話題，那只是我覺得，因為前面有蠻多的，這個修正的產生，而且算是跌掉很多，所以一些可能在市場上，算是比較負面的消息，也因為說前面已經跌過了，所以我認為說，它不一定會去反應這個負面的消息，因為已經跌過就算是有交代過了，那再稍微跟大家聊一下，
.
那第一個就是最近市場上，有在傳說 HBM 降規的事情，那這個事情呢，在我們考察之後，證實為真，就是不只是在，這個輝達這邊，你會注意到說，他本來用 12Hi 的東西，然後可能回去用 8Hi，那在其他的 ASIC 這邊，也是有一樣的狀態，就是說那個 HBM 呢，他們是用堆疊的方式嘛，8Hi、12Hi，8 層、12 層這樣，

17:01

那理論上的層數越多，容量越大，KV cache 越大，可能在現在的 AI 的推論環境裡面，就是會是一個更好的解方，可是呢，當你今天疊的層數越高，也代表說你的良率越低，也代表說你的成本可能會越高，
那所以在我們看來啦，雖然現在有一些研調，放這個消息出來，感覺他是偏向，有一點利空的方式去解釋，就是他沒有去做這個規格提升，但是在我們看來這個東西，其實不太會影響到長線的一個 Big Picture，然後比較偏向說，就是一個成本考量的舉措，
但完全可以想像，就如果今天是在可能盤整區的話，出這樣的消息就會先跌一波，但是我就覺得，因為前面其實已經，相當程度的反應了很多事情，即便他可能最主要是因為，槓桿仔爆倉所殺出來的一個低點，但有跌過的標的，一般來講我們對於他的利空，會比較稍微的寬鬆去解釋，或者說這個東西，他本來算是一個那種中性的訊息，以前你會用，因為你知道有些人會被嚇到會亂砍，所以會偏空去砍，可是現在你會覺得說，反正有跌過應該就還好

18:00

總之這個東西在後面應該會大量的見報，其實已經有越來越多人在討論了，在我們這邊考察，為真就是說在 ASIC，然後跟在 GPGPU 的陣營，都有注意到，HBM 會在一些代數上，然後他會有降規的一個情形產生，
當然這個東西，不影響長線的一個規劃，就是怎麼樣，他可能就是暫時因為過於的缺貨，因為成本的考量去做這樣的調整，可是等到後來他們終究，就是還是會去往規格提升的方向去走，
只是在短線上，就有點類似前面，關於 800VDC 的一個討論說，啊遞延，可是重點就是你還是要用，所以像最近台達電，或是說光寶出來講，基本上他們的說法，你就不會去質疑說，800V 這個東西不會出現，他就只是，可能現在中繼先用 400V，400V 有可能會比本來想像的，就是他多活久一點，他那個 life cycle 可能稍微長一點，那終究你會往 800V，而且已經有客戶在切在導，所以你就會對於這種市場上的一些，突然丟出來的消息，就比較不會這麼的敏感，要知道說，因為太多人在過去是 trade 一些 RD 的 project，一個產品他還沒有實際的問世，

19:01

然後大家把預期堆到很高，但在這一波殺槓桿仔，我會認為說，那像這樣子的消息，你就是看看就好，你只要在心中有底就好，然後後來看到新聞，可能不需要太害怕，
那再來有另外一篇報導，就是引用了這個，好像是 South China Morning Post 還什麼，然後提到，TPU 可能有一些遞延的狀態，那這個我覺得也是小事情，因為基本上 Zebra 就是這樣 track，那可能 Humu 就是會有一些調整，有機會就是可能往後 1Q 或甚至是沒有往後，那這個他本來就是說，產品放量的一個階段，就是會有機會會出現的一些動態跟彈性的調整，那一樣就是因為前面都跌過，所以也不會覺得這可能是一個，大不了的事情，
反正按現在的一個狀況看來，不管是在 MTK 這裡，或是說在 Broadcom 這裡，大家的 roadmap 都還是一樣，那就算有一些時程上的調整，他應該也不是什麼大不了的事情，只是就是很訝異，最近怎麼突然間一堆人要，試著丟鬼故事出來，但這個盤看起來是沒有在屌鬼故事的，都是繼續的在往上衝，
那再來在光通這邊，也有放一個消息出來，就是說在中國這邊出貨的一些光通元件，未來是有可能被 ban 掉

20:00

那這邊簡單來講，就是它的影響其實是比想像中的會低蠻多的，那只是有可能後來，會有一些外交的論戰，有機會會被當利空解釋，但純用產業的角度來看的話，就是在中國這邊的中際旭創，其實它出去美國的，就是大多數是用海外的工廠，
那再來就是另外一家，可能是排比較後面的，中系的廠商，那它其實也是一樣的道理，就是如果今天是 for 美國用的，基本上它都不會是從中國這邊出貨，所以中國這邊出貨的光通元件，會不會被美國造成一個封殺，然後導致所謂可能海外的，一些光通元件，有一個什麼爆發性的成長，目前看是除非它也把，中國在海外的產能，也列入了封禁的清單裡面，不然影響是不大，
那如果說真的造成影響的話，要比較擔心的是，因為中國這邊掌握了磷化銦基板，算是蠻關鍵的一個 supplier，所以中國這邊是有可能，就類似當初的那個稀土事件，就如果你今天要卡我的話，那我就封你的稀土，那一樣的道理是，如果你今天要去卡我的光通元件的話，那我可能我就去卡你的

