Invesco QQQ Trust

時間軸

• 2025 現況：截至 2025 年底，YTD (年初至今) 報酬率約 21%，表現依舊穩健，主要由 Nvidia 與半導體板塊驅動。
• 強勁回報：2023 年大漲約 55%，2024 年亦繳出約 25% 的雙位數報酬，持續受惠於 AI 浪潮。
• 長期績效：近 10 年總回報顯著領先標普 500 指數，是美股長牛的代表性標的。

定義

• 基金類型：交易所交易基金 (ETF)，由 Invesco 管理，正式名稱為 Invesco QQQ Trust
• 追蹤指數：追蹤納斯達克 100 指數 (Nasdaq-100 Index)。

成分股

• 選股範圍：納斯達克交易所市值前 100 大的非金融公司。
• 核心持股：主要涵蓋科技巨頭，如：Apple、Microsoft、Amazon、Google、Nvidia。
• 產業指標：科技股佔比約 50% 以上，常被視為「科技七雄」(Magnificent Seven) 與 AI 產業表現的關鍵指標。

投資優勢

• 成長爆發力：高度集中於 AI、半導體與雲端運算龍頭，牛市期間漲幅往往顯著優於大盤。
• 流動性極佳：全球交易最活躍的 ETF 之一，買賣價差小，進出容易。
• 自動汰弱留強：指數每年 12 月進行再平衡 (Reconstitution)，自動納入新興高成長公司 (如 2025 年納入 Alnylam 等)。

風險考量

• 集中度風險：前 10 大持股佔比極高 (常超過 50%)，單一科技巨頭波動對淨值影響劇烈。
• 波動性大：缺乏金融、能源等防禦性板塊，市場修正時跌幅通常深於標普 500。
• 費用成本：費用率 0.20%，雖不算昂貴，但仍高於 SPY、VOO (約 0.03%-0.09%) 等寬基指數 ETF。

適合對象

• 看好科技產業長期發展的投資者
• 希望持有美國龍頭企業但不願單獨選股的人
• 願意承受市場波動並追求高成長潛力的長期投資者