EP581 | 🫏
節目金句
- 「如果你不認識我，然後你可以評論得像是我肚子裡的蛔蟲的話，那就等於說你就是完全在畫虎爛。」
- 「我們人就習慣去放大那一些負向的評論，所以最好不要在網路上搜尋自己的名字。」
- 「我絕對不要再窮回去，我絕對不要再回去住套房，我絕對不要再窮了！」
- 「我們就是苦自己就好，我們不會想要苦自己的小朋友，我們的努力就是為了，小朋友之後就不用再走上跟我們一樣的路啦。」
- 「現在我絕對不會去亂唱歌，然後去調侃這些什麼政府官員，因為你以前不知道你的節目會紅嘛，你不知道有人會聽嘛，所以以前你就會去講一些就真的會冒犯到別人的話。然後現在就會覺得說這個，呃，多一事不如少一事啦，所以我們就盡量不要去冒犯啊。」
- 「華人的四大寬容：『來都來了』、『人都走了』、『大過年的』、『孩子還小』。」
- 「小朋友，你不覺得小朋友真的是很棒的東西嗎？就他們怎麼這麼單純這麼簡單啊？你讓他提早下課，他可以高興一整天欸。」
Mind Map
提及個股
三句話總結
- 全球地緣政治升溫，非中供應鏈與國防產業成為關鍵投資趨勢，台灣可望受惠。
- 美國及盟友加速打造 non-China 供應鏈，台灣高階零組件與精密製造長線受益。
- 台積電 2 nm 機密外洩調查擴大，涉案供應商恐面臨鉅額賠償，短線宜控管持股。
投資建議
- 持續關注軍工、無人機類股的強勢表現。
- 留意半導體、軍武等高敏感領域的去中供應鏈機會，台灣具備卡位優勢。
- 關注 TEL、Rapidus、韓中代工廠的法律風險，必要時減碼或以避險倉位降低衝擊。
- 對神人言論保持獨立思考，市場無絕對強者。
- 盤面輪動快速，可採少量多餐：各族群分散佈局。
- 研究已久且曾因盤整而停損的標的若轉強，即使股價已高，仍可考慮追高買入，但部位通常會縮小。
推薦：曼報 Pro
- 深入淺出，涵蓋初級與次級市場分析。
- 提供扎實的商業邏輯分析，例如剖析國防產業的關鍵節點。
- 對資訊過剩的投資人而言，曼報 Pro 是快速掌握產業與關鍵指標的加速器。
- Manny 具豐富商業經驗，案例全面，可為讀者帶來啟發。
Palmer Luckey 演講
- Palmer Luckey (Anduril 創辦人) 在台灣的演講指出：獨裁者 (如普丁、習近平) 表明要做的事情應認真看待。
- 烏俄戰爭驗證普丁欲恢復蘇聯榮光的說法。
- 習近平「聯合利劍」演習暗示對台備戰，台灣需持續武裝，強大才能嚇阻潛在威脅。
- 台灣無人機、軍工類股近期走強。
- Anduril 將於台灣設立辦事處，團隊規模預期擴大。
「去中國化」供應鏈
- 台灣、美國應避開中國供應鏈，以防戰爭時斷供或制裁。
- Palmer Luckey 已與台灣供應鏈合作推動去中化。
- 強調「偏執的去中國化」：即使中國產品性價比高，也需建立至少一條非中供應鏈。
- 高敏感領域，如半導體、軍武相關，將持續建立非中供應鏈。
- 半導體、軍武等高敏感領域將持續重塑供應鏈，雖競爭者眾多，但台灣近水樓台，有地緣與產業基礎優勢，應積極卡位。
- 台灣軍工概念股多波行情，事件驅動資金可望延續。
烏俄戰爭
- 烏俄戰爭證明了普丁對戰爭時程的誤判，烏克蘭以堅強意志、美國科技與大量無人機取得優勢。
- 烏克蘭證明 FPV (第一人稱視角) 自殺無人機能以數千美元的成本，對坦克、飛機或步兵班等高價值目標造成重大不對稱打擊。
- 中國目前是無人機主要供貨強者，美國前總統川普推動製造業回歸，不僅是為台灣，更是為美國自身與中國競爭的戰略需要。
Anduril 產品開發 4 條件
- Palmer Luckey 分享 Anduril 打造產品 4 個條件，癌大認為這是一個「寶藏」，可應用於日常生活、工作決策。
- 是否解決美國國防部最高優先需求？
- 深入了解客戶與市場的需求
- 若為最高優先事項，則未來可能遇到的政策或規定阻礙較有機會被突破。
- 是否為美國國會關心的東西？
- 國會掌握預算，若議題受關注，資源投入更多。
- 若非關注事項，需耗費大量精力說服，效率低。
- 目前市場上是否存在夠好的解決方案？
- 若已具備良好解方，重複投資形同浪費資金。
- 在國防等國家安全領域，應聚焦改善效率最低者，淘汰表現最差的產品、公司。
- Anduril 自己是否有能力將這件事做好？
- 自評是否欠缺團隊、專業知識或技術訣竅。
- 若有不足，則應迅速補強，確保能做好該項目。
- 不僅限於國防領域，這 4 項原則可應用於創業、產品開發、專案選擇等決策。
