EP666 | 🍐

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由植村秀贊助，想要在顏值這塊穩定獲利，需要植村秀的這些組合，祝你避開暗沉讓顏值一路漲停。第一個先講全新上市的開光小紅噴，第一眼就被它吸睛的紅色液體給吸引，簡單說這一支是妝容的漲停板鎖死，小紅噴細緻的霧化水霧可以在臉上形成一層保護膜，出油出汗都能夠確保你的妝容維持在高檔不跳空，Lisa 噴完直接愛上這一罐。連我這種直男都可以發現臉今天特別亮，不會像之前有時候做完指甲都不知道的尷尬。小紅噴一噴，一整天都精緻紅潤光澤，底妝依然亮麗如新。
再來是超快充亮眼乳，這款妝前乳具備高係數的防曬與校色的功能，除了防曬足夠之外還能修飾膚色不均、臉變亮，同時保濕。那一天老婆才說這一罐其實我自己也可以用，一直呼籲廣大的男性做好體位的管理，更進一階就是做好面子的管理，尤其最近迷戀打網球，防曬非常重要，用超快充亮眼乳防曬不只是保護肌膚還讓你變得很好看。
那最後面子好清潔最重要，酒粕潔顏油超特別。

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大家都知道我這陣子很迷清酒，這款裡面用了清酒酒粕讓肌膚邊清潔邊保濕，毛孔清乾淨肌膚維持細緻的優質狀態，敏感肌也適合。想要快速讓面子開光，5 月 30 號到 6 月 4 號限時 9 折起，精選開運紅噴組最高優惠 64 折限量 100 組，賣場連結在資訊欄這邊。植村秀百貨櫃點、官網以及 Momo 的官方也有同款的限量組合，這邊提供給所有需要的朋友們。
上集有跟大家聊了一下關於說在自己的生活，稍微的把速度放慢下來之後的一些顯著的改變，那後來就有一些地方的聽眾有私訊我跟我講說，其實我在做的事情就是他們稱為是內觀。那後來我自己身邊的一位天鑽法師，之前有跟大家聊到，當然那個是我自己給他的一個封號，因為他是學佛的，他是達賴很大的一個 donor，就整天在那邊捐錢，同時把股票搞得非常好，在短線上是非常俐落，同時是充滿殺氣這種，很奇怪你學佛的不是應該要溫文儒雅嗎，不是應該我佛慈悲嗎？但是他的各種策略搞法，覺得說這個人真的是一個非常狠的人。

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但是他對於佛法的研究，尤其是非常的深入。就有跟我提到說這個就是禪修的一種，我說有聽眾跟我講說內觀，他說其實就是差不多的東西。反正總之就是你自己去把生活放慢之後，你才可以真正的感受到這個世界的一些美好，你才會找到你內心的一種平靜。
對我來說我當然是不知道什麼叫內觀、什麼叫禪修，但我是意外的發現，就是在開吸管的時候就想到說，奇怪了，為什麼我對生活中這些東西好像沒有什麼記憶？就像之前有跟大家分享過，有時候在洗澡的時候才會覺得說，怎麼又在洗澡了？我怎麼感覺好像每天都在洗澡？當然你聽這個會覺得像屁話，但是如果說知道我在講什麼的人，應該可以感受到我要去表達那種感受就是，我怎麼一整天又結束我又在洗澡，好像我每天我醒來的時候就是在洗澡的時候，怎麼一整天都這樣忙忙碌碌的，你也不知道到底發生什麼事情。
當然可能生活都還是有往前走，資產都還是有增長，小朋友都有持續的長大，但你好像沒有什麼記憶點。最後就是有開始去意會到說，可能是因為我在生活中去做一些事情，我都把它太視為反射動作，或者是我其實是很習慣多工的，我一次做很多事情。

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然後導致就我對大多數的事情，都沒有什麼記憶點，所以現在就試著讓自己的生活，講難聽一點就是把它稱為是儀式感。其實儀式感也不是什麼難聽的東西，但是因為我覺得很多白痴都整天在那邊儀式感，所以把這個字變得很笨，但就是真的是有點類似那種儀式感的感覺。
就是你每天早上，你早上這個時間就是要去買一杯咖啡，那這個咖啡你就慢慢的去喝它，不要像之前，因為我之前的做法就有點類似說，老子是來喝咖啡因的，我就是補充咖啡因補充完丟掉，我喝水我就來補水了，咕嚕咕嚕幹掉。就是說我的目的性的導向是非常的明確，所以導致我吃東西就是，反正我是來補充蛋白質澱粉或什麼的，那也沒有想太多，也沒有真的去享受每一刻。
同時自己也會認為說，好像故意的去享受每一刻，是粉紅娘砲是不是，殺小吃東西就吃東西在那邊，這是什麼味道。像看人家喝紅酒，我自己雖然現在也喝紅酒有可能，可是我每次聽到那種，就那種過於裝逼的，你真的會喝的我看得出來，那種不會喝的，然後硬要說這什麼味道的，就很想給他巴下去。像我老婆，她看我她都會覺得說，我現在有時候會把紅酒倒出來之後，然後這邊加我看她說是什麼味道。

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然後我直接聞，然後會試著去猜說什麼味道。她說如果她是在第一次約會的時候，看到我做這種事情，她就直接走出去，我們就沒有後續，我們就沒有現在的婚姻，然後跟小孩或什麼。
所以其實我跟她的感受是很像，就是我們不太喜歡裝逼，那也不喜歡裝逼的人。可是我們還是要去借用一點這種裝逼仔，他們日常會做的一些事情，就是所謂的儀式感，然後把自己整理好，然後去感受一下。就說那是一個光譜的問題，你不要走到太極端就好，你就稍微的一點點。
所以你平常喝咖啡，你是沒有感覺的，因為對你來說是一個反射動作。你在那邊有寄杯，你去拿咖啡之後，確定是冰的沒有錯，吸管突一突插進去，然後可能不知道，30 秒內把它 shot 掉結束，開始去上班。現在就把它變成是，我拿到這個咖啡的時候，我還感受一下咖啡的那個封膜，會熱熱的，它剛封完那是熱熱的，那不知道為什麼摸到熱熱的，就覺得說蠻爽，就每天都要去故意摸一下，這個剛封完的咖啡杯熱熱的，然後接著把吸管插進去，盡量插準一點，把吸管認真的把它開啟或什麼的。那就會注意到說一整天的事情，我比較有印象。

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我比較記得說，早上我喝了一杯蠻不錯的咖啡，那接著後來發生什麼事情，我會記得，因為我每件事情，我都比較認真的去處理。
那當然講這個，有時候我覺得那是一個階段性的問題。就是如果今天是在我人生最衝刺的那個階段，但我認為我現在都還算是在衝刺期之內，相對沒有這麼衝刺的，我一定會覺得說，這個就是某種那種附庸風雅，你就是已經有賺到一點錢，你就是生活已經有一點清閒了，你才有空去想這件事情。
沒有錯，但是我自己同時也認為說，不一定是這樣子的。就是你之前可能非常的忙碌，非常的衝的時候，你不一定那樣子做是更好的一件事情。你感覺你是在做一個很有效率的事情，你感覺每件事情是實用主義，效率至上，可是你做出來效果不一定是好的。
甚至是在交易範疇來講的話，你感覺你的交易量打得很大，很充實，交易量好像要代表說你的工作量，但是你的報酬率是很好笑的。就是你是用很大筆的交易量，然後換來很小的報酬率，你又不是在做量化的。所以這就很奇怪，不如就把自己的節奏放慢一點。

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去忍受一點生活中，可能對以前的自己來講是不方便，或者說有些讓你很挫折的事情。就像說排在你前面的人，我最討厭在 7-11 遇到這種，排在前面，那什麼，那裡面有加什麼，然後接著在那邊翻零錢的。因為我自己本身去排隊，我一定先把錢拿好，然後才過去，不管我的支付的方式，我一定會先拿好，我不會在那邊，才在那邊挑錢。
所以我每次有看到這種，幹我其實火氣會上來。就如果說什麼國定殺戮日的話，我一定第一個處理這一種。但當然這個社會家是很平和，我們隨便亂講。反正總之就是，以前你對這種人會非常的生氣，你會不知道他們在幹嘛或什麼的。
然後現在，當你慢慢去感受生命中的一些小事情之後，就像說你前面再一次的遇到這種很奇怪的人，很奇怪的大媽在那邊慢慢來，或者說在那邊當奧客，在那邊欺負人。那可是呢，你就會試著說，你就去忽略他，然後去觀察一下，今天外面的太陽，今天的風是怎麼樣。或即便今天可能天氣不好是下雨，那雨滴到你的腳上，涼涼的那個感受是什麼。
反正就是去專注在生活中的一些感受，那同時這個東西，我覺得他也意外的去幫助我的下背喬好。

