EP641 | 🌴

00:00

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 ZZsleeper 富二度 C 兩感忘憂枕贊助。嗨，大家這幾天過得好嗎？大盤跌掉了幾千點，內心涼涼，腦袋熱到快燒壞。如果說你現在還在兩點去刷 Discord，看一堆群組盯著夜盤心臟加速，結果隔天醒來脖子卻卡住，肩膀硬得像鋼鐵，那你的睡眠基本面已經破產。要注意，看不懂盤最好的操作就是多睡覺，因為腦袋發燙做出來的決定跟自殺沒有兩樣。一個頂尖的獵人在獵物還沒有出現之前，最重要的工作就是儲存體力跟保持冷靜。如果現在焦慮到落枕，壓力大到肩膀比鋼鐵還硬，換這顆 ZZsleeper 富二度 C 兩感忘憂枕。它是物理治療師跟醫師聯手設計，專門用來救過熱的腦袋。有三種高度跟特殊的雙弧度切面，不管你仰睡想著你的 TSM，還是側睡在被子裡面流淚，它都可以穩穩撐住你的頸椎，不讓你的身體先破產。全新的 WinCool 兩感紗內枕套真的很強，頭放上去瞬間冷靜。

01:00

讓你的大腦從融資斷頭的邊緣拉回來。不要在情緒高漲的時候隨便做決定，先去睡個好覺，讓這顆兩感枕來幫助你物理降溫。等你睡飽腦袋清楚了再來做決定，資訊欄這邊點下去，諸位專屬優惠折扣。先睡好等盤勢看準，重拳出擊才是聰明的做法。這顆枕頭真的是非常棒，我除了睡在我的脖子下面墊著之外，另外一個是放在我的腿下面，我覺得這樣是睡覺最完美的一個姿態。有需要的朋友可以在資訊欄這邊找到更多的說明與連結。不知道現在大家感受怎麼樣？終於可以體驗一下我們美股投資人的感覺。因為如果說你今年是做台股或者做亞股的，沒有什麼感覺，老實講直到這幾天才開始有一點讓我受到天罰的味道。像我們做美股的，我們從 1 月 1 號就被罰到現在。所以就會覺得說以台股的角度來講，現在只是獲利回吐，沒有什麼關係。只是我知道因為台股已經算是從開年漲到現在，那對很多人來說，特別是有蠻多今年才加入的，他覺得說完了，是不是要出大事了，千點招待。但我自己心中是覺得：

02:01

千點招待根本沒什麼，因為千點招待是我們以前還在 1 萬點、2 萬點的時候講的東西，現在 3 萬多點，所以覺得到 2000 點招待，我們再來說大場面來了。因為以千點招待來說，用百分比根本就沒什麼。後面還是有機會可以看到更大的場面，終究都是會看到的。所以如果在這幾天就直接受到致命重擊的，代表你的部位一定有問題，可能槓桿開太大，可能跟 KOSPI（韓國指數）一樣。大家有沒有看到直接崩爛？兩天就跌了快 20%，我覺得超屌。後來我跟朋友在討論的時候，我也不知道是不是真的是這樣子，但我覺得搞不好加密貨幣最近這麼爛，是因為韓國人在背後推。我們都知道加密貨幣或是過去一些比較偏投機的資產，很多都是韓國人在背後推，一些美國券商發報告也會講這種亞洲投資人，細看就會發現他們在講韓國。韓國人超喜歡去買一些鬼東西，他們之前在加密貨幣也是非常活躍。加密貨幣已經爛一陣子了，所以看到這個韓股超強，後來就有點把它連成線的感覺。原來韓國投資人：

03:00

發現他們自己國家的指數就可以當加密貨幣玩。那個波動超大，也可以上很大的槓桿。所以最近應該是有蠻多韓國人被抬出去，你看殺到熔斷，他們又用那種槓桿產品，應該一次就要去死了。台灣的話我是覺得還好，因為過去真的漲太多了。稍微看身邊的朋友，特別是我們剛好搭校車去聚餐，感覺大家都只是哀哀叫，可是其實沒有人真的受到傷害。反正就是獲利回吐，很多人講一天就噴幾億，但他之前就是一天就賺好幾億，所以這對他來說都是小事情。同時我也非常有感的覺得，自己的肌肉記憶在長年的節目訓練與大家互動之下，真的越來越準。我們沒辦法把時間抓得很準確，可是每次只要一堆人在問股票，後面就要出事情。真的屢試不爽，後來我也知道為什麼；因為那些問股票會讓我覺得很煩躁的，基本上他們都不是真的想知道產業或趨勢，他只想知道會漲還是會跌。

04:00

簡單講是這樣，可是問題是其實沒人可以確定什麼東西一定會漲或跌，我們都是用機率去抓，做各種分析都只是在這個機率上去加強而已。懂玩的都知道，但有些新來的都不知道，整天都想問會不會漲、可不可以買。當這樣的人多了之後，就知道這個市場已經開始有一些鬆動的跡象。一般來講後面會懲罰，以最近的亞洲市場來講就終於發生了懲罰事件，所以那些人應該也是受傷最慘重的。你會在高點才想要很認真研究股票，媽媽不殺你殺誰？所以有時候被教訓了之後，要知道這是一個上課的機會，後面下次遇到這種爆殺的時候，可能更知道怎麼樣去調整。千萬不要受挫之後說下次不要玩了，一定會經過很多打擊，然後人慢慢會變強，你只要確定不會死掉就好。昨天去參加比較久違的大拜拜活動，有 20 幾個人跑去吃飯。本來以為只有大概 7、8 個人，

05:00

因為那種主辦人跟我講只有 7、8 個好朋友，我想說可以去一下，然後突然跟我講說不小心找太多人，就變超級多人。一開始有點想跳過，但因為是林口的好鄰居也是同業，大家說要去吃個飯，好吧那就一起去，順便搭他們的便車。在車上感覺很像以前的校車，大家就在那邊哀號，說今天早上不會砍太少。因為基本上我們看到長黑跑出來，一定會做調整，其實在禮拜一、禮拜二就有蠻多人先做調整了。我禮拜一是沒有調整，禮拜一還在那邊抄底，因為伊朗戰爭開打，在我的心中我覺得不確定性已經開始實現了，所以其實可以去抄看看短多。所以像美股跟台股其實我都在禮拜一做多，還很得意，因為很多東西買開低然後直接衝漲停，超級爽！期貨也撿到跳樓的東西，非常高興。可是禮拜二就好景不常，拉起來之後直接沿路往下灌，蠻多禮拜一抄的東西就直接砍出去了。我的做法就是大盤一出場，也跟大家分享過無數次：

