Overnight Trading Strategy

定義

• 核心手法：交易者於當日以大額資金集中掃光賣單，將股價強拉至漲停鎖死，吸引散戶跟風，並於次日開盤利用樂觀追價買盤，一次性倒貨獲利了結。
• 獲利模型：本質為利用大資金製造極端 供需失衡、情緒差，賺取次日開高 (1~3)% 微利卻具高期望值的數學機率遊戲。
• 標的特徵：偏好 股本中小型、盤中具備強勢熱門題材，且流動性易被鎖死的高動能個股。

實務特徵

• 紮實鎖板 vs 虛掛假單：大資金主力多於漲停價位實質吃下所有籌碼，以確保鎖死，而非單純掛出上萬張假單嚇唬盤面。
• 次日急拉出貨慣性：隔日早盤常伴隨帶量 開高／衝高，隨後迅速湧現連續大單灌殺，留下長上影線，甚至翻黑急跌。

散戶常見盲點

• 基本面誤殺盲點：散戶常因個股遭遇隔日沖倒貨大跌，便對公司營運產生疑慮，實則極短線籌碼進出，完全不影響企業長期價值。

應對原則

• 避免震盪期搶快追高：在大盤 未創新高／震盪打底 期，看見轉強就衝動追價，極易成為隔日沖倒貨對象，而遭受雙面多空夾殺。
• 耐心等候換手沉澱：若著眼於長遠需求導向基本面，應在次日 隔日沖籌碼宣洩完畢、價格回穩至支撐區 後，再行評估介入。