21:01

光通的上游的材料，我就卡你的磷化銦，或是有的沒有的東西，那就是有可能會造成一些震盪，但就我們看來，目前在產業上這種高速發展且非常缺的東西，就算有一些動盪的產生，大家也會立刻的去做解決，因為這個影響太大了。
甚至最近身邊有一些朋友的說法是，像 NVIDIA 跟 Google 的決勝點，可能就會比說，誰可以拿到更多的光纖，更多的光通元件。
所以既然是一個決勝點，那你就知道說，其實美國是一個民選的政府，所以如果真的卡到某些東西，會造成很大的影響。
你看前陣子老黃嘛，就立刻的上書給這個君王，告訴他說，要注意這個開源模型是必須要存在的。那這個東西當然蠻大的一部分，是在為自己或像是 AMD 這樣的 GPGPU 業者去做一個這個解套。
因為如果說你真的是，把開源的模型，中國開源模型給封殺掉，你開始讓他們不能夠去在美國或是在外面的，其他世界發展的話，那就會導致對於這些產品的需求

22:02

會大量的下降，所以他們一定是不希望這種事情發生的。
所以我會覺得這個事件，第一個就是說，純用產業面的角度來講，旭創跟新易盛，在北美的營收的部分，都是在海外的工廠，不管是在泰國或是馬來西亞去做出貨，所以實質的打擊本身就是小的，因為是可以繞開。
那如果說進一步的升溫，它直接去封殺整個品牌的話，雖然不太了解它要怎麼樣做，但如果是這樣做的話，那中國會反制。
那反制之後，可能我覺得很快還是會把它和諧掉，會把它搓掉，因為這個東西事關重大，他們是不會去自己斷這一條腿的。
那這個嚴格上來說，它算是一個海外的利多，那對中國算是一個利空，可是你去看一下旭創跟新易盛，其實他們也沒有大崩。
那我覺得就是因為理性的資金，知道說因為目前可能出北美的，他們並不是從中國這邊出貨，所以影響是不會這麼大，或是說相信可能後面，都是有機會把它喬掉的，但這邊還是要去多多的關注

23:00

這個中國加一的各種變化的可行性，因為如果說今天對中國有更多的元件的封禁的話，那一樣就是中國加一的廠商，都是有機會受惠。那只是在光通這一塊比較特別的是，基本上光通中國算是掌握的，比較高階的那一塊，有很多是在中國這一邊。
所以會變成初步判斷，因為畢竟你要去做出這些伺服器，你就需要這些元件，所以對美國來講，利還是大於弊。
所以可能等到他們自己的廠商，可以有很好的上游的供應，然後或是說出貨順利跟代數的發展都很順利的時候，就有機會對中國去做進一步的封殺。
只是目前看應該也是一個，屬於在過程中的這個小型的鬼故事，對中國的廠商來講，然後對外國的廠商來講，就是一個小型的利多。
但是後面大家應該會發現說，這個事件除非有進一步的去列出該怎麼樣去做處理，不然我們會認為，它比較偏向是一個，反正還在研擬中，那實際上要去執行，是非常不容易的一個方案。
.
那再來最近 Palantir 也開了一個

24:00

非常不錯的財報，那我覺得這些東西，我都會稍微的看一下的一個主因是因為，其實這一波的大跌，如果你不是在搞半導體元件，或是 AI 的 infrastructure 的話，蠻多人是感覺不到的。就像標普他現在是新高，他已經去摸新高了，然後再來就是加權指數，其實離新高也超近的。
但如果說你手上有很多的半導體相關的類股，或是一些中小的話，才會感受到，就是這波你真的是摔成小狗。包含像我們自己都覺得說，這波回檔實在是有夠痛，但其實外面的世界，就是特別是，沒有在重倉半導體跟 infrastructure 的，他其實沒有感覺到這麼多的一個痛苦。
那所以像美國的指數之所以會漲得，看起來是非常強大的原因，因為美國市場是一個非常多元的市場，他們就算今天在重殺這些，可能半導體或是一些 supply chain，可是他同時有像是 M7，就你就注意到巨頭，最近有蠻多都硬起來，所以他們都會扮演一個撐盤的效果。
那再來就是軟體，或是一些有的沒有的，或甚至像是 Healthcare，也是過去撐盤的一個重點，所以在美國這邊我們比較像是雜食

