800V HVDC

概念股

台股

上游

• 導線架、功率模組材料：800V 架構推升功率模組的耐壓標準，具備高壓電力轉換材料開發能力者將直接受惠。
  • 順德、界霖、長科*
• 功率半導體：800VDC 的高壓電力 轉換、保護 需求，將帶動 SiC、GaN、MOSFET 等功率元件的技術滲透率。
  • 強茂、朋程、台半
• 被動元件 (電容)：電源 功率、電壓 升級，大幅提高 濾波、穩壓 需求，進而帶動高規格電容的產品單價。
  • 凱美、立隆電、鈺邦
• 磁性元件 (電感)：因應大電流的電源轉換需求，直接推升 磁性、濾波 元件的規格標準。
  • 三集瑞-KY 、台慶科

中游

• 電源系統整合：具備系統整合能力的大廠，已能直接提供 800VDC 的 整機櫃電源、液冷 解決方案。
  • 台達電：佈局 In-Row Power、電力轉換、配電、備援 系統。
  • 光寶科：推出 液冷 Power Rack、110kW Power Shelf，並整合 BBU。
  • 康舒：發表 1MW HVDC 系統，支援 800V 輸出，並整合 BBU Shelf。
• BBU (備援儲能)：AI 伺服器的瞬間負載變化帶動備援儲能需求，但其規格要求嚴苛，實際 量產、客戶驗證 進度是唯一關鍵。
  • AES-KY、順達、新盛力、系統電
• 高壓線束與連接器：支援 800VDC 架構的 電力傳輸、高速資料、散熱互連 設計，成為高壓系統的核心門檻。
  • 貿聯-KY：佈局支援 Nvidia 架構的 電力、高速資料、散熱 方案。

下游

• 電源測試設備：整體供電架構的重新設計，直接帶動全新高壓測試設備的剛性需求。
  • 致茂：推出對應 800V HVDC 的 電源、Power Shelf、機櫃測試 方案。

定義

• 800V 高壓直流供電：因應 AI 資料中心機櫃功率朝 1MW 以上發展，由 NVIDIA 主導以取代傳統 54V 供電的新世代標準。
• 核心效益：透過提高輸電電壓降低電流，解決傳統架構中 銅材、線纜 體積過大，以及電力轉換損耗等限制。
• 導入時程：規劃自 2027 年起，配合 Kyber 機架級系統逐步導入。

產業鏈佈局

• 供電架構重塑：此轉變並非單一電源產品升級，而是牽動 電源機櫃、高壓互連、BBU、功率半導體、被動元件、測試設備 等全系統的重新設計。
• 供應鏈現況：台廠在上述各領域皆有佈局，但廠商所處階段不同，部分為實際產品展示，部分仍屬 技術佈局、延伸題材。
• 投資觀察重點：因各公司與 800VDC 實際關聯程度仍有差異，後續應持續追蹤 客戶驗證、量產時程、實質 營收 貢獻。