Box Theory

定義

• 又稱 箱型整理、箱型理論、矩形型態，屬於技術分析中的盤整型態
• 股價在一段時間內，於特定的壓力線與支撐線之間來回震盪
• 形成類似箱子的盤整區間，顯示多空雙方在此價位內僵持不下
• 箱頂 (壓力線)：股價多次觸及後反轉下跌的高點
• 箱底 (支撐線)：股價多次觸及後反彈回升的低點
• 示意圖：

主要特徵

• 波動膠著：股價在特定範圍內反覆移動，未突破上、下邊界
• 量能萎縮：成交量通常較低，代表市場觀望或買賣勢力均衡
• 趨勢轉折：向上突破箱頂通常開啟漲勢；向下跌破箱底則可能轉為跌勢

實際應用

• 區間操作：利用箱型震盪特性，在接近箱頂時賣出，接近箱底時買進
• 順勢交易：等待股價確認突破箱型整理區間後，進行追價或放空
• 風險控制：利用箱底作為明確的防守位置，將停損點設於箱底下方
• 策略制定：透過辨識盤整型態，協助規劃進出場時機與資金控管