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因為我，我覺得最近最大的一個恩人，就是我找到了一個非常強大的功能性訓練教練。那他其實幫我身體調整得蠻不錯，那因為這樣子，就是說他把身體的很多東西都調好，所以導致，因為以前可能身體問題太多，我想說我懶得去解決了，反正就是這樣。年紀到了，你就是一定會痠一定會痛。最後面才發現說沒有，年紀到不一定會痠不一定會痛。
那他把很多問題解決之後就剩下下背。那下背以前曾經靠過說什麼硬舉，或是深蹲去把它改善，那可是後來才知道說，因為下背的痛有非常多種，有些可能是肌力不足的痛，有些可能是因為你的姿勢長期維持在不好的狀態的痛或什麼的。
那後來我自己發現說我這一次的下背痛，還有其實最主要的原因是因為我坐得太挺。這個聽起來可能超奇怪，就是你坐在椅子上，你不是理論上就要坐挺的時候，但是因為我會很習慣性的，就是如果大家是坐椅子的話，你就試著，反正你的整個腰是挺起來，胸是挺起來，然後感覺是很舒服的狀態。但是可是你的下背，其實是過度的用力，所以你坐在椅子上的時候，你的下背其實是在一個緊繃的狀態。那我是怎麼樣發現這件事情？就是自己去慢慢的觀察生活中的一切。

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因為以前都不會觀察，反正就是坐下來工作，工作完去吃飯，吃完可能帶小孩睡覺。就是你對生活中的細節沒有去注意，然後現在就會注意到說，OK，所以原來是因為我坐下的時候，我的下背肌肉是緊繃，那我可以試看看。
包含說物理治療師有教我這個，就是你就深呼吸，然後他說其實蠻多人都以為自己會呼吸，但你不會呼吸。你深呼吸之後，那你的氣不只是要進去你的腹腔，你要試著去引導到你的後背，就是你的那個下背，讓那個氣也是鼓到你的下背去。那這樣的下背就會形成一種支撐，那它可能就不會是以非常收縮的一個角度在支撐你的身體，它是放鬆的，但是你的身體是很平衡在支撐的。
那光是把這一點給喬好，然後搭配物理治療師跟體能訓練師的一個調整，最近這個下背就只剩下起床的時候還會有一點不舒服，可是一整天都好了。所以我覺得蠻多東西是環環相扣的，就是可能前面只是在講一個，像人家講說，是什麼內觀或是禪修的東西，比較偏向心靈的，可是你沒有想到你把這個心靈的東西用在你的生活之中，它其實改善的。

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不只是說心靈，或是說你對外界的一個感受跟感知，同時對你物理上的，也就是你的一些肌肉的控制或什麼的，也是有一定程度的幫助。
那這些東西我還是得說，如果是在早先的階段，我一定也聽不進去，我就會覺得說，誰有空去鳥這種事情。但沒有辦法，那就很類似說，很多年輕人你看他在做一些奇怪的事情的時候，你知道你現在跟他講是沒有用的，因為他就是不會想聽長輩的，你 fucking 老人趕快進棺材，他不會想聽你講話。所以你只能夠在旁邊微笑著，然後看著他受傷，看著他落賽。
它一定就類似說，我們家裡有兩個小男嬰，小男嬰他就一定會想從高處跳下來。你要做的只是不要讓他從，可能不知道 20 樓跳下來。他從沙發上跳下來，他不小心摔斷手什麼的，那個可能都是，有時候就是說它是一個必要發生的事情，他就是要痛過，他就知道說下次不可以這樣子。
所以一樣的道理就是，如果你當然是非常有悟性的人，你在聽我這樣跟你講完之後，你就立刻的放下你的生活步調，然後你就立刻的去感受你生命中的一切，那你是非常幸運的人。

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可是絕大多數人可能想說，媽的幹趕快跳到市場的話題，你不要講屁話。那我只能夠說，這就是一個緣分，如果你可以聽懂前面這段的話，其實它是比後面那段更重要的東西。
因為有時候我會注意到，像我節目在講的那種，其實我覺得重點是在某些地方，可是我發現很多人，其實他注意到重點是不一樣的。但是不怪他，我也不會想去引導大家說，我上一集講的那個才是重點，不會，我就知道說，因為階段不一樣，所以你看到的東西不一樣。
但我會非常高興，就是我講的一些小細節，然後被一些聽眾抓到，他知道那個是重點。我就會知道說，OK 我們是同一類的人，我們可能目前走在一個差不多的位階，所以我們才可以瞭解彼此在說什麼。那別人會聽不懂，別人只想聽到說，你趕快給我四個數字或什麼的。但他不知道的是，我如果只給你四個數字的話，就算我下得很準，那你之後有一天也會受傷，然後你還是會討厭我。
所以重點不是給你四個數字，而是就是到底怎麼樣去解決一些方法論上的事情。就是我怎麼樣讓，當今天可能沒有人去引導你的時候，你自己也可以把這個事情做好，這是最重要的。所以這就是那一句老梗，反正你教一個人什麼，釣魚。

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還在怎麼講，反正總之就是說，幹你要教他釣魚，你不要只給他魚，給他魚的話，有一天你不給他魚，他一樣餓死，就差不多這樣的一個感受。
那對，我跟我的天鑽法師聊到這件事情的時候，他講說，欸你是有去翻一些典籍嗎？你怎麼會突然注意到這個？然後我就說沒有，就是不知道，就突然有一天覺得說，好像應該去外面走一走。他說我忘記他用了詞是什麼，但反正就是，那是某一種那種召喚的感覺。就是有時候時間到的時候，你就開始注意到一些東西。
對，那確實我在跟大家分享完這個什麼吸管小細節，當然很多人整天傳那個，Instagram tag 我，說他們吸管插得準不準，那個真的蠻好笑。但確實有很多聽眾，他們有注意到這一 part，然後就有提到說，恭喜孟恭，你現在也開始進入如何去找尋讓生命更加快樂跟充實的這個階段。我覺得說，那我們可能真的是在同溫層，這個感受是非常特別的，在這邊稍微跟大家分享一下。
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那接下來我們來進入市場的話題。那最近的市場還是非常的瘋狂，就已經瘋狂到，老實講不知道該說什麼。那像自己手上的持股，我看了一下昨天的新聞通知，就是又要再持續的關。所以我大概有

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目前可能 90% 的資金是在處置股裡面，而且有很多是在 20 分鐘處置股裡面。這代表什麼意思？代表說，不知道，就今天假設真的崩盤，或是我想要去追，崩盤的時候我完全跑不掉，肯定的，那想要追的話你也買不到籌碼，因為你去看它掛單就剩下那種零零散散幾張而已。
所以已經進入一個，就真的是沒事做的階段。那最近我也跟自己的營業員小抱怨一下，因為目前大家都知道說，券商他們繼續收攏不限用途借款。那像我之前的一個套路就是，反正我看對就一直加碼。那怎麼樣加碼呢？因為錢是有限的，所以我就是買滿之後，我可能就質押我的部位，然後接著我就貸出一部分的錢再買，然後如果說再繼續漲的話，那因為你就會去回充你的維持率，數字就變大，你就可以再借更多的錢再去壓這樣。所以在，假設你是一個看對的波段之中，你的部位會越來越大。
那只是我的部位已經是鎖在原地大概快要一個月左右了，因為券商不放額度給我。所以有時候也覺得有點可惜，就是如果這一波沒有遇到這種額度控管的話，那可以打出一個極度暴力的成績，那這個也是不知道，我可能在年初是不敢想的事情。

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但現在也不會去覺得很難受，也不會說想要再去找更多管道搬錢，反正就認為這個是老天去幫我們做一個風控。那搞不好後面會出現一個超大的回檔，如果你一路買的話，最後面那個回檔可能就會一次讓你吐掉滿多的。雖然你搞不好會賺更多，但總之就是不會再去計較說應該要再搬更多錢出來。反正發生的事情就是這樣，那我們就是好好的把這一段給做好就好。
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那最近市場中開始出現一些有趣的變化。那當然被動元件還是非常的強勢，大家去看那個日本的被動元件，是已經全部都漲壞掉了。那最近一些公司又有出來去開法說，包含說一些比較小的場次，那當然有些是股東會。那小場次我們就不去點出是哪一些公司，但大概跟大家講一下現狀。
反正總之就是大家認為說，這一波就是一個由需求 driven 的漲價。其實在一兩個月前你去聽這些公司講，他們還是認為是成本 driven 的一個漲價，就是他們其實是不太看好說進入到第三季之後還會持續的漲價。但你現在已經可以有感的發現，這些公司都在改口。
所以有時候市場派會走在公司派前面。

