EP601

0:00
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 NordVPN 贊助，你知道嗎？
現在很多投資人查資料、看財報、追新聞，幾乎都得靠網路，但是在咖啡廳、機場這種公共 WiFi 環境下是有危險的可能性的，資料有機會被攔截、被釣魚，搞不好你的帳號密碼就這樣被摸走。還有想要看國外的財經節目、追國際新聞，有時候也會遇到你所在的地區無法播放這種限制。
0:22
這個時候 NordVPN 就超級好用，它不止保護你的網路安全，還能夠一鍵切換 IP，解鎖美股、陸股、甚至是歐洲市場的資訊平台，讓你第一時間掌握全球市場脈動。
那我自己最常使用的情境是，當我遇到軟體鎖區的時候，或是有時候像我要上日本的一些網站買東西，
0:39
那因為我們台灣的 IP 是被鎖，這時候就可以透過 NordVPN 來解決，非常的好用，而且它的速度快又穩，不會卡。那現在透過我們資訊欄連結 nordvpn.com/goaye 或在結帳的時候輸入優惠碼 GOAYE 購買獨家優惠方案，想加贈 4 個月，還有 30 天的退費保證。
0:55
零風險試用，顧住你的上網安全，也穩住你的投資判斷。好，那過了一個非常有文藝氣質的禮拜了，在禮拜六的時候去參與了台通跟軟劇團的《聽說他家》舞台劇，我去看了一下，覺得欸非常讚，很好玩欸。那禮拜天的時候呢，跟小朋友去看了迪士尼的音樂
1:12
舞台劇。那只是這個迪士尼的兒童音樂劇，這個我覺得就還好，有一點差強人意啦。那，但其實還是 OK 啦，就是看小朋友這樣開開心心的，看到那種蜘蛛人飛上飛下，他一整天就是迷在那個人蜘蛛人。
他就跟之前一樣，之前大家去看迪士尼的那個冰上溜冰，他就是迷著 Elsa 啊，看完 Elsa 就說他要回家。
1:31
然後再看到 Elsa 之前，他就說 Elsa 什麼時候要出來，反正就瘋狂的問。然後這一次呢，他的目標就很明確地鎖定他就是要看蜘蛛人，所以前面呢，各種這個迪士尼的角色跑出來，然後不屌，他只想看蜘蛛人。
一直問蜘蛛人什麼時候要出來，然後蜘蛛人出來之後呢，他就想要回家。所以欸其實從這邊也可以觀察到，就是兒子是一個也蠻目標導向的人，然後跟我有一點像。
1:50
那我覺得蠻可愛的、蠻好玩的。那禮拜六我去參加了這個台通的《聽說他家》舞台劇，欸，我覺得非常讚耶，因為我平常不是這種舞台劇的受眾啦，就是想說我沒有那種文藝氣息啊。那他找我去看我就覺得說，欸沒有參與過這樣子的活動，那應該是還蠻好玩的，所以就跟他說那我會一個人去，然後就是因為我老婆也看不懂，我就自己去看。
2:09
那其實整個這個舞台劇看一下，我覺得他是蠻粉絲向的啦，就是你要是台通的粉絲，或者像我跟他們是朋友，然後因為我們在平常聊天的時候，就像何 A 就會很常講到他家裡發生的一些事情嘛，所以我們就會知道說
他講的這些東西，你一開始以為是什麼，媽的，可能是什麼創意效果，只是要講出來就是要給大家笑的喔，那個節目效果好玩而已，就不是，都是在講真實的故事，就是真實故事其實是比演出來的東西還要來得荒謬，這種感覺。那沒有想到他們竟然把這
2:34
樣的故事搬到舞台劇上面。所以像之前有一個聽眾就問說，欸，你在節目有時候會聊到，就是你跟你爸爸媽媽的一些互動啊，欸，如果是我我都不敢聊。那個聽眾是這樣講，他說因為呢，我講的話，那可能我的爸媽就會打電話來關心說，欸，明明就不是那樣或什麼的。
拜託，隔壁棚喔，隔壁棚有一個叫何 A 的，他直接把他爸的故事他們搬到舞台劇給大家笑。然後，但我覺是蠻溫馨的啦，我覺得他那個呈現方式用媽媽的角度喔。
2:57
因為大家都知道說怪的人就是何 A 跟爸爸嘛，他們兩個可能是比較奇怪的。那媽媽呢，欸是怎麼樣融入這個家庭？然後媽媽心中有一些這種小小的希望，全家可以一起出去玩啊，然後全家可以像以前那種團團圓圓啊什麼的。
那用媽媽的角度去做切入，所以就是除了有一種溫馨的感覺，同時也非常好笑，我看了是非常喜歡。所以感謝這個台通的李毅誠老闆、張家倫，還有何 A 邀我去看這個有趣的盛會啊。然後在中間他們跑出來串場的時候，其實我真的覺得說，
3:27
還好我們這個節目是弄成像是這種，就是有點像單口脫口秀的感覺，我自己來講我自己的東西，講我有興趣、我工作做的事情。那如果我今天是開一個這種談話性節目的話，我就死定了，我就會被像台通他們打爆。因為
有些人真的很會聊天啊，有些人他們那個技能點數真的是點在聊天上面，就是不知道怎麼，你看到李毅誠、然後張家倫、或者說何 A 他們在講話，你就想笑他們，光是上場你就想笑。然後他們隨便跟人家開一個話題就很好笑。那可是呢，就如果是我要去跟人家開話題的話，就是超尬。
3:55
這個是完全不知道怎麼跟人家講話。那所以其實是蠻羨慕他有這樣子的一個天份。那中間串場的時候，出來發現講了一些很好笑的東西之外，那同時也有跑下來就問我說，欸，禮拜一的台股怎麼看？然後直接跟他喊了一聲救命啊，因為我其實本來真的以為說禮拜一會完蛋啦，因為其實按照那個富台點數的推估，就是這樣子。
4:14
那只是呢，欸，非常幸運的，我就是在禮拜天的時候呢，你也不能夠說川普發口啦，因為其實在中國政府這邊，他們有發一個聲明出來，雖然有些人認為說那只是重申，但在我看來，那也是有一點點就是說不想把話說死啊，不想直接變成是很全面的中美對抗。
4:30
所以其實在禮拜天川普出來講完話、發完文之後呢，那就有注意到，像禮拜一的這個 NASDAQ 就直接開始回漲了。我記得那時候只有看到盤前就是一趴多嘛，所以台股就是因為 NASDAQ 在盤前是回漲嘛，所以最後面就是沒有跌到什麼東西啦，然後甚至在盤中就直接轉強拉上去。
4:47
然後之後就開始看到有很多這個多方的膨脹仔就出來講說，誰說要跌 1000 多點的啊？因為其實我跟你講 1000 多點，就是說你只要懂看富台的你都會算啦。那其實不是說那些人算的錯，或是說我我算錯，不是這樣，是他本來就應該要跌這個點數，因為那是可以對照的東西啊。只是你要考量是說，因為盤前喔，就是在上集我跟大家講說，你要看盤前 NASDAQ、國際盤的一些變化啊，國際盤就上漲啦齁，所以這個
5:10
跌幅就會去有效地做收斂啊。但你看就是隨著很多人這樣跑出來，嗆聲多軍仔之後，然後在禮拜二，台股變成是主要在殺禮拜二，禮拜二就直接有蠻多東西直接殺到爸爸媽媽不認得喔，就直接跌到爆掉。那所以我還是會覺得就是跟上級的想法一樣喔，就是你在高檔出一個這麼大的 K 喔，這麼大的一個，以美股來看的話就是紅 K，以台股來看的話就是綠 K 嘛。
5:32
那算起來台股的算還好，台股真的算還好，是在富台這邊比較明顯。然後，在我們看來，這就是有可能是一個趨勢變化的轉折點啦。那當然這個轉折點，我們不會在一開始就去斷言說它就是要結束了或什麼，就有可能就是從可能本來的這種無腦長盤，然後變成是橫盤，就有機會這樣。
5:50
或者說開始要修正。那所以其實在這陣子波動變大呢，也才台股價是走了三天嘛，就有蠻多朋友開始在講說，有一堆什麼停損啊、又追回，然後又被停損或什麼的。這個其實是蠻正常的喔，就是說當今天整個盤已經開始波動放到很大的時候，就是開始會一下上、一下下，在那邊甩的時候呢，
6:09
