Max drawdown(MDD)

Drawdown (DD)

定義

• 回撤、回檔，核心概念是「減少」、「支取」或「下跌」。
• 投資資金從高峰到低谷的下降幅度
• 以百分比表示，用來反映投資風險和損失範圍。

計算方式

• 公式：$$\text{回撤率} = \frac{\text{峰值} - \text{谷值}}{\text{峰值}} \times 100%$$
• 範例：資金從 10,000 美元降至 9,000 美元，回撤率為 10%。

類型

• 絕對回撤：從最高點到當前價值的下降幅度。
• 最大回撤 (MDD)：期間內從最高點到最低點的最大下降幅度。
• 相對回撤：相對於峰值的下降百分比。

Max DrawDown (MDD)

• Max DrawDown (MDD)：最大回檔幅度、最大交易回落、最大交易回撤、最大回撤。
• MDD：帳戶淨值從高峰到谷底的最大跌幅。
  • 也可能會看到 2nd DD、3rd DD。
• 顯示投資策略最糟情況下的損失。
• 通常會以百分比顯示，公式：$$MDD = \frac{最高時期價值 – 最低時期價值}{最高時期價值}\times100%$$