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就是這樣，因為公司派他們會比較保守一點，但他們在樂觀的時候又會比大家都還要來樂觀，因為他們就是看眼前的訂單。可是為什麼市場派有時候會走在比較前面？因為市場派可能認識的是甲方，也就是說下單的人。那被下單的人自己都還不知道，他自己都還不知道自己有過認證，那人家是甲方的他知道，所以他會提早就告訴你說，你這邊其實很好。
然後可是乙方就會覺得講說，沒有啊，我就還沒有接到訂單。然後真的接到訂單之後就會發現說，原來這一波超級大的。然後他們會從一開始拒絕相信、不敢相信，甚至有些人還會去把自己手上的持股賣掉。你也都會注意到那種公司派在持漲點把持股賣掉，因為他們自己不相信，他們沒有看過這種事情，所以趕快丟丟丟。
所以你會注意到，台灣其實有蠻多公司派，他們那個持股很低，就真的是隨時人家要來 take over 你的公司都可以辦到。那就是因為長期，我覺得就是沒有把自己的公司想要去往一個可能很長線的方向去經營，就覺得說，OK 我就是做一波一波行情這樣子。
那沒有想到這一波 AI 帶出來的行情是超級大一段的，所以有很多人其實在初期就把自己的部位都拋掉。

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那種公司派內部人，你就覺得說，哇靠這些人真的是有夠可惜的。那反正總之就是大家開始有注意到這件事情。
那除了 MLCC 還是市場中的一個討論核心之外，那大家也可以注意到鋁電容這邊出事情。包含說像我們跟大家聊到的，不管是這種疊層式的像是 SP-Cap，那或者是像是 OS-CON，那或者是像是這種牛角電容，也就是目前我們在江海這邊有收到一份 memo 是提到說，它的全球缺口大概是高達 20 幾% 左右，就是說所有人的產能加起來都是不夠的。所以這邊應該在後面都會持續的發酵、持續的漲價，就簡單的跟大家提一下。
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那當然在市場上最近最火紅、或說大家有嚇到的，就是一些老 AI 的復辟。那其實不只是一些老 AI 重新的站起來，那包含像是軟體股也出現了全面性的大爆射。
那最近我們也注意到像是 Dario Amodei，也就是 Anthropic 的老闆，然後跟 Sam Altman，也就是 OpenAI 的老闆，他們都開始不約而同的，我覺得 Dario 他想要去轉他的論述，但他又可能不想要打臉過去的自己，所以不敢轉得太兇猛。

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反正總之就是我認為黃仁勳一直都是對的。也是我們過去的節目一直跟大家強調的，就是我們是站在黃仁勳這一派。AI 是來幫大家改善工作效率，我們之後會有更多的 hiring 出現，而不是 AI 要去所謂的取代很多人，不是那些末日論者所說的。
那為什麼這些老闆他們要一直當末日論者呢？因為他們要去行銷自己的產品有多厲害。那只是現在這些東西開始有一些 backfire，我覺得最主要原因是因為，它不只是在科技圈裡面的一個討論，它會進入到實體政治圈的一些討論。
就是你們這些老闆，你們整天在恐嚇大家說，我的工具多強害多少人失業，那我是政治人物，我的選民也會跟我靠腰啊。你看他們現在一些那種什麼，Google 的高層、前高層什麼的跑去大學畢業演講，那不是講到 AI 就被大家噓到爆嗎？大家狂噓他為什麼？因為你們整天都在講說 AI 要殺爆我們，我們當然要反你的 AI 啊。
對年輕人來講，我看不到未來。媽的你現在那種股票在那邊狂噴狂漲，那個也不干我的事情。我都還沒有資本，我又沒有資本，然後我家也不一定有留東西給我。然後你跟我講說我一出來，又要被你 AI 殺到爆掉，就是你這個東西是很難去凝聚大家的共識的。所以一些政治人物。

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我相信也會給這些公司壓力，就是你不要整天在那邊講一堆雞掰話。你講這種話，OK，那我們就來監管你。就既然你的東西會害死大家，那我為什麼不要監管你？我為什麼不要去放更多 restriction 在你身上？
所以他們一方面為了行銷自己，把自己的東西講得像這場 Terminator 超恐怖的，可是一方面當他推過頭的時候，他就開始會被修理，他就會被輿論攻擊，他就會被政治人物要去放限制器，所以他們注意到不能夠這樣子，就開始去做一些收斂。
那當然我覺得最核心的理由，當然不是因為說什麼 Dario 或是說 Sam 他們的一個論述的改變，就導致整個軟體股上漲。我覺得最後面都還是靠成績去做證明。
那包含說像一些公司派的強硬態度，你有注意到說像 Salesforce，他媽的搞了一個正式上有 record high 的一個 buyback，他就狂買股票。你們覺得我公司很爛是不是，老子狂買我就用行動證明給你看，我狂買我自己的股票。
那再來我們也注意到像是 ServiceNow 的老闆也是跟大家講說，就是外面的那些 AI 論述就是全部都是講錯的，其實他的公司是在一個非常大的順風上面，然後也是靠成績慢慢去證明。那最近像是什麼 Okta 或是 Snowflake。

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都是開出極好的成績，那就告訴大家說，其實 AI 是幫這些軟體去做加分，它不是一個扣分項。
那當然一定會有人去舉出說，有哪一些軟體它可能至今是摔到爛掉的，可是那個道理我們講過，它跟硬體一樣，或是說晶圓代工一樣。你也不是說 AI 好，晶圓代工業者好，就是每個晶圓代工業者都好。不是，有些晶圓代工業者它可能表現就是相對沒有那麼好。那一樣的道理，你也不是說 AI 的 Server 好，所以所有在做 Server 的都好。沒有，有些 Server 就是可能是躺在地上。
但是也不要去忽略這些躺在地上的東西。就像前面我們自己是不太喜歡成熟製程的東西，那可是因為像是 TSM 這些前端的製程他們放出了很多 legacy 的東西在外面，你就注意到說有些成熟製程的東西在後面也就噴上去了。或像是前面大家都在專注在 GPU 跟 ASIC 上面，最近大家發現說 CPU 很好，所以一堆東西就衝進去 CPU。所以其實每個東西都會有它的輪迴存在。
那我覺得現在就是有一種那種好像我們已經是夢回不知道幾年前的感覺，讓老 AI 再一次全部跑回來。而且這是最有趣的事情，因為陳泰銘剛成為台灣首富。我是沒有更新到禮拜五的狀況怎麼樣，因為禮拜五我們看到像鴻海跟廣達都直接鎖漲停。

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其實那幾個首富他們的位階是很接近的，也就是說後面搞不好有機會可以看到一個首富賽跑，我覺得這會很有趣。就是大家的市值是很接近的，不是說公司，就是個人的 cap 加起來是很接近的。所以這個股價的變化就會直接去影響到說首富的榜位會不會去換來換去。可能直到像是馬斯克這樣直接拉出一個絕對的距離，他就是一個公認的首富。所以後面可能可以觀察這一段。
那你說這些老 AI 在噴什麼？當然很多人說是因為 Dell 的成績開得很好，它的營收的增速怎麼樣。但在我們的角度或是認識的市場人士的角度，其實大家不會覺得這是一個非常意外的成績或什麼的，因為其實大家都知道很好。
現在關鍵只是到底資金要在哪裡。那確實就是在過去一段時間，資金已經是大幅的去撤出 ODM 然後或者說 EMS 這類的東西。那撤出並不是說它不會漲，就是它的成績都一直有，它營收跟獲利一直都有，只是就是市場不喜歡它，沒有要去推它的一個 PE 的估值，跑去推什麼？推像光通這樣的東西。
那最近光通休息了，那就變成說你看又是再一次的輪迴。