這個時候如果說你的部位還是有維持槓桿的話，因為槓桿的條件是怎麼樣？就是我們都知道說，如果你要去維持一定程度的風控的話，那就是可能在停損的方面要抓得比較嚴格嘛。那所以如果你今天的槓桿就要說你還是在可能 1.3、1.5，甚至有些人是開滿融資 2.5 倍的，那你就很常發生所謂的紀律停損。那當隔天又再一次跑回來，你又所謂的紀律追回，你就在那邊紀律來、紀律去，然後發現說你的錢就不見了喔。真的是這樣，就是你以為
6:35
你都是按照 SOP 在操盤，可是問題是，當今天那個盤開始是波動放大，然後開始變成是一個震盪盤的時候，那很多時候呢，就會注意到你的錢就慢慢地不見，因為你太多的摩擦成本、交易成本、震盪成本，這些都會發生。那所以以我自己的做法，因為我在下禮拜還是下下禮拜，我就是差不多要去日本，然後就看綠洲的演唱會。那其實我本來就打算去看綠洲這個演唱會要先把部位降低啦，因為在過去，特別是九月，真的是非常好的一個月，對我來說。
7:02
那所以呢，部位就越打越大，那我也認為說，因為出去陪家人玩，你不希望你整天都在盯盤吶，所以就會先把這個部位降低。那只是本來是預計就是準備要出國之前再來做降低，那只是因為我們家看到一個這種很大的，怎麼講，就有可能是趨勢要改變的 K 棒喔，所以呢，
7:17
就提早先去做降低啦，這是我自己本身的一個風控的作為啦。所以像禮拜一在反彈的時候，我們身邊有些朋友在講說，欸有沒有搶到反彈或什麼的，我就說欸，我反彈我是在減碼，反而我是在減碼。所以每個人有自己的規劃，那我的規劃就是我自己現在設定啦，可能就是把部位降到八成以下。
7:35
那過去呢，是有打到大概 1.3、1.4 左右，所以其實這樣蠻多的，我就等於是把這個五六成的部位給拉掉，然後剩八成的部位在場上。那是沒有去做任何的空單，就是留一點現金啦。那這個就是說，去面對後面的震盪行情的話，如果說有東西突然間重殺的話，其實大家應該注意到，最近開始有蠻多東西會突然間重殺崩喔，那這時候
7:57
喔，你就會有一些現金有一些啦，所以我會選擇用這樣子的方式來面對行情。那就是趁這個禮拜一、禮拜二時候就趕快去做一個調整。所以對我來講，其實台股是很讚的一個市場，因為在美股是直接一波就他媽灌下去嘛，當然後面是有反彈，只是就是說它來的很快。
8:13
那台股的話呢，禮拜一還開了一個這個人道走廊，給大家去做一些調整啊。那所以一樣，就是符合自己本來的一個規劃，如果說有一些比較弱的東西，那可能就會選擇去把它給剔除掉，然後留比較強的東西。那大家應該發現說這個場上維持強勢形態的股票數量會越來越少，這個就蠻正常的，就是會往這個方向去走，然後後面呢，可能就會進入一個休息的狀態。
8:31
所以有可能就是後面會進入一些橫盤的調整。那在這樣的狀況之下，我們會希望說就是有一些額外的流動性可以買東西，所以提早先去做這個部位的降低喔。當然其實最主要也是跟自己要出國玩，只有一個蠻蠻強大的關聯性啦。所以這邊稍微的分享一下自己的做法，那當然要我們講自己的做法就是自己的做法，所以如果說你你覺得受用，因為其實蠻多人會蠻希望我去分享這樣的東西，因為他有時候
8:58
他們可能自己想不到，所以他可以有對自己有幫助的一個效果。那有些人呢，是有分享完之後，他們可能會把它貼出去啊，我是不喜歡這種貼出去的。然後因為我並沒有要說服任何人的意思喔，沒有這麼無聊，你要買你要賣，那麼你家的事情。那也不用去拿我的說法，因為有些人會拿我的說法，然後去跟網友吵架。我不用去做這種罵無聊的事情，你錢就是管自己的就好，所以其實每個人都有自己相對應的一些做法啦。
9:21
那所以稍微把自己做法跟大家分享一下。那這個禮拜大家應該有注意到，就是在市場上面，其實從上個禮拜五美股就開始了嘛，有些東西突然間的急殺、重挫或什麼的，那是因為有蠻多的事件在市場上發生啦，那我們就稍微的來聊一下自己的一些想法。那首先我覺得比較大的事件就是 Broadcom 跟 OpenAI 重申了他們的合作。
9:41
那這個我認為真的就是重申而已喔。雖然你你感覺就是說你在網路上看到的一些言論或是一些新聞，感覺是已知用火，他們好像第一天知道說其實 OpenAI 跟 Broadcom 有去做 ASIC 的合作。然後，但這個對我們來講是很早就知道的事情，有在節目上甚至搞不好年初的節目應該就有了，就跟大家聊這件事情。所以他們只是出來重申啦，簡單來講就是說再一次強調說，欸，我們有合作，然後這次開了一個數字怎樣？
10:03
10 GW，他們要做十幾瓦的一個 data center。那當然這個十幾瓦 data center 是誰出錢？這是一個值得了解的事情啊，因為應該不會是 Broadcom 出錢啦。它的意思應該講說，反正現在 OpenAI 下了一個意向書齁，一個 MOU，講說欸，我可能會買到 10 GW 喔，這樣。那跟前面的就要說像是 NVIDIA 的投資啊，或是 AMD 的換股啊，
10:24
這個是有差別的喔，這個比較偏向說就是一個，反正就是拿一張白紙，然後寫說，欸，我們兩個是好捧油喔，那在接下來我可能會跟你買這麼多的東西。比較偏向是這樣子的一個說法。那其實整體看下來，這個數字是越來越驚人喔，因為 NVIDIA 跟 OpenAI 是有一個 10 GW 嘛，然後在 AMD 這邊是另外的 6 GW，然後再加上現在去重申的這一塊，第一次有給數字說他要 10 GW，所以是 26 GW。那一個 GW 是多少？一個 GW 是 50 個 B 左右喔，美元，就是 50 個 billion，500 億美元。
10:54
所以你仔細算一下，就知道說這是一個天文數字喔，你把那個全部加起來，那是一個天文數字。那先不管錢的部分，就是你去講能源的話，那也是一個很大條的問題，就是你要去哪搞這麼多的能源出來。那其實後面 Hock 還有一個訪問，我覺得滿有趣的啦，就是他在
11:10
Jim Cramer 的訪問裡面有提到說，欸，未來其實我們不一定要有很多這種 mega data center，那種超大，那好幾個 GW 在裡面的，它有可能會是分散式的幾個節點。因為 inference 呢，其實重點是要分散要快嘛，所以要低延遲，就可能在各個地方，反正距離你家近的一個 data center 它也可以做處理嘛。那有可能是走這樣的一個模式。那這個當然就是跟
11:31
OpenAI 的野望齁，是有一些差距啦。但反正你就可以看得出來說他們有有一些各自的論述啦。但反正總之是 OpenAI 喊出一個這麼恐怖的數字，那你要去哪裡生這麼多的土地，然後這麼多的錢，我們先說不談嘛，那這麼多的 power 喔，這個是一個
11:47
呃，怎麼講，就還是覺得他是有點在畫夢啦。只是我們對人類的科技呢，都是站在一個多方，所以就會相信說，欸，人類可能終究都是可以解決這些問題的。你現在覺得說這些需求是冗餘的，誰會用啊？可是後面欸都還是有人會用啦。像過往的一些頻寬，大家說誰會用啊？
12:02
可是你可能沒有想到，串流媒體突然間就跑出來嘛，突然間有一個 killer app 跑出來，說不定一切問題都可以被解決，那些感覺是供過於求，或者說冗餘的東西都會被人家拿去。所以我們還是相信他啦齁，只是說要有一點警覺，要有一點警覺，是一定是必要的。那所以目前訂單看起來是很恐怖。
12:20
在 OpenAI 這邊，他們喊出來的數字是很嚇人的。那所以大家如果稍微的敲一下計算機，你看這個 50 個 billion，然後去乘以 26.5 GW，26 GW 好了，就是一個很恐怖的數字吧。那還沒有提，就是說可能像 Stargate，它跟 OpenAI，然後跟這個 Oracle 也有一些訂單嘛，這些可能中間有重複啦，我相信一定有重複的
