EP711 | 🕊🐦🦚🦜🦉🦅🐦🐧

dont break my heart

00:00

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由臺灣萊雅集團，全球 NO.1 頂級醫學美容品牌修麗可贊助。今天分享酷東西，我老婆一直回購，還會主動推薦的品牌。雙 11 是全年折扣力道最大、最好的買點，這次新品上市有股癌限定優惠，賣場直接享 9 折。
最值得買的就是今年修麗可的重磅新品，P-TIOX 超胜肽抗皺逆時無痕霜。這罐修麗可 P-TIOX 逆時無痕霜在做的事情，其實就是深層除皺、緊實老化毛孔，獨家首創麥拉芯肉毒科技，雙效肉毒超越單一肉毒效果，模擬傳統肉毒與微滴肉毒的淡紋緊緻毛孔。
此外也有修麗可核心明星標的組合配置。資產配置一，抗皺全配組，在意皺紋的問題就選這一組，除了有剛提到的 P-TIOX 逆時無痕霜，再搭配同系列的 P-TIOX 精華，又稱為類肉毒小滴管，精華負責撫平淺層動態紋、煥亮肌膚，搭配乳霜負責處理深層皺紋以及老化毛孔，

01:00

全面管理臉上紋路。資產配置二，全面緊緻 V 臉組，在意輪廓緊緻問題選這組，先用 A.G.E 緊緻精華電波 V 臉組，負責拯救鬆弛 U 臉變 V 臉，再用 A.G.E 緊緻霜負責穩固膠原蛋白結構，逆轉糖老化，因為糖化會造成膠原受損深層跟蠟黃，所以需要健康的膠原才能讓肌膚膨潤穩固。
資產配置三，先抗氧再抗老，擔心肌膚暗沉氧化或是在猶豫不決的朋友就選這支，它是修麗可的經典明星產品 CE 經典抗氧瓶，先抗氧再抗老，這支就是抗老的第一步，可以單獨使用逆轉肌齡，也可以跟所有的抗老保養完美搭配。
滿 8000 送修麗可訂製美眠禮盒，賣場獨家滿 15000 送 KINYO 大容量雙線行動充，只要下單還會再送 P-TIOX 精華 4 毫升，11 月 13 號前天天下單登記抽 iPhone 18 Pro。很多聽眾是男的，自己不太研究保養，但如果你最近有聽老婆、女友或是媽媽在講，最近眼睛周圍、法令紋是不是變深了，

02:01

那就得馬上出手，而且也可以趁現在準備聖誕禮物，就像是低點買進，連結放資訊欄，有興趣的朋友可以自己去下單。
.
在禮拜天完成了 New Balance 的 10K，真的覺得至今心情巨好，果然人生還是要設定一些目標，讓自己去挑戰這個目標，當你完成之後呢，你就會對自己有不一樣的認識。不然其實我覺得特別是過了大概 30 歲之後，之前有跟大家分享一個感受，我每天都覺得為什麼我又在洗澡了？就是我一天結束的太快了，或是說一月、一季時間都跑得很快。
剛好在前幾集的 QA，有幾位聽眾問到關於這種時光飛逝、人生規劃的事情，剛好最近我在我的 Playlist 裡面又放了一首歌，那首歌其實以前就很熟悉，突然間就被那些聽眾刺激到之後，我覺得就是這一首，Pink Floyd 的《Time》，就是平克佛羅伊德，他有一首歌叫做時間的那個《Time》，大家可以去聽看看，我覺得他歌詞寫得太好了，而且很厲害，他們在二十幾歲的時候就有這樣子的一個認知，

03:00

那首歌就解答了很多我們的問題，所以真的要專心的過每一天。我也非常感謝自己身邊朋友的推坑，其實最早是因為 New Balance，那時候他買了我們的廣告，就是希望要去推廣他的鞋子，然後問說你會不會順便來跑步？這種東西我一定會說不要的，只是剛好我們有一個群組裡面，有一位兄弟，就是我很常看到他在跑步，我就問他說這個跑步很難嗎？他說你就報看看，我們一起去，我會陪你去。所以也因為他這樣子推坑，那我們就三個人變成是快樂好朋友一起加入，然後順利的完成了這次的 10K。
其實在一開始看到這個 10K，我覺得它是一個非常巨大的挑戰，因為我們在當兵的時候，可能最多就是跑 3K、5K 而已，而且那時候從來都不覺得，就算你可能每天都要跑，但你不會覺得這是一個簡單的事情，它一直都很困難。直到我第一次去的時候，就意外在跑步機上一次就幹滿 10K，但之後我大概花了一個禮拜的時間康復，就那個肌腱感也快爆掉的感覺，然後全身不太舒服。那時候也有很多的困難，包含說覺得跑步是一個很無聊的事情，再來就是可能前面的不知道是什麼，1 到 3K 很難，

04:00

然後 3 到 5K 可能喘不過氣，但最後面可能從 6、7K 開始，然後就進入到一個滿心快、身體是滿平和的一個情形，可是你要熬過前面那個痛苦。最終就發現說，有時候我們話真的不用說太快，因為很多東西都會慢慢的把它推翻掉，就是包含後來我自己跑步，都是完全沒有在聽音樂，而且我很享受不聽音樂的這個過程。然後再來就是一開始覺得，起跑的那段時間是非常困難，然後後來也覺得其實起跑那段時間，就是腳稍微的痠一點點，但你只要懂得送髖的話，那其實一下子就度過了。
那最棒的是就是當我去跑 NB 的時刻，而且那一天的天氣，只有我自己這樣子想就算了，然後後來是一些那種就職業跑者、專門在跑的一些朋友都講到，那一天實在是太曬了，就它算是超出很多人的預期，它算是天氣不好的一天。在一般的認知就是大太陽是好天氣，可是在跑者的認知裡面，這個是太熱了，所以你的心率什麼都會上去，表現可能也會下降。那當然意外的就是跑完 10K，我心中的想法是，可不可以再繼續跑下去？就是我覺得好爽，

05:00

我覺得並沒有很困難，然後最終的那種幾百公尺，還直接它們用衝的幹過去。那我自己看我的 Garmin 手錶，我的配速大概是可能 6 分 50 左右，那在官方的這個成績是 7 分出頭，但這個算是非常滿意的成績，因為我自己本來想像是，可能會用什麼 7 分半到甚至 8 分的速度，反正慢慢的堆過去就好。那沒有想到就是人的身體，真的是無限的潛能，特別是可能 30 幾歲已經算是，就已經是類中年、微中年的，可是竟然還是可以在體能上有這麼大的一個躍升。
那於是就在這樣子的激勵之下，我除了在 1 月會去跑一個半馬之外，現在可能在 11 月的 Garmin 的路跑，因為剛好有 Garmin 的快樂好朋友，透過 New Balance 的快樂好朋友，問說可不可以來參加看看，我覺得蠻不錯的，就要給自己一些挑戰，所以就也報名了。所以確實像蠻多聽眾朋友預期的，他說你後面一定會再講什麼，你不要講太快，因為你都一定會去嘗試，你不可能什麼玩完就退坑，其實它看起來是一個蠻充實的事情，從 10K 然後現在要進入到 21，