25:00

就是每個東西都會稍微的看一下，那台股這邊會去追題材的原因是因為，反正台股就是由電子股組成，最主要就電子股，那電子股裡面題材輪來輪去。那美股的話就是一個比較均衡的一個情形，那我們最近看到 Palantir，直接整個跳上去，我覺得就是一掃過去的陰霾。
因為在過去真的太多人，不停的跟你強調說，AI 會把所有的軟體給幹了，那這個我們一直都是站在一個反對的角色。雖然我們都明白，AI 一定會對產業造成一些影響，最簡單的一件事情就是，未來的所有軟體的輸出，它就是有成本的，它是有 Cost of Goods 的。
這什麼意思，就是以前我可能做一個軟體，我做出來我就只是，我不知道就是古早年代，是我要花幾片 CD，我要去拷貝，以前弄什麼 Nero 還什麼的，就是你要去燒錄軟體，那你要去做實體的光碟片或什麼，那個就是你的成本。
可是你軟體就是做一套，你就可以賣超多套，然後這個成本，其實都小到可以忽略。那在後來的這個 Software Service，更是你沒有這些實體的成本，所以基本上就是，以前我們講軟體是一本萬利

26:00

那現在的軟體，其實還算是一本很多利，只是它的這個成本就是會拉上去，因為其實每次的產出，特別是當跟 AI 做一個深度的結合之後，它都必須要去跑一些算力，它都有 Token 的消耗，所以對這些軟體公司來講，初步這個毛利受到一些擠壓，其實是蠻正常的一個情形，就是你要想像的是，你不可以再像過去那樣子賺錢了。
然後再來就是純套皮，或是說單一功能的軟體，沒有去做數據整合的，可能就是會被淘汰，沒錯這個是對軟體的影響。但是要把 Software 這個東西整個化掉，或甚至像馬斯克，其實馬斯克講這個我是不太認同，就是我認同他蠻多說法，但這個說法不認同。
就是他有一個說法之前有提過，反正未來的軟體，可能我就直接 Gen 一個，但這個是等於你沒有考量到，成本的一個前提之下。然後再來就是，可能每次 Gen 出來的東西，還是有一些隨機性的存在，那這個在商務軟體不能夠這樣做。
你在日常，舉例來說我想要去，建一個小 Gadget 出來，然後去幫我，不知道整理一下財報或什麼，這個你自用是可以啦，可是如果你今天是要走到

27:01

企業端，你要有法遵需求的話，這個是不太可能的，你還是會需求穩定。所以我覺得一些那種，樣板式的東西還是要出來，就是你不可以接受太多的隨機性。
那所以其實軟體公司，你可以把它想像成是，有些那種功能很簡單的，他們就是被時代給淘汰掉，沒錯，這個市場已經做出一個結論。
那可是有些像是資安，過去一直被誤會的，其實很多都跑去新高，都是持續的越漲越多。即便在當下像 Methos，推出來的時候重殺一波，然後再來就是可能像是 Palantir，或是像 Cloudflare，之前也是有一個論述是講說，他們也都是會被擊敗，AI 可以繞過這些軟體，或是 AI 可以自己 Gen 出這些軟體。
那後來發現說沒有辦法，因為畢竟 AI 其實就是一個工具，它就是一個，我還是很喜歡聽眾的一個留言所寫到的，AI 就是一個傳說廚具，那一堆人聲稱有傳說料理，可是我們沒有看到多少傳說料理，真的拿出來在市場上賣。大家都只是講說，哇 AI 好強，可是真的沒有看到多少東西。
那所以像 Palantir 這個財報數字，當然我覺得已經是沒有意外，它本身就是開一個好的數字，但是重點是什麼，重點是市場願意去反映它

28:00

市場願意給它一個兩三成的漲幅，雖然我相信可能蠻高比例，是在嘎空，因為真的太多人在上面空，但反正總之在這個，不管是美國或是說台灣的市場，我們都會去觀察，有沒有東西表態，什麼叫表態？所謂表態就是說，這個族群過去不怎麼動，或是說他們其實在緩漲，可是突然間所有的人都一起跳上去，市場的論述開始改變，這個我們就把它稱為是表態，就有可能是新一波的，大型波段的一個產生，
特別是其實以台股市場來講，為什麼我會覺得，本來後面我會覺得相對保守，大概在一個月前，為什麼那時候會覺得相對保守，因為我們不知道大概跌啥小，那是我們最害怕的，可是當我們知道說，OK 就是有人爆倉，那後面的東西，其實沒有什麼太多的改變，我們會越來越穩健，就是會覺得說，OK 那後面這邊，其實都還是可以相信這個市場繼續做，
當今天看到像是光通這樣的東西，它是開始領跑，這其實是市場一個算健康的現象，也就代表說，高估值的東西大家還願意推，那既然高估值的天花板可以推上去，就代表說其他人都還是有更多上修的一個空間，那我覺得像 Palantir，就是扮演了類似這樣子的一個角色，