12:41
數字存在。但反正你，你稍微把它加一加都之道說這是一個非常恐怖的數字，我們希望可以達成。如果沒有達成，可能就是市場有機會來撻伐這件事情，但是搞不好是，怎麼講，幾個月，甚至是一兩年以後的將來了，那不一定要現在就要立刻去做擔心。
那再來呢，其實在這個事件之後呢，
12:58
因為有蠻多人講說，欸，所以其實 OpenAI 也不一定是這麼渣的人嘛，因為你看他前面在 Broadcom 的上一個 Q 呢，有提到說他們有一個 10 billion 的訂單。欸，所以你看他有先下訂單，因為那時候我們也是認為說那個是 OpenAI 的訂單嘛。結果沒有想到 Broadcom 的高層出來否認這件事情喔。
13:15
他說，那個 10B 並不是 OpenAI。那這個否認其實很好笑，因為本來大家講說 OK，所以他現在講說 10 GW，那他前面有下 10B，代表他是真的有出錢又出力嘛，沒有說怎麼只出嘴之類的。就欸，竟然被那個 Broadcom 的高層否認，說沒有沒有，那個不是他的。所以目前呢，
13:32
OpenAI 都還是偏向是，就是嘴巴在講啦，嘴巴用喊 demand 的方式去做這個下單。那這個大家要稍微的警覺一下。不過，我們現在探討的是說，因為在 Broadcom 這邊就上一個 Q 說有一個 10B 嘛，那這個 10B 竟然不是 OpenAI，這個可能算是跌破很多人的眼鏡，包含我。因為在當下我就是很直覺認為說這個就是 OpenAI。那我們知道說 Broadcom 它的潛在客戶有幾個啦，過去也跟大家聊到啊，如果
13:55
忘記了可以上網 Google 一下，因為其實他蠻多聽眾都幫我做筆記，你只要下關鍵字就會注意到在哪個月分的哪一集喔，我曾經有講過這些東西。那所以反正簡單來講，就是我們那時候有猜一些客戶嘛，好像 Apple，這已經很確定就是有在裡面嘛，那 OpenAI 也是有在裡面，因為他們都已經有出現 call name 了，所以就已經知道說確定是有。
14:12
那再來呢，潛在客戶有可能是 ARM，有可能是軟銀嘛，有可能是富士通嘛。然後再來呢，有一個可能就是大家會比較傻眼的，就是 Anthropic。那這個其實本來在市場上面，我覺得大家有去往這個方向猜過，可是沒有人很認真去講這一塊。大家的想像是比較偏向，我稍微就跟身邊同業去對焦，就是說因為我們都知道說 Anthropic 它跟 Google 也是有合作關係，跟 Amazon 也是有投資關係嘛。
14:36
所以大家都是認為說他應該是有去租 Google 的東西。那，因為他本身他的股份呃，Amazon 是持有更多的，所以其實我們心中的假設都是說 Anthropic，應該他後面要去做一些採購的話，最主要都會是買 Amazon 的 Trainium 系列。好，這個算是我覺得就至少以我們自己身邊的同業來講，大家的一個共識是這樣子。那只是現在非常意
14:56
外的喔，基本上已經算是還滿確定，當然，如果我今天是有說錯什麼，歡迎聽眾來指教一下。那就是那個 10B 呢，可能就是 Anthropic。那所以其實像我們過去有跟大家討論到一個，怎麼講，就是對於未來的一個大膽的猜想，因為我們知道說其實 Google 現在 AI 的軟體應用方面已經算是說後來居上了，本來有一些有的沒的問題跑出來，包含說可能強灌一些 DEI 的東西在
15:19
它的應用裡面，然後被大家反擊反彈嘛。然後再來就是說欸，可能就是在 AI 的使用上會跟自己的 search 可以打到，所以他們一開始有點抓不到平衡，但其實這些問題都已經解決中了，然後知道說 Google 在 AI 的軟體應用上目前是做得非常好。那那時候就在大膽的去猜想說，如果 Google 願意把它的硬體拿出來給大家用的話，會發生什麼樣的一個光景。然後為什麼這樣說呢？
15:41
因為其實 Google 算是目前在 ASIC 方面做得最好最順的一個玩家，那最主要原因是因為他已經跟 Broadcom 合作很久了，然後目前就是 v5、v6、v7 嘛，然後接下來 v8，甚至已經到 v9 都已經畫出來了。所以它算是已經做了好幾代。那像 Trainium 的話呢，AWS 可能規劃最後面是會到 T4 嘛，那就說它只是走到這種第二、第三代之間呢，
16:01
接下來要走到第四，Google 是畫到 TPU v9 去了喔，就是 v9 去了。然後再來在 Maia 這邊呢，其實也都還在五以內啦。也就是說他們的發展是相較於 Google 是慢很多的。那 Google 的話呢，它有一個很強勢的點是，就算它這些 ASIC，它可能不一定可以找到人家來跟它租賃或什麼，可是它光是自己的 search 跟自己的 AI 應用，它就可以
16:20
大大地去使用自家 data center 的東西，所以可能比較不會有那種冗餘、浪費的一個狀況產生啦。就算自己可能用不下的，也可以拿出來租別人嘛。所以他跟 Meta 承擔的風險比起來，因為 Meta 的東西就是說基本上就是自用啦，他東西是沒有辦法拿出來賣別人或租別人的。所以 Meta 的採購會是，
16:36
呃，我認為就是風險比較大的，如果說他本業轉不出太多東西的話，那他可能就會花太多錢買那些東西，然後會出事情。但如果是以 Google 角度的話，它比較沒有這樣子的一個煩惱，然後特別是它的東西又很好，就是我們知道說 Google 的 TPU 是表現非常好的一個 ASIC。
然後那時候的猜想，後來市場也蠻多人去做這樣的猜想，就是說他們可能把這個東西拿出來賣。
17:02
然後就有，現在很意外地發現它有可能在上個 Q 就已經拿出來賣了。那我們了解到的一個生意模式呢，應該是偏向 Broadcom 去跟 Google 這邊去買了一個授權。那授權的對象呢，是 v6，就是 Hammer 這一代的晶片，v6 的 TPU。那接著呢，把這個 TPU 賣給了 Anthropic。那至於 Anthropic 是怎麼樣去做？我稍微的在市場上跟一些執行的人士考察一下，還沒有一個結論，就到底 Anthropic，他是
17:20
拿晶片，然後自己去找 OSAT 跟代工廠，把它組裝成一個 server？還是說其實它是一整套的，就是說它跟 Broadcom 買了這個 Google 晶片之後呢，然後還附帶了後面，看怎麼樣跟它算錢，但反正總之在後段的封裝，然後跟做成伺服器都不是它的事情，它只要付一筆錢，然後就人家把它做好，甚至是託管。
17:38
這兩個說法都有人說。但是呢，毋庸置疑的就是說，應該那個 10B 的客戶就是 Anthropic，然後他確定就是有在買 TPU。所以 TPU 其實比我們想像中的早，就是已經有直接在賣別人。我們之前大家知道的都是說 TPU 有在租別人，但現在 TPU 是有在賣別人的一個狀態。那後面也不排除，因為你有在把晶片賣人，你也有可能會把 whole-rack solution 賣給別人嘛？
18:00
那我們知道說在 NVIDIA 這邊，它的晶片之間互聯是稱為是 NVLink，然後在 AMD 這邊就是 Infinity Fabric，它它有一個這個晶片互聯的技術。然後在 Google 這邊它其實有自己的 ICI 技術，而且它可以串的顆數是非常多的。那所以呢，就是以 Google 的角度來看，如果它願意賣晶片的話也是蠻合理，就是它有可能會選擇把 whole-rack solution，甚至是直接一個 clustering 拿出來賣別人之類的。