06:00

自己的朋友也幫我開了課表，我覺得這個課表看起來是沒有太困難，我就按照自己家的訓練。其中我最意外的是，原來我的鞋子是穿錯了，因為 New Balance 之前有送我鞋子，我就以為說這個鞋子就是跑步鞋，然後後來是因為有些聽眾在限動裡面講說，你那個鞋子好像穿錯，我在想說你們在講什麼，你們在開玩笑之類的。
然後後來因為 New Balance，他們真的非常大方，就是後來又再邀請我之外，然後還有跟我一起跑的兩位快樂好朋友，他說要送我們鞋子，然後我們到現場之後，他們就跟我講說，看你那個照片你的鞋子是穿錯了，如果你穿對鞋子的話，你的表現應該會更好，所以就再額外給我的兩個，好像一個什麼 SC Rebel，聽蠻多跑者都說那是一個很好的鞋子，然後還有另外一雙是可以在日常去使用的鞋子。
反正就是非常感謝有他們的鼎力協助，然後讓我們可以去參與這種各式各樣有趣的好玩的東西，然後持續的去在體能上面做加強跟改善。那我覺得也可以用我自己作為一個例子，分享給各位聽眾，就如果說你現在有什麼過重，

07:01

或是你整天回家就是躺在沙發上，或是跟我之前一樣，是沒有到過重，但我一整天花非常多的時間坐在椅子上面，因為白天看盤，下午做研究之類的，我一直以為我的身體就是這樣，是沒有到很差，因為我還是會去重訓或什麼的，只是沒有想到原來身體是可以好到這樣的一個程度的。有點類似說之前是被開了一個那種戰場迷霧，你不知道原來你的身體可以這樣，你不知道你在睡覺的時候，你靜止心跳竟然可以到 60 幾，傻小這什麼東西？以前我心跳都跳到 80、90 以上的，然後現在可以跳 60 幾，聽說後面甚至有機會壓到 40 幾之類的，那我覺得如果達成這樣的一個目標，會非常的開心。
所以就是勇敢的去嘗試，那做下去之後，只要養成一個規律的習慣，其實蠻多東西都會迎刃而解。像一開始我是有去透過瘦瘦針的輔助，那我現在也沒有在使用瘦瘦針的，那目前在不使用之後，也沒有注意到體重的飆升，反而一切都是維持的非常好，所以我覺得那個東西有點像是說，幫我們快速的敲回去一個合適的狀態，

08:01

那只要你自己當然你一定要有定力，你一定要也要有點餘裕，要有一個決心，可以持續的去做好這件事情，不管是運動或是飲食的控管，最終帶來的回報是超級巨大的，我覺得這個巨大的程度是遠勝於什麼股票買到飆股什麼的。就身體只有一個，真的是這樣，那股票你可能你這段時間沒有買到，有一天你會買到，就總有一天輪到你，可是身體就是一個，你如果沒有把它好好經營好，搞不好哪一天突然 drop dead，roadkill 什麼有沒有？所以希望可以就是把這樣的一個經驗分享給大家，然後大家可以一起把自己的身體越改越好，我覺得這個是現在可能最重要的事情。
.
好，那接下來我們來進入市場話題，那我覺得今天的盤面，其實我自己是還蠻喜歡的，就是我很喜歡那種直接盤中殺到一個爆開，然後接著後面就開始去收下影線，接著有出量，這個是對我們來講是一個蠻好的進攻訊號，甚至是比上禮拜三、禮拜四那個訊號來得好。那上禮拜三、禮拜四，我那個嘗試後來也是在禮拜五，就上集的開頭跟大家聊到，那邊就把它砍掉，因為我覺得我做得太躁進了，其實有時候那個感受度是很重要的，

09:00

就是說類似那種毒樹果理論，那種學法律有人可能有讀過，就是你如果用不正的方式所取得的證據，那個不能當成是證據。那你以為這種東西只有在學術有用，沒有啊，後來在生活之中也有，就如果說你一開始，舉例來說你去喜歡上一個女生，你就是想要去苟人家、想去射人家，那最終你跟她在一起的時候，其實你那個心態一開始是不對的，後面要修正回來就很難，你可能就整天都是想搞變態的事情。所以我覺得這個舉例真的很怪，可是懂了就懂，不懂的沒關係。
那我再試用別的方式舉例，有點類似說你今天的心態就是，我要到這個餐廳去吃到飽，那我就知道吃到爆炸，所以我還刻意在前面先喝黑咖啡，淨空自己的腸胃啊，做個個式跟她調整，然後後來到這家餐廳之後，然後發現說這個東西並不是特別的好吃，可是我身體調都調了，然後你就還是去亂吃，就有的沒有的東西，然後接著後面幾天拉肚子。所以一開始的心態是還蠻重要的，那我覺得我這波心態就有調好，我就讓它變成更加的穩重一點，然後外加可能在指數的方面是拉高一點，因為我本來是選擇很多個股去做抄底，

10:00

可是後來發現不對啊，那個融資居然沒有殺出來，我到底在緊張什麼？所以先去弄指數，然後接著然後融資有人在爆掉，我可能再去做個股，所以這波推的我覺得比較按部就班，就是就算後面可能再出現一些重殺，我也不覺得我會必須要把這個部位給處理掉，所以對我來說就是我覺得今天這個盤我是還蠻喜歡的。
就即便可能外面現在一大堆利空環伺，可能在伊朗這邊或是說美國的選舉，你現在看到媽的德州要掉了之類的，所以大家可能會擔心，會不會如果今天變成是那種藍營上線的話，接著在 Data Center 的一些發展就會受到影響？其實股票是一個蠻變態的東西，就是你不要以為說是在今天大家才爆冷知道說川普的選情可能會比較告急之類的，那個其實在很早之前，大家就會去相當程度的去做反應的。所以市場是一個，因為我們都在講，可能股市是經濟的櫥窗，這是真的，就還會走在前面。所以如果說舉例來說現在是維持在一個高檔，然後突然間告訴你說，這個共和黨可能要出事了，你說他暴跌、重跌我覺得就很合理，可是如果前面就已經開始有在跌的話，

11:00

然後再告訴你一個壞消息，這邊你反而要注意的是，如果壞消息最後面丟出來，它不跌甚至開始漲的話，那有可能就是我們，就是以股票的行話來說，就是利空出盡，就是早就已經已反應的，那所以你反而會用一個不同的心態去面對它。
那一樣這個盤勢的東西，我們就是稍微的跟大家提點一下就好，因為每個人都有不一樣的想法，那買的標的也都不一樣，有可能你在看的東西是這個 A 題材，我在看的是 B，那走勢都不一樣，所以我的說法你也不一定可以完全的參考，所以就只是做一個那種簡單的筆記分享，稍微跟大家聊一下。那還是回歸到比較產業，然後跟可能經濟或是 AI 相關的東西，比較 General 的東西，然後跟大家說一些心得，然後接著這可能對於絕大多數人會是一個比較有幫助的內容。
.
那首先我們先來看一下 Palantir Q3 的法說，我覺得它開的數字非常好，它營收再加速到了 96% 的一個 YoY，那 QoQ 是 20%，這是它連續 13 季的加速，然後單季首次突破了 20 億，那再來它 Rule of 40 也是維持在 150 幾以上，是一個非常變態的數字，

12:01

所以這家公司就還是按照我們過往的一個評論，就是它在產業面、基本面都很好，它最大問題是什麼？就是太貴，那就是太貴，那扣掉它太貴以外，其實沒有什麼太大問題。但是太貴的股票，就誠如我們在過去幾年跟大家分享，你覺得它貴，它就還會再更貴，可是等到幾年後回頭看，可能發現當時的貴不一定是很貴，因為它有非常龐大的成長力在後面，所以可能當下就是相當程度就去反映了這個成長力的部分。因為一樣是覺得說賺 10 塊的 EPS 在明年，那為什麼有些股票是 20 倍，有些是 10 倍？因為你要看後年，後年搞不好另外一個成長率是 50%，然後有一個是 10%，那當然它給的 PE 乘數就不一樣，所以成長高的東西可能就會相對貴一點，這個也是我們在做交易，或者說在市場投資裡面，最重要去學會的一塊。
那這一次的電話會議裡面，我覺得它講了一個非常大的重點，那這可能會影響到後面的一些 AI 敘事，有好有壞，但我們先就這家公司的一個角度去做一個剖析。首先它之前提到說 Sovereign AI，就是這種主權 AI，