20:00

所以我們才會很常跟大家講說，你不要在一個東西不好的時候一直去亂 diss 它。像前面那個 Astera labs 在地上的時候也是一堆人，你前面都說它好的，怎麼突然間就全部改口了？那現在它 300 塊，請問你怎麼去自洽你的邏輯？就代表說你就是一個見風轉舵仔。
那當然見風轉舵在市場裡面我覺得有時候是必要的。就是你不要抱著一個垃圾東西然後就一路相信它到底，然後最後面就直接整個沉下去。但是如果你要去看族群性的話，其實還是要去理解說族群本身是會輪動的。所以有時候就是你要有一點耐心而已。
那現在重新動回去這些老 AI 的話，當然對很多人來講它是一個很大的刺激，他會覺得說這是一個好東西，我可以衝進去或什麼的。那只是站在我們自己的角度，還好,就是我不會因為說今天可能看到鴻海廣達緯穎，或是美國的這幾個可能 OEM、ODM，那他們都表現很好，就會覺得資金該往這個方向去。
我認為現在市場的一個狀態是這樣。就是說其實它是百花齊放，因為就是多頭嘛，那又在新高的位置，所以有很多的東西在市場上。那這時候就是你怎麼樣去選擇而已。就像是我最近很常跟身邊朋友討論，我最常講的一句話就是說。

21:00

現在被動元件已經是被市場注意到，前面大家都沒有在看，然後後來大家終於注意到然後開始進去。那可是我還是會有一點我覺得不太協調的地方。舉例來說,我們目前看到最缺的東西當然鉭電，然後高階 MLCC，那再來就是鋁電容。鋁電容是非常的缺乏，特別是日廠要撤出一些產品，一些牛角電容等等的。然後再來可能會到電感之類、電阻。
那可是在市場裡面的一些討論，很有趣的是就大家只有在看 MLCC。所以有時候就是說市場還會走得比較慢一點，就是大家沒有反應過來。因為對大家來說最直覺反應的東西就是，之前我們都是在看 MLCC，2018 的時候，所以到現在我們當然還是先從 MLCC 開始，所以他會忽略掉一些東西。
那實際上這個東西被忽略掉又怎麼樣？它還是有漲。就不是說什麼鋁電容或是說其他的被動元件沒有噴，它們其實都是有噴，只是市場對它的討論度是不夠的。
所以這個邏輯其實可以套用在市場裡面的現在這些族群。就是有很多可能拿著 ODM 的，他們有在抱怨說，你們這些人怎麼都看不懂，你們怎麼都沒有進來買，終於漲停了。然後可能衝進去之後發現說又要回檔之類的。當然我是相信說都會去慢慢的往上推。

22:01

就是因為市場的資金很充沛的狀況之下，只要後面沒有突然間殺出一個什麼瘋狂的升息規劃，或者是又一些國際的事件產生的話，其實目前的狀態本來就是滿地都是有好東西。那像剛剛前面去比說，我認為市場可能過度關注的，你說 MLCC 有沒有缺？那絕對也是有缺，可是你們花太多心力在上面，因為有更缺的東西在旁邊。
那個已經是一種，就是我跟朋友稱為是錦上添花的行為了。就是反正都有噴，只是當然大家都會覺得說自己家的孩子是最好的，你買最多的應該要噴最多。可是那個有時候你要去尊重一下，就市場資金怎麼樣去做輪動。
如果你真的覺得沒效率的話，當然你就可以去隨著資金的流動去賭看看。舉例來說像你現在就很明確的看到，你看像 IGV 這個 ETF。因為它裡面包的當然它不是完全都是 very software，它有些還是偏向硬體的東西，但我覺得它已經算是一個可以去參考的東西了。你看它直接拉出一個這麼高的一個趴數，在我們的眼中就視為是一個表態。所以後面就是有可能資金會往軟體的方向去跑。
所以前面很多軟體股的持有者。

23:00

你喊破喉嚨，市場就照樣會把你的東西 dump 下去。因為大家就是覺得不好什麼的。只是如何去維持自己的，怎麼講就是你的理智，同時在最有效率的地方去做加碼，這個才是我們努力的方向。
就是你不用花太多心力去跟大家溝通說什麼市場是對是錯，那真的不重要。重點是你現在已經看到表態，你敢不敢再跟著再繼續推。就類似說你看到老 AI 表態，你要不要再繼續推。我就講我的意見，我覺得這些東西其實都是好的。我們本來就不會在它可能盤整的時候就去亂 diss 它什麼的。只是你還是會有一個輕重緩急。
就類似說一樣是被動元件，你會選擇去壓你覺得它可能是在後面會更缺的東西。拉長看最終都是會回到基本面。哪個東西可能是在後面漲價會漲最多的，可能是毛利要成為是最高的，會是最缺乏的，會是房間裡面的大象。就是大家可能隱約知道有一個東西是怎樣，可是還沒有注意到，可能就會是大家想要去專注的一個重點。
所以現在的盤面，我個人認為說反正就是一個非常漂亮的多頭，然後東西都在一直噴。也不是說沒有發生天罰。

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其實前面都有發生天罰，都有罰一下，只是說很特別一點是，市場都還是一直有資金在持續的往上推。在我自己的角度會認為說，像前面這樣子有一些壓力測試摔一下，那都是好的。如果說不摔的話，可能後面一摔就是摔一個非常大的。當然前面都會時不時的，一些熱門股會出現什麼跌停或是大盤會出現一些回檔、大逃殺什麼的。其實這個代表盤面都還算是相對健康，就是後面就算有殺人的話，不會是那種青天霹靂那種等級的。我會覺得應該是還 OK，只是當然隨著市場的資金越來越樂觀，後面會不會又再有新的改變不確定。
因為我們現在看到融資增加的速度是超級快的，所以確實是蠻多人已經是有點像說拿命去搏了，然後跟他幹幹到底。那當然可能後面都還是會有一些狀況產生。
但我們目前就是純用 fundamental 角度來看的話，在硬體這邊有大量的 ODM、OEM 持續交出很好的成績。然後現在有論述被帶起來，由美國這邊去發起進攻之後，台灣的硬體也都跟上去。這個我覺得 OK 是蠻健康的。
然後在軟體的部分，自從最前面的那家叫什麼 Teams，其實 Teams 先跳上去。

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Atlassian 它先跳上去之後，然後後來持續的一家一家接棒。到現在好多家都已經跳上去了，那代表軟體也起來。所以它就是一個那種全面好的一個狀態。簡單講就是大家都在 cherry picking。現在你就是去挑一個你確定這個可能哪裡最會動的，然後可能就往那個方向去。也是我自己會做的一個做法。
但目前的狀態是，以台股來講，因為絕大多數的東西都鎖在處置股，所以基本上沒有辦法動。那就是看後面怎麼樣，可能出處置之後或是有一些新的想法，那再來做一些資金的變換。那不然其實現在就是一個大家都很好的一個狀態。比大家賺多賺少，可是應該每個人都在賺錢。
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那昨天去參加了一下好朋友梁董邀請的，就是台灣軟體公司的一個軟體發布會，那稍微的看了一下之後，自己有一些心得跟想法。那首先我們都知道說在一個大原則之下，一般這個科技的演變是這樣。反正前面會有一個 infra 潮，infra 潮之後就會進入到 application。
那確實我們在 2023 年至今，應該說在 2023 到 2024 它算是一個小循環，它前面有一個 infra 的建置潮。

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就那時候 OEM、ODM 超級噴，EMS 噴到天上去。那後來就換成是 software 這邊，就注意到美股的軟體股噴到天上去。像那時候 Palantir 是 20 幾直接噴到 100 多，那 Cloudflare 什麼翻倍，CrowdStrike 就是一堆軟體都直接射出去。
那後來就是開始出現說 AI 可能會去取代工作、取代軟體這樣的一個論述之後又重新的去洗牌。再一次的錢跑回去硬體，那只是在 2025 那時候最火紅的硬體其實是光通。光通是 2025 可能一個最大的表現。後來一路到了 2026 之後，那現在又再一次的資金重新的去回到一些所謂的老 AI、老 OEM、ODM，然後以及現在我們又看到說資金跑回去軟體。
那我個人是會覺得說，那有點像是一個這種除了是週期迴圈之外，那也是一個小波跟大波的結構。前面先演一次大家是去想像說硬體走完去走軟體，那後來是來真的，就是在可能硬體這邊有營收搭配獲利開出來的一個大波之後，然後接著可能就是在軟體這邊。然後現在開始注意到像前面提到的一些公司，不管是什麼，最近開財報的 Snowflake。