18:23
搞不好就是有一個 data center 的建議是 Google 直接去協助你，然後我直接賣東西整套，包含說晶片之間的互聯，scale up、scale out 直接都一起給你喔。這個是在後面都是有機會發生，只是目前我們很確定有的就是說，欸，單賣晶片這件事情是有發生的。那這個其實本來就有一些聽眾喔，真的是那種很核心的聽眾，非常厲害產業圈的人士，
18:43
有稍微跟我講到這個。那市場派的朋友們，其實幾乎都不太知道這件事情。那那時候我就是打一個很大的問號了，我就覺得說不太可能啦，因為他現在應該是跟 Amazon 走比較近嘛，所以我認為是不太可能。但是因為在 Broadcom 其實有點像是說，
18:59
怎麼講，誤打誤撞，因為 Broadcom 這次特別出來講了一下，說他那個 10B 不是 OpenAI，那基本上就是很確定，那這個 10B 應該就是 Anthropic，就是我，我們本來認為是不太可能的一個方案，但因為怎麼講，就是 Broadcom 的高層都這樣說了，所以那一定就是那一個方案去了。
19:15
所以接下來我會認為說，當然這個東西也不是說什麼我們一定是第一個出來討論的，一定早就已經有一些風聲在外面，就包含說像那時候有人就這樣跟我講，只是我認為不太可能。那只是呢，欸，它還沒有變成一個全面性的討論，所以它是有機會會變成一種全面性的討論。就在接下來你可能會看到一些外資的報告、一些研究報告、甚至一些新聞會開始直接跟你講說，欸，其實 Google 它有在賣晶片喔，而且甚至它有可能會去賣
19:40
這個 L11 那種 whole-rack solution 出去給人家，那這就有機會會產生一些新的變化。為什麼？因為在過去，其實市場上已經算是非常充分的 pricing 像是 NVIDIA supply chain 或者說 Amazon AWS 的 supply chain，這個其實已經算是整個市場上可以講說是人盡皆知啦，所以比較偏向是有時候他的那個上漲跟下跌是跟市場的情緒或是一些
19:56
額外性的催化有關。像最近這個 OCP 大會嘛，出來跟大家強調說欸，他用 800V 的一個架構，所以像今天 power 跟散熱就噴嘛，對不對？有些東西就漲停了。所以偏向是這樣去驅動。但其實你說裡面的數字是怎麼樣，或者說它潛在可能會下多少單，這是大家都知道的事情。
20:17
那只是現在，如果說 Google 也加入這個行列的話，那首先第一個我們要討論的就是說，那 Google 今天要怎麼樣搞？我們知道說，其實 Google 晶片它當然可能在 v8、v9 之後會有機會會轉去 CoWoS-L 嘛？但在目前 v6、v7，Hammer，然後跟 v7 這樣的一個狀態呢，
20:32
他們是在走像 CoWoS-S 的封裝。那這個東西呢，其實在 TSMC 這邊應該是不會再繼續去做擴張了，所以它有可能就是說 TSMC 這邊塞滿之後，它就要丟出來，特別是你本來都是自用嘛，那你現在要賣別人，所以你這個東西是有可能會上修的。就是過去大家在討論上修都在討論
20:49
今天可能看到這個 NVIDIA 的一個上修啊或什麼的。那 Broadcom 的上修還是有人討論，只是沒有沒有這麼密集喔。只是前陣子我們那時候跟大家聊說，像在 Google 這邊，就是裡面的人一直在講說，欸，他們 data center 的需求非常強大。其實我覺得那時候就已經約略地去有在暗示這件事情的發生，只是當時的自己
21:08
還沒有往那個方向去想。然後現在就認為說基本上已經像是開綠燈了，如果這件事情為真的話，那就是他一定要去有辦法 secure 到更多的一個 CoWoS 產能。那隨著台積電可能沒有辦法做這麼多的話，它就有機會會把一些東西丟出來，像是 UMC 或是 PSMC，也就是聯電，然後跟力積電齁，他們就是有可能會去做這一塊，就是一些釋出的訂單啊。因為 CoWoS 的這個產能來說，它擴下去
21:33
可能只要一兩年以上才會有嘛。那有些就要說像現在是 S 轉 L 的一個階段，那他可能就不願意再去擴 CoWoS-S 這個比較舊的東西，所以有機會就會丟出來。當然可能在 Broadcom 跟這個 Google 這邊，也會去重新設計一些新的晶片的
21:48
應用。只是說現階段就是如果是這些，怎麼講，就是目前以 Google 的角度來說，不是我們平常會追蹤那種最新的 v8 或是 v9 的話，這個東西有可能拿出來賣人的話，那它的量就可能會上來，所以委外的訂單就可能會上升。然後這是第一個，就是在晶片端的一個生產，然後跟後段的封裝，有有機因為 Google 的晶片開始拿出來賣人而產生
22:10
新的機會。然後再就是再到更後段的伺服器整機的組裝。那稍微複習啊，這個我們大概在 2024 年的年初，有跟大家聊過這個議題喔，就是說在 Google 這邊，我們知道它的御用的這個 rack-level 的一個組裝廠呢，就是 Celestica，然後跟後面有一個 Flextronics。那只是就我們目前的理解啊，
22:29
Flextronics 可能會在後面變成是一個最主要在負責量產的一家公司。然後在，然後 Celestica 呢，比較偏向說就是一個新產品要 kickoff 的時候可能會找他去做合作，那他的產能可能也沒有辦法擴得像 Flextronics 這麼大。那只是這一段我們就比較偏向是，有機會是，怎麼講，就是說講太早，所以還是要稍微的觀望一下，就是到底 Google 因為
22:51
我們知道說，欸 OK，它那個 10B 應該就是 Broadcom 去跟 Google 買授權，然後賣給 Anthropic，所以晶片本身確定是可以賣它。只是問題就是說，會不會賣整個 rack 的 solution？那如果說會賣整個 rack 的 solution 的話，喔，那那當然在後端的代工廠這邊就有很多的機會啊。如果說是只有賣晶片的話，那我是不太確定說這個晶片，他們拿到之後，他們是不是一定會去找就是 Google 熟悉的這幾家可能 OEM/ODM
23:15
來做一個組裝，他有可能去找別人，有可能去找什麼鴻海或找找什麼，有的沒的，這個我們是不太確定喔。但現階段來看就是其實像我自己是非常意外，就原來它的晶片早就賣別人了，它不是只有算力在租別人，它是晶片也在賣別人。然後後面甚至可以期待有機會，然後就是會把這個 server 拿出來賣別人。所以我覺得這是這個禮拜
23:35
令我非常覺得這個動力全開的感覺。雖然我目前的部位是已經去做減碼了，但是如果說後面要開始撿東西的話，可能就會往這個 Google 的供應鏈去稍微搜尋一下啦，因為有機會隨著這個 Broadcom 的高層否認，我覺得那是一個很重要的節點，因為它一否認，這個大家一定會去查啦，就是那到底這個 10B 是誰？
23:56