13:00

客戶自己的營運資料，它是在 ontology 裡面去做後訓練之後，開放權重模型，權重是自己去做持有。那這個其實現在在蠻多的企業裡面，我們都有注意到類似的一個應用，就如果說他們有找到一個很好的 SI 去幫他做，不管是開源模型，然後跟閉鎖模型的一個結合，這個資料怎麼樣去做歸屬，其實現在在業界非常討論的一個重點。因為大家發現其實最貴重的東西，當然不會是模型，模型甚至我們某個程度上會認為，它最終就是會類似那種大宗商品化，最值錢的東西就是你的數據。
那對於很多客戶來講，他不會想把數據給交出去，所以怎麼樣去讓客戶擁有他的數據，然後同時幫他把服務跟 workflow 串好，就變成是這些 SI 公司。那這我們講 SI 是在講說 system integration，因為現在 SI 有多重含義，就是川普政府希望大家把它稱為是 super intelligence，而不是 artificial intelligence，所以要把它稱為是 SI，當然一般我們講 SI 是在講說 system integration，就是去做這些 software 或者說 system 的一個整合，我把各式各樣的東西包在一起，

14:01

我把硬體採購好，我幫你把軟體配置好、設計好，這些模型幫你 deploy，幫你把數據灌好，幫你把一些那種有的沒有的東西給串接好之後，整個服務提供給你，那我再去收一個 maintenance fee，這個我們就把它稱為是系統整合業者。
那這個東西它在後面可能就會持續扮演一個非常重大的角色，因為除了剛剛前面所講到的主權 AI，你的資料要放在哪裡的問題之外，然後再來就是他們在這次的電話會議裡面，提出了幾個案例。
那包含像是 L3Harris 用自有的資料去微調開源模型之後，它在 48 個小時內就超越了原本去使用的那種 frontier model，那成本方面是恐怖的降了 95%，只要用 5% 的錢就可以達到類似的效果。然後再來就是在另外一個使用案例裡面是，它部署了一個只有 300 億參數的後線模型，300 億參數什麼意思？就是你可以直接放到 RTX Spark 裡面，你只要拿一個那種簡單的筆電，就是這種 AI 筆電、AI 小裝置，你就可以把這個模型放進去。那這樣的一個模型呢，在他們的一些特殊應用上，

15:00

任務表現是贏過了有 3 兆參數的 GPT 5.6 Sol。所以這個其實有兩個解釋方向，一個解釋方向就是小模型的春天、開源模型的春天，那可能在後面會有大放異彩的機會，另外一個解釋方向就是，如果我們今天是站在大模型商的角度，那是不是閉鎖模型會掉一些市場？
那當然一樣這類的討論呢，其實在我們節目開始至今太多次了，很常跟大家灌輸的一個觀念，包含像之前那種光進銅退之類的，就這個市場如果還在高速成長的話，是大家都會成長。所以其實我們現在不用太認真地去探討說，那到底是 open model 還是 closed model 會贏，其實不重要，因為兩邊都會成長，重點是說哪邊的股票比較會漲，這個是我們會想要鎖定的一個東西。我們不覺得就是覺得說像現在在 open model 這邊有一些表現的機會，那所以 closed model 就是會被什麼大量的 Gain Share 會死掉，有可能被 Gain Share，可是因為整體的基期都會在持續的往上墊，整體的表現創意率都會持續的在往上，所以就算被吃掉一點 Share，

16:01

那是一個無傷大雅的事情，因為它還是會賺到更多錢。那真的會有問題的時候是什麼時候？就是等到成長率不見的時候，然後大家都沒有辦法成長，例如說像在中國發生的事情，產能過剩然後大家在那邊內卷，然後不停的去做削價競爭，那這時候就會去出問題，可是在現在其實不是這樣的一個討論時間點。
所以在我們的角度就是，後面再多一個新的題材可以做了，就是這些 Edge Device。以前的 Edge Device，它有點像是一個炒股的 Buzzword，就是我們最終都沒有在 Edge Device 上面找到一些很好的 Use Case，那可是在 Palantir 這次的採訪，那你還知道 Palantir 是一個走在很前面的公司，所以它要發酵，就是說等其他公司都發現，然後開始注意到這個機會，我猜半年到一年之後，你會開始注意到，當然這可能是插一個蠻大的 Flag，可是我蠻有信心會這樣子發生。就是一些那種 Edge Device 的應用，它就是買一個那種不知道，就甚至是一個高階電競筆電就夠，不一定要用到 RTX Spark，可是當然如果有是更好，看你的一個 Use Case，你要用到開源模型，它權重是多少，那不一樣，反正有些可能用消費級顯卡，有些要用到比較專門的 AI Edge Device，

17:02

這些終端的機器，灌了一些特殊應用的開源模型之後，它可以去處理某一些我們所謂講的特殊應用，也不是說真的是這樣 Really Special、那種超級困難，就只是它是特化的。舉例來說我的工作就是翻譯，那我不需要去用大型語言模型，我可能只要用特化的那種翻譯小模型就好，所以甚至會在一些物聯網裝置裡面，灌一些那種小型模型，它只要去達成就是可能一些簡單的任務應用，翻譯、語音辨識，然後或者說去處理你的 Excel 表格，幫你做重點整理等等的，甚至是交易。
說到交易這個，剛好最近有跟一個量化的朋友聊到，雖然我很多時候講說什麼跟一個朋友，然後搞不好都是同一個人，反正有幾個，大家會輪著之後，我們就不會去點破誰是誰，因為不好，因為人家在市場裡面，他們可能也想要低調，但是就是會跟這些人聊天，去實時的獲得一些可能自己領域以外的東西。雖然一樣在做交易，可是大家玩的遊戲是不一樣的，我最近就有提出這樣一個假設，因為我看了 Palantir 的說法之後，我就有去聊到，因為他們說這些小模型，現在可以去做到那些大模型可以做的事情，

18:01

其實對方的說法是，其實蠻有機會的。因為這種通用的大模型，就跟我自己的認知是一樣，它絕大多數給你一個答案，其實那個是一個投票的結果，就是說大多數人是這樣講，那 AI 就會抓這樣的答案，告訴你說是這樣子，除非說你有給它一些特別的 Cue，不然它就會直接告訴你說，就是眾數是怎麼樣，大家說的東西是什麼。可是問題在交易裡面，我們都知道說，你從眾的話，不是一個太好的事情，你就沒有 Edge，就是你要有一些 Edge，你要有一些優勢，不管是什麼黑色、灰色還是白色，你就是要跟別人有點不一樣。
甚至像之前跟另外一個朋友有聊到，在一次我們開會裡面，他剛好聊到自己的工作，他就有說到，其實他認為交易做得好的人，他跟一般人的想法會不太一樣，他會是一個怪咖，一般是一個怪咖，他就是有機會可以把這個事情做得好，當然不是說怪咖一定會交易，可是會交易的蠻多是怪咖，我們可以這樣看。那所以如果你今天是使用通用的模型的話，你拿去做交易絕對不行，你絕對不可以問他說什麼現在可以買什麼，那個一定是錯的，或者說那已經是早就是共識的東西，你在裡面是不會有 Alpha、不會有 Edge 的。可是如果我今天是去做一個那種地端的模型，我餵了正確的數據，