06:01

我們就會做減碼。當然過去台股已經狼來了好幾次，每次掉下去最後都會拉起來；可是不管，每次訊號出現就一定做相對應的調整。我寧願用後面可能更高的成本追回來，也不要一堆東西套在身上，這是每個人對於部位的控制方式。我注意到很多朋友都有做調節，快的在禮拜一，慢一點的在禮拜二，最慢的在禮拜三看到整個掉下去才動。我覺得禮拜三跳下去才動不太適合，如果今天要賣東西的話，嚴格來說應該用避險 (Hedge) 的方式放對沖單，而不是在恐慌時亂砍所有東西。所以反而今天對我來說是想要開始 shopping 的時候，我聚焦一下身邊朋友的想法也一樣。昨天在校車上大家想閃，今天其實就想找東西買。也看到蠻多人在早上開始先小買一點建立部位，因為不知道會殺多久，過去沒買到的東西就可以建立起來。

07:00

昨天大拜拜聚會我看到了各地少年董仔或中年股神，都是非常厲害的人。大家沒什麼在聊股票，都在講生活相關的東西。非常榮幸可以認識市場裡面久仰大名的人物，其中一位我印象深刻：有次網路上有人在講我的節目，那個人其實還不認識我，那時候他只是一個聽眾；但我知道他也是很厲害的人物，他跑去嘴那個人說：「你說他不會做股票？你才不會！」所以我對這人印象很深刻。其實從以前到現在我們節目不乏會被別人踩一下或攻擊，我覺得很正常，出來混一定挨刀，誰不會被罵？連馬斯克都整天給人家當狗在罵，所以我其實蠻習慣的。但我覺得事實上就是要有一些白痴跟壞人，才會顯示出好人的品德。所以過去像 2022 年盤比較不好的時候，

08:01

或前陣子有人在網路上打嘴砲的時候。有時候我去看到這些人，我不認識你，我們也沒有這麼熟，可是你竟然在別人嘴我的時候，雪中送炭站出來幫我講話，我在心中都是超級驚訝的。我會覺得反正你會雪中送炭，或是在人家看不到的地方（因為你怎麼知道我會看到？），你還是把事情做好，這就是人品的最高標。所以我很有興趣認識這些人，以前我都只是知道每家投資公司在幹嘛，因為我們算是地下情報中心，但我並沒有去認識這些人。現在有一些機會可以接觸到，我覺得蠻不錯的。當然有時候還是會有一些壓力，就像之前我自己身邊的大哥跟我分享，他很多時候會不想聽一些交易人講他們的績效。因為交易這圈子這麼大，永遠都有人賺爛，每次聽到大家分享怎麼大賺，聽久了你真的會覺得說：「我到底是不是廢物？」因為每年都有人這波又賺幾億、那波又幾十億，重壓什麼記憶體、光通訊，

09:00

都賺了非常多錢。所以聽久了之後，你真的會開始去懷疑自己是不是廢物？為什麼人家可以賺這麼快？我們可能自己也不錯，但為什麼人家一年可以 20 倍，我們到底在幹嘛？你會去思考這些。即便理性上知道他扛了這麼大的風險才有辦法拿這個報酬，可是叫你扛，你也不一定敢。所以你自己要知道你的報出來源是什麼？扛的風險是什麼？久了之後你可能就慢慢釋懷。我現在試著慢慢釋懷，以前我稍微去避免這些場合，就是因為不想一直受到刺激。我在外面看到人家怎麼狂賺，回到家雖然覺得自己也不錯，可是就會覺得壓力很大，為什麼別人可以這麼快？那一天我可能就不睡了，一直在研究東西。雖然這些研究嚴格上來說不一定有幫助。就像我最近在網路上跟大家分享說，我去用的那個 Perplexity Computer，

10:00

它有點像類似 Open Cloud 的雲端版。我用了那個東西之後，其實我覺得就是一些量化的工作，你要有辦法去追蹤說它到底幫助你多少？譬如說我可能用了 AI 之後，用了某個工具，讓我接案的數量變三倍，或是完成的速度快三倍，這比較容易追蹤；可是像我們的工作，很難分析說現在績效不錯，到底是因為：第一我運氣好，第二我有 AI 工具，第三可能有很多聽眾會給我產業資訊，第四可能我技術面變強了，還是第五我認識一些玄學大師跟我講說盤會怎麼走？我根本沒辦法定義到底是因為哪一個。甚至如果進入到 2022 年那種盤勢，你越會研究就死得越慘，摔到你媽都不認得。很多時候我們的工作沒辦法量化寫出來是因為什麼因子導致績效好，拉長看可能還可以，可是短線上看不出來。所以我也不知道到底 AI 幫我多少，

11:00

或是我去認識這些人到底幫助我的工作多少？最後我的想法很簡單，既然我都不知道理由是什麼，我會用「減法」，可不可以讓生活單純一點？所以我後來比較少出門、比較少接觸人，也比較少參與一些事，也漸漸減少在 Telegram 跟聽眾聊天的原因。我發現雜訊太多，現在這世界的問題是雜訊太多，而不是資訊不夠，資訊超級多。所以重點是要把雜訊過濾掉，留下最純粹的人。交友也是一樣，當我注意到有些人品超好、會雪中送炭、會在背後講好話、不是槓精，這種人我都覺得可以好好交朋友。那一天因為有那卡西在現場，我就看大家點什麼歌，在那邊點《獨家記憶》、唱《獨家記憶》的，我就知道這一定是滿手的南亞科、華邦電、旺宏，不然就是美光。像我就是點《回到過去》，因為我真的很想回到禮拜一的九點半。禮拜二也不用九點半，

12:01

十點也可以，如果再多砍一點部位的話，我現在餘裕就更多了。因為其實當時有調整，但沒有想到會跌這麼快這麼多，所以調得不夠多。就知道在今天趕快亡羊補牢一下。但有時候說近看是悲劇，遠看就變喜劇。你現在想說早知道調多一點、買慢一點，可是拉長看，搞不好你會想那時候連調都不用調，直接一路抱過去，趨勢抓對就一樣會賺錢，這不一定。對我們來說因為部位有很多是做動能的、在追報價的，像我禮拜一發現國巨開了一個鉭電容的漲價信，開出來沒有漲，我就覺得被動元件應該又不行了。本來上禮拜還覺得被動元件可以，接著聽說村田也要去開漲價信，如果也沒漲的話，我覺得漲價可能就告一個段落。股票還是要忍耐，有時候有些公司基本面一直不錯，可是有沒有辦法成為下一波趨勢也很重要。不管大家選擇是什麼，不管你要唱《獨家記憶》還是其他歌，希望在這一波，