那這個 10B 呢，當然有些人會猜一個是 Apple 啊，是 ARM 什麼，但我自己就是猜 Anthropic。所以如果當然有錯的話，歡迎大家來跟我講，但我覺就是 Anthropic。那如果是 Anthropic 的話，那真的就有很多事情會改變，就是說，欸，原來它是在賣 Google 的東西給別人。喔，因為如果說假設是什麼 ARM 或是 Apple 的話，那就是他們自己開的 ASIC，那其實沒有太多這種想像力的部分。但如果是 Google 在賣東西的話，那可能就是有一個非常非常好想像的空間啊。
24:23
這個是接下來我會想要去做研究的一個方向。那當然這禮拜還有另外一個也蠻重要的事情啦，就是 Broadcom 他們有一個新的聯盟的產生啦。我們那這個聯盟呢，跟那個玉山銀行的名字一樣，E-SUN，ESUN。那這其實是一個 Ethernet 的一個結盟啦。那在這個消息出來之後呢，
24:42
當然我們就直接注意到 AWS 鏈有很多都直接跌到噴屎啊。那我覺得蠻合理的，因為就大家會去假設說，因為它的那個底層可能是用這個很多的乙太網技術嘛，所以會不會就是從此之後呢，那大家就近水樓台，我就直接就用 Broadcom 的東西就好。雖然不是說這麼其他像 AWS 鏈上面的一些玩家，他們沒有辦法做乙太網的技術，不是，只是說
25:02
因為 Broadcom 可能在這邊是深耕，然後跟經營最久的嘛，他在過去也只跟大家強調說就是你就是要用乙太網啦。所以有可能就是市場現在在處理的一個情緒，是因為有這個新的乙太網的結盟產生嘛，乙太網的 scale up 的一個 solution。所以說不定針對博通就是它額外的多出一些可以想像的題材跟故事了吧。就是你在這邊做 ASIC，或是即便是一些 general purpose 的廠商，像是 AMD 喔，如果你要使用這個 Ethernet 去 scale up 的話，那你本來可以選擇對象就是說 Astera Labs 嘛，
25:33
然後跟 Broadcom 你都可以選。它只是說，如果我們這個聯盟做得很好的話，那會不會就變成你就是往我這個方向去跑？所以我覺可能是最近的 AWS chain，它有一個大逃殺的一個狀況的可能性。只是同時很有趣的一點是，因為理論上在推這個 E-SUN 聯盟的時候呢，那跟 Broadcom 可能在一些合作機會是比較明顯看得到的 Credo，它應該要是一個也是受惠的對象。
25:54
可是 Credo 在昨天晚上也是爆殺，然後它也是爆殺一頓。但都跟可能過去漲很多是有關的，只是因為我們有時候會去推說這裡面的一些可能性啊。那你看到 Credo 爆殺，其實像本來我覺得期待說那有機會就會注意到，可能台股的開盤說不定貿聯就要殺下去，結果貿聯是創新高。那當然貿聯的創新高有可能是跟
26:13
因為 NVIDIA 出來重申了這個 800V 的架構有關關係嘛，大家就想到說，欸，那個 busbar 是用他的啊，或者說 power whip 是用他的等等的。所以有有機會是因為不同時間去做驅動。只是一般我們還是會試著去在標的之間找一些關聯性啊。那在我最後面的結論呢，
26:28
是認為這應該比較偏向是一種，就是市場因為這地方擁擠，所以產生那些 panic 的一個現狀。就並不是說什麼因為這個 Ethernet 的一個新聯盟而產生，所以 UALink 就要去死。因為有有朋友有貼給我看他在 OCP 的一些照片的截圖，他並沒有要把 UALink 整個人就排除掉，或是跟他說我們就是不會用這個東西，不會用到什麼 PCIe 相關的解方，並不是。
26:49
他只是有點像說我們要出來再整合另一套東西出來這樣。那當然最後面哪個東西跑得比較順，可能大家就往那個方向去做。但同時也要記得，因為 AI 本身是一個還是增量的市場啊，並不是一個存量市場，所以其實各方的解方都還是有機會走出他的一條路。就很類似說，可能前陣子大家在爭說
27:06
到底 GP GPU 還是 ASIC。那我們解方是跟大家講說其實兩個都是可以同步發生的，你不一定就是說什麼 GPGPU 起來，ASIC 就要去死。那隔了一兩年，大家回頭看就發現說，欸，其實兩邊都出了一堆飆股嘛。因為其實市場是在增長的過程之中。所以當然我我認為啦，就現在可能是一個市場情緒的一個轉換，所以蠻多東西突然間急殺，或者說怎麼急拉之類的。但
27:25
之後，大家應該也會去理解到這件事情，就不是說什麼一個新的解方或是新的聯盟出來，就代表另外一個東西就要繼續死，他只是說多一個選項。所以等於市場情緒處理好之後呢，或許會重新的去回頭看，我覺得那些 AWS 鏈的相關的東西。但在我現在看來，我還是會認為說，
27:41
喔，去面對這些市場標記呢，目前特別是盤在一個相對高位，即便它已經相對高位一段時間了，如果是一些比較明顯轉弱的東西，就不會再額外的把資金加進去，反而會等到它稍微的整理一下之後，然後才會變成是我們去收拾，或者說去去撿拾、去撿便宜的選項。
27:56
那它正在創新低的時候，其實不會急著要第一時間就把它加進去。因為市場在調整的時候，其實你後面有時候你會很意外啦，就是可能前三個月漲的東西跟後三個月漲的東西是完全不一樣的。所以你不希望把錢都丟在一個不會動的地方，所以還是會稍微的以我的做法就是反而是要先撤了滿多的錢出來看嘛，然後觀察到有些新的方向，像前面聊到的，
28:15
可能大家從現在開始會非常認真去看 Google 的供應鏈。那如果我確定我看對，要怎麼樣確定看對呢？就是我已經鎖定好一系列的標的嘛，那開始連動，全部寫在漲的時候，就代表有人知道這件事了嘛，開始了，那這時候就會開始去下單、去做試單啦。所以會有一些這個轉換的過程產生啊。稍微跟大家聊一下自己的一些心得跟想法，可能我比較偏向那種 brain dump，就是我一直把一堆東西都丟出來。
28:36
然後而且比較新的聽眾應該這一集難度對你來說太高，但沒關係，反正就聽爽就好。那接下來我們進入 QA 的部分，第一位 happyluck_sun。
.
生日轉運，孟恭大大您好。
今天看到一部電影介紹才知道生日的時候，如果去不同的國家，是在不同地點過生日的話可以轉運，我今年也預計去不同的國家旅行，也提供給想轉運的大家一個新的方法。
28:56
那希望大大祝我 11 月 2 號生日快樂唷，愛你。那祝福孟恭大大跟所有的聽眾平安健康快樂，投資賺大錢。非常感謝這位兄弟，那希望你的改運之旅順利平安，那也祝你生日快樂。
.
下一位，煞氣 a 南漂少年。感謝孟恭大。
29:11
孟恭大安，我是來留言感謝你推薦東南亞的四手按摩，真的舒服到不小心就受不了了，為了雪恥，我隔天直接再去一次，超值得。祝福一家五口平安順心，應該沒有超過八行。這個兄弟可能去的那個按摩跟我去的按摩是不太一樣的，因為這個應該是不會說不小心就受不了了，然後還需要雪恥喔。這個聽他的說法不小心受不了，然後又要雪恥，應該就說他早洩，所以這應該是去到不純的。我我去的是在峇里島的四季的那個 Villa 裡面的四手按摩，那個是純的。
29:43
那後來我發現好像蠻多人跑錯地方，或者說他們故意跑錯地方，說啊這個是孟恭推薦的，然後跟老婆報備休假，然後跑去一些奇怪的地方，那個都跟我沒有關係，我我去的是純按摩的地方，因為最近開始蠻多人問這件事情。
.
下面一位，烏一烏一烏。
29:59
留言密碼測試，謝謝川普的變臉秀，讓我一早可以離開公園，不用曬太陽喔。這位兄弟講的就是說在禮拜一的早上，我們看到 NASDAQ 是直接噴了一趴多啦往上，所以就變成台股就不用跌這麼多啦。那時候真的是非常感謝川普給大家一個機會去做調整。
.