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或是前面給大家很多驚喜的那幾家小型軟體公司，他們的營收跟獲利數字直接那種跳出去是增速的。就大家本來說你應該會死，那結果他沒有死掉，那一個 sexy back，那我覺得後面可能論述又會再一次的跑回去這些軟硬結合或是說在軟體的應用面。
那軟體的應用面也不要誤會，他不是只有說可能檯面上的軟體公司，他一定也會有一些是新的玩家。舉例來說最後面這個軟體的 portfolio 裡面的組成，可能有蠻大一部分他本身就是 OpenAI 跟 Anthropic。因為你去看他 ARR 的一個恐怖數字就知道說他確實是抓到了很多應用面的一個錢。
那這是過往的一些軟體公司，蠻多也成功的去從本來是 seat-based 的計費方式變成是 token-based 的計費方式。所以他們也會隨著 AI 的應用放大，你會注意到他的營收跟獲利的數字也是會越開越好。
在公司去做一些調整的時候，他們跟這些新興的 AI 軟體公司比起來的差別在於說，他們是需要一些轉換期的。因為他本來的收費方式，他並不是符合這個時代的一個收費方式。

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所以他在轉換期的時候，他會出現一些像是股價的崩殺，然後或者說一些裁員，一些結構上的調整，那個是正常的。但只要可以把他調出來的，特別是像之前有跟大家分享過，只要是 founder mode 的公司，就像 founder 還在裡面，他們可以立刻的破釜沉舟去做改變的，其實蠻多後面都有機會會給大家帶來一個驚喜。
所以就是有機會在應用層面這邊，你會注意到它帶來的一個市場是難以想像的，可能是會非常非常大的。去聽完這個軟體發布會，我自己有一些想法。這個想法可能不知道有些可能聽起來很奇怪，但反正就是我的想法，我簡單跟大家講一下。
總之就是現在大家很專注的東西是在於說，你在網路上看到很多人講模型誰比較厲害，誰生出來的結果比較好或什麼的。但我自己是這樣認為，因為現在絕大多數的模型訓練，它是 based on 網路上的一些公開資訊。所以其實大家拿到的資料是一樣的。
除非說當然有些東西你去拿了可能會給人家告，所以你必須要付錢給他然後特別去拿一些特有的資料。或是有些社群平台他有時像 Grok 他就可以去使用在 X 上面的一個資料。

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但其實大家拿到的資料我覺得同質性是相對高的。反正就是普羅百姓在網路上的各種分享跟討論，或是一些新聞媒體、一些什麼學術論文，只要在網路上公開的東西大家拿到的東西可能是差不多的。
但後面會進展的方向怎麼樣？就是勢必在資料這邊會去做出一些區別。所以你去掌握資料的人才是真正的贏家。也就是你去拿通用資料去做訓練的話，到某個程度上大家會發現說邊際效應遞減，就是大家做出來可能差不多的。
那誰可以去拿到專家資料、特有資料，或是一些封閉式的付費資料，或甚至是不對外開放的？因為我是大企業，那我資料為什麼要對外，就算你要跟我買我也不要賣給你。那可以去 access 這些資料的，就是那一些 deployment 公司。他可能是軟體公司或是他自己的整合公司，那他們可能在後面會獲得前所未有的一個優勢。
為什麼？因為他拿到的資料是特別的資料。那這個資料就可以在 AI 模型的一個強大幫助之下會發揮出很好的一個效果。所以以前我們很常聽到一個說法什麼 AIoT 大數據，這個就是已經變成像是一個 buzzword。

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就是反正那種路邊的阿伯每個也會跟你講這個，一堆創業老闆跟你吹這個，然後根本就拿不出半點洨。什麼大資料？大資料就是蒐集一堆什麼幾百萬筆的資料然後沒有一筆你會用嘛，一堆垃圾資料在那邊。
可是現在的差別是在於說，以前這個資料你要去做分析，你要去做利用確實是很困難，但現在在 AI 的一個匯入之下那個速度是超級快的。我用 AI 去看，他可以很快就理出說裡面的 pattern 是長什麼樣子，他真的可以把這個資料變出一個有用的結果。那重點是說那到底誰有這些資料？
所以獲得資料本身在後面會是一個鑑別度的東西，然後再來另外一個就是業務的拓展會是一個鑑別度的東西。那它跟前面的大前提還是一樣，也就是說當今天我已經注意到你們各家做出來的服務，其實你說你強一下他強，可是最終拉長看 OK 那你們其實是難分軒輊的。那在這樣狀況之下，誰可以去接到業務那誰就可以賺錢。
聽起來超像廢話，但我會認為在後面一陣子，有可能大家開始去討論的重點是業務能力、商務能力。

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它會是這些軟體去做 deploy 的時候可以獲得最大優勢的一個主因。而不是說你背後的模型跟你去使用的這些硬體有多強，因為那個不是一個關鍵點。那特別是在現在，我自己有去使用 Perplexity computer 的一個這個使用情境裡面，我個人是不會太在意說它現在要幫我用的模型是什麼。
雖然有時候還是會去做一些小改正，就像我還是比較喜歡 Claude 的模型，我沒有那麼喜歡這個 GPT 的模型。那可是在絕大多數的狀況之下，只要你可以 deliver 我要的一個結果給我，我請你分析，我請你幫我畫我兒子的寶可夢圖。我不管你去使用哪一個模型，反正你最後面有幫我把東西做出來我就 OK。
所以對我來說，Perplexity Pro 他就是做好了一個很好的業務能力，因為他解決了我的問題，那我不在意你背後用的模型是誰。它實際上背後是串的各種模型然後它會去做一個交互的支用。那這什麼意思呢？這代表說它其實 capture 到了很大的一個價值。因為我是使用者我付錢給你，我不在意你後面用的是誰。

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所以你後面用的模型，說不定他們還要來拜託你說，你可以多用我一點或什麼的，我給你降價一些。所以這對他來講都是一個 margin，他都是可以賺到錢的。那這個是我們講說就是在消費端的一個軟體的應用方面。
然後再來就是在實體的應用方面。當今天你要去開放你的公司的資料讓別人來看的話，你會選擇開放給哪樣的公司？像我們前面有聊到說為什麼 Google 去跟人家搞那個，然後去跟黑石搞的 TPU as a Service 就是 TPU 的一個出租。這個是有搞頭的，比他自己在自己內建的 Cloud 有搞頭。原因有些公司就覺得說我不想要把資料給 Google，我就不想把我資料放在 Google 上面。可是如果你今天是額外出來跟 neo cloud 的話，OK 那就是可以的。
所以這時候大公司不一定有優勢。就是一些大公司可能在明面上是，他有可能會跟我競爭到，我資料不想放在哪，或是我覺得他的流通太多了，我會覺得這個地方是危險的，他不一定會選擇這個。他可能會選擇一些服務做到家，然後非常的專注在資安，非常的專注在各種法遵。然後會確保說，反正你今天出事情他是可歸責性的。簡單來講，你像 Meta 他上面那個詐騙。

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你要去告祖克柏嗎？你根本也告不到，你根本找不到人家負責。所以 Meta 大家用的怎麼講，又愛又恨，一方面覺得好用，一方面罵幹你娘，就是你根本沒有辦法處理他，所以會變成是這樣。那我今天我在台灣，如果我今天要去串一個模型，舉例來說 Meta 出一個模型你要給我串。可是如果後面出了問題，我在報稅的時候出了問題，或是法遵有問題，我東西一拿出去直接給人家告說你怎麼偷我資料？我想說沒有我是用 Meta 模型。那這時候你要叫 Meta 負責？他不會負責，你也找不到人。
可是如果今天是台灣的一個 SI 來幫你做，你可以找那個老闆負責。所以這個真的就像一些工程師講的，為什麼現在工程師，舉例來說他雖然他的很多工作已經是讓 AI 去幫他做 coding 什麼的，可是還是需要一個人在那邊管理。為什麼？因為要有可歸責性。要有一個人是，舉例來說你會害怕你會失業的，你可能要吃官司，你會負責賠償的。那有這個人的存在其實是非常重要的。因為你每個東西都要找到是有人可以去負責的。
特別是如果你今天不是一個，像我們很多消費性的應用時，我就要說我去問 AI，AI 跟我亂講。像我最近在 Threads 上面，有人丟給我看，反正他就提到說我可能過去講某一個東西他覺得超級有道理。