29:00

就是當他去做出這樣的一個漲幅，當市場可以接受，他覺得是一個好公司，可是呢，到底可不可以 trade 這樣的一個價格，市場如果可以接受，它可以有這個價格，抑或是像 SpaceX，它其實開的層級，跟整個對未來的展望，我覺得也蠻喜歡，雖然它盤後面是跌，但如果說這一類，就是高估值很貴的東西，那種精品類型的，然後它可以繼續的穩住，站在上面，然後往上推的話，那其實代表說，後面的各個 peer，都是有一個上修的機會，
所以我會覺得像 Palantir 這份財報，它在數字上面並沒有太多，就是會讓，沒有去研究這家公司，或是說有研究這家公司的人，會讓大家開眼界，因為畢竟就是很好的數字嘛，它一直以來的問題，就只是它太貴，
那但是呢，它如果可以持續的去撐住這個估值，而不是說曇花一現就噴一天，然後接著就是那種一路盤跌回來，類似之前 Oracle 那樣，那就會可以視為是，有機會其他人，都是可以再去對標這個估值往上修，特別是標普現在在新高，那 Nasdaq 如果說這個趨勢展開，因為美股是這樣，它一般那種開始屌漲之後，他們比較難煞車，他們跟台灣市場

30:00

又有點不太一樣，那種敢愛敢恨，真的可以上去的話，就可以一直上去，就有機會就大家都會跟著去把那個股市再往上調，
所以本來在 7 月初以前，那時候對下半年的展望是樂觀，然後 7 月被殺到媽的一個暈頭，開始懷疑說，是不是有房間裡的大象沒有注意到之類，然後後來確定是爆倉，然後跟看一下盤面一些高估值的東西，願意往上推，其實我會覺得，在後面看起來應該都還是 OK 的，就即便說後面開始可能，因為畢竟短線是彈很多，就算出現一些震盪一些洗，只要這些貴的東西，我覺得我的看點就是，貴的東西可以撐住的話，那市場就沒有什麼大問題，
所以大概是這樣，那簡單跟大家分享最近對於一些公司的，不管是它基本面的一些 rumor，或是電話會議，然後跟盤面的一些看法，希望對大家有所幫助，那也希望大家都可以在接下來，新高的就繼續新高，還沒有新高可以盡快的收復失土，大家經歷過了一個非常恐怖的盤面，還是要強調一下，這個真的是蠻恐怖的，因為 7 月櫃買也是跌掉了，往三成去靠了

31:01

那要知道 2022 年，整年也就跌掉 30 幾% 出頭，所以我們花一個月的時間，把中小跌掉，2022 差不多一年的一個感覺，大家都活下來了，活下來是最重要的，那後面就是展開反攻的號角，希望一切順利，
那接下來我們 QA 的部分，

QA

第一位 Revival Rover，五股金城武上，想請教一下，有沒有遇到那種賣出必賣飛，買進超高機率下跌的朋友，被他搞得好害怕是正常的嗎？遇到這種情況，是不是不跟他講持股，好好做自己的操作就好？
這一題我是持相反意見，你更要讓他知道，然後你要從他的行為裡面，去判斷說，現在他行情的狀態是怎麼樣，因為其實在我們自己，或是說身邊的朋友之間，大家其實都會有一些，那種反指標的存在，那反指標的意思就是說，不是說這個人的判斷不行或什麼，甚至會很令人訝異的是，蠻多時候這些反指標，他們其實在產業面，或是在一些認知上，是蠻有一套的，那可是他在股票裡面，他就是一直會去做，跟盤面最後面走向相反的事情

32:00

為什麼？因為他會在可能大家都已經，很樂觀的時候才進去，就身邊真的有這樣子的人，就要說像一些那種產業圈的人，你一開始跟他講一些產業趨勢的時候，他都會跟你講說，他覺得那個東西不特別，他覺得那個東西很還好，我相信我講到這裡，一定一堆人心有戚戚焉，因為我們身邊一定都這種人，
然後接著等到，可能開始噴 50%、100%，你就發現說這個朋友，他前面跟你講這個東西，沒有什麼特別，就他自己想要買最多，因為他看到了，他終於終於在他的工作上看到了，因為股票有時候跑在前面，然後他狂買，然後他真的也是會先嘗到甜頭，然後接著就爆炸，
然後爆炸的時候，他一般就是在高檔會攤攤攤，然後接著就把所有的部位，基本上都是成本在山頂上，然後接著等他賣掉之後，就開始絕世大狗彈，因為這個相關案例，其實我們看過蠻多，
我認為股市到最後你會了解到，當你做了萬全的準備，你把機制都搞懂、配置搞懂、基本面搞懂之後，其實人性這關是很多人都過不去的，就是說當你發現你可以賺錢的時候，你是不是就會想要一直加大，