13:00

大家都可以順利安穩度過。當你覺得自己很慘的時候，轉頭看一下美股的投資人，看一下我，我手上也滿多美股；你就會知道台股這根本是小事。或看近一點看韓國，韓國應該一堆人要去跳樓了，所以盡量保持內心清醒跟冷靜。這很重要，好好的面對後面的狀況。接下來聊一下對市場的看法，過去幾集我都一直跟大家提到我覺得這個盤是要警戒。大家知道我不是那種「收割」型的，我根本懶得說什麼「我過去講什麼，現在就怎麼樣」。我們只想把工作做好。過去就是一個比較警戒的盤勢，美股跟台股我覺得都差不多，只是台股很意外漲到我一點看不懂。但沒辦法，漲的時候你還是要有些部位，所以有些我們真的是捏著頭皮硬追，當然過去就會被罰到一些。可是老實講罰得也不多，因為真的噴太多了。趕快把現金調一點出來，要去面對後面的波動，可能不要讓自己的水位超級高、上好多槓桿。

14:00

以伊朗戰爭來講，我本來看到他光速斬首伊朗的最高領袖之後，覺得應該差不多告一段落了，有可能禮拜一還會看到逆勢大漲。那禮拜一確實是，當戰爭風雲出來之後台股滿多東西開低，那抄底成功，很多抄的時候甚至直接跑去摸漲停。在美股一些過去比較爛的軟體或是巨頭，都開始出現漲勢。我一開始判斷覺得戰爭可能就這樣了；只是後來在禮拜二的時候，我覺得是禮拜二的台股盤勢開始變不好。同時我們又收到一些資訊，有些朋友被困在歐洲或是直接困在阿聯酋那邊沒有辦法出來，為什麼？因為機場被炸了。有些朋友是僥倖逃過，說前一天才在那個登機門，隔天就炸到那個地方。現在的狀態是，伊朗的最高領袖雖然被斬首了，可是我們不太確定後續。有一個說法是群龍無首，所以大家亂打一通；

15:00

另外一個說法是他們現在要 find a way out，就像有些罪犯會透過縱火製造混亂一樣，這可能是到處炸一下製造混亂。還有一種說法是藉由打周邊的美國盟友來牽制美國，讓美國有壓力不要再打伊朗；這個機率我覺得偏低，因為應該沒人拉得住川普。我們先不管這些說法對不對，觀察一個結論：這個不確定性走得比想像來得久。我本來猜想首領被抓走應該就差不多了，結果沒想到伊朗還滿抗打的，他們還在發動無人機或導彈攻擊，導致不確定性有一點加大。特別是革命衛隊去封鎖海峽，所以我其實有在考慮，

16:00

要不要搞一點航運股？那時候看到貨櫃價格跳上去，但我同時看到貨運類股雖然有漲，可是不夠強。如果直接衝漲停我可能就鎖了，可是不夠強，我就覺得我也不知道要買什麼，同時其他東西在往下跌。所以在禮拜二做調整，最主要原因是發現前一天抄底的東西滿多已經快跌回成本了，趕快落跑；過去打的一些報價東西沒漲，也趕快調整把現金調出來。所以在今天才有餘裕去做新的佈局。我覺得這個不確定性可能會比想像中再久一點，像川普現在說要打一個月，樂觀一點的話，因為市場會走在前面，所以搞不好一兩個禮拜修正就結束。看指數最準，指數開始拉一個美國長綠、台灣長紅就可以了。如果亂猜的話，假設他說一個月是對的，那差不多就是兩三個禮拜，有機會再做比較大力的測試。

17:01

那也不一定，像俄羅斯那時候說幾天內結束烏克蘭，結果打好幾年。就打了好幾年。那我們不知道這個對伊朗的戰爭，有沒有可能會打到超乎想像的久？因為我們過去在 2022 年處理烏克蘭戰爭的時候，其實那時候身邊很多人的想法也是認為它只是一個區域戰爭，外加它影響到的國家並不是最主流的國家，所以大家的想法都覺得這是小事情，那時候真的蠻多人這樣想。只是沒想到 2022 年當時跌超多，雖然它不完全是因為俄烏戰爭，後來也有供應鏈去化的問題等等。我整個說一下世界連動的程度，有時候超乎大家的想像；一些小骨牌可能最後就推到大骨牌去。會不會油價持續上去？如果說美元變化、美債變化，或是因為通膨變化，油價假設維持在相對高檔一陣子，它說不定就不降息。那不降息當然會牽動資本市場的資產，會不會也牽連到一些公司？可能目前扛了一些比較大的債務，或是發債投資的：

18:00

壓力會比較大一點，它可能就決定不要投資這麼多；這都是有可能的。所以對我來講，我本來以為斬首那就是不確定性差不多出盡了，我也因為這樣去試單。其實很多時候我們有想法就直接拿錢做測試，真金白銀下去。只是發現風向不太對的時候，就再稍微觀望一下。所以目前看會覺得，這個不確定性可能比我想像中來得多。不然其實我本來的規劃是：因為美股那時候說要警戒，就是因為有一些不確定性在那，然後等到這些不確定性實現之後——也就是說利空實現之後——然後不跌，一般對我們來講就是買點。所以我覺得還是要稍微再觀察一下，但我自己是有先下去試單。這見仁見智，很多人都想買在最低點，廢話誰不想買在最低點？只是問題是看你怎麼去做考量。有些人覺得反正我只想要買到便宜的價格，沒有到我就不買。我的心態比較偏向怕錯過那一種，就是我寧願買的時候被套個 5%、10% 甚至 20%，但最後我搭到車。因為如果一直想等最低點，就像很多人說等崩盤或出什麼牌我才買，那個人一定都不會買。

19:00

然後等崩盤真的來了，他最後一定也不敢買。因為真的崩盤他絕對不敢買。所以我的做法就是：反正只要自己看得懂的一些訊號出來，我就稍微加一點加一點這樣，看後面怎麼發展。在台股方面，過去一陣子我是把一些報價相關的股票都調掉了；最主要的原因是受到身邊朋友啟發。有朋友提到，當然我們就不點名哪一些標的，反正就是有些標的是加市場超多人在追捧的，這些標的開始有一些鎖不住的狀況產生，甚至鎖住了隔天就直接變跌停，因為大家開始大逃殺。在這樣的狀況下，可能在後面一陣子，大家對這一些偏向報價或動能相關的股票會有點被蛇咬——也不用到十年，可能接下來三個月怕草繩。所以就會擔心這些股票會不會不小心弄到之類的？像過去那種瘋狂連續鎖漲停的情況，現在在我們心中，就會覺得發生的機率偏低。再來就是看亞洲股市，像日本、韓國——韓國跌最重——大家都要做一個下修，其實前面都漲很多，我們現在重點是：