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可是下面有一些人他不知道我過去講什麼，他就問 Meta AI，然後 Meta AI 就跟他講說我講什麼，可是 Meta AI 完全講錯。可是那個完全講錯的東西竟然有一百讚。我看到我當然不會想出來去幫自己去做解釋，就是說它其實根本就講錯了。但你看其實很多人在看這種 garbage 資訊，就是他以為 AI 很屌，但其實 AI 在餵你吃大便，那你還吃得很高興。
所以有點像丹佐華盛頓講的，就是說你看太多新聞的話，那你是 misinformation，你沒看的話你是 uninformed。反正總之兩個可能都不是一個太好的選項。所以可歸責性然後跟這個業務能力就會變得非常的重要。也就是我要可以知道說你幫我做了這個東西，你是有去針對我們的企業的使用去做 tailor-made，那你是有去注意法遵的東西，你是有注意到說一些侵權的東西是不能夠犯的，你才可以獲得我們的訂單。
也就是說一家公司的業務能力跟商務能力，在後面的一段時間，我相信是會凌駕於就是你如何的去跟大家 pitch 說你一個很屌的模型。其實這個你可以從這幾家頂尖 AI 模型，他們現在開始也在

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hire 一大堆 FDE 工程師你就可見一斑。就會知道說你去作通用的東西已經是當然很酷，可是已經不是什麼新鮮事了。現在你要去做 tailor-made 的東西，你必須要派人家進去，你要把這個生意談下來，那個是很關鍵的，那個是很難的一個點。
所以聽完一個軟體發布會，我覺得我最印象深刻的東西反而不是說，OK 現在 AI 到底有多屌，是你到底可不可以真的下去企業幫他解決問題。因為我們都知道 AI 很屌，可是問題是 AI 會犯錯，AI 會有幻覺，然後他會拿錯誤的資訊，他可能會不小心去偷了人家有版權的東西。你要怎麼把這邊限縮起來是很重要的。
所以最後面還是會怎麼樣？就回到最初。像那時候 Sora 剛出的時候，我們不就講這件事情？就是對，你可以生一些影像跟影片很屌沒錯，可是問題是你這都是隨機的，我拿來當談資很好笑沒錯。可是當我今天企業要用這個去做廣告的時候，那就有很多的問題了。包含說一個角色怎麼樣的去延續，然後再來就是你會不會不小心幹到一些有版權的資料？或是說我如果要去做後續的規劃的話。

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我這個角色設計出來，我後續要去做一些沿用的話，你要我整天在那邊 prompt 在那邊下的話，那個是不太可能的，就是要有人去做這件事情。所以後面開始會進入一個我覺得比較精緻化的 AI 時代。過去是那種 fast food 量產大量鋪出去，然後後面就進入精緻化。那精緻化這邊可以產出一個很大的價值。大概是有這樣的一些想法。
所以業務跟商務能力很重要，真的非常重要。那這裡面我們就來看一個 QA 的部分。

QA

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第一位可愛又迷人的女朋友：癌大好，我喜歡我癌大孟恭，從我男友生日留言到我生日都快過了半年還沒有被選上。我男友是你的超級粉絲，連我都被你圈粉，然後自己開啟 Podcast 收聽。不過我跟直男們不一樣的是，我喜歡你好爸爸的那一面。那最近因為男友工作的因素，需要遠距離戀愛幾個月。那可以請你用台積電手機鈴聲的旋律，癌哥他是工程師跟他說，TSMC，TSMC，比利時要用點心加油。國外的一切都會越來越好，越來越順利的。那希望我們都可以擁有跟癌大一樣投資的眼光。那最後祝我心中的好爸爸癌大生日快樂。

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可愛又迷人的女朋友敬上，非常感謝這個生日的祝福，下個月。
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下面一位散戶衝浪手：好像有點太舒適了。很久沒來留言的，身為股海中的奈米散戶，在昨天前也享受過融資槓桿的威力，但怎麼來就怎麼回去，所以在新資用到期就沒有繼續用了。那目前都是買現貨整張或零股的操作。近期的操作也跟孟恭主委一樣，每天開啟 App 又關掉，日復一日。未實現損益就一暝大一吋，從年初的一個奈米戶變到三個奈米戶。不槓桿也可以這麼幸福嗎？那謝謝孟恭主委持續的線上分享各種大小事，感覺孟恭的 squad 越來越壯大。希望有天線下的啤酒會可以成真。那祝福孟恭主委一家幸福快樂。
非常感謝這位兄弟。我現在感受跟他一樣，我每天也是醒來就一暝大一吋，那重點是我連動都沒有辦法動，全部被關廁所。
好，下面一位。安森 Chan：五星推推。感謝孟恭讓我的通勤時間多了很多的樂趣，投資觀念也增進了不少，我跟我哥都是你的粉絲。那請您祝中和 Holiday 5 月 31 號生日快樂，股票績效一直成長。

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家庭幸福美滿。愛您，也祝福孟恭大一家幸福快樂。
非常感謝。
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下面一位 Hibijo：孟恭主委帶大家飛高高。孟恭好，想問你平常說從日本買卡牌都是從什麼網站買的？那以及是怎麼樣運送的？那另外最近 8291 天天漲停，就有記者出來寫故事了，但感覺都在瞎掰。大概就是孟恭以前說的，記者出來寫故事，切到什麼題材一樣的概念。不知道孟恭會不會知道什麼故事？我不敢買就單純看戲而已。
我的卡牌的話，我都是透過那個 Buyee，就是一個那個 Buyee，它是一個代購網站，然後它上面可以看到不管是日拍或是什麼 Mercari，然後跟另外一個忘記了，反正它有一個專門的卡牌網站好像是 Magi，你都可以透過 Buyee 去做下單，然後再讓它寄回來。
但大家還是自己要小心，你要知道上面就是有可能有些是詐騙、有些是假的，還是要注意一下。然後再講說有什麼故事，那一檔比較沒有聽說到，反正對沒錯，反正一個東西拉出去就有記者幫它寫故事，所以對，重點是有沒有拉出去。

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而不是故事是說，有時候它一直在那邊，但沒有人要炒也沒有用。
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下面一位 Cream Pie King：我愛 Karina。嗨老大，您去年 11 月帶諾亞去 101 觀景台的時候，在一樓有遇到您跟您合照，那時候的諾寶感覺是個很害羞的小寶貝，現在的諾寶還是很害羞嗎？
非常害羞，然後是一個比較怕生的小孩。但是他在他的最好的朋友 Jalen 的帶領之下，然後現在已經是有比較外向一點，所以身為生父非常的驕傲。
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下面一位我伴侶是聽你的廣告就可以睡著的人：孟恭一家我愛你。預祝六月生日快樂。很開心從股癌聽眾又跟著孟恭，也在三年前得到你的股海明燈之後買了台中的房子，可惜不能夠當鄰居。最近感嘆因為創業而讓資金無法投入股市，而且是去年創業，要怎麼平衡心境呢？好多神人都賺爛。那另外請問孟恭紀律的調整，以往個人的設定固定比例的損益就退場，但現在的情勢好像需要做調整，孟恭有什麼建議嗎？祝孟恭癌大且愛你的寶貝們也都平安健康順心順利。
不要想太多，然後就是有些錢就丟出去就丟出去了。

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它會有另外一番的風景，那不然我也會想我錢為什麼要去投一些小生意，為什麼要開一個肖楠？肖楠其實目前是走得非常好啦，但總之就是你的生命中不是只有在股票裡面累積錢，還是要去做一些別的事情，我覺得是很快樂的。
然後再來想說這個紀律方面，其實我不會去過度的強調紀律，這個長期的聽眾都知道。就像甚至我會講說有些停損點我會故意設在，就是你們大家都會在月線停損，那我就故意在月線下面一點點。因為有時候它洗下去之後馬上就拉起來了。
所以對我來講這些東西本來就是應該要充滿彈性的。特別是覺得說你說紀律停損，這個概念到底可不可以？可以。但是在應用方面，像你在台積電然後你跟我講說你紀律停損五次，我真的會覺得你是白痴，就你到底會不會搞股票？
可是你今天去買一個那種小拐股然後你跟我講說你紀律停損，我就會說你本來就應該這樣做。因為如果你被人家埋掉怎麼辦？所以它就連在不同的標的上面去做應用，想法也會不一樣，所以它本來就是要有彈性的，就你不要用一個很死板的角度，什麼 10% 我就把它砍掉，這個一般不是太好的做法。
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下面一位我老婆 Molly 都叫我老大：