19:01

我也不需要你去懂太多通才有的沒有東西，你只要幫我把，舉例來說我就是在玩量化，你就把這些數字都處理好，你結合我的資料去做認知的話，其實我這個東西跟別人的模型才會有一個鑑別度，所以我的東西就會是剛剛講到它就是一個怪咖，它不會是一個那種通用的那種大智慧，可是這個大智慧可能在交易裡面不是適用的。
所以把這樣的一個說法，然後跟背後的邏輯套用在這裡面，就合理的，就是其實不是每個人都可能想要拿一個那種均一化的產品，然後還要付出高昂的，不管是在 Cloud 或者說在雲端這樣傳來傳去，然後可能要付人家費用的一個成本，然後 Token fee。它可能要的東西是，它就是固定、重複，然後在它領域裡面，資料的保全是遠大於一切，我只要可以有人幫我把這件事做好。因為這件事情它其實不是就是每個公司可以很輕易的去 deploy，當然它在一些 to C 端，很多時候會被拿來賺錢，好像之前的龍蝦，就是一堆人就要收錢幫你灌龍蝦，我們是知道說專業是有價沒錯，

20:01

但有些就是它就是乘在那個 Buzzword 上面，然後去賣你一些恐慌、恐懼的感覺，我家如果不弄我就怎麼樣，然後你最後面你的龍蝦就棄養了，你也沒有養。企業不會像一般 to C 的消費者，就是他這麼的 FOMO，或是要去做一些很奇怪的事情，他要去導入某些東西，其實他可能需要很長一段時間。就像是你去跟你老闆溝通說，我們現在要做某一些投資，我們去買一些設備或是軟體，我們可以省下多少時間、多少錢，老闆一直跟你說不要，已經講了半年或甚至一年以上，你要讓大家去改變習慣是非常困難的。你可能也曾經想要去恐嚇你老闆說，你現在不用 AI 就怎麼樣，可是可能你過了半年、一年之後，發現說你老闆還是過得好好的。
所以他們需要去導入這些東西，你叫他自己去做，你叫他去什麼網路上訂閱哪一個人有在開課，教你怎麼樣弄龍蝦、怎麼樣 deploy 地端，不可能，他就算有辦法照著這個圖紙去做，然後真的就做出第一個版本，他沒有辦法去 maintain，他也沒有能力去 maintain，下一個更新或是下一個新的東西要串進來，可能就爆掉要重新來過，這個對他來講，他不如花錢請人家。所以我覺得像他在 AI 領域的一些討論，

21:01

很奇怪的一點是，大家的想法是，我想要喝奶我就要在家養牛，沒有，你不用在家養牛，你可以退而求其次，我就找一個當地契作的小農之類的，你就有事沒事把奶送到我這裡，某個程度上我也是在養牛，我是透過你，我投資你、我付錢給你，你把這個東西送來給我，我就不用自己去照顧說，這個可能要通個奶之類的，還是說乳牛年紀太大要怎麼樣去做迭代，這個我不會，我就交給你去做就好。
所以 SI 業者在 Palantir 這一次的電話會議裡面，我覺得當然前面已經講過很多次一樣的東西，只是這一次我覺得更加確定的趨勢，這些 SI 他們是會有辦法在裡面吃到肉的，就等於說再去顛覆了過往的一些論述，跟你講說反正你要什麼東西，你就自己 vibe coding 出來就好。你要用一個很片面單一的內容，你絕對可以自己 vibe coding，像舉例來說，我去剪頭髮的 Salon，他現在的一個會員收錢的機制，你可能到那邊你還剩多少的錢，

22:02

然後你這次用掉多少錢，用完你簽名確認，可能寄個發票給你什麼，這個他可以用 vibe coding，因為它是一個單一層面的應用。可是如果今天我一個企業，我要結合的是，我有行銷，我有內部管理、庫存，然後再來我有對我的消費者的 CRM，什麼有的沒有的東西，你要他去把這種有的沒有的東西，全部把 vibe coding 出來繞一圈，除非說他是那種就是 Die Hard 技術粉絲，他自己也很感興趣，不然你叫你老闆去做這種事情，你看他一定不想。
所以這些東西就會變成是像 Palantir 它的一個契機，當我今天告訴你，你本來你有在用 AI，你用 Closed Model，你要花的錢是 100 塊，我今天告訴你，我可以幫你省掉 95 塊，你還是要付我錢，只是我幫你省掉 90 塊，你要不要找我？你一定就找他，我不用自己去懂怎麼樣 deploy，我不用他媽去買一堆什麼裝置或殺小的，你就告訴我包套方案是怎麼樣，你一定會有你的 Markup，可是算起來怎麼樣都是比我可能直接去找這些大型模型商來做採用更加便宜，那我為什麼不要去使用？所以 Palantir 的這個 Earnings Call，

23:01

我覺得它開啟了一個契機，然後就是讓大家去意識到，雖然這個東西可能過去它已經不算是一個新鮮事，大家都知道說一些那種 Closed Model 可以做，只是過去大家的做法還是比較偏向是，就是我要喝奶，我自己在家養牛，然後甚至有一堆教學跑出來教你怎麼樣養牛，不知道你不用養牛，特別是你如果今天是企業的話，你也不可能去養牛，你要去額外去 maintain 一個 team，太困難了。
還會有那種資安的問題，你好不容易把這個東西弄出來，那結果後來被駭，那誰要負責？你今天在那邊很聰明、大聰明跟你老闆講說，老闆我們不要去做這個，我們全部自己 vibe coding，被駭一次，你看你的媽是不是屁眼就不見了？搞不好老闆還要告你，你這個人所提的東西，就你看像我們公司一些漏洞出問題了，那到底誰要負責？這個就需要有一個歸責的對象。
所以還是回歸到本來的邏輯，大家說為什麼 AI 後面會有一些員工，因為你要有人可以負責。一樣到底這 SI 其實也是某個程度上，他可以拿來負責，但他們也會去做一些切割，那個資料不要全部放到我這，你還是自己 maintain，所以我有些東西，你該採購什麼樣的設備，你要怎麼樣去維護，我會跟你講，那你自己要去做，但總之就是把這個東西變成一個 contract 外包給別人，

24:01

然後讓人家去幫他把這些服務給做好，把一些需要使用到的內容給串接好，這個是一個很合邏輯的做法。所以我覺得 Palantir 這一次的 Earnings Call，它其實把 AI 再另外開一個賽道。一樣你用不好的方法來看，就是說那是不是大模型的東西會掉一些市場？肯定會，可是它還是會繼續成長，還是有很多人要去使用大模型。
可是在另外一個類似另闢蹊徑的地方，我們注意到了，這 Edge Device 從過往的 buzzword，然後變成是它是可以實現的東西，因為已經有像 Palantir 這種頂級的企業，告訴你它在什麼樣的案例上去做使用，它省下多少錢。這些東西看在一些老闆或是一樣是 SI 業者的眼裡，他跟我們去看財報的心態可能不一樣，我們看財報的心態就是我們找到機會可以搞，他們看的心態是，我嚇到原來這個地方有這麼多錢，所以大家都會想要進來搶這個錢。我可能提供的服務不一定像 Palantir 這麼好，可是我可以做到可能他不知道，就七八成的水準，我只要拿三成的錢，這個都是在未來我覺得可能短期內，就是差不多半年到一年之間，