33:01

甚至去借錢去開槓，當你發現你賠錢的時候，你是不是就會想要，立刻的把所有東西砍掉，然後還自己那種無事一身輕的感覺，
那光是要對付這樣的一個感受，其實很多人就要花好幾年的時間去做適應，甚至到現在我們自己都還在修煉中，所以這個是蠻不容易的，
那當你發現身邊有這樣子的人的時候，請好好的愛惜並支持他，那他如果今天肚子餓的時候，就多買幾個便當給他吃，但是務必請他跟你分享，就像他這個盤面的狀況是怎麼樣。
.
下面一位，現在幾點，我覺得孟恭很帥，留言嘗試看看學測前，我們就會被唸到，孟恭巨屌，到底為什麼 17 歲那麼想要做愛，還有你第一次是什麼時候，那如果可以回到 17 歲，會想要改變什麼，每日一發真的不行嗎，都會被同學笑，如果不看臉的話，
我不知道，這個應該不是真的 17 歲，因為你知道，Spotify 的留言是可以看到大頭貼，然後大頭貼就是一堆股票綠綠的這樣，所以這應該是一個，假裝自己是 17 歲的那種地方肥宅，可能住在他媽地下室之類，
那你說 17 歲為什麼會想要做愛

34:01

我覺得那很正常吧，因為在那種青少年時期，不是那種搞過頭噴發的時期嗎，
所以你知道以前會這樣，就是那種女朋友你看到他，然後就整個就硬到爆，硬到你蛋蛋會痛，你們有這種感受嗎，你們知道就是假設你這硬超久的話，是硬到蛋蛋會痛的，
那是很年輕的時候會這樣，然後後來長大一點，其實像這樣子的體驗就越來越少，我只能夠說就是當你還有這樣的體驗的時候，就好好把握。
但當然不要去做一些，違反人家意志的事情，這一定是要兩情相悅，如果兩情相悅，你們想要每天搞也是 OK。
.
下面一位大安森林，諸位你好，那這波下跌在上禮拜四，受不了停損，結果爆倉沒幾天噴了 5000 點，我是不是，我是不是不適合玩股票可以罵我嗎？
這就是我們講的，這個就是可能，像上面那個 Revival Rover 的朋友，就是你後來發現其實蠻多人，爆倉或是說受不了，停損，然後跟賣出噴飛的那個點，都很類似。為什麼？因為就是會洗到，你知道就是那種生無可戀，然後剩下的都是，

35:01

老實講，你再往下洗他們也不會賣了，他們要不是腳麻了，就是成本太遠不想看的，然後這時候就是會出谷底，然後開始噴，可是就是等到這些槓桿仔，他媽的全部被洗掉之前，就是不太會噴，他就一直跌，
所以最近在 X 上面，就有看到人家在調侃 Situational awareness，我覺得沒有什麼意義，因為他一定還是會募到很多錢，相信我，像這樣子的人一定超多人會再掏錢給他，要他東山再起，
反正總是有人調侃他說，如果他可以再多撐兩天，他就可以看到現在，我跟你講那個人他一定寫錯，他如果再多撐的話，就會再繼續殺，就是會殺到，那個有點像他說，不知道冥冥之中的吧，
因為我們後來，也是說長期看下來會知道，就是會把那些死不認輸的硬凹的，整個都炸掉，讓他已經是心灰意冷，然後接著就會噴出。
那噴出之後，像我們這波身邊滿多朋友，也很壞啦，都還在互相問，
只是我們現在，因為怎麼講，就是說大家也都長大了嘛，所以我們身邊那種，就是純動能，然後都對部位，沒有任何信念的人，是越來越少，
所以有時候都要，透過幾層朋友去問說，你們那邊少年股神，每次都在那邊，好像把少年股神當一個貶低的話

36:01

那邊少年股神，那邊槓桿仔開始做多了沒？然後就發現說，這波其實超多人都還沒有上車，就大家都還在等，就前面那種受到傷害的，都還在等，那就是有可能會再繼續噴，一般都是長這樣，
所以像前面那一種，就是把大家洗到爆掉再開走，這個也是很常見的事情，
那重點就是說，下次要怎麼樣，不要被洗到爆掉，所以有兩種做法。
一種做法就是，你可能下一次，就是要更加的去尊重一些技術面的指標，也就是說，今天一些東西，跌破均線或什麼的，你就直接砍掉，
你就不用變成說，因為你知道，其實後來很多東西都是，它早就已經破線，一直在往下，你就只是凹到某個，心理的關卡，過不去之後，你就把它賣掉，可是這時候其實是一個不理性的操作，你反而去對著一些均線做，那還是相對理性的一個操作，
要嘛就是說，類似這種 panic early 的做法，反正今天就是有東西跌破，什麼位置，那我就把它砍掉。
那要嘛就是說，要把這個配置的觀念弄進去，
就是說一定會有東西，摔得比較重一點，可是也會有東西起來的很快，那你透過再平衡的方式，透過單一部位的佔比不要太高，

