LIFO--FIFO
LIFO--FIFO
- LIFO (Last In, First Out) 與 FIFO (First In, First Out)：兩種常用的股票交易與存貨管理成本認列方法
- 各有風險控制、稅務、心理感受差異
例子
- 假設你依序買進股票：
- 01/01：買 100 股 @ 100 元
- 02/01：買 100 股 @ 120 元
- 03/01：賣出 100 股 @ 150 元
- FIFO：
- 成本認列：100 元 (01/01 的成本)
- 帳面獲利：150 - 100 = 50 元/股，共 5,000 元
- LIFO
- 成本認列：120 元 (02/01 的成本)
- 帳面獲利：150 - 120 = 30 元/股，共 3,000 元
補充
- 在台灣，證券稅務制度中並未強制採 FIFO 或 LIFO，多數投資人僅用來做「心裡記帳」或績效追蹤。
- 癌大建議：最終還是應以整體「淨值曲線」為主，不要為記帳方法「自我催眠」。筆記：Gooaye 股癌 2025-07-09
FIFO vs. LIFO
| 項目 | FIFO (先進先出) | LIFO (後進先出) |
|---|---|---|
| 認列成本順序 | 最早買進的先賣出 | 最近買進的先賣出 |
| 資產成本計算 | 低成本先出，毛利高 | 高成本先出，毛利低 |
| 稅務影響 | 盈餘高→潛在稅負高 | 盈餘低→潛在稅負低 |
| 適合操作風格 | 長期投資、穩健配置 | 短期操作、動態調整 |
| 心理感受 | 長抱績效容易看見 | 短期損益調整更即時 |
| 缺點 | 新買的部位可能長抱變套牢 | 老持股可能帳上績效看起來誇張 |
心得
- 如果你是希望帳面「績效亮眼」，可能會偏好 FIFO。
- 如果你想控制帳面「獲利波動」或是合理節稅，LIFO 更實用。
- 實際報稅與記帳不一定要用 FIFO/LIFO，但做投資績效追蹤時可作為工具選擇。