20:00

覺得前高會不會破？要我去猜的話，我覺得那些前高在短期內應該沒辦法過。所以在接下來我自己的策略，會把它想成是一個區間盤。也就是說，今天如果掉下來我可以收，然後上去假設快到前高位置出現黑 K 的話，我就會再丟。把它當成區間做操作，當然還是有去把一些部位丟進去一些我比較確定的故事。這是我在美股學到的一課：像我去年開始在美國的光通訊做佈局，像是 Lumentum、Coherent 在節目的時候跟大家聊過，或是 AXTI——也就是上游砷化鎵的原材料基板。這些是我在美國的光通佈局。那時候看光通，我覺得美國這些我直接看得懂，因為 Lumentum、Coherent 我都知道客戶是誰、用在哪、數量多少，知道東西長什麼樣子。那可是台股的光通：其實我一直都是看不懂的狀態。前面有接觸過光聖，因為它是跟 Google 最相關最純的，可是也沒有把它抱住，

21:00

就等於只是做一個波段，比較偏向技術面的做法。台股光通我一直都不曉得到底哪一個真的有料，或是哪一個真的有搞頭？直到美國光通這樣正式走出去——雖然最近光通也出現回檔，就過去最強的東西現在也開始被提款——可是我隱約已經感覺到市場最強勢的資金應該真的會轉去光通。我不確定美國光通會不會是一個新的機會，因為美國光通過去很強。在台股這邊，我覺得有滿多光通機會，可能是後面資金匯聚的一個點。當然在挑選上大家有各自喜好，光通有滿多中小股票，其實在我們的角度，我們根本沒辦法證實它到底是真還是假？因為東西太多。簡單講，那是有特殊人脈可以做的公司。但在我們的角度，我們有辦法看到一些比較大型的 Fab。其實如果你要買光通題材，你什麼都不懂就買台積電，台積電就是一個純度非常高的光通題材，也是最簡單的，好像不管 AI 還是光通什麼都是 TSM。那如果除了 TSM 以外，我如果是供 TSM 設備的一些：

22:00

這種光通相關業者——就是他本來供的東西不一定 100% 給光通，可是這些設備可以用在 CPU 封裝或測試裡面——這對我來講也是有興趣的。所以這陣子就拉了滿多這些設備相關的股票。去看一下它的營收佔比，當然這佔比你沒辦法透過過去的財報去推，因為光通是未來的東西，一定要透過產業人士去推求。我們大概算了一下，有些在光通營收佔比可以拉到幾十趴以上，我就覺得有興趣。如果光通可以拉到幾十趴以上，然後現在 trade 的估值在今年或明年只有 10、12 倍的話，那我就更有興趣。這代表我相信光通這個東西會把一些 valuation 拉上去，所以就會想看一下。其實也注意到滿多標的，開始講本來跟光關聯沒那麼大的東西。像康寧玻璃，最早大家講它的時候在講玻璃基板的封裝，它現在變成光的類股；再來像是台灣的 BizLink（貿聯），它現在也算變成光的類股。因為過去一陣子它最主要是買下的廠房有在出 shuffle box，

23:01

其實過去一陣子市場上最紅的標的之一，就是有在出 shuffle box 的另外一家公司，所以滿多人都往那個方向看。我們自己看了一下，我覺得 BizLink 在光纖或光相關東西的營收沒有大到需要 significant 去注意的程度。可是問題是我們現在要開始去假設這個可能性，像剛剛前面講到的，這是一個整體架構的論述：因為我過去有看這些設備廠，這些設備大家知道它的營收、獲利或展望滿不錯的，可是它現在開始在出一些 CPO（共同封裝光學）的東西，而光的估值在市場上是可以給得比較高的！所以如果今天可以達成，我先不管你營收佔比是多少，我只知道它會提升，同時我也知道不管是由哪個來源這提升，整體來看我都可以預期你接下來的 EPS 表現不錯。可是同時大家把它從本來例如 BizLink 給銅線的估值，改給光的估值；或是我把過去給設備廠的估值向上調升。

24:03

我甚至把它當成某種景氣循環股。台積電拉完之後，接下來怎麼可能還會用很高的 EPS 去拖某些後段封裝？雖然都會不錯，但最高原期可能已經過去。現在畫風一轉，突然間它不一定去拖過去的前段/後段 (front-end/back-end) 東西，我現在要拖 CPO 可不可以？CPO 是一個新的跑道！或是說 NV 他們自己也在搞 CPO 相關的東西，他們買一些設備直接放在封裝測試廠裡。所以這些東西在過去相對強勢，只是我覺得過去在做這些標的的時候，我是以 CAPEX 的角度去做，但我發現不太對：如果後面要做估值想像，這些標的應該要用「光」的乘數去看。因為有這樣的思維在背後，過去我只有做美股光通而沒做台股光通，我現在終於看得懂一些台股光通了。即便他們有些可能已經不知道噴了幾十趴，但對我來說那可能就是新趨勢所在。所以最近剛才跟一位產業大哥聊天有聊到，

25:02

他提到這可能是新的一種典範轉移。過去可能全部人都在衝 AI 的東西，最近其實大家都有注意到一個現象，最明顯就是 NVIDIA 在開完它的財報 (Earnings) 之後竟然沒有漲。它的財報數字已經超越大家預期，包含展望 (Guidance) 也是給得比大家高，比美林分析師或是市場上最樂觀的人給得都高星。可是它竟然沒有漲它，甚至先跌！當然後面有反彈出現，但問題是，以前開這種數字一定噴爆！特別是它過去也沒有漲很多，已經盤很久了。竟然沒有因為這樣直接射出去，所以大家開始想會不會時代真的又進入下一個篇章了？我們過去花很多時間說服大家 AI 是真的，那時候聊 ODM 廠還要跟你講那是真的，大家都看著一堆論壇說「在炒股票」，那是因為財報訊息太慢。現在這些營收都出來了，他們才終於看得懂。所以現在相信的人 (believers) 其實大於不信者 (non-believers)，現在 believer 比較多。

26:00

當 believer 這麼多，很多時候會產生的狀況有點類似說在 2024 年 7 月殺 ODM，那時候剛好很多人在打股期；或是因為川普的小板板事件一堆東西掉下去，可是掉下去之後那些老 AI 後來又全部射出！只是它前面其實橫盤超久了。我覺得現在有點類似這種狀態：車上的籌碼都已經充分預期後面會發生什麼事情，所以才導致開了一個很好的東西，竟然沒人要把它買上去。因為大家都覺得這好像是理所當然的；或是都在左顧右盼，看你們要不要衝？你們衝我就跟著玩，結果沒人要衝。所以那些東西要上去，就是搞不好要有大修正產生，把一些籌碼洗掉才可能再上去。整體來看我們跳出近期發生的事件，我覺得 AI 的大潮一定不像一些人講的「結束了、泡沫化」，一定沒有。只是進入一個新的輪動跟新的輪轉。我們現在重點是要抓到下一波主流到底是什麼？