37:00

是比較扛得住，然後再來就是，盡量的去降低槓桿的使用，當你今天槓桿開得越大，你對波動的耐受度就會越低，
那我個人是認為說，在市場裡面是一定要去接受波動這件事情的，所以當你今天特別是，假設是在相對的早期，發現說你的部位被洗掉的話，它對你來說不一定是一個壞事，因為下次你一定就會掌握得更好，
所以這不是不會做股票，這應該就是說經驗不足就會這樣子，那後來一定會學會啦，就是一定會學會，因為沒有學會的話，就是很難存活下去。
.
下面一位，艾爾文孟恭 Chica 您好，因為密碼測試，我是在西雅圖香蕉廠工作的工程師，我跟女友長期美國台灣遠距離，在他的強烈推薦之下，我每一集都有認真收聽我的女友，生日 8 月 20 號快到了，可以請孟恭送他四個字嗎，
血賺大賺，你看差很多，前面的四個字，我都只會想到賠錢的東西，我現在就是想到那種賺錢的東西，
那祝福安哥，諾亞平安長大，Lisa 永遠美麗，Choco 不要幹你娘，孟恭激嘯報之，讓我們祝 8 月 20 號的女友生日快樂

38:00

來自於西雅圖香蕉廠的男朋友艾爾文。
.
下面一位，皮炎癢癢的是不是長痔瘡，嗨孟恭 Chica 有個疑問想請教，在 GG 法說會暴跌後的反彈，孟恭你判斷為人道走廊，但 7 月 31 號禮拜五反彈 3000 點，孟恭你是判讀為下星期的動能有機會將大盤帶上去，那為什麼這兩個反彈都是反彈，可是判讀上給出截然不同的結果，想知道你是怎麼判讀的？(GG 法說會反彈，因為大盤線型，還是有許多大均線在上頭，但 7 月 31 號反彈，也是有同樣的大均線在上頭，為何判讀會不同？愛您。
這個其實就是在市場上，我覺得比較難去修煉的一塊。
當一開始可能還不懂的時候，會覺得怎麼你的說法跟前幾天不一樣，但因為那個盤面都是整個是動態在跑的，
舉例來說，那時候跟現在的差別是什麼？差別在你知道說，原來是有一個傢伙爆倉了，而且他背後隱含的資金是很大的，一堆人都要跟他在做一樣的事情，
再來就是你知道說，像韓國的槓桿或說台灣的槓桿，那個融資也是在那段時間去大減

39:01

所以那時候的判斷會跟前面，當你沒有這些資訊的判斷是不一樣的，
但我覺得這邊其實就是劃分的，你有沒有辦法，把這個東西變成是你的工作，或甚至它不一定是你的工作，你是業餘的，但是你可以做得相對的沉穩的一個，最主要的一個差別是，
你不會太注重一個那種，那種怎麼講，就因為說掐指一算，在那邊說天機不可洩漏，告訴你說未來的盤就是會怎麼樣走。
一般我聽到這種判斷或是分析，我是不喜歡的，因為你怎麼知道？你怎麼知道會這樣？
就像一檔標的，你在他表態跟突破之前，你跟我說他就是會漲，除非說你過往有很強的 track record，我知道說你的研究能力超級強，不然我不會相信你，
我就算我知道你跟我講，那我也願意要跟你的單，我也會等到我看到它漲起來，我再去買，因為做交易就是這麼一回事，
所以你本來就應該去把，可能在當下有的一些資訊，把它融合進來，舉例來說在台積開了一個財報，卻沒救開始爆炸的當下

40:01

你只知道說市場在降槓桿，你只知道說它可能跟去年的 3 月，那段時間的肌肉記憶很像，你不知道在跌什麼，然後跌到有事件出來為止，所以那時候我們說我們要等有事件出來為止，
那後來事件是有看到，可是在事件出來之前，我覺得看保守是很正常的，
那當然這個我知道一定有些人會酸說，啊你看他這樣改來改去，OK 那就代表說，其實我們是不同世界的人，玩的遊戲不一樣，那我也祝福你，你不用祝福我，但我也祝福你，代表你跟我看的東西是不一樣的。
可是我自己是會認為說，懂看的會知道，因為它兩個背景其實是不一樣的，就是一根漲停，它的背景的因素不一樣，均線的位置不一樣，跟前面發生的事件不一樣，它帶來的意思是完全不一樣的，
所以當台積一開始下去的那一段，因為你不知道到底事件是什麼，舉例來說最後面開出來是，可能 NVIDIA 的東西要遞延一年才出，我隨便舉一個那種很誇張的例子，那到時候你就會很慶幸說，還好你在第一波下來的時候，你就轉一個保守的心態，
可是當你知道說，其實這個事件的影響是這樣，

41:01

你已經知道是什麼事情所造成的，那你再把部位加回去，這個是很合理的，
那我必須得說，我自己都算是我們身邊是，彈性已經算很大的人了，就是有更多人，他的做法其實是這樣，他只要發現不對，他就直接先砍掉，他就直接先屌砍，然後接著他寧願，等到可能事情出來，已經再多漲個 5%、10%，他再追回來都 OK，因為他畏懼的是那個下檔，
所以你當然可以很有自信的講說，反正我就是做多一定會上去。
那我覺得是因為，蠻多人他對股票的認知，是在過去的幾年他才加入，他不知道說以前股票是可以很壞的，就是不是說每個東西都可以一直漲，但是在 2020 以後，好像每個東西都可以一直漲，所以他其實養出了很多人，會覺得反正東西拉回就是買，
但這個我覺得，就如果你抱持這樣的心態，有朝一日可能會造成很大的打擊，
所以一般我們今天注意到說，開始有一些利多不漲的狀況，你就要有一點警覺，因為過往的經驗就是這樣子教我們，

