EP522 | 🦔
- 「這些去網路上發洩負面情緒的人，他們某種程度在發洩自己，因為自己在生活中過得很爛，所以至少上網路上讓大家一起感受到他的痛苦。」
三句話總結
- 市場缺乏明確方向，題材多已消化，需等待催化劑帶動股市反彈。
- 美股進入類似台股前兩季的低迷「魔性」走勢，台股則處於長期下緣，隨時可能面臨修正。
- 川普政策和類股輪動將影響市場，需靈活應對並專注標的基本面。
近期市場
- 市場可能正處於轉折點，投資人應降低槓桿、減少持股。
- 缺乏明確方向，許多同業減少操作，甚至停止操作。
- 市場題材多已被消化，難以持續帶動股價上漲，例如 CES、NVIDIA 新品、Tesla 新車。
- 缺乏催化劑，需等待事件帶動股市上揚。
- 資金從設備股等熱門標的撤出，應留意新的市場偏好。
- 美股：進入台股過去兩季類似的「魔性」低迷狀態，投資難度提高。
- 台股：
- 處於長期下緣，可能隨時下跌。
- 建議槓桿操作者減碼，準備應對潛在不利情況。
- 美股與台股可能隨時修正，應做好風控。
- 基本面無重大問題，但估值偏高，存在回調空間。
投資策略
- 長期持有資產可抵消通膨影響，而短期則可把握新春紅盤行情。
- 高槓桿操作者需注意風險，可適度減槓或進行避險。
- 保持耐心，等待市場趨勢明朗後再做決策。
- 盡可能持有部位，以長短期角度而言皆為較佳策略。
- 癌大由於過去績效良好，選擇承受回檔，耐心等待市場反轉。
川普政策影響
- 川普上任後的利多政策或將出盡，相關標的需注意漲多回落風險。
- 科技巨頭如 Meta 開始調整策略，以迎合共和黨政府及民意走向。
- 放棄過度強調多元價值 (DEI)，市場視此為利好。
- 癌大認為企業應專注本業，過度強調多元價值恐影響營收。
- 川普政策如電動車補貼調整、對風電的負面態度，可能衝擊相關產業。
Cowos 成長性
- 2025 年：成長性仍高。
- 2026 年：年增率趨緩，估值恐將被下修，市場反應將變關鍵。
非農數據影響
- 數據顯示經濟強勁，但市場解讀為利率不降，導致股價下跌。
- 市場對總經數據的解讀矛盾，增添操作難度。
- 好數據可能被解讀為利空，壞數據則可能視為利多。
QA
30:34 最近在台中看房，頭期款 300 萬，家人、女友、自己各出 100 萬。
- 資金 100 萬全在股市，是否該解掉來買房？
- 每月可存 2 萬，買房後需扛房貸。
- 買房是成家目標，但目前無負債，擔心影響財務狀況。
回應
- 最近房市目前進入買方市場，成交量降很低，部分物件價格有修正空間，可考慮等待一兩年再進場。
- 首先會修正的應該是：大坪數、成交量差、透天的物件。
- 熱門物件 (如小三房、兩房) 需求仍高，價格難跌。
- 若物件為熱門且價格合理，建議可優先入手。
- 建議
- 若買房為人生目標，建議果斷實現目標。
- 資金轉出股市買房是常見的心理掙扎，但生活與家庭的安定亦為投資成果之一。
- Peter Lynch：建議先買房再投資股票。
- 若自信未來能持續投入股票市場，買房無妨，且能為家庭生活提供穩定基礎。
35:07 全職投資
- 目前市場環境複雜，全職投資面臨較大壓力，建議謹慎評估。
41:38 對荷蘭設備商未來的看法，是否應該繼續購買員購股？
- 短期挑戰
- 受到中國禁令影響，業務可能受壓，尤其是在市場萎縮的情況下。
- 中國市場正嘗試自主開發，短期內可能對業績有壓力。
- 長期展望
- 艾斯摩爾等大型設備商目前無明顯替代者，技術領先地位仍穩固。
- 只要公司研發投入持續並能轉化為營收成長，未來發展前景可期。
- 建議
- 若公司基本面穩健，技術持續領先，可視為長期投資機會。
- 股價短期波動屬於循環特性，不宜因短期調整過度恐慌。
- 持續關注公司技術進展及市場應對策略。
- 若對公司長期信心充足，員購股可作為長期資產配置的一部分。
43:11 遇到隔日沖怎麼處理？最近持股被隔日沖拉漲停，隔天賣出後股價卻繼續漲。如何判斷隔日沖是否會演變成數日沖？是否有建議的減碼比例？
- 隔日沖：今日拉漲停，隔天開高出貨。
- 隔日沖是否會演變成數日沖？
- 觀察隔天開盤買盤強弱。若買盤持續強勁，隔日沖就會繼續鎖漲停，可能延續到數日；買盤乏力則可能快速回調。
- 隔日沖對股價影響
- 隔日沖為市場催化劑，加速股價達到該有的水位。
- 隔日沖不一定破壞標的長期走勢，但短期可能引發超漲或超跌。
- 如標的基本面穩健，短期波動不影響長期價值。
- 建議
- 不必刻意修理隔日沖，視為市場常態。
- 若為短線操作，可觀察隔日沖分點的操作模式，觀察進出手法和對應股價走勢。
- 市場上有不少人專門吃隔日沖的超漲或超跌豆腐，所以不一定能夠從中獲利。
- 若持股目標為長線，可忽略隔日沖波動，耐心持有。
- 專注標的基本面及長期成長性，避免因短期波動而做出非理性決策。