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感謝永康奇美 PICU 團隊。Hey bro 之前跟你分享小柚好轉之後，又因為一顆小小的糞石卡住小腸，那最近開了第三次刀，出生後直接住了 PICU 將近了半年才出院。那目前已經出院 5 個月了，生長曲線也從低於 3% 到現在 50% 了。感謝孟恭跟觀音大士的加持，小柚一切都往好的方向去發展中。5 月 31 號是我生日，請你用喝完紅酒茫茫的聲音，那祝我 5 月 31 號生日快樂，小柚健康平安快樂長大。那再請您最甜的聲音跟 Molly 說老婆辛苦了，我會持續的當你的神隊友，老婆愛妳。那也祝孟恭主委一家平安健康，績效持續飛高高高。請問這集 emoji 可以用一顆柚子嗎？
好，待會找看看。那聽到這個小柚的故事就很開心。因為我們也算是跟著小柚的爸爸，從一開始遇到蠻多困難，然後到現在慢慢的好轉，一切都是往更好的方向。像這種事情就是要多一點。我很喜歡那種新聞上，我甚至在我們 QA 裡面這種暖心的故事，那我們希望小柚可以健康長大。

42:00

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下面一位阿卡 5566：孟恭主委安。好久不見，好久沒有留言了，最近親人生病舊疾復發，真的感受到滿滿的無力感。雖然已經去附近的觀音寺發願並捐贈，但最希望藉助孟恭的金口以及背後的觀音媽給予多一點的力量，希望可以保佑親人的病情可以好轉並穩定控制。那最後祝福孟恭一家也都平安健康。
愛你
愛你。那希望你的親戚可以身體健康。好，那請觀音媽去保佑一下。
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那下面一位跳跳奶油：日本人最早追的番是莫那魯道，他講的不是我講的。欸孟恭寶貝，三個問題要請教。一、紅酒搞完了要不要嘗試探索威士忌？
我目前沒有想，因為我覺得威士忌太烈、太強了。不一定，但不要把話說死，說不定會，沒有機會。但我其實不是一個非常愛喝酒的人，甚至之前是不怎麼喝酒的人，我真的只是一個好奇心的驅使。
二、村田宣布要在宮城縣擴廠，華新科跟光頡等台灣被動廠商也在法說會表示會持續擴產。那被動族群的股價怎麼還是一直噴呢？是因為 2027 年底才會完工嗎？
欸應該這樣講，就是現在是在一個。

43:00

從本來成本驅動漲價到需求驅動漲價的一個轉換階段。所以它不會因為在初期的擴產就立刻都崩掉。那個你還是要看那個線圖去做一個交叉比對。
簡單來講就是說，市場上很多人都想要去找一個，像我之前有跟大家講過說，有些東西開始出現大擴產的時候你就要有警訊。那像我最近就分享一個美光擴產的新聞，然後下面就有人講說，欸孟恭曾經講過說擴產就要小心。但不是啦這就是我們講為什麼有時候在股票裡面還是會有一些鑑別度，因為這麼簡單嗎？我告訴你一個什麼小祕技然後你就可以拿去賺錢的話，那每個人都發啦。沒有那麼簡單，因為你要看擴產是擴什麼。
像美光擴的那個它是一個 niche market，那一個很小的應用，它其實跟消費級跟伺服器等級，那是沒有關係的。但很多人看到擴產就覺得說啊不行的我怎麼了，搞不好還去放空，就給人家嘎到屎噴出來嘛。所以擴產不代表就是一定要死掉。
甚至有時候你要看到它擴產然後舉例來說像現在台灣的鋁電容廠商，有幾家那個擴產幅度超大。這個我覺得是讚的，為什麼？因為後來缺貨代表你料最多。

44:01

你最賺錢。所以那個是要看時間。如果你今天是一個東西已經完全射出去，然後以及大家都知道說變成已經超缺，類似像現在記憶體，大家都知道說幹超缺，然後突然有廠商說老子要大擴產，那邊你就要小心。所以它也是要看時間點的。
簡單來講就是說，同樣的一句話在高檔跟在低檔講，那個感受是不一樣的。
三、怎麼看發哥有可能跟 Terafab 合作的訊息？目前券商預估發哥的 TP 都還沒有把 OpenAI 跟 Arm 的題材算進去就 5000 了，那這些納進去的話不就噴到火星？以上感謝回覆。群組的猜股持股猜職業真的是好好笑又好好玩。
Terafab 合作訊息，我這邊目前是沒有聽說到太多的細節。那個好像是什麼 Jeff Pu 然後還有誰，郭明錤他們在寫，我這邊是還沒有看到。當然如果我後來有收到什麼情報，我知道的話我再來跟大家做分享。
然後再講說持股猜職業，就我之前跟大家分享的，其實我看你的持股大概就知道你是怎麼樣狀態的人，這個已經跟占卜有點像了。但是那不是玄學，就只是我大概知道什麼樣的人會買什麼樣的股票。

45:00

這個都看得出來。像我們身邊有些那種超肥的，就整天買那種最拐的股票，你一看到就知道說這個炒股仔，但他也很厲害他也會賺錢，我沒有去分一個高下。只是我就大概知道你是什麼型別的人，那真的是有辦法。然後我那時候就在 Telegram 群組發現他丟持股，我就可以去猜他們在幹嘛。有一個說自己什麼上班族翹班出來，那個一看持股，那個不可能上班族，那一定是他唬爛的。
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下面一位 QQHQHQHQHQJQQJJ：孟恭指引的位置。謝謝孟恭，從去年開始收聽你的節目，也向周圍的朋友推薦。有些麻瓜朋友喜歡當沖聽報牌，我也懶得再勸他們。那隻想說現在除了最新上的聽完，也在補之前沒有聽的。孟恭根本是救世主 2.0。願孟恭全家平安喜樂。愛你。
我愛你。
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下面一位萬丹林宥嘉，8299 1900 賣了的我真是韭菜：讚嘆孟恭您好，六年前聽節目絕對想不到現在是這麼哲學的台吧。最近遇到幾個新的事業機會，祈求觀音大士可以賜我足夠的智慧判斷篩選，也祈求高雄的阿信面對接下來的工作巨大轉變一切順利，身心皆安好。我願捐四分之一的本薪持續半年。

46:00

也祝孟恭一家健康平安，諾亞期安快樂長大謝謝。
我之前都是在講說很多人在那邊媽的許大願，然後很爛的一個祭品，我覺得最近大家有點太大方，現在有點太大方，你們可以再收回去一點點。
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下面一位我想要去掉金木盧，我想問問題：現在癌大從疫情開始聽節目，目前槓桿是 1.2 倍，九成台股，今年應該有解鎖一級玩家的成就。但沒有什麼人生目標，工作也沒什麼意思。還沒有辭職只是在賭主管想資遣我，掛好但已經等四個月了。朋友建議我辭職去旅行之類的。想聽主委的開示，百萬呼吸中止建議直上最頂的呼吸機。
關於設備一律直上，設備這種事情就是你不直上，你就會整天在想說，就像說你買一個次佳的或第三名的，你就會整天想說如果那時候是買最好的會怎麼樣。所以一律直上。然後再想說要去等主管，主管一直都不資遣，我覺得你就繼續等下去吧。搞不好後來是你跟主管手牽手跑去日本看櫻花之類的。
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下面一位正念小天使：日常小確幸。孟恭你好。

47:00

我男友是忠實的癌胞，我們常常聽完你的 Podcast 之後互相討論，收穫都很多。聽了最近一集發現癌大開始會細細品味一些日常非常小的事情非常開心。其實這個就是正念，以前我也是靠著正念度過了一段很辛苦的日子。正念對情緒跟心情都非常有幫助，真的是很多的小確幸都藏在我們覺得再平常不過的日常裡。總之很替你開心，也希望之後聽到你更多日常小確幸的分享。祝福你全家健康平安。
非常感謝這位妹妹，我想法跟她是一樣的。就是這個東西真的是改變生活非常多，以前想都沒有想過，不知道原來日常的很多快樂在這種小事情裡面。
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下面一位阿嘎拉路：被說很臭很難過。今天偶然聽到隔壁部門的人說我是心機的臭臭泥，走路經過很臭好難過。
趕快去洗澡，趕快去擦體香膏好不好。趕快去不知道，就是可能如果真的是有一些汗腺的問題，去做一些除毛，去做一些雷射，那個都有幫助。
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下面一位 CNC 車神飛霸：癌大的拖鞋是什麼牌子？嗨孟恭老哥，Tesla 的好戲還在後頭，想聽你近期對 Intel 的看法。