25:00

就會持續看到的一個狀態，所以蠻正向的看待這一次 Palantir 的 Earnings Call。然後當然我心中有一個想法是，搞不好某個程度上，就當然這是可能比較股價跟股票層面的，因為反正總之就是，當 NVIDIA 確認了 AI 的盛事之後，大家知道說 NVIDIA 它其實盤整了蠻長一段時間，然後等其他人盤整，它好像就變成是某一種那種定海神針，而且它還是維持在相對便宜的一個 valuation，然後其他人就趕快去拉估值。
其實 Palantir 今天把這個賽道開出來之後，我自己的猜想，特別是最近看一些不管是美股或是臺股相關的公司，其實都現在在股災，可是他們其實股價是相對穩，甚至是逆勢的上漲，就是某個程度上的，大家類似說，我知道 Palantir 你可以做這樣的事情，那只是你貴，那你就是一個定海神針，一個那種估值的架構在那邊，然後其他人就趕快拉到那個定位。類似那時候，當 GPU 已經告訴大家未來是這樣走，然後大家開始跑去拉什麼光通、各種設備、各種 AI related 的東西，或是後面走到 CPU、ASIC 一樣的道理，大家就趕快拉上去，因為信的，然後終於把這個敘事，

26:00

變成是真實的東西，從本來大家是半信半疑，然後甚至覺得有些業者會在之中被淘汰掉，然後最後發現說，在商業的世界裡面，其實沒有這麼單純。因為它不是你在家裡拿個電腦，然後不用對任何人負責，你如果 vibe coding 失敗，沒有人會怪你，如果你真的 code 出來的東西，然後後來遇到資安的問題，你可以摸摸鼻子，可是企業沒有辦法摸摸鼻子，他會給人家告到脫褲，所以他要做到的法遵跟周圍的配套，他是要很確實的，他不能像大家什麼隨便上個網，然後學個課之類，在家養龍蝦之類，那個是完全不一樣的邏輯。
但只要有人去把這個賽道闢出來，類似那種以前不知道，我們去那種人家要去掃墓的時候，就是有一些先行者，當如果沒有先行者的時候，大家不知道怎麼辦，那個荒野蔓草長得比人還高，可是已經開始有一個小徑出來，然後大家開始湧進去，把這個小徑越闢越大，就是一個很快速的事情，所以我覺得 Palantir 它這次的財報就是釋出這樣子的一個訊號。
.
再來我們再快速的看一下 AMD 的 Q3，因為 CPU 算是一個我們自己有在盯的題材，然後在營收部分是 YoY 45%，

27:00

這個是已經超過它 Guidance 的上緣，Non-GAAP 的部分是 EPS 2.09，這個本來預期是大概也是落在 1.9 多左右，所以都是雙 Beat，GAAP 的毛利是來到 54%。在 Data Center，它的 QoQ 是 27%，YoY 是 97%，這個數字是非常漂亮，然後 MI450 開始出貨，EPYC 也創下了紀錄。公司並沒有去拆分 GPU 跟 CPU 各自的金額，但是我們從公司的一個說法可以得知，它在 CPU 這邊的表現是很好，所以其實也是跟 Intel 的數字是可以去做一個吻合。
那一樣在 PC 的疲軟，我覺得在 AMD 這邊也是有看到類似的一個情形，他們預計可能在消費端下一季會掉 20% 左右，但在 AMD 這邊，至少我們那時候看盤後的一個反應，好像就沒有特別在意這件事情。所以有時候還是覺得，就是一個股價的下跌，未必是可能新聞一直瘋狂去報的那個消息，有時候就只是單純報，就上面有大哥要下車，然後或者有人玩夠了，或是有其他我們不知道的事情。但總之我覺得在 CPU 這塊，還是持續的維持一個算是蠻 bullish 的狀態，這應該是沒有什麼太大問題的，

28:00

所以雖然它的盤面可能是處在一個比較不好的狀態，只是就是如我們所說的，就是你還要到維持的 SAN 值，你要知道說哪些東西還是好的。因為可能每次的修正，就當下你都會覺得是萬念俱灰，可是後來你覺得很遺憾，為什麼在當下沒有好好做研究，因為有些東西明明沒有這麼差，然後它還是上去，所以我們會持續的去盯著哪些東西可能是沒有問題的，如果後面有一些機會的話，可能就可以稍微去做一個嘗試。所以這邊稍微簡單跟大家講一下，接下來我們進入 QA 的部分。

QA

第一位，大里陳冠希，大里陳冠希，癌大但安大您好，之前你有說過不想要太多新聽眾，你可以考慮再生一個，然後把頻道名稱改成三寶爸的股癌筆記，你覺得如何？

蠻爛主意。
.

下面一位，胖YU，孟恭你好，小弟之前有留言說要瘦到62才能夠求婚，我到現在還在努力中，看到你瘦身有成，真心覺得你好厲害。11月9號是我女友生日，能夠請你給臺南陳小姐那四個字嗎？強氣泡水。謝謝孟恭全家平安，諾亞、安哥乖乖聽話不要不要。

非常感謝，

29:00

那希望你可以瘦身成功，希望你女友生日快樂。
.

下面一位，Shan K，女孩子可以成為英雄，男孩子也可以成為公主，這就要獻給孟恭大。

完全認同，而且有時候覺得說，可能當公主也蠻不錯的，因為每次聽我兒子在看那種長髮公主的歌，When Will My Life Begin，那個什麼 7AM，You're the morning lineup，我覺得說那樣的生活也蠻不錯的，弄弄指甲，掃掃地，傻小的，可能在那邊把書弄一下灰塵。比起在市場裡面整天被人家當狗幹，然後接著可能老婆還說，你為什麼每天都要坐在辦公室裡面？你到底在幹嘛？我就想說我承受了多少，你都不知道，女人家傻小子。我也想當公主，我想去做指甲，我也想要去，不知道有人幫我弄個什麼 Pedicure 之類的，所以就如果說可以當公主兩天，我也會想當看看公主兩天，當什麼英雄，英雄要承擔太多，當公主才快樂。
.

下面一位，跳到奶頭，嗨孟恭，想問問你什麼叫做剝削？

不知道要講什麼。
.

下面一位，吳依翰，嗨拜託唸到我，我男友超級喜歡你，把股癌大大當大偶像，是你的大粉絲，希望股癌可以跟我男友阿軒，阿軒說Hello。

Hello。
.

下面一位，Enchang，留言密碼測試，我孟恭您好，我和男友都是您的忠實聽眾，兩個人都在運動健身和醫療，掛號物理治療相關產業工作，那賺的錢不多，所以想要用投資讓資產累積的快一點。9月份我們拿到了名古屋亞運的游泳金牌，10月12號是男友的生日，很想跟大家說，這一年來辛苦了，之後我會一起上臺北工作，我們一起努力存錢買房子。那希望這集的Emoji會放一隻鳥，因為我們養了三隻鳥寶寶，那祝孟恭一家幸福美滿、事事順心。

30:00

那也希望你們可以順利買到想要的房子，OK，我會盡量記得要放小鳥，我覺得鳥還蠻不錯，因為蠻喜歡鳥的。
.

那下面一位，Christopher，啊嘿兄弟是我啦，不知道還記不記得年初，有人一直要跟你聊衛星，但今天是來推薦小黃油的，Fresh Woman 3居然出了第三季了，還有增加遊戲性，只能夠跟你說，玩了這個遊戲之後，我跟火箭有一個一定會射到外太空。好啦，撤退，祝福全家一生平安。

不知道為什麼像那種 Fresh Woman 之類的畫風，它不會是我太喜歡的一個畫風，就像蠻多黃油都是那種味道的，

31:00

我覺得差強人意，所以我並不是這麼喜歡這樣子的作品，那還是非常感謝你的推薦。
.