30:15
哪上面我也衝浪小貓，究竟能不能夠被唸到呢？癌大覺得《對馬戰鬼》好玩嗎？也想要推薦一個中國做的遊戲《黑暗世界：因與果》，覺得文本很好，畫面氛圍感也很讚。還有一個評價有點不一的《明末：淵虛之羽》，推薦可以玩看看唷。
By 因喔，同為遊戲業員工，希望台灣也可以有更多優秀好玩的遊戲。
30:36
《對馬戰鬼》，我覺得中間偏上，但其實我不太喜歡網路上對他的蠻多批評啦，像很多人是把那個女主角的臉拿出來臭幹一頓，就是說怎麼做這什麼垃圾、什麼 DEI。沒有啊，我覺得她長得很有特色，很帥啊。我我覺得他長相沒有問題啊。他當然有些人會針對這個女主角她背後的 voice actress，或是說這個演員，然後他的一些什麼 DEI 傾向去罵，我還是覺得就是有時候不要做太過頭啦。我們都不太喜歡搞真正去搞過頭的，然後我也不喜歡搞保守搞過頭的人喔，就是我就覺得說，難道大家不可以有個平衡嗎？
31:08
就到底每天吵這個在幹什麼？所以《對馬戰鬼》本身就是撇除掉這些大家在一些意識形態上的想法，我覺得它算是一個不錯的遊戲啊，滿用心的，而且把 PlayStation 的手把整個融入進去，不然說你可以去彈那叫什麼三味線還是什麼小的，反正就是日本那個樂器嘛，然後有一些怎麼砍竹子的小遊戲玩法什麼的，就覺得這些整個設計都還蠻不錯，但是它並不是很頂的遊戲啦，我覺得就是中間偏上，然後跟上一作比起來的話稍微的弱一點喔，但是一個可以玩的遊戲。
31:28
然後再來就是《明末：淵虛之羽》，這個就是非常魂系的遊戲啊，它真的很魂喔。而且它的魂不是說《艾爾登法環》那種就是已經世俗化的魂，他的魂是他媽的《魂一》、《魂二》那種，就是會故意他媽搞你，然後什麼陷阱跑出來的。
31:49
那所以這款遊戲它之所以會有一個這個褒貶不一的一個評價，最主要原因是因為很多人那時候看到他那個女主角設計，因為就真的就設計的是符合我們的審美，然後就是說就設計很漂亮，然後他很多衣服都很清涼喔。所以就以為自己一個人媽的 fucking girl game，你知道嗎？
32:05
就很多人以為是 girl game 跑去玩，然後後面才發現說，是那種類魂，甚至是「很魂」的遊戲。那所以就就玩到很生氣啊。我看很多評價幾乎都是這樣，就覺得說，操，這個製作方根本就在噁心玩家。但我覺是因為你媽的，你看到人家臉漂亮、屁股有彈性，你想要進去瑟瑟人家，然後被搞爆，所以很多人才爆氣，我覺得這樣。但
32:23
這款遊戲其實真的也都做得還蠻不錯的。那我很意外發現說，欸，這個股票東西我還蠻能夠講的，因為整天研究，所以我會講。欸，這遊戲我好像也蠻會講的，因為我真的很喜歡打遊戲。然後在他講他是遊戲業的參與者，希望台灣有更多優秀好玩，我覺得
32:39
這邊跟大家講一下，就是我們蕭楠投的遊戲之一呢，就是杯果遊戲，他們所做的這個《Luminite》，也就是《紅眼露比》。然後它在明年的 Q1、Q2 左右就會上市啊，所以希望大家把它加到願望清單裡面，好不好？就是那種初期的幾個遊戲，我們都會稍微的幫忙推廣一下，我也希望大家支持這些台灣的優秀遊戲啊。
33:00
那我們蕭楠呢，會持續的去投入更多台灣優秀的遊戲製作公司，我們目前已經丟了大概可能 3000 多萬出去了吧，會持續一直丟一直丟。然後後來有一些新的進度跟節點，再來跟大家分享，希望台灣的遊戲都可以越做越好。
.
下面一位，淪陷區氣氛是這樣，但不是這樣聽。
33:18
週六的集數聽兩次，每次腦中都會飄出標題這句話。那現在同時聽兩條時間線的股癌，時不時都有種 dejavu 的感覺，要看當下自己究竟聽的是哪一集。聽 EP87 才知道以前癌大遊戲時間是一天 3 到 6 小時，現在可能都分給兩位小朋友了吧，希望他們能夠早早長大和爸爸一起玩遊戲。
33:39
《瑪利歐賽車》應該是個好選項。可以聽癌大更多關於「買時間」的體悟嗎？祝小朋友健康長大，一家和樂，有分歧也可以速速達成共識喔。這個就是一個很棒的祝福啦，因為我們知道說吵架是一定會吵的，所以不用祝福這種不用吵架，不會吵架。不會吵架可能你們不愛彼此，所以呢就是有分歧，然後可以很快的把它修復好，我覺得就是一個很棒的一個互動方式啊。
34:00
然後對，就是以前玩遊戲的時間，其實 3 到 6 小時都算是保守啦，以前是真的花一堆時間在玩遊戲。那現在其實當然還是有在玩遊戲啊，像我早上加了一個非常有儀式感的事情，就是打開《崩壞：星穹鐵道》跟《NIKKE》，然後去解每日任務嘛。然後之後呢，可能盤中的時候就會去玩一些小遊戲或什麼。只是當然沒有辦法像以前那樣，就是一
34:17
個新的遊戲跑出來，像我最近就買那個《BF2042》嘛，《戰地風雲》，那以前呢，就是一定就可能，你一天內就把單人劇情直接破過去。然後現在就可能玩一兩關之後，你自己也累了啊，因為就一整天不知道，就就有小朋友一定會讓你分神啊，或者比較累一點，所以你也沒辦法像以前這麼瘋狂。但我不覺得這是一種犧牲啦，因為我已經有度過那一段，就是非常瘋狂玩遊戲的人生了。所以
34:40
那現在的一個新的人生，我是蠻喜歡的。那還是可以玩遊戲，只是你一定是沒有辦法像過去，你知道無牽無掛，你也不要講說是小朋友啦，你沒有結婚之前跟結婚之後一定也是有差別。所以你生活會有一些改變啊，只要你是維持健康心態就 OK。然後再講說買時間的體悟就上集，有跟大家稍微分享一下吧。其實我蠻多東西，我後來發現說我都是很想要分享，只是我自己不會想到原來這個東西可以分享，是因為你們問。
35:05
所以像上次，因為後來蠻多人都有去 quote 我講的有一段，就是說什麼，你知道我禮拜要怎麼樣處理部位嗎？你他媽的，你們不熟的，我就把你灌爆。然後我最後面我真的是這樣做欸，那不熟的就被我灌爆，而且你知道，我灌到什麼程度，我灌到
那我晚上去吃飯的時候，然後就有一個大哥講說，兄弟，你幫我們家的股票丟光了。我說剛才不是，不要誤會，沒有沒有，我只有賣一半而已，只是有些人的分點跟我掛一樣，而且沒有辦法，因為我們家有風險，對這個盤已經開始震盪，我就一定要減碼。我說這是齊頭式的，5%，我不是針對你家，我就是一定要減碼。可是
35:35
你知道，我覺得有時候你的量稍微大一點喔，人家就會知道你在幹嘛，所以「兄弟你怎麼幫我們家全賣光？」但他開玩笑的。但我一直講說，其實就是因為你問到我才會想到說可以講這個，不然我平常我也想不到說，欸，我我丟股票，這是有什麼要分享？只是沒有想到這個東西對大家有些體悟啦。好，那再來想說這個買時間相關的話就就其實大致上就像上集講的那樣子，然後只是後來
35:55
呃，怎麼說呢？這種類似說，我之前會調侃喔，每個人都講說「做自己」，國中生也會講說你要做自己。可是一個國中生講說「做自己」跟一個，不知道，媽的得過癌症，然後搞不好還短暫死亡了什麼一分鐘，然後復活之類的，還還是什麼呃，有出過車禍、有失去至親的人，他們講說「做自己」，那一定不同程度嘛，對不對？
36:14
