Day Trading

定義

• 交易模式：投資人於同一交易日內完成 買進、賣出 同一檔金融商品。
• 核心目的：賺取日內價格波動價差，相較於跨日留倉的隔日沖，當沖徹底規避 隔夜跳空、夜間市場波動 的風險。

交易類型

• 現股當沖：使用普通證券戶進行當日買賣沖銷結算。
• 信用當沖：運用 融資、融券 額度進行同日沖銷結算。
  • 如：資買券賣／券賣資買。
• 無本當沖：利用台股 T+2 日交割制度時間差，不需預先準備足額現股交割款即直接沖銷的無本當沖，僅於結算日支付差額與稅費。

核心特性

• 資金門檻：具備高度槓桿特性，無需準備全額交割款即可參與交易。
• 標的限制：需符合主管機關規定之金融商品。
  • 如：特定上市櫃股票、ETF (Exchange Traded Fund)。
• 風險控管：需嚴格執行停損策略，避免產生違約交割風險。
• 交易成本：頻繁進出市場將累積大量 券商手續費、證券交易稅。