- 執行重點：先確立需求強烈且未被滿足的市場，再評估自身能否補位並做得更好。
台積電 2nm 機密外洩事件
專家會議風險
- 科技業高層應避免參與所謂的「專家會議」，公司內部正嚴格清查員工在外兼職接案行為，一旦被發現，可能面臨失業甚至被提告的風險。
2 奈米機密資料疑慮
- 台積電 2 nm 機敏資料可能被外洩，線索指向東京威力科創 (TEL) 的員工充當窗口，涉嫌從台積電工程師手中取得並轉賣。
- 公司內部有偵測機制：在非權限範圍內瀏覽資料、短期內快速翻閱檔案，甚至電腦相機會自動啟動拍照，以偵測異常使用行為。
- TEL 作為台積電的設備供應商，賺取豐厚利潤，公司高層不太可能指示竊取資料，個別員工販售資料的可能性較高。
- Rapidus 被視為嫌疑犯：因其宣稱在先進製程有所突破，但公司常為吸引投資與補貼常有誇大言論，不一定與竊密直接相關。
- 其他潛在嫌疑犯：包括同樣有晶圓代工業務的韓國或中國競爭對手。
- 中芯國際：曾於十多年前做過類似事件，最終需賠償 8% 股份與巨額賠款。
- 癌大：TEL 員工可能為資料販賣的對口或執行者，最終買家可能是韓、中籍人士。
事件對市場的潛在影響
- 若竊密屬實，涉案公司恐面臨鉅額賠償或股權讓渡。
- 癌大：持有相關公司股票者需保持警惕，並考慮提前採取避險措施，因 2nm 資料價值極高，潛在賠償金額可能是天價。
- 目前市場處於「草木皆兵」階段，最終調查結果尚不明朗。
QA
個股期貨、台指期貨帳戶管理
如何區分破底是大戶在洗籌碼還是真的出事了？
- 如果沒有足夠人脈或資訊，就看線型：標的若破底後無法站回，即使籌碼看似沒問題，也可能是籌碼分散出貨，代表可能已「潰散」。
- 除非超冷門標的，否則通常可直接詢問相關人士。
會受「神人」影響嗎？
- 癌大不「拜神」，懂得每人皆有強弱與適用時期。
- 雖然癌大有一些敬重的大哥，但較少受他人言論影響，已經能判斷自身方向是否正確，很多時候對方講的「不一定是對的」，並學會堅定自己的方向。
- 股市中沒有絕對的真理，強者也可能輪替甚至消失，不要盲信強者或神人。
- 最重要的是自己有沒有比前一天更強。
族群輪動快的策略
- 建議採取「少量多餐」，每個東西都打一點。
- 癌大坦承本波表現不佳，因過度期待回檔上槓桿，導致許多動能部位錯過。
- 癌大也提醒此策略並非絕對，有些盤勢專門殺動能仔。
錯過狂漲族群會不會追高入場？
- 視情況而定：若標的已研究很久，過去曾買入但因時間成本而停損，現在終於動起來，即使比原價貴 15%-20% 也會追高，但會縮小部位，這是追高的「代價」。
「春夢」相關科技
- 認為馬斯克若在世「一定會」推動類似技術，因為他充滿創造性。
- 相信未來若技術通用，一定會有人做類似的事。
車用產業
- 關注車用 ADAS 半導體與特斯拉 (Optimus、robotaxi)。
- ADAS (Advanced Driver Assistance Systems，先進駕駛輔助系統)
- 本波較少操作 ON、STM，沒有追蹤因此無法分享。
廣灑選股、維持 10-12 檔股票？
- 持股數量因個人而異，照顧超過十幾二十檔股票是可行的，看個人能力而定，沒有絕對。
- 台股厲害的大戶甚至持有 30-50 檔標的，他們對這些標的非常熟悉，知道關鍵數字，和需關注的時機。
- 癌大常於一族群挑 3 – 4 檔，六大族群約 20 檔，自認可行。
看好的美股軟體公司？
- 目前持股：Palantir、Cloudflare、Confluent、CrowdStrike。
- 也將 Apple 歸類為類軟體股。
- 目前軟體配置表現尚可，Apple、Confluent 表現較弱，其他公司表現優異。
- 近期關注非主流硬體：Bizlink (貿聯 -KY)、Credo、Astera Labs，如線材、連接器與高速傳輸具亮眼成長性。
「不想再過窮日子」
- 癌大曾有不願再回到貧窮生活的強烈信念，這源於年輕時因財力不足而產生的自卑感。
- 他描述自己曾對比自己有錢的同儕感到自卑，對自己的貧困與破敗感到厭倦。
- 這種「絕不願再窮回去」的心態，驅使他持續努力，並認為這是他能較快累積財富的原因之一。
- 然而，他並不希望自己的兒子也養成這種「匱乏」的心態，認為父母的努力是為了讓下一代能夠快樂生活，不必重蹈覆轍。
希望鴻海上 300
- 若鴻海突破 300，配合台積電、聯發科回神，台股指數有望挑戰 30,000 點。
