Reserve Requirement Ratio
定義
- 商業銀行須依央行規定，將一定比例的存款留存在中央銀行。
- 是一種強制性的比例規定，限制銀行可運用資金的總量。
- 表現為對銀行體系內流動資金的直接約束。
- 不得動用於放貸或投資。
功能
- 控制銀行放款能力：決定可用於信貸擴張的資金多寡
- 作為央行貨幣政策工具之一：可快速影響市場資金供給
政策效果
| 項目 |
升準 |
降準 |
| 可放貸資金 |
↓ |
↑ |
| 市場流動性 |
↓ |
↑ |
| 政策目的 |
抑制通膨、壓抑過熱 |
刺激經濟、對抗疲弱 |
| 政策立場 |
緊縮性貨幣政策 |
寬鬆性貨幣政策 |
升準 (提高存準率)
- 商業銀行須繳交更多資金給央行
- 可放貸資金：↓
- 市場流動性：↓
- 用於抑制通膨、經濟過熱
降準 (降低存準率)
- 商業銀行可留更多資金運用
- 可放貸資金：↑
- 市場流動性：↑
- 用於刺激經濟、支撐成長
具體例子
- 升準 (提高存準率)：
- 銀行需繳更多準備金，市場資金供應減少。
- 多用於控制過熱經濟與高通膨環境。
- 降準 (降低存準率)：
- 銀行可釋出更多資金用於放貸與投資。
- 多用於提振經濟、對抗景氣低迷期。
計算方式
- 假設銀行總存款為 100 億美元，存準率為 10%：應繳準備金為 10 億美元，可運用資金為 90 億美元