下面一位，Ivan，孟恭 Chica 您好，想借您的金口，幫我送上慈愛的祝福，給在斜坡滑車輸我的Freddy，祝他生日快樂，希望大家可以一直健康開心，順利跳槽到超讚公司，也祝福我們未來都可以朝著彼此想要的目標前進。然後我們想要問孟恭，當女生問男生什麼時期的造型好看時，男生說都好看是在敷衍我嗎？那謝謝孟恭，祝孟恭一家都平安健康，諾亞、安哥快樂長大。

這個很明顯就是男生，他應該算是蠻有經驗的，這是充滿求生欲的一個回答，因為當我老婆問我這個問題的時候，我也會說都好看。當然某部分的我一定是認為說，真的都好看嘛，不好看我娶你衝殺小，可是另外一部分我是知道，我今天如果就回答，你可能在某一些時刻，你正有你的 shining moment，像我比較奇怪，這可能是莫名的性癖還傻小，但我很喜歡我老婆很 dominant 的時候，她在一些東西上面很站穩自己的腳跟，就跟她吵架或什麼的，我很喜歡她這種時候，

32:00

很莫名其妙，然後我就跟她說，我覺得你那個時候很 sexy，或是很漂亮很酷之類的，她就會說所以我其他時候你不喜歡嗎？反正女生就很會這樣挖洞，到最後我們就知道說，好啦算了，我跟你講什麼，媽的你都有辦法挖洞，我就說都喜歡都好，所以那個是長年經驗的一個累積。
.

下面一位，住A8但都自稱林口人，孟恭您好，想問您今天是不是在中午12點吹喇叭，不是號角了？愛您。

我下次不會像以前就是什麼反攻的號角、你又回速歸，就已經比較沒有在跟大家玩這種什麼社群梗跟大家互動，就我現在盡可能都會想要整個說起來。但確實在今天中午，我們是有注意到一些不錯的訊號，如果說今天晚上的美股就直接射出去了，希望，但我們家其實是不抱任何期待，但如果有的話，那應該就是為一個蠻好的情境。
那我突然想到一件事情，因為現在今天突然有點那種 party vibe 的感覺，就之前有蠻多人來跟我抗議說，什麼跑了十幾間超商，然後都沒有買到，因為之前臺啤有找我們廣告那什麼雲泡，說你廣告一個產品就都沒有辦法買到，

33:03

可能太多人在搶了，那後來我去問一下他們，他們就講說就現在有變得比較好買，所以大家可以去超商看一下，現在可能是買的到。就今天晚上如果真的狀況不錯的話，可以稍微慶祝一下，那還是要稍微提醒一下，這個禁止酒駕、未滿 18 歲禁止飲酒，不知道為什麼我突然扯到這個。
.

那下面一位，Anzal Chen，孟恭你好，最近殺盤有點恐慌感出來，我喜歡用殺人誅心來形容，但是不是還沒有到那個感覺？小弟經歷過幾次大殺是真的會怕那一種，遠一點是金融風暴，近一點是川哥小板板事件，也觀察到這段中小殺爆，但臺積沒什麼跌，用臺積明年的EPS來算，現在還是怎麼樣都便宜，那你覺得現在買臺積會掉入價值陷阱嗎？謝謝分享，愛您。

我覺得講價值陷阱是有點太扯了。那首先先講一下前面，就是最近的盤子有恐慌感出來用，有，特別是盤中有那種加速下殺，這個是我們比較喜歡的，那像昨天就殺出 200 多億融資，今天的話希望是有下殺，只是後來因為在尾盤要拉起來，所以如果又沒有下殺的話，我就會比較害怕，

34:00

就融資的可不可以乖乖的去倒地，就整天借錢買股票，然後搞到那種波動超大。但你知道就以前我會討厭這些人，可是我現在就覺得說，就拜託盡量這樣做，因為波動越大才會有蠻多那種獲利的空間，沒有你們亂殺，我們怎麼會撿到一些便宜？那所以還是要觀察一下融資的指標，最近我覺得恐慌感有出來，上個禮拜真的就還沒有，所以上個禮拜我自己有稍微的貪快一些，沒錯，但是到這個禮拜我覺得應該是已經可以試看看的地方，至少我會這樣子做。
然後再講說會不會它是一個價值陷阱？其實價值陷阱這種東西就跟，你知道每次在下跌的時候，然後當我們可能去跟人家分享說，有些東西我覺得便宜了，就會有人講說你怎麼知道便宜還會不會更便宜？但我覺得像這樣子的一個討論，最後面會有點變得沒有意義是因為，舉例來說就我可能覺得這個地方可以買了，可能是 500 塊，然後接著它變成了 460、440，甚至什麼 380，然後就開始有人在那邊靠北，就說你不是說便宜嗎？但像這種朋友我們身邊是不會有，

35:01

就不會有那種怪東怪西，以前會有，大家都會把這種人給過濾掉，就都雜訊。可是最後面這個東西它可能是噴到 1500、1800、2000，所以你到那個時候你回頭看，其實 380、450 跟 500 那是差不多的一個成本，然後那時候一樣是低檔。就類似說你現在回頭看，那時候的臺積電可能 300 多塊臺積電，你說你是買什麼 380、420 還是 460，有差很多嗎？沒有差很多，可是這是在便宜區，你不知道它可以在下面去煮多久。
以 2022 的案例來講，因為 2023 後來它的 EPS 是三十幾塊，所以差不多就等於說是一個十幾倍左右的乘數，所以臺積電是可以跌到，我們就抓好差不多是 12 倍這樣的一個數字，就是假設說在 2022 最慘的時候，是這樣的一個情形。那在明年的話，因為剛好最近有在跟朋友討論，所以我們先隨便抓一個可能 145 好了，然後去乘以 12，那這樣是多少？145 乘以 12，就 1700、1800，就是差不多 1800 左右，所以假設是到 2022 的水準的話，就它有機會再往下，就跌到什麼 1800，

36:00

其實在 2022 都看過，就等於它都還不是一個那種你沒有看過的劇本。那只是說你會不會就去期待它一定要到 1800？沒有，因為 2022 那個算是一個就是股災了，所以如果沒有股災的話，一般來說東西就是不會回到超級便宜的那個價格，就有可能它在 15 倍或是哪一個倍數它就止步了，然後接著它就繼續就反彈上去了。
那所以一般來講價值陷阱，我們不會拿來講這種比較偏向是長期成長，或是目前可能在供應鏈，你沒有辦法去注意到說它什麼時候會有很明顯的轉衰的一個節點出現的股票，我們比較不會去講這樣東西。一般那種景氣循環股，我們才會擔心說可能是價值陷阱，因為景氣循環股的一個特色就是，一般你注意到它本益比變超便宜的時候，就它可能有時候本益比甚至會掉到什麼 3 倍、5 倍之類的，那個就是高點，因為它那個錢它是不會永續的，它是會在經歷下一個循環之後，然後要等幾年之後才會再上來，所以如果你買在一個所謂的便宜的地方，這就是我們把它稱為是價值陷阱。所以價值陷阱不可以，

37:00

一昧的套用在所有的標的上面，大概這樣，簡單跟你分享一下，因為經驗比我豐富，你有可能在金融海嘯經歷過的人，應該也會有蠻多深刻的體悟，金融海嘯的時候，我還在媽媽十塊、還在看王建民投球。
.