27:00

其實抓主流有一個非常簡單的做法：等到每次修正完之後，你看哪一個族群第一個衝出去，一般那就是主流。只是有時候我們會做一些預判，希望買便宜一點「搶快」。像我自己的話，就覺得我美股「光」的曝險 (exposure) 滿不錯的，可是在台股竟然沒有什麼光的東西，所以藉機想補一點。接著像過去那些報價概念，其實跟身邊朋友討論後他幫我分析：「你看前面先漲矽晶圓，然後銅箔，再來是記憶體... 其實現在很多人對『漲價』是麻木的。」他這樣一講我就醒了！這真的！你現在問我被動元件過去漲幾次？我是講不出來的。我感覺整天都看到各家在發漲價信，各種原物料都看過很多次了。既然這些東西對大家來講已經不是直接的刺激——因為沒辦法像過去漲價信一丟，大家就亂買亂衝。記憶體也是，告訴你下一季要漲多少，你也會注意到推不動股價了。所以就乾脆把它變成用技術線型去做：也就是夠強勢我就留，

28:00

你不夠強勢，我可能就稍微減碼。所以就是去做一些調整。以整個宏觀角度來講，我把一些短線偏動能的東西在這波趕快調一調，接著往比較偏長線的論述去佈局。同時可能也會開始把盤勢當成一個區間盤來做，我覺得這時候基本面的訓練就變得滿重要。我就知道什麼時候相對便宜，去抓一下河流圖看；可能這個東西到了下緣，因為每支股票不太一樣，不能說每個都用 10 倍、15 倍。有些可能它的下緣就是 25 倍，像台灣有一些散熱股下緣就是 20 到 25 倍，沒辦法再下去了——過往歷史就是這樣。所以只要趕到下緣可能就是買點。首先第一個，我把我缺的東西補上。
因為可能那些標的很多人有，只是我過去沒有參與到，可能在玩別的東西。那我就來這邊補票一下，感謝老天給機會補票！接著就是，會先暫時用一個區間的角度去思考。我自己會比較難想像在這邊可以直接 V 轉上去到新高——如果有的話，那這個市場我真的是從來沒有看過，只能說長見識。

29:00

身邊一些比我多做好幾年的大哥——十幾二十年以上的——他們也說沒看過這種事情，所以就當作長見識。到時候再規劃怎麼做，但現階段會先把它當成是一個區間來操作。所以會比較偏向：反正有東西掉下來、有斷頭（像在禮拜一的時候很多期貨超屌，直接開跌停附近），我心想說：「你們在幹嘛？現貨其實沒有戳那麼低，期貨在那邊亂戳。」那可能這些就會想去嘗試。接著呢，其實拉上去要丟這件事情，我可能不一定能做得那麼好。所以我還是會去挑一些我願意抱的東西，那我可能不一定在拉上去的時候成功丟掉，但我至少知道我沒有買貴，這可能還可以。大概後面會這樣規劃。我覺得現在市場的重點一定放在：中東這邊的不確定性什麼時候會告一段落？本來我認為開戰斬首就是不確定性告一段落，可是很多時候你會發現，世間有太多事情超乎你的想像。像委內瑞拉竟然馬上要結束了；但在伊朗這邊，當然一定有馬後炮會說早知道打這麼久，或是像那些在講一定不敢打的人：

30:01

打了之後就說：「你們怎麼沒有去遵從國際法？」反正就一堆這種事後諸葛在打嘴砲。可是為了工作需要，其實我們要比較冷靜、甚至有點到冷酷的角度去剖析每件事情。發生就發生了，趕快去看現在風向怎麼吹，我們就做相對應的規劃。我覺得現階段就是要先讓槓桿比例不要太高，因為可能隨時被殺到。接著去找一些掉下來跌不下去的機會來嘗試。像我過去比較偏向去追強，我覺得會稍微做一點調整。當然這每個人不一樣，身邊還是有朋友決定持續去追強，那反正每個人找到自己的方法就 OK。簡單跟大家分享最近的市場想法。

QA

接下來我們進入 Q&A 的部分。因為今天的 Q&A 輪到 Spotify，我就跟大家講一下，以後禮拜三就是 Spotify、禮拜六就是 Apple Podcast，直到可能又有一些人讓我非常煩躁，我們再來改規定。

.
首先第一位「Z-Chan」：祝你新年快樂。

31:00

從你感覺快掛了一直聽到現在。聽到陳靜才都還我...新店大威哥錢了（？）。希望這波再殺多一點，不然都不知道要買什麼。果然市場週期還是要看留言討論股票的數量。沒錯啊！真的跟我想法一樣！真的超多人在講股票！而且那種你一聽就知道是來問漲跌的，這種人一多真的會出事。再來，對啦，陳靜才的穩懋（文茂）真的超級噴！穩懋是超多人的愛股，我知道買很多的甚至有間交易室就直接搞了上萬張，非常屌。總之也是在買光的概念，你現在看到很多股票其實都是各種光通或裡面一些雷射元件、CPO 相關的東西，全部都在尻這個。所以我就覺得，這個有可能是下一波的主流。雖然它過去已經很強，但老實講台股過去什麼都很強，現在重點是經歷過一番洗淨鉛華之後，誰還可以很強？那個東西可能就是下一波的主流。所以我們還是要去抓看看。你的想法跟我想法一樣，如果掉下來有便宜，其實我們會更有介入的動機。

32:00

那跟美股不太一樣，美股是已經很便宜了，可是天天都更便宜，甚至買到快沒錢了。可是台股的話，我覺得絕大多數人應該都非常有餘裕。台股要跌到大家沒錢還要一陣子，因為前面拉太兇了。
下面一位「徐滿喵喵喵汪汪」：就一直滑到，我就想去問一下美國人，幹是不是不會做股票？到底是怎樣？每天那麼多貨要倒，你前天不倒、昨天不倒，你今天倒？每天狂倒，為什麼有這麼多貨要倒？前面的不趕快倒一倒，為什麼每次都要搞到每天醒來都開始倒股票？這個其實是一個迷因。因為他全部寫出來，我就念出來。那是我在吐槽美國去年第一季的盤，真的是幹看不懂！我覺得那時候跟現在的美股有點像，反正就是每天割你一點肉，然後直接來個大的。跟現在美股狀態真的還滿類似的。他說最近一直滑到，孟恭有頭緒嗎？原本要宏幹說過年期間換了林口謝孟恭的圖後一直噴，我現在還是閉嘴好了，愛你。就盡量不要宏幹（舒服），在股票裡面屢試不爽：

