Drawdown (DD)

定義

• 回撤、回檔，核心概念是「減少」、「支取」或「下跌」。
• 投資資金從高峰到低谷的下降幅度
• 以百分比表示，用來反映投資風險和損失範圍。

公式

• $$\text{回撤率}=\frac{\text{峰值}-\text{谷值}}{\text{峰值}}\times 100\mathrm{\%}$$
• 範例：資金從 10,000 美元降至 9,000 美元，回撤率為 10%。

類型

• 絕對回撤：從最高點到當前價值的下降幅度。
• 最大回撤 (MDD)：期間內從最高點到最低點的最大下降幅度。
• 相對回撤：相對於峰值的下降百分比。