因為你體悟不一樣，你的想法就不一樣。所以以前我去聽「買時間」的時候，我也感覺我聽得懂啊，對不對，就是像那時候有一個大學學長，他就是聊天，他們家在做那個塑膠射出的。然後他就說，其實他有些事情，如果說有人可以來幫他做的話，就可以省下很多時間。可是他就想一想說，欸奇怪，我要找一個助理，然後我可能要跟他交辦一下什麼的、有的沒的，那我不如乾脆我自己弄就好，就反正那就是一天多幾個小時而已。然後那時
36:37
候我們也會，你知道，就站在一個局外人的角度就跟他說，「學長，這樣不對啦，你要請助理啦，你的時間那麼珍貴，為什麼？」可是我跟你講，很多時候是這樣，就是當局者迷，你去給別人建議都超簡單，可是你真的自己下去的時候，然後你說你你要去找一個人來幫你減輕一點這種你工作上的負擔，那可是你要花錢，願不願意？
36:56
很多人都說不要，甚至連我自己那時候都覺得說，奇怪，為什麼我要找人？那只是後來就是，怎麼講，就有些東西是這樣子，你真的要去試了才知道。就像你現在可能在網路上有時候會看到一些紛爭，那些紛爭其實是沒有結論的，為什麼？因為你會發現紛爭兩方點他們那個 profile 進去，
37:11
好，就來說一個是已婚有三個小孩的，一個是高中剛畢業，你覺得他們兩個的想法會一樣嗎？幹他媽的，他們兩個想法一定不一樣嘛。所以到底有什麼好在網路上吵架？因為你們已經吵不出結論，你們的地位、身分、條件什麼完全是不一樣的。所以你你要自己去經歷
37:26
過才知道。就是如果你今天是還還沒有到那個階段的人，就是你你根本就不需要去花錢買時間，其實反過來是你你許多多做一點，你需要存錢的人，那我跟你講說買時間，其實你也不會懂。所以我我，我對後來很多事情我都抱持一個很佛系的態度，就是說時間到了，你自己會懂。
37:44
時間到了，如果這樣的機會出來，你只要把它接住就好。就是有一天突然有人給你有這樣的建議，就是他觀察你的生活，他告訴你說，兄弟，其實你現在可以花錢買幫手，你就去買看看喔，你就會發現說可能生活有一些變化。可是你不用說什麼你明明就是還不用買幫手，硬要去買幫手，你懂我意思嗎？
38:00
所以我覺有點像是說，我我不會認為說是呃，我早在五年前就應該這樣做，我反而覺得說，啊，就是可能時間到了，因為剛好被我的二兒子推到我什麼，然後我發現說花錢去買一些時間是很 OK 的。然後像這次去日本玩，其實也是花錢去買一些有的沒的東西。就是以前其實去日本玩就已經，我我的想法，我們已經是很 free 啦，我們可能是不知道，就是反正你想去哪的時候就叫個 Uber 嘛。
38:22
日本的 Uber 我感覺沒有很貴啊，就還好。然後只是現在就發現說，欸，我沒有嬰兒車那些要帶或什麼的，那不然就這樣走了，我就我就找 A-Jun 幫我規劃嘛，啊，就是直接用包車的方式。那因為去的人又比較多，所以就包一台海獅嘛，就讓我們可以載 10 個人的。因為我說，欸，你的那個嬰兒車為什麼就可以放在上面？所以你你是花了更多錢，沒錯，它是比較貴，可是其實怎麼講，就你那個開關被打通之後，你就知道說，沒有，這其實是比較省的。因為你在過程中，如果你沒有這樣一個車子可以給你放東西的話，你知道你看上下車又要搬有些東西，
38:52
怎麼嬰兒車又要這樣拿上拿下、東西要拿上拿下，欸，那其實大家更累耶。然後你那個心靈上的累會有有點像說，你有時候累到你搞不好就是少跑了一兩個景點之類的。所以整體算下來，那你不如可能每天就多花個幾千塊的車費，那個是完全值得的，類似這樣子啊。但我覺那個就是時間到你自己就會理解，所以其實也不用急著去
39:11
往那個方向去推啦，這是時間到的時候，就要欣然接受的，花錢去買時間。
.
那下面一位，臭雞逼尼安德塔人的唧唧，簡稱妮姬。
癌大你好，我老婆長期有找美甲師做彩繪指甲，上次我提出可以用鬼滅電影裡面的戀雪角色衣服的粉紅跟粉藍兩種顏色，並搭配上角色的元素做出彩繪，結果美甲師竟然邊感動邊落淚地做出
39:36
超讚的戀雪風格彩繪指甲。請問大大可以給我老婆彩繪指甲的主題推薦嗎？那並祝我老婆筑捷 10 月 19 號生日快樂嗎？祝癌大一家一生平安。祝筑捷 10 月 19 號生日快樂。美甲的話，
39:53
我不知道，我沒有什麼想法，我老婆每次回來問我說，欸，我的指甲好不好看？我說，我感覺是一樣的。他說，我這次有換顏色。那我真的看不出來。然後他就叫我認真看啊，我真的看不出來。他就說，你平常都沒有用心在我身上。我說，媽的，我真的看不出來。我不知道，如果是我的話，我可能會選擇一些比較俏皮的元素吧，
40:09
一些卡通元素啊，派大星之類的，雖然感覺還蠻老土的。
.
下面一位，竹東 3 個娃，年底考績要拿甲。10 月 25 號生日的品源小朋友生日快樂。謝謝孟恭對我女兒的祝福，不只是丁克擔心後代複製人生而選擇不生，
40:25
即便我這個雙寶爸也會這麼認為。想太多都是白想的，父母為了孩子就是不顧一切的往前衝。物質生活可能不若單身，但孩子晚上都要扒著你才能睡，然後說爸爸是最帥的男人，就繼續捏著卵把你們養大。感謝孟恭持續為捏卵的兄弟們雞湯，愛你。
40:43
應該這樣講，就是我自已是中途出家嘛，我並不是那一種什麼，我從小願望之一就是我要什麼子孫滿堂殺小的，這個對我來說也是意外啦。啊，只是就是說，因為我經歷過那一種，就是我也也是不知道到底要不要小孩，我也懷疑過自己可不可以養得起這個小孩子。
40:59
然後到有了小孩之後才發現說，喔，原來過去很多的 FUD 啊，fear, uncertainty, and doubt，我覺得你懷疑的一些有的沒的，人家在那邊嚇你，跟你說，我沒有錢就不要養小孩，然後什麼怎樣的人就沒資格養小孩。你發現很多在講這個的，他就沒有小孩啦，或是他就生不出來，然後在那邊網路上講幹話嚇大家，真的。
41:16
其實我覺網路上喔，我我覺我們不一定要完全實名制啊，可是我覺得要可以點進去，然後我要知道你是怎麼樣的人。就是我要點進去，我要知道說你現在在哪高就嘛，你薪水多少嘛，你你是學生嗎，還是你是社會人士。因為很多時候是欸，他是龍蛇阿雜，所以你看到一些東西喔，很多家長心裡受到影響。
41:33
那個是高中生在打嘴砲，全部都是一群白痴高中生。那你這樣子，你還媽的在意他，你整個人媽的下午在想這件事情，你有沒有覺得你的就是說腦袋都是被一群笨蛋給混淆了。所以很多是這樣，我們在網路上看太多嚇自己的東西，我真的覺得這樣。當然不是說什麼，你就因為這樣子你就衝吧什麼的。
41:51
沒有，我的意思是說反正就是一樣啊，我現在越來越佛系，我覺得時間到了，有些事情就會發生，你就是欣然的接受，不要想太多，然後接著你就會找到箇中的美好。那小朋友呢，如果重生，它是一個 DLC 啊，你可以選擇你的人生不要安裝這個 DLC，你就少一些體驗，也沒什麼不好嘛，你可以玩你喜歡的東西。它只是像我安裝這個 DLC 之後會覺得很值得，像他講的這個小朋友
42:10
要扒著你才能睡之類的，或者說欸，我昨天回家，他直接衝過來跟我抱抱，欸，光這樣子，我會覺得說，哇，我一整天的疲勞都不見了。這個只是你要體會過才會知道。
.
下面一位，憂鬱，最愛泳裝阿妮斯。留言密碼測試。欸，我也我也非常愛他，那個泳裝真的畫得很變態。
.