33:01

只要開始舒服，很多時候就會開始被上課。
下面一位「台灣巴菲特主委救命」：我以後不敢再想什麼全職交易，一天噴掉三個月賺的，我要跟老闆說對不起，最近態度不太好。還有台灣處置股的機制為什麼不取消？這會擋到很多人的財路。特別是像前陣子我朋友才教我處置股怎麼搞，一定會擋到我的財路。就是要有一些這種機制，要有處置股、要有所漲停、跌停、漲跌幅限制。這樣其實才會有更多策略可以進行。所以我覺得市場是這樣的，就算取消這機制，大家也會想出新玩法。有時候你要去善用一些機制。
下面一位「Jacky Lee」：孟恭大您好！上集 EP640 聽到一位聽眾在 QA 問「和機器人泡泡泡可不可以算在經驗人數裡面？」，結果當晚我用巴哈姆特動畫瘋準備看第一集《葬送的芙莉蓮》時，眼睛瞄到旁邊有部動漫，名稱居然就叫《與機器人泡泡泡能夠算在經驗人數裡面嗎》！這是什麼命運巧合？立馬點進去看結果才發現是一月開播的，目前出到第八集，

34:00

每一集都只有 3 到 4 分鐘而已，就不多介紹劇情了，保證絕對夠色，推薦您直接看，愛您。在這種時候，可能真的需要一點這種精神糧食。
下面一位「H2C」：感謝孟恭持續分享生活故事，持續更新矯正社會態度。沒有，我現在不會去矯正態度了，我現在就覺得像基努李維的梗圖一樣：「不管你怎麼講，你講的都對。」讚！他說我跟女朋友都是聽眾，偶爾會放來幫助睡眠。祝孟恭一家人平安健康。女朋友小娟是 3 月 4 號生日，希望孟恭可以用男子漢的聲音——這就是本人的聲音！他說小娟生日快樂，未來生活還是要繼續認真過。我加班的時候不要生氣，我只是想多賺點錢回家。對啊，有時候老公在打拚、在加班的時候，難免在家的另一半——像我太太也會：「昨天我跟朋友出去（工作上的聚會），你一定很爽。」我：「真的滿爽！那邊唱周杰倫的歌覺得很過癮！」但老實講那也是工作聚會，還是要維繫一下感情。老婆就會說：「你都沒有陪我。」

35:00

所以有時候會因為這樣被稍微唸一下、罵一下。我覺得要好好安撫，不要很理直氣壯：「我真的就在賺錢不然要怎樣？」雙方還是要互相體貼一下，有時候人家真的只是想你，不要用太強硬的語氣回人家。
下面一位「嗶嗶嗶嗶嗶」：安安孟恭，我是上古聽眾！上一次留言是問：「你到底為什麼冰鳥還敢下來？」這次想問：「你為什麼啟碁還敢下來？」漲得沒其他衛星股多，跌的倒是比其他衛星股多！我自己的看法是它不夠純、衛星佔比不夠大。想知道孟恭對這支的看法？感謝孟恭，祝一家人平安順利、績效大爆射。啟碁、華通還有日本的 Meko 大概是我在 Q1 賺最多錢的東西。你看他的股價漲法，那個不叫沒漲兄弟！還是說大家都已經被台股漲幅養壞了？你看那是從 100 塊一路噴到最高 200！其實都漲很多。有很多時候是這樣，你不用一直問「哪一支為什麼不會漲？」你要做的是：找出哪支比較會漲！你覺得華通更好，你就全部換去華通；你覺得燿華更好，你就全換燿華。

36:00

你覺得日本的 Meko 更好，就全部換過去。所以很多人在做的事情，都整天在問：「我拿的某一個族群裡面什麼東西不會漲？為什麼它不會漲？」不是！不要問一堆，你就趕快換過去就對了。換過去之後，甚至有時候你覺得：「早知道我再蹲久一點！」所以你就是白問的！很多人真的都是白問的。就是你過去之後，你又在那邊怨嘆：「媽的，早知道不要換！」然後類似什麼陳靜才的股票，一堆人停損；不然像我自己，我是不會在那邊幹譙，因為我知道我買的理由是村田，我不是買它可能加光通的故事。但都會講說早知道我就抱。可是你這支會講早知道我就抱，另一支又講早知道我就跑，那你到底想怎麼樣？所以很多時候你不用一直問「為什麼我的東西不會漲」，你就換去別的，你真的有更好的選擇就換去。像我的做法就是，我會整天在那邊換來換去。我有些東西會長期持有，可是我動能的部位就在那邊切來切去，因為我就是要去找最強的！你要用交易的心態去看，就是要這樣子，不用整天在那邊講為什麼它不會漲。如果是要談基本面，它其實不會說純度不夠，因為在市場上大家都知道它有在做 Router（路由器）。我之前跟大家講過那個 Router 其實後面是有 FWA（固定無線存取）會進來分掉一些，但它同時也有做衛星板的 SMT：

37:01

那也是它在做，而且佔比也不錯。所以台灣這些衛星股，我覺得營收佔比都有幾十趴以上；那最純的絕對是昇達科。你就問自己：為什麼不去買昇達科？或者為什麼高檔的時候才跑來買啟碁，然後希望它可以漲更多？很多時候我沒辦法回答大家這類問題，你只能夠問自己。
下面一位「217am472 immmyaq32rznqpiy」：孟恭你好！早上聽百靈果訪問邱師儀（秋涼？），發現原來習大大也是個好癌寶！訪問中提到習大大認為意見不是只有黑白，中間還有許多彩色光譜：看來習大也拜讀過《灰階思考》！最後麻煩孟恭用川普的語氣祝福剛生小孩的 Fairy 照（？）：Happy birthday！不是啦，習大就算有灰階思考的架構，他也沒有在實踐，你敢他媽灰階你直接被抓去關！
下面一位「小霸王mmma」：孟恭老大安安。以前讀書最喜歡金庸小說，第一次看到時真是欲罷不能，常在書桌下偷看的熱血感至今難忘。孟恭有特別喜歡金庸哪個角色嗎？

38:01

聽你的 Podcast 那麼久，覺得你就像是現實版的喬峰：實力強大且謙虛。但聽你分享逛的情史，比較像是楊過。如果說喜歡武俠類，推薦一部叫做《劍來》，我剛看完動畫正準備補小說。裡面有一句台詞我特別喜歡：「以後不管遇到什麼，你都不要對這個世界失去希望。」這個說得好！祝孟恭全家和聽眾平安健康，今年績效整個射到外太空！非常感謝。剛剛是秋狗在叫，你看我們長大了，以前就是：「秋狗幹你娘！」現在就是：「畜生不要吵，畜生安靜！」關於喜歡哪個角色，以前我確實會喜歡像楊過這種有點悲催色彩、感覺是大俠非常強大的角色；但我現在最愛的一定是韋小寶！我也想當韋小寶，但現實不允許。
下面一位「Allie3338」：看著孩子因為無法順利透過繁星上大學受挫，我好心痛。可是我也只能裝作沒事，因為孩子比我難受百倍。（掛號）好想對著天空大喊：