42:00

當然可能你是 2020 以後的人，你就不會有這樣的一個警覺，你就只會知道說反正拉回就是買，甚至你會把那些警覺的人都講說，你們是不是傻了？你怎麼會這樣，因為你可能沒有看過前面，有發生的一些不好的悲劇之類的，
所以他比較偏向是，因為當下我們拿到的各數據，或是說各種判斷是怎樣，就像說像前面基本上，各家公司開財報都只會跌，這個在我們肌肉的記憶，就是一個非常不舒服的東西，
後來終於就是，像最近的盤面你會注意到說，開財報之後為什麼都是漲的？就跟之前不太一樣，只有 AMD 開完之後還是跌，那個蠻神奇的，當然有很多公司開完之後，開始可以噴都可以上去，從微軟之後，微軟算是一個分界點，
所以微軟的這份財報，就他開完之後他上去，其實在我們的判讀裡面，他也是一個非常重要的指標，因為前面的人都是，你開財報你是會被懲罰的，只是後來就，市場情緒變了，
所以像 Google 前面開財報的時候，不是跌嗎？然後跌完之後，很多人就想說，因為怎麼樣怎麼樣，結果後來又再漲回去，請問前面的人，是不是就把自己臉打爆了。

43:00

所以市場本來就是會有點動態的去做這樣子的一個調整，每個人的看法，都有可能會對或是錯，但是市場並不是拼一個絕對的勝負，
舉例來說，就算，因為我現在最新的看法是覺得，這邊如果說再繼續上的話，那個動能就直接起來，前面洗掉一堆人家，根本來不及追回來，如果說後來是錯怎麼辦，我就是承擔我錯的一個結果而已，
所以其實大家在市場裡面，不是要問一個標準答案，應該說你要學的，或是我們在學的是，如何的去做一些調整，然後最後面會甚至希望說，不需要有太多的調整，也不會受到盤面的影響，這個是修煉的一個方向，但是這個問題問得還蠻不錯的。
.
下面一位，林大神婆爹臭雞掰，莊子幾點出生，0.07 分，因為 007007，莊子彈牙莊子彈，括號 10 分，
這個超老，這個你一講，我剛才突然間想說，哇這個是以前玩的那種，不知道什麼奇怪的遊戲，
他說不知道孟恭有沒有看過，疑犯追蹤，Person of Interest。

44:01

這部美劇，他剛出來的時候我就看過了，最近又上架到 Netflix，又重溫了一遍，故事劇情是圍繞一個，主角建構出可監控一切的，人工智慧機器的劇情，裡面提到了，很多最近在發生的事情，包含疫苗是為了基因檢測，初代 Tesla Model S 的自動駕駛的場景，尤其是兩種不同手段的人工智慧，對決的劇情，
後面有一段特別有意思，孟恭覺得一個，由人工智慧主導的世界，人類再無自由意志的世界好，還是人類貫徹自身意志，才是有趣的世界，
其實我覺得那種，可能太烏托邦的討論，或是太 Cyberpunk 的討論，都是非常不合，就是實際的生活體驗的，實際上就是，最終人類都是要去面對，自己的慾望跟各種情緒，
你說機器可以為我們的生活，帶來很多的改變沒錯，但是最後要挑戰的都還是心魔，就像我們很常講的，其實現代人的生活，嚴格上來說是比過去的那些，王侯將相都還要來得好。

45:01

就是你光是有一個馬桶，可以在那邊幫你洗屁股，這就是一個以前人，連想像都不敢想的東西，你可以每天吃飽，你可以可能走一個街口，就是日式料理，就是韓式料理，歐式料理，你的生活是比以前的人還要好，可是你不一定真的過得很充實，
所以這個才是我們真的要去面對的東西，而不是去過度的意淫說什麼，未來是不是人類就會失去意志，我覺得這個都是那種，過於科幻跟不切實際的討論，不然就是 mark my word，你等五年十年之後，其實生活都還是一樣，
就像是可能不知道，在 2023 一堆人在想說什麼，AI 在一兩年會對大家造成，怎麼樣翻天覆地的影響，有啦就是那個，大家的淨值都真的噴很多，可是你說你的生活，有什麼樣的那種絕對的改變嗎？也沒有，
就是一開始你看到你會認為，這個東西是真的，對我們的生活，有機會會造成很大的衝擊，可是最終它都是導入你的生活，因為重點是什麼，重點是你會用 AI，別人也會用，所以當大家都有一樣的工具，都提升上去之後，好像也沒有像你想像的，就是好像你變成一個，完全不一樣的人，你會體驗到不一樣的世界，或是什麼的，所以在我看來會覺得。

