相對強弱指標 (Relative Strength Index) (RSI)

定義

• 是一種動量指標，以股價在一段期間內，多空方的相對強弱情形，來判斷未來走勢的一項指標。
• 藉由比較價格升降多寡，計算出價格強度的指標。
• 根據「漲久必跌，跌久必漲」的原則，去按段高低價並做買賣。

公式

• $$RSI=(\frac{\mathrm{上}\mathrm{升}\mathrm{平}\mathrm{均}\mathrm{數}}{\mathrm{上}\mathrm{升}\mathrm{平}\mathrm{均}\mathrm{數}+\mathrm{下}\mathrm{跌}\mathrm{平}\mathrm{均}\mathrm{數}})\times 100\mathrm{\%}$$
• 另一常見形式：$$RSI = 100 - \left(\frac{100}{1 + RS} \right) $$
  • 其中：$$RS = \frac{平均上漲}{平均下跌}$$

例子

• 中文範例：若過去 14 天中平均上漲為 1.5，平均下跌為 0.5，則：
  • $RS=1.5/0.5=3$
  • $RSI=100-(\frac{100}{1+3})=100-25=75$

性質

• 數值範圍：0~100
• RSI > 70% (或 80%)：超買，價格可能回檔
• RSI > 50%：多方較強，偏多操作
• RSI < 50%：空方較強，偏空操作
• RSI < 30% (或 20%)：超賣，價格可能反彈
• 並非趨勢反轉訊號，需搭配其他指標驗證

實務應用

• 判斷多空趨勢與力道平衡
• 可作為進出場輔助工具
• RSI 指標的另個判斷買進訊號或賣出訊號的方式，是利用短週期的 RSI 波動會較長週期的波動來的劇烈。參考：KD
  • RSI 黃金交叉：短週期 RSI 向上突破長週期 RSI，視為買進訊號
  • RSI 死亡交叉：短週期 RSI 向下跌破長週期 RSI，視為賣出訊號
• 多數交易軟體使用指數平均法計算 RSI
  • 以前一天的 RSI 為基礎，算出今天的 RSI。
  • 看盤軟體大部分都是用指數平均化的 RSI。
  • 依據天數可以區分為：RSI5, RSI6, RSI14

例子：先進光 (3362) 週線走勢圖：

• 
• RSI 在 2016 年 5 月突破 50%，顯示多方趨勢形成
• RSI 兩次突破 80%，股價短線出現回檔
• 回檔後未跌破趨勢支撐，持續多頭格局

注意事項

• RSI 背離 (價格創高但 RSI 未創高) 可能為轉折訊號
• 趨勢行情中 RSI 可能長時間維持高低檔
• 不建議單獨使用，應與其他指標如 MACD、KD 結合分析