39:00

這什麼啊？沒事，未來會更好。很多時候發現說沒上，搞不好後面是更好的安排。這不是要阿 Q（精神勝利法），只是我們在人生中看過太多這種事情了。「想得卻不可得，你奈人生何？」——李宗盛講的。可是你有時候轉頭一看：「啊幹你娘，還好我沒得！」沒得我才有現在的生活對不對？你仔細想一想，過去最喜歡的女生，你不就還好沒跟她在一起，現在才可以有更美滿、更喜歡的現狀。所以不用糾結沒獲得的東西，盡力就好；如果真的很想要，那就再重考幾次。
下面一位「G海大」：新年快樂！現在寶可夢可以說是新趨勢。在美國很多卡都漲到超誇張。果然諾亞有爸爸的基因，很懂投資！希望諾亞未來的收藏可以打敗 Logan Paul。OK，希望他寶可夢卡玩得開心。我覺得在卡片收藏方面，我可以說是一個韭菜；因為我喜歡的卡片，很多時候買回來價格就掉下去。但後來發現不一定，那也可能是大環境的問題。因為我後來就知道止損了。我知道 Konami 遊戲王這家公司：

40:00

他們超級壞的！他們那些卡牌告訴你什麼紅鑽 20 週年、金鑽 25 週年，問題是，你以為它限量，沒有！他後面就瘋狂復刻。所以大家要小心遊戲王卡。最近他又在搞一波，他們最新發的一款卡包（超寬卡？）有白鑽框跟黑鑽框，黑鑽框有編號。你知道黑鑽框的黑魔導女孩多屌？有編號的那種竟然炒到一張三四百萬日圓！你知道三四百萬日圓，你已經可以買 G3-11——黑魔導女孩最早期的版本！那是在市場上的一種夢幻逸品！這筆錢已經可以買到 PSA 認證稍微低階一點的夢幻逸品卡，也可以買到雷射版本（某一年參加獎的限量卡）。可是大家卻跑去買新卡！雖然這新卡告訴你有編號，但其實海內外版都有 100 號，也不是真的這麼稀有。就算你現在買得很高興，我跟你講，以我對 Konami 的認識，不用幾年搞不好一兩年後：

41:00

他可能把框從白鑽框、黑框變成藍框、紅框。到時候你就發現手上的價格崩掉。所以我還是覺得，如果你是用投資的角度去看的話是另一回事；但對我來講，我心中當然希望買的東西漲，可是其實我老婆也知道——她都會講你絕對不會賣——對，我絕對不會賣！我那些東西買了真的都沒在賣。像我之前去買仙境傳說 (RO) 的裝備，我都直接課爆！人家講 RO 裡的「台積電超越套」，買爆！女王頭盔買爆！全都買。跟我老婆報價，我老婆說：「幹你瘋了！」我跟她說這叫投資，因為有一天我不玩拿去賣，搞不好賣更貴！這很難講，但她也知道我不會賣。所以對我來講不是真在賺錢，就是一個童年的情懷。以前小時候沒有（也不是說真的很慘，但我完全沒有），那時候有些同學有超級屌的卡，我們拿盜版卡他就不跟我們玩。就是會有那種奇怪的事。所以現在老子家全部都是最屌的卡！老子家 RO 的裝備，巴哈姆特跑去實測打柱子 480M 傷害，

42:01

老子的裝備打出來 1000M 傷害！如果去發文，應該大家會講：「操你媽的垃圾課長破壞遊戲體驗。」那當然就爽了！把以前做不到的現在瘋狂補回來。那以後會不會鼓勵兒子投資卡片？不會啦。就覺得他玩得高興就好。小孩子最好一輩子不要去煩惱錢的東西，不是說我要包養他，而是身邊有些「老錢 (Old Money)」，你看得出來他們對錢沒這麼執著，他們很注重生活。他們吃東西慢慢吃。要知道一個人是新錢還舊錢，真的很明顯：新錢就是爆發戶的樣子，吃東西很快、點一堆沒吃完；老錢就是悠遊自在慢慢來。那真的是演不出來的，是家庭教育帶出來的。我也希望我小孩可以優雅一點。現在看是有啦，吃東西真的超級慢。
下面一位「困保」：過年期間帶著課金的戰鬥陀螺爆打女友姑姑的小一兒子，回家後發現爆打他的那顆陀螺不見了。請問爆打女友親戚小孩並懷疑他偷走陀螺的我是混蛋嗎？（愛您，推薦入坑滿好玩）因為不見我心滿痛的。

43:01

可以去問問看他是不是不小心拿走的，但不要一開始就直接懷疑小朋友是小偷。這不太好，特別是表現出來的話很傷人。我印象很深刻，小時候我跟某個親戚的小孩一起玩煙火（就不講是誰了），結果有一天他媽媽在樓梯跟我講：「謝孟恭你不要拐他的錢。」我覺得幹你娘機掰，超不爽！那時候只覺得很委屈，我又沒有拐他錢，有時候我紅包錢還比他多。可是他就說我在拐他兒子錢。我到下午都還記得，我真的沒有拐他錢，有拐我天打雷劈！那就會覺得別人幹嘛講是我？所以盡量不要去對小朋友講這個，因為小朋友都會記；而且他們是比較純真的存在。我覺得後來看到很多人去用戰鬥陀螺打爆小朋友是很好笑沒錯，但我建議大家，既然是大人，你打爆之後很帥氣地把陀螺送給他，他會記一輩子。而不是打爆他之後在他身上獲得成就感。

44:01

打小孩很爽，這不好聽。
下面一位「Nano Banana」：孟恭安安。想推薦一本剛出版的台灣短篇小說集叫《眾神之島》。結合了台灣各種神明跟人之間的溫馨故事，非常在地又可愛。本身很懶得拜拜也不太信神，但看完這本會有種感謝神明的存在跟照護的感覺。中間也想到了安哥（諾亞？）的觀音老大相信他一定能平平安安快樂長大。如果想看澀澀的，推薦動畫《夢想成為魔法少女》，又澀又好笑。看來都很想調教魔法少女，嘻嘻愛您喔！我覺得我們可以開一個單元，因為男生耍變態老實講一點都不罕見、太常見了；女生如果覺得什麼東西特別變態的話，歡迎跟我推薦，或是要有反差。像如果是男生推薦一些不知道該怎麼形容的少女漫畫，我可能會稍微看一下，如果是其他性別推薦想像不到的題材，那可能會真的特別有趣。我剛突然想到上面那個好像忘記：

45:00

我要截圖一下剛講機器人的，順便截一下有空去看。
下面一位「張俊偉」：主委安安，我是差點成為苗栗女婿的阿偉。93 年起在苗栗最高學府念書加工作待了約 12 年（最高學府是什麼？聯合大學？）大學時因為在學校工讀，畢業留在學校工作。面試我的是隔壁院辦可愛姊姊，工作後因緣際會成為同部門同事。得知她恢復單身，常常約她吃飯逛街。同事私下以為我們在一起。
然而因為我以前開完笑話說我不喜歡小弟弟，而不敢正式告白，那就這麼不上不下。她在某次專案被主管刁難，身心狀態不是很好，去美國散心後就認識其他人跳機了，那成為我人生中的憾事之一。感謝孟恭唸出我的故事，祝您闔家平安。
承蒙你啊，什麼你暗自塞？這就是我很多時候跟大家講的，一般來說你不太會後悔你做過的事，