46:01

當然如果這兩個，一定要去選一個的話，貫徹自身意志絕對是比較好的，我覺得人最可貴的就是，你可以去做出各種選擇，
所以我越長越大，越不喜歡那些幫你做選擇的東西，包含說什麼均一化的東西，齊頭式的公平或什麼的，這個都是不喜歡的，因為你這個對於那些努力的人來說是，那他努力的價值到底在哪裡？
所以就是因為我們努力之後，可以去選擇各式各樣，跟人家不一樣的東西，去滿足自己一點小小的虛榮心，或是說讓自己的生活，更加輕鬆跟方便一點，那才有意義嘛，
那如果今天所有的社會，都是回歸到分配，即便分配之下，大家都有蠻不錯的水平，但這也是一個跟死掉，沒有兩樣的社會，這是我的觀點。
.
還在苗栗念書的蔡蔡子，Aloha 謝孟恭 Chica，
最近被通哥搞到推了我一則 Thread 文，雖然被噁心到，但真的是有感而發來分享，
平常聽到怪洨留言會覺得，嗯真的是一樣的米養百種人，但在股市跌到出漿的時候，是莫名的喜歡。

47:01

以下是那篇文，海膽吃的其實是他的精囊，很鮮美，蝦頭吸的是他的精囊，很鮮美，蟹膏吃的是他的洨，很鮮美，奇怪了為什麼我的洨，吃起來就臭臭的，不新鮮嗎，這可是現打的，最後發現原來是芥末，加了芥末味道就會好很多，加一堆芥末，沾上一點點洨，吃起來就不會臭，
各位怪洨配上大跌，就有一番風味，孟恭覺得噁心到各位，我很抱歉，8 月初有快樂，有入露比了，孟恭愛您，
這個，這個真的是一個，蠻值得研究的問題，可是海膽那個，那個不一定是精囊吧，它不是就是什麼生殖腺嗎，還是說什麼他們是雌雄，都是長一樣，我不曉得，我記得好像不是洨吧，
但是其他你講的，應該都是沒錯，也不一定，就像那個蟹黃的話，是女生的，蟹膏是男生的，但都一樣美味，然後再來就是魚，魚的那個洨叫什麼，白子，鱈魚白子或什麼的，我之前帶我岳母去吃。

48:01

然後她吃，她跟我講說超級好吃，我跟她說那個是魚的 sperm，魚的 cum，她直接，簡單把那東西全部吐出來，就如果你不知道是什麼，它是好吃的，
所以我覺得追根究底是，我們並不是為了吃洨而去吃洨，是因為洨跟那些卵，在這些生物上面，它剛好是好吃的，那人類就是不好吃的，那一定也有其他不好吃的，黑猩猩的一定不好吃，我們屁股想也知道，因為跟人類差不多，然後再來，什麼鯨魚的可能也不好吃，因為如果好吃的話，日本人早就拿來賣了，
所以這個問題的關鍵是在於說，怎麼講就是洨跟卵，其實還是要看是在什麼東西上面，你並不是為了吃洨跟卵，才去吃洨跟卵，是因為這個東西剛好很好吃，那你也懶得去管它什麼，類似那個麝香咖啡，不是講說什麼是那個貓排泄出來，然後你把它撈起來煮嗎，重點是說味道對，而不是為了吃那個東西，我不知道為什麼要認真回答這個問題。
.
下面一位，劇情龜頭，我這一生如履薄冰，你說我能夠走到對岸嗎，新的處置規則有利也有弊，人們都只看到利，可弊呢，墜機了，
哈哈哈好好笑。

49:00

我給你頒個獎，螺旋槳，
三小不是已經開始反彈，怎麼還有這種人，
好啦認真問一個，我想了很久的問題，潘若迪到底有沒有跟，老保姆阿蓮泡澡，那孟恭你會想跟保姆泡澡嗎，愛您。
這個，這個真的要去治療了，
然後再講那個處置，處置，他不是後來就，堅哥一講完立刻就改嗎？我覺得蠻厲害的，那我自己是會覺得利大於弊，因為流動性對我來講就是一個重要的東西，但當然我有看到一些聽眾的反饋，是講說他們覺得是弊大於利，因為散戶就更容易會受傷了，
但問題就是，我就不是那種小隻散戶，我就不是那種，會做超出自己能力範圍的人，所以我當然會覺得說，流動性對我來講是比較重要，
所以我後來就跟大家說，其實你不用太繼續在社會上跟人家爭奪什麼對錯，特別是跑去社群這種，龍蛇雜處的地方，因為你是龍是蛇，你不知道，你不知道對方是龍是蛇，所以重點是，你只要知道這個東西，對你有沒有利，你就支持有利的就好，就跟類似投票，投票就是反正票多的贏，所以你覺得哪個東西適合你，你就蓋哪一個。

50:00

其他都是多講的，大概這樣，好這集大概這樣，掰掰。