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其實前面都講過，就是我認為是 CPU。5 月 24 號是我跟老婆沛宜交往 12 週年以及結婚兩週年，雖然平時對小孩以及家務事我都只是當個台幣戰士，但她對於這個家無私的付出還是很有體感的。這次留言想要藉由孟恭磁性的嗓音祝老婆天天開心身體健康，我跟小飛都愛妳。更感謝主委每週無私的分析，support 我能夠持續的瘋狂輸出新台幣，願您全家平安喜樂愛您。
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下面一位吳老闆油漆塗裝：太早起床怎麼辦。孟恭我是吳老闆，上次在生展店遇到你們一家是我今年最爽的事情，你老婆很正很漂亮，孟恭也有穿吊嘎跟短褲。
創業一個多月了，最近遇到一個大問題，每天都會過早起床，4 點多就自然醒開始想工作的事情。感覺自律神經比跳跳奶頭還要跳。不知道您有沒有相關的經驗和解決方法。愛您。
這個是非常常見的事情，特別是當我今天可能又 initiate 某個新的東西的時候我就會這樣子。反正你就是有 idea 你就會立刻想要跳起來。我覺得就順應吧，後來你一定有一段時間會開始習慣，然後你就會開始睡得比較好一點。

49:00

大概這樣子。
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下面一位 Wintering127：2021 開始的聽眾來了。孟恭您好，我是從大概 2020 到 2021 開始聽的聽眾。早期您很常分享不懂就買 0050 這種 ETF 的觀念，我聽了之後就上網查完概念也開始買。雖然一開始買這些大盤 ETF 都只能夠每個月 1000 定期定額，現在隨著薪水的增長有多買到每個月 5000。在市場上算是超級迷你小資，但還是很感謝孟恭讓我在剛出社會的時候就接觸到這些觀念。我不懂股票，但能夠持續的投資大盤加減存點錢。我還是很感恩孟恭的分享。祝您全家健康快樂，謝謝。
其實現在買 0050 已經不只是存錢了，0050 已經變飆股了，所以你是在大賺錢。
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下面一位建嶺主謀：股市哪時候可以上車？早安喬夫孟恭主委，aka 觀音大士的代言人。
你也別這樣子說，我絕對不是什麼觀音大士的代言人，那個是媽的你們整天都想要去蹭我後面的觀音，所以我才加減幫忙你們。
他說先祝福各位捏卵聯盟快樂寶貝身體健康。目前雙寶進入吵架打架的階段，希望諾亞跟安哥沒有這種問題。

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好奇問一下孟恭大爺，假如你是一家公司，從威航出來當全職股票仔之後，資產已經翻了幾倍？那常聽抱股仔誇自己，想說挑個最強的來調整自己的心態。發願資產可以到不用煩惱的地步，每個月捐淨收入的 10% 作善事直到永遠。關於紅酒想知道 Henri Jayer Cros Parantoux 跟紅頭 Leroy 的一個感想。周董、星爺、孟恭我的人生偶像，週六有去酒會嗎？
這個人好像感覺知道太多事情了。那首先先想說幾倍，太多倍了，真的太多倍了。那時候可能就是大概不知道十幾萬的一個身價吧，現在的話就遠超了，那是遠超。所以沒錯你知道天花板是很高的。當我覺得我自己這樣好像很多的時候，沒有，一堆又比我更多的。所以你要知道說這個世界是非常大，錢是賺不完的。不用去跟別人比較，跟自己比較就好。
然後再來講說紅酒的話，這兩個的感想。那個酒神的酒的話蠻不錯的。

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只是它現在就全部都是老酒了，我會覺得說比較可惜一點。我如果我早一點入坑的話，我覺得我感受會不太一樣，因為我自己本身並不是太喜歡老酒的味道。可能不知道有朝一日會吧，我覺得那個也是慢慢有在調。
像我一開始是很喜歡那時候跟大家分享說，就像 Napa 或者說一些南美的酒，因為它那個果香炸彈很爽。但我後來喝比較多一點之後，我更喜歡的是像勃根地的那種比較細緻內斂的感覺，就真的是很有料，那個源遠流長，然後甚至是在接下來的一個小時、兩個小時、三個小時味道都不太一樣。我很喜歡那樣的一個感受。
但是如果是像勃根地的酒，它放太久的話，其實應該絕對要說老酒都有一樣的問題。你放太久，它那個味道是這樣，就是你可能你喝一開始前半小時是很不錯，可是一個小時之後那個味道真的是像一個大哥跟我形容的，像是斷崖式的跳下去，會這樣子。
所以一些老酒它已經是很像那種，不知道，就是你今天在海上搭帆船，然後你看陸上的燈，已經晚上 12 點一點了。

52:00

那種微微的閃爍，就是剩下一點點的，你會覺得比較可惜。當然它也是有它的風味在，但你會覺得如果你早個十年去喝應該會不一樣。
然後再來講說 Leroy 的話，我覺得 Leroy 就是一個它應該是勃根地我們以前喝到下是最強的。就是它在果香跟酸味的掌握上面我覺得是做到一個極限。所以因為這樣子才趕快去了解一下它到底是怎麼搞的，為什麼它的東西跟別人你在同一塊地上弄出來你怎麼會不太一樣？然後後來查才知道說它用一個什麼生物動力法。
那簡單來講就是它相信葡萄是要快樂的，它要讓葡萄隨便長。所以它的葡萄你去找那個勃根地的照片，我相信有照片，我一定會去現場看一下，它的葡萄就是長得都比別人來的高。
那你會想說它的東西這麼好喝，那為什麼你們不要去抄它的方式就好？可是最後面就發現說它的方式不一定是對的方式。就是你讓葡萄這樣去生長，長得比別人可能高一倍之類的，那它會產生一些問題。可能會有一些鳥害，有一些蟲害，那在太陽的曝曬方面也會比較不均衡。
那可是為什麼它可以弄得這麼好喝？我相信可能就是它花很多心力去照顧它的葡萄之類的。

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那我相信是沒有什麼大秘密。因為你知道這些頂尖酒莊，特別是像這個 Leroy 夫人她以前也是從 DRC 出來的，所以就是不知道她可能真的特別用心，她弄出來的東西是真的有點不太一樣。
但是有沒有辦法去 justify 價格呢？我覺得這個就像是我剛剛前面講到的那種生不逢時的味道。前面的生不逢時是比較偏向說，我會想在可能酒神的這個酒在不知道 2010、2015 之類的去做嘗試，我相信會比我現在去喝會更喜歡。
然後再來就是 Leroy 的話，我也是爬了一些台灣的葡萄酒大師們，反正我就去找出說業界的專家然後看你們推什麼東西，我就全部像癡漢一樣我就全部都會把它看完。那就有人寫到說，她在 30 年前去喝 Leroy 只要 3000 塊。我想說這也是另外一個生不逢時。
因為你現在隨便去買 Leroy，你隨便買一個村莊一級園的可能就是 12、10 萬左右吧。那你要去買到 Grand Cru 的話，像那個 Richebourg 是 40、50 萬。那 Musigny 的話大概都是要破一兩百萬以上。

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它是現在最貴的紅酒。那我自己的感受是這樣，我覺得其實找一個村莊級的來靠一下就可以，紅頭村莊級的。然後你就找個不知道五個朋友一起分，大家一人喝一點，這應該是一個蠻值得去做的嘗試。
那特別是我感覺這個酒還是在更高價，為什麼？因為第一個是剛剛前面忘記幾集前有跟大家聊到，它會控貨，這個阿婆她說控貨很厲害。然後第二個是她年事已高，所以你知道就是當然我們不要講一些不好的聽的話。可是你知道有些人當她變成傳奇之後她會昇華到另外一個等級。到時候搞不好就是更加恐怖的一個價格。
所以對啦就是類似投資吧。最好的時間就是十年前，再來就是當下。你再不買的話指數後面又要再到更高的地方，差不多這樣的一個感受。
但我自己是沒有再去做囤貨。反正我都是買來把它喝掉。那真的很喜歡的我就留一瓶放在那邊。然後希望未來有朝一日會有對的時間點，再把它拿出來喝一下。感受一下我當時喝到的 2010 年是什麼味道，那我十年後喝到的 2010 年是什麼味道。所以我會覺得說我應該要早一點入坑。

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那我不用喝多，但是我就是慢慢喝喝點點，那可是喝得夠長，可以感受到很多不一樣的東西。好像對這個東西是真的覺得蠻有興趣的，那這個酒莊我也是蠻推的。大家再見囉掰掰。