46:00

你會後悔你沒做的事！這就是為什麼想幹掉的時候，你就要把好處壞處都直接講出來。雖然我現在是不叫了（因為我個人的狀態沒辦法），但你就是想做什麼的時候就應該做。你有那個 Surge 跑出來的時候，你有那個 in truth or false 的時候，只要不會傷害別人你都要試看看！至少你會記得，你可能直接被人家拒絕，或者說不知道就被帶去派出所裡面靠兩天之類的。但它也好過你心中會有一個問題：「假設那時候勇敢一點的話，會不會有不一樣的結果？」這個絕對值得一試，不要讓自己留下遺憾。雖然有些遺憾老實講也不錯，就是放一個 Question Mark 在那邊。如果當時你去表白，可能就真的出事了，可能被她的阿狗（男友）帶去隔壁套房打一頓、漏小鳥簽本票之類的，有可能！但有時候你沒有去把牌掀開來也不錯，就是會留在那邊，你永遠都會去想：「假設那時候我做了不一樣的決定，會不會有不一樣的結果？」所以都好啦，都是不錯的安排。
下面一位「NICO標題半夜放鞭炮的都去哄幹」：

47:01

幹他媽的都 2026 年了，還半夜放鞭炮！打電話報警，就是今天拜天公。一堆低能兒放鞭炮會去勸導？半夜放鞭炮到底是能趨什麼吉避什麼凶？在這裡發起：聽到有人半夜放鞭炮就去打他們！讓他們知道這個低能傳統沒辦法避凶，只能招來一群瘋子！你不讓我睡覺，我他媽原地發瘋！這個我是滿鼓勵的。你真的去打的話，下次看到新聞我幫你按讚。我們不能鼓勵暴力，還是不要打人、用講的。可是老實講，我確實對一些民俗傳統不太喜歡。放鞭炮本身我狗都不喜歡（因為狗會被鞭炮嚇到），但我最討厭是幹你娘整天在路上燒金紙！這種我真的覺得超級不爽！你要燒你的功德，卻把代價外部化讓大家去聞你的廢氣，他媽超垃圾！前幾天我們家地下室車庫抽風，我想說：「是不是車子燒起來？」後來一聞，他媽的燒金紙味道，就覺得超氣的！你們到底在燒殺小？這明明像我們林口理論上是不能燒，鞭炮也不行，

48:00

我有查過。可是他媽就整天在那邊燒，你打電話叫環保單位過來，他可能要測也需要一段時間。所以很多時候就像打游擊戰一樣，他燒完就趕快落跑，你也抓不到。我也是看超不爽這種人。我覺得我們就心中抵制。像我老婆本來要去家附近的某一個體育課程，有一天看到在那邊燒金紙，我老婆直接說：「我絕對不去那邊上課！」讚！就是要制裁這樣。你有看到人家整天燒金紙、放鞭炮，你就不要鳥他，千萬不要去光顧他們的生意。你就閃這些人！我真的覺得，不要把自己的爽外部化。當然我們小時候也當過放鞭炮的人，但你長大是不一樣的，你有在做生意是不一樣的。你不能夠去干擾別人；你不喜歡別人干擾你，你就不可以干擾別人。小朋友我還可以原諒。
下面一位「Andy Chan」：請問主委，手機直連衛星，你認為看到什麼跡象或催化劑即將開始放量採用？我覺得在台灣可能比較難，我們台灣連 Starlink 都沒放進來。台灣真的是先進國家什麼都進來，但 FST (?) 沒有，所以在台灣要看到相關的東西，我覺得比較難。在美國的話，就 ASTS，

49:01

它就在做這個，而且技術真的滿不錯的。
下面一位「PJ」：五星吹捧，新年快樂！留言測試 XII。孟恭年節期間有去花蓮嗎？能不能分享一些花蓮的回憶？有沒有一些你現在去花蓮會去的地方？或者會吃的食物跟餐館？另外想問你元太跟研華的看法？如果談股市行情太敏感，也許就說說公司的基本面跟展望看法。
我跟你講，很多時候是這樣，透過一些細微的差距——像你問這兩個，我就知道：「這個傢伙比較不是整天在追高的人。」我就會很樂意回答你的問題。因為跟前面問啟碁的那位就知道，那個一定是期貨追高仔！我用屁眼看就知道，他一定是追在最高點，然後在那抱怨為什麼這東西不漲。可是會去買元太跟研華的，你就是社會邊緣人。現在來講，元太是不是今天的熱門股？肯定不是。現在沒有正常人能夠去買這些東西，因為題材不在這。我就知道你一定不是那種很煩、每天問會不會漲跌的人，因為會問每天漲跌的一定不會買這些東西。當然，研華過去我們也分享過參訪經驗，我喜歡那家公司，後來帶我們參訪的經理還跟我們住同一棟大樓。

50:00

所以公司是很好。但它的題材就像我講的，比較廣泛，所以就算它咬到一個東西，營收佔比也不高，那是公司的策略規劃。所以它比較難被市場動能人士喜歡，但有些特定人士會喜歡它穩定成長的特質。所以每次掉下來都會收一點。那元太的話，反正就電子紙、智慧標籤那些的。你可以去看一下 E Ink（元太）的財報，如果 E Ink 表現不錯，可以稍微追蹤一下。台灣有一些同業。整個期待之後再說，目前沒有特別想法。過去有一些題材，現在比較偏向沒有題材。
花蓮的話，因為是我外婆家，所以以前每年都會回去。現在比較少，特別是有小孩，我連苗栗都比較少回去，因為小朋友要帶太多東西。等他長大一點再說。花蓮的話，我就會記得像那個廟口紅茶還滿不錯的，然後就是會去吃那個中一豆花。那個中一豆花要加檸檬，不是只能吃豆花，還要加那個檸檬味道才會對！再來就是有一個汝義麵館，那個大滷麵也是還滿讚的。反正花蓮是一個我覺得超級舒服的地方，或是東海岸那邊，

51:00

是我很喜歡開車路過的地方。之前跟大學同學畢業旅行就在東海岸上面，然後會去找下面一些潛水夫挖出來的海膽，上來直接跟他買。所以花蓮是我超愛的地方。只是因為後來地震太多，有一次我跟我老婆說：「我們或許可以搬去花蓮？」她直接說她不可能去那個地方。所以大概這樣。那今天影片就講到這裡，掰掰！