下面一位，虛空晃，孟恭你好，想詢問你會怎麼處理那些即將被收購的股票？是消息一出有噴就賣出，還是放著等著被收購？謝謝你。

其實都有，有等著被收購的，然後也有就是後面找個好價格出掉，願意就知道說這個東西已經到它終點了，所以都可以，就看你自己的規劃。
.

下面一位，臺北直直撞，孟恭你好，想問美國人是不是又開始不會做股票？今天是我老婆大人Doris的生日，可以跟她說那四個字嗎？祝福績效大爆炸，愛您。

祝 Doris 大人生日快樂。其實這一波美國人還好，因為美國的東西其實蠻多都還是很強，他們就是可能在 Semi 這邊比較弱，這波可能是比較像說，臺灣人比較不會做股票，因為臺灣就是可能比較高度聚焦在美國現在摔很重的族群，我們整個市場都是這樣子的票，所以就是很多都在跌，然後那邊大逃殺之類的，所以相較之下，

38:00

美國人這波沒有像那時候，就是我們剛剛在今年差不多三月多，那時候是真的，你就感覺美國人不會做股票，他媽整天整個東西都在亂殺亂砍，所以才會有那個就蠻多人視為是經典的一個感嘆。但這波我覺得美國人真的還蠻 OK，他們 SAN 值是很夠的，他們還是知道說哪些東西是可以撐在上面，臺灣就是比較像說反正一刀切全部都給我下去這樣子，所以相較之下，這波該檢討的可能是什麼韓國人跟臺灣人之類的。
.

下面一位，拉皮沒有輸，青梅終究贏不了天降嗎？孟恭歐巴，你有看過妮姬四週年的劇情了嗎？上次泳裝活動拉皮的拉，都被笑說是拉皮挑戰拉了，原本想說至少還有青梅的優勢，結果瑪麗安不但有天降屬性，人家搞不好才是真正的青梅，連婚紗都穿上了。不過我相信拉皮沒有輸啦，畢竟瑪麗安結婚的時候，總要有人幫忙拉裙擺吧。然後對了，電腦版的妮姬早上被爆說開後門，請大家都用手機玩直到官方公告。

首先我有看四週年的劇情，我真的覺得妮姬手遊的劇情非常好，大家都是為了美尻而來，而大家可能是為了劇情而留下，

39:01

他們是很用心在寫劇情的。至於拉皮的話，我感覺她已經是變成一個綜藝的角色，以前還會覺得說，會不會後面她跟指揮官真的會有一些故事，大家就真的比較像是媽媽桑的味道，到處迎接一些漂亮的女生給指揮官認識。
再來講說早上有遇到被爆開後門，沒錯，有朋友跟我講這件事情，可是我還是不屌，我還是直接把它打開來玩。其實我到現在，我覺得我進入一個蠻神奇的精神狀態，就有些事情大家在那邊什麼很恐慌、很害怕的，我就懶得屌，就好啦，幹你娘電腦就這樣一臺，你要到你要弄壞，你要什麼駭我帳號，你就去駭吧，我後面再來處理，我現在沒空，我現在就這樣把劇情看完，就我已經沒空去插小一堆他媽什麼有的沒有的東西。有人要跟我講，這東西你要注意什麼，我媽沒有在屌你，類似那種什麼 IKEA 的傢俱拿回來，什麼說明書，說明書是直接拿去丟掉，拿去墊便當，直接自己組，組錯怎麼辦？重組就好啦。所以我現在精神狀態是比較類似這樣，比較 reckless，讓我覺得這樣蠻開心的，不用想太多，因為我已經有太多東西要煩惱，所以我懶得去想一些細節，現在不能登錄，等一下還要吵一下，

40:00

什麼時候再登錄，好啦你要駭就給你駭，幹你老師。
.

下面一位，花花現現，孟恭大大萬福金安，最近看您六年前受訪的影片，發現您的神情變化很多，從IG的照片裡面看，蝦的您多了一層溫暖、健康又慈愛的氛圍，but萬聖節神奇寶貝那張表情大跳水，這就是傳說中的相由心生嗎？另外也很好奇孟恭的偶像，掛號網球夥伴們在相上，是否看得出來他們的心態跟生活方式？他們的相這禮拜還好嗎？最後我家孟恭鵝鵝是您的超級忠實粉絲，最喜歡開車去買甜點跟奶茶搭配您的節目，可以請您對11月4號生日的他說那四個字嗎？鵝鵝最帥。這集可以用太陽當標題嗎？祝福孟恭闔家平安，眼睛都亮晶晶。

沒辦法，前面已經有人預約用小鳥，所以我們就聽他的，先用小鳥，下集再說吧，如果我記得的話。OK，再來就是說，這個什麼神情變化很多，沒有辦法，就當爸了，其實當爸真的很多事情會改變，我覺得當爸是人生重大的轉捩點之一，

41:00

爸像是耐性就變得很好，以前是沒有什麼耐性的人，然後在路上也是屬於會路怒鬧，所以我就直接不開車，就叫老婆開車。我覺得我現在整個耐性都變得很好，因為如果耐性不好的話，你應該會想把你兒子從 25 樓丟下去，但沒有，不要亂講話，反而我意思就是，有時候會有一些很生氣的時候，大家都知道，你不可以對小孩發脾氣，所以我會把自己關在房間裡面，甚至就是慢慢的去接受，為什麼你要生氣呢？去思考一下你的情緒，為什麼這邊你要生氣？他是孩子，他前額葉沒發展好，為什麼你要對他生氣？你也知道你現在要對他生氣。
特別是你知道，最近有一個很感傷的時刻，就是我們家裡，因為那些蠻多雜事不是我在安排，但總之就是突然間有工人進來，然後在組裝他的升降桌，這是給孩子要念書用的。我突然間大恐慌，就殺小這個小寶寶，現在要坐書桌念書了嗎？他要開始在那邊寫作業，他要開始有自己的生活，他要有自己的朋友，然後可能家裡會不想跟他爸出去，或是可能像我們小時候還有一些不好的習慣，那時候可能爸媽載我們摩托車去上學，應該希望他停在前面一個 block，

42:00

不要在那邊給同學看到，因為你覺得大家看到你爸媽會很丟臉，我也不知道為什麼小時候有這種很扭曲的想法，但你就意識到說，他可能就是要長大了，然後這件事情是非常非常恐怖的。所以我覺得孩子為我帶來很多體會，這個體會是我在之前，因為你只有一個人的話，你真的會容易可能膨脹，突然間的狂喜，然後突然間的狂悲或什麼的，就是你的情緒會相較之下，沒有你當爸之後是非常的穩定，所以我覺得一些那種氣場的改變，可能最主要理由是這個。
那再講說那些什麼網球的好夥伴，也不是只是網球好夥伴，網球只是其中一環，就是一些我尊敬的前輩，或是我覺得很厲害的，其實這要看，老實講這要看。我目前看到最屌的面相，是一群來自中部的做股票的人，然後我是看完他們之後，就有一次飯局，然後剛好就有一些朋友介紹，我們就一樣，我們不去點一些細節，因為你知道這個圈子其實太小了，那總之就是吃完這頓飯之後，我就回來，然後我就在我們北部的這個群組裡面，

