2025-11-21_VIX_vs_恐懼貪婪指標
251121 VIX vs 恐懼貪婪指標
☘️ Article
- 比起恐懼貪婪指標,看 VIX 比較方便,反正跳起來波段新高,就是又一次卵蛋試驗。
- 前者一年內可以在恐懼貪婪間跑無數次,後者一年就跳個幾次,做為參考比較準,就好好把握。
- 高盛列了幾大罪狀,覺得看起來都還好,總是要跟客戶交代。
- 但 CTA sell off 那個倒是滿有意思的,搭配昨晚美股的小時 K 超級工整的沿路下停不住,好像煞有其事。
- 至於寫到 NVIDIA 應收帳款的,就...生活中總是有人會喝符水治病,一個下跌可以是理性理由也可以是一句話水逆帶過,信者恆信各取所需。

✍️ Abstract
VIX 指數簡介
- 定義:由芝加哥期權交易所 (CBOE) 推出,用於衡量未來 30 天標準普爾 500 指數 (S&P 500) 期權的隱含波動率。
- 市場意義:被廣泛視為衡量投資者恐慌或不確定性的指標,常被稱為「恐慌指數」。
- 指標解讀:VIX 值越高,表示市場預期未來的波動性越大,投資者情緒越不安。
作者觀點摘要
- VIX vs. 恐懼貪婪指標:作者認為 VIX 作為指標更直接且可靠。
- 當 VIX 創下波段新高時,是市場風險加大的明確信號。
- 市場風險評估:作者認為高盛列出的多數擔憂尚可,但應特別留意「CTA 拋售」(CTA sell off) 的現象,因其可能加劇市場跌勢。