2026-01-21_台積電_16-大供應商有望受帶動彈起
16 大供應商有望受帶動彈起
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16 大供應商有望受帶動彈起
- 市場趨勢：近期台積電財報凸顯 AI 晶片增長機會，此趨勢預計將外溢至上游供應鏈
- 數據解讀：公開資料顯示 主要設備、材料商之營收，與台積電資本支出高度相關
- 雙雄鼎立：ASML (15.23%)、AMAT (15.08%) 合計佔比 > 30%，顯示 曝光機、(沉積、蝕刻) 設備 為最大成本來源
- 核心五強：在台積電的成本結構中，前五大供應商佔據重要比例，分別是：艾司摩爾 (15.23%)、應用材料 (15.08%)、泛林集團 (9.15%)、科磊 (6.10%)、東京電子 (5.41%)。
- 合計佔比約 51%，掌握半導體製程關鍵技術
- 日本供應商：在名單中表現亮眼，有：東京電子、SCREEN Holdings、信越化學、住友化學、Lasertec、東京應化工業、旭硝子 等多家企業入榜。
- 供應鏈構成多元，除了核心的晶片生產設備商，還涵蓋測試設備商 (如：愛德萬測試、是德科技)、化學材料供應商 (如：信越化學、巴斯夫) 以及工業氣體供應商 (如：液化空氣)。
- 長尾效應：前 16 大供應商以外的「其他」類別佔比達 35.77%，顯示供應鏈仍具一定程度的分散性
| 排名 | 代碼 | 公司名稱 | 佔比 (% Cost) |
|---|---|---|---|
| 1 | ASML | 艾司摩爾 (ASML) | 15.23% |
| 2 | AMAT | 應用材料 (Applied Materials) | 15.08% |
| 3 | LRCX | 泛林集團 (Lam Research) | 9.15% |
| 4 | KLAC | 科磊 (KLA Corp) | 6.10% |
| 5 | 2760.JP | 東京電子 (Tokyo Electron) | 5.41% |
| 6 | ATEYY | 愛德萬測試 (Advantest) | 1.85% |
| 7 | 7735.JP | SCREEN Holdings | 1.73% |
| 8 | SHECY | 信越化學 (Shin-Etsu) | 1.45% |
| 9 | SOMMY | 住友化學 (Sumitomo Chemical) | 1.40% |
| 10 | ENTG | Entegris | 1.31% |
| 11 | LSRCY | Lasertec | 1.18% |
| 12 | 4186.JP | 東京應化工業 (Tokyo Ohka Kogyo) | 1.02% |
| 13 | 5201.JP | AGC (旭硝子) | 0.95% |
| 14 | BASFY | 巴斯夫 (BASF) | 0.86% |
| 15 | KEYS | 是德科技 (Keysight) | 0.83% |
| 16 | AIQUY | 液化空氣 (Air Liquide) | 0.68% |
| 其他 (Others) | 35.77% |
- 資料來源：Bloomberg，製圖時間為 2026 年 1 月 19 日
專有名詞
- 艾司摩爾 (ASML)：總部位於荷蘭，是全球唯一的極紫外光 (EUV) 微影設備供應商，該設備是製造 7 奈米以下先進製程晶片的必要工具。
- 應用材料 (AMAT)：美國半導體設備龍頭，提供薄膜沉積、離子注入、化學機械研磨等多種製程技術與設備。
- 泛林集團 (LRCX)：又稱科林研發，是全球蝕刻設備的主要生產商，對於在矽片上刻劃微細電路路徑至關重要。
- 科磊 (KLAC)：製程控制與良率管理的領導者，專門提供晶圓檢測與度量系統，確保製造過程中的精確度與產品品質。
- 東京電子 (Tokyo Electron)：日本最大的半導體設備製造商，產品線涵蓋塗佈顯影、熱處理及乾式蝕刻等多項關鍵技術。
- 信越化學 (Shin-Etsu)：全球最大的半導體矽晶圓供應商，同時在光阻劑及封裝材料等化學品領域擁有極高市佔率。
- Lasertec：日本精密光學儀器商，其開發的 EUV 光罩檢測設備在半導體產業具有壟斷性的領先地位。
- 是德科技 (Keysight)：提供電子設計與測試解決方案，主要用於確認電子設備、系統及軟體的功能與性能。
- 光罩 (Photomask)：半導體製程中類似於照片底片的工具，用於透過微影技術將電路圖案投影到晶圓上。