43:00

我就想說，哇靠這些人的面相真好，他們長得很像就是那種光榮三國裡面會出現的魏軍的武將，就是方頭大耳，然後有點像那種辜家的長相，就我覺得辜家長相就長得蠻不錯，就有點像那種古代會出現的武將之類，可是他們又長得更細緻，就是五官又更立體、更標準，我想說哇靠，這些人一看就是非富即貴，這真的是大咖。
就是我不是那種會看相的人，然後當然你說那種看一個人的感覺有什麼，這我們還是會有，我們不是專業的看相，可是我看你，我大概知道你技能狀態怎麼樣，這是沒問題的，可是我很少看到就是哇靠，這些人真的長得太漂亮、太厲害了，然後他們就真的是很厲害的人。其實以做股票或做交易的人來說，那個面相還是差異很大，有些就是可能還是有點那種獐頭鼠目的味道，沒有要 Diss 的意思，就是長得就是那種就是微微縮縮小小的這樣子，然後他超級強，所以不是代表說什麼你有錢的一定就會，你知道很有福相，或者是什麼方頭大耳，不一定，就是各種長相都還是會有，但有一點我覺得是差不多的，

44:00

就是會有一種那種比較從容的感覺，然後比較那種 give no share 的感覺，就比較不會受到一些東西的影響，但這可能也跟年紀有關係，因為幾乎都是長輩。那少年股神的話，就算他可能現在蠻有錢的，但他們還是就是有點像是那種比較早期的我，我不是說自己一定是什麼少年股神或什麼，可能就是情緒變化還是會很大，還是會幹一些髒話什麼，就年輕人多半還是會這樣，可是只要稍微到可能 40 歲以後，蠻多都會收斂成差不多的一個氣場。
當然那個長相是很多人長得不一樣，然後你說眼神有光也不一定，所以它沒有一個絕對，就像很多人想去找一個絕對，就說什麼有錢人一定會怎麼樣，有些人網路上不至於很想起，有些人一定什麼都開 TOYOTA CAMRY，不一定，有些人喜歡 TOYOTA CAMRY，有些人喜歡開別的車，就不要去太容易講說什麼可能某些特質就一定會怎麼樣，沒有，它只是可能好發於一些人，可是不是百分之百，大概這樣。
.

下面一位，料大牌，太長跳過。

.

下面一位，又瘋了一個，太長跳過。

.

下面一位，領口捏軟新手，嗨孟恭，第一次平日休假，故而就幸運遇到你，還收到了你給雙寶的祝福，看了這兩次的起跑點已經贏了不少人。小弟預計明年挑戰人生第一個全馬，希望有機會再跟你一起跑，看能不能夠可以比較不喘。最後祝福孟恭、Lisa身體健康，諾亞、安哥平安快樂長大。PS：記得要幫黃金葛澆水。

45:01

其實從上次黃金葛之亂之後，我就很密集的去注意它，因為就覺得說這個東西可能真的有一點那種靈氣之類的，所以它有一些不好的葉子，我都會把它弄掉。所以我是不知道，就像它整個盤面確實是不好，上次很神奇，就澆完水之後就開始絕地大反彈之類的，但這次它其實都養得好好的，這次我的部位也還好，就跟 7 月比起來差太多了，7 月我是 Drawdown 到 30 幾%，這波可能是連 10% 都不到，所以也是相對幸運，可能真的把這個植物養好是有差的，好不好？那我會再更加密集的澆水。
這位兄弟我對他還蠻有印象的，因為在健身房有遇過他，然後他是在後面的 QA 才跟我講說，那個是他在我旁邊跑步，他在偷看我，那我說媽的我也在偷看你，因為我在觀察說，隔壁這位感覺跑得蠻喘的，可是他很能跑，他可以跑這麼久，我一定也可以跑得比較更久，

46:00

那種競爭的心態就起來，希望我們都可以順利的持續往上挑戰。
.

那下面一位，Galien，孟恭 Chica 您好，我是G社大GG，小弟是您跟臺通的忠實粉絲，這兩個節目內容風格以及主持人本身調性天差地遠，那從平常節目或是臺通500專訪，都覺得是有一定的交情，相傳孟恭China，

為什麼是孟恭 China？靠北。

那當初是怎麼接觸到臺通這幾位主持人，進而變成朋友的？謝謝，愛您。

我沒記錯的話是那個百靈果的凱莉，她講說反正就是她的同學，好像她是前男友嗎？反正就是她跟張家倫以前有搞在一起之類的，然後就說她認識這些人，然後看大家要不要什麼介紹認識一下，應該是這樣，我沒有記錯的話，開始是這樣。那所以呢就有跟他們，好像是吃飯還是什麼的，就有見過面，那就算蠻一拍即合的，為什麼？因為我覺得互動很像是在那種以前大學男子宿舍的感覺，然後大家也都是蠻坦誠的人，所以像你講的就是可能調性不一樣，生活努力的方向不一樣，

47:00

或是大家在做的事情不太一樣，但就我講的，其實特性不一樣，或是什麼工作屬性不一樣，那不是問題，重點是你是不是一個雞掰人，你不是雞掰人，其實大家都可以蠻容易 get along 的，那我覺得他們是非常非常好相處的人，都是很善良的人。
.

下面一位，OrangeDD，主委安安，我是在疫情時間聽到現在的聽眾，聽到現在最享受前面的生活分享，還有後面的QA。第一次留言想問，一、如果你無意間玩太太手機，發現她和閨蜜的聊天紀錄中，

哎呦，這個感覺，那我們不知道 X 調查的音樂跑出來囉。

說她喜歡公司的小鮮肉，還曾因為和我吵架後，用加班的理由在外過夜，原來是和小鮮肉喝酒並過夜，並在紀錄中表示，過夜發生親臉頰，得知上情形的你當下會怎麼樣處理？二、為了照顧小孩，所以攤牌後維持婚姻狀態已經8年，這些年分房睡，生活習慣也漸行漸遠，但想到這事依然過不去也放不下，那想要結束婚姻狀態，如果是現在你會怎麼樣處理呢？

第一題，一定有做愛啦，

48:01

一定有做愛啦，絕對不會說只有親臉頰，對不起我這樣講話可能很直白，可能沒有顧慮到你的感受，但一定有做愛啦。因為不是啦，我們不是，我們不是他媽三歲小孩內，我們不好騙內，你說去外面一起過夜，還是因為跟人家吵架，然後還要掰一個理由，那個當下已經就整個就濕掉就要搞了，那個一定就是整個，那是一個局啦。那只有用什麼，什麼親臉頰作為一個交代，那個可能是就類似有些電影，它不想拍得太露骨，它就直接快速剪接到最後面，就兩個人起床，那你說他們在睡覺的時候沒有發生什麼事情，我不信啦，這個一定就是開搞。
然後再來，是不是要結束婚姻的狀態？不舒服就直接結束掉，而且特別是對方已經有一些犯罪事實的話，我覺得這個不適合就是趕快離開啦，對小朋友其實也是好事啦。就算蠻多人現在的心態會覺得，希望給小朋友一個所謂的完整的家庭，可是你們不要把小朋友當白癡，其實小朋友超級敏感的，像我家就回想說，讓我以前小時候看爸媽的一些行為，我越長大越懂啊，

49:01

可是當下其實就覺得怪怪的，然後後來就會明白一些事情，不一定是說什麼壞事或好事，就是有些他們想要去掩蓋的東西，其實他不一定蓋得住，因為你都會有感覺。所以所謂的完整的家庭，然後可是它意涵是，你們可能就是已經是同床異夢，甚至是不同床，當然不同床不一定是壞事，有些可能是會打呼或什麼，我意思是說，你們的思緒已經不在對方身上，那個小朋友是感覺到，所以你不要覺得說什麼你在為了小朋友，其實那只是你不想面對的一個說法啦。所以我這兩個回答可能都蠻直接的，但我覺得兄弟你要做一些行動，我們就這樣，希望你可以順利。
那這集先這樣，掰掰。