我下面也會，APP 四八達。老公好，我爸真的是工作狂人，逛街只逛五金行，買車只買貨車，所有的事情都是以工作為優先，不愛假日也不愛出去玩，他覺得出去玩過了就忘了，沒有意義。我在這工作了十幾年，沒有特休，
他要我跟他一樣幹到死又不給我走。
42:44
雖然薪水給的不錯，但真的是狗幹累，求主委開示，愛你優。那首先，因為我我對工作的想法一貫都是，我認為說沒有人會沒事想要出來工作啦，所以你出來工作一定怎麼樣？求財嘛，你一定要錢嘛。那這當然有時候可能說欸很累，那很累的話，我可能就不想要這個工作。可是坦白說，如果很累，然後錢又真的給超多，你可能還是要這個工作。所以核心其實是那個錢啦，所以如果說
43:07
老爸給你的錢是非常多的，然後這個錢是可以，怎麼講，就是說比你的同齡喔，一般我們都先跟同齡的比啊，不要去網路上比一些那種很有錢的人，那你只會越比越痛苦，你就跟你的同學比較就好。大概這樣子去參考一下，欸，其實我薪水是拿的不錯，我可以存到很多錢喔，那可能說壓力也沒有太大，那其實先在這邊累積，先深蹲，先存錢也是可以的。那這當然同時，我覺得人就是這樣，你什麼都想要嘛，對不對？你想要錢多，你也希望說老爸不要讓你做到死，要讓你出去玩。可是
43:34
有這種好事嗎？你真的有這種好事嗎？就是說可以錢多，然後同時又可以每天都出去玩或什麼的？所以很多時候你會發現說，一樣啊，換個位置會換個腦袋啦齁。就是你如果今天是上班族的話，誰不會喜歡放假？我以前是學生的時候，我超愛放假，你最好他媽每天颱風假，我管你什麼南部農民還是什麼殺小，什麼給風吹倒。你是學生，哪會想那個，你們家的事，你們自己沒有風控喔，你們自己要做這行的怪我囉？學生都是這鳥樣嘛，對不對？
43:58
因為以前我們也是這樣子。那可是你你你出了社會之後你就會知道說，就連你不一定是老闆，你可能上班族，你也會知道說，欸，我需要這份工作，我需要把時間都安排好，deliver 好。我不要說什麼，後來，欸，就算你現在給我放假，後面大家回來也是要趕進度，也是更累。所以那個想法就會開始慢慢的改變。然後或甚至是，你自己變老闆之後，你就會變成所謂人家講的慣老闆。
44:18
沒有辦法嘛，你就會知道說，欸，這個每天都是錢欸，所以我怎麼可能會說什麼我希望關門大吉不要做之類的。所以那個真的是換個位置換個腦袋啦。所以我覺很多老闆他感覺那種知道超拚的或什麼的，或甚至像我們這種在做股票的，我也是講說我很不喜歡放假嘛。是以前我會公開講，然後就被罵，所以後來我就不公開講。但我私下跟大家
44:39
偷偷講，我真的他媽超討厭放假，銀行又關起來，什麼事都不能做，誰喜歡放假？但我是知道說，因為我今天有多做，我就是有機會多賺錢嘛，所以我會這樣子想。可是如果我今天多做不會多賺錢的話，那干我屁事，我最好每天都放假。所以你要理解說你爸爸跟你思維不一樣的原因是在這一邊啦。
44:55
然後只是看可不可以溝通看看，這個腳踏兩條船，可以拿很多錢，可是同時又可以出去玩啊。如果爸爸可以接受就 OK 啦。那只是在我的角度，還是會覺得說，反正工作出來就是為了錢啦。啊，除非你真的是超級想要出去玩，然後你爸又不給你出去的話，好吧，那你丟下這一塊。可是真的不要什麼都要。像之前來問的有聽眾也是嘛，什麼
45:13
爸爸留一堆遺產給他，然後爸爸有一些條件要管他，他不想給他管。那你又不要拿他遺產嘛，你知道嗎？你不能說什麼，媽你什麼都要。
.
我下面一位，老公好了啦，可以叫一下嗎？安安，愛美樂蒂，謝。我男友自己跟陰陽師苗栗鄉親也會美式突然大叫，讓我一直覺得苗栗人都是怪人。沒有講錯，苗栗人其實真的蠻多都蠻怪的，統神狗頭起來。
45:32
可以請你用哆啦 A 夢聲音祝他 10 月 16 號等等等等生日生日快樂嗎？你也一定會順利寫完論文畢業。那謝謝你一直以來的照顧，愛你喲，要開心唷。也祝主委全家平安健康，愛你。我跟他突然間這樣子 freestyle，所以那我真的覺得
45:48
就是老實講，你不夠怪，你做不了這種事情啊。你真的是嗎，要要夠怪，而且又學得不像，然後還自己覺得很好笑。好，那我們祝這個男朋友生日快樂，那希望可以順利的寫完論文畢業。
.
下面一位，欸，為什麼這兩個留言重複了。好像有，股癌水電工，古科古科古歌灑灑分
46:07
不清楚。想借主委的金口祝我和女友甜甜交往 2000 天快樂。那同時祝我爸 Henry 生日快樂。最後用川普的語音報說，Wow! Tremendous! Two thousand days together. Truly incredible. Happy anniversary.
.
好，那生命会叫车司机，校車司機。老公你好，我從 EP1 聽到現在的老癌粉，感謝你讓我從股海中迷茫亂買各國的韭菜，後來在節目中知道用台指期轉倉的做法，搭配 0050、00646 現貨，微開 120 到 150 趴槓桿的方式，慢慢開始累積資產。
46:38
希望趕快邁向七位數。從老公每次 call 去槓桿和加槓的時機，也領悟到一套自己的操作方式。那感謝老公一路分享陪伴，祝老公身體健康，全家平安。這位兄弟就是我我自己很理想的受眾啦，就是說我把我的想法分享給你嘛，然後你們自己想出你們的一個方法。因為其實有時候我會覺得說，當我今天分享一些想法，然後有些人可能拿出去用，然後受傷或什麼的，或者說拿出去 po，然後開始很多人在那邊下面為了我
47:03
而吵架，我就會覺得說，不知道還是下次不要講這麼多，我就真的會這樣想啊。所以最後還是要自己動動腦去領悟一下啦，我還是不希望那種教條式的傳播，因為我覺得我沒有資格教大家好不好，外面厲害的人很多啊，只是剛好可能有出來分享的，我覺得我自己還算是夠格啦，可以跟大家分享一點東西。只是就
47:20
就這樣，希望大家自己要好好想一想。
.
下面一位，我是一個小寶寶，祝 NV 小 Q 蛋生日快樂。孟恭您好，我是因為老公開始聽您的節目，他每集都很認真做筆記，和我討論近期的投資心得。您的節目也陪伴我一起度過美好的健身時光。10 月 17 號說我先生的生日，希望您可以性感猛男的聲音祝福 NV 小 Q 蛋生日快樂，身體健康，投資賺飽飽。我們祝
47:40
NV 小 Q 蛋，一切平安。
.
下面一位，Yink Tattoo 台中的宅宅刺青師。孟恭，小弟當了兩年氣氛仔，您是伴我通勤的好夥伴。小弟前幾個月剛正式出師，不知道能否藉由孟恭大大金口宣傳自己的 IG 帳號 y_ink，它的 ink 的 i 是一，1234 的 1，底線 tattoo。希望有機會可以幫孟恭跟聽眾們刺青。還有可以祝我 10 月 21 號生日快樂嗎？祝福安哥、孟恭一家及聽眾們都健康快樂，by《NIKKE》的小紅帽一生推，太香了。
我覺小紅帽的聲音偏粗啦，這個比較沒有那麼喜歡。他是那種就是很很豪氣的大姐的感覺，沒有這麼變態。上面講的阿妮斯，我覺得比較變態。那我們祝他生日快樂喔，
48:21
這個生意興隆。
.
下面一位，逆風高飛。五星吹捧，近期聽朋友推薦才開始收聽，一直思考為什麼癌大可以在短時間內操出這樣子績效，也開始從頭聽。感謝癌大分享很多有用的資訊跟思維，有時候一集裡面的一句話就可以開始做回測、做功課。那之前聽到一集癌大有提到，不要只看到人家的果，卻沒有看到人家付出的因。想請教一下，癌大平常都會做哪些功課呢？
48:42
我是前幾集 A 君聽完不想做的部分喔，就是前幾集他聽完不想做的部分。那也想額外請教，得到的產業資訊、題材轉成交易的標的敏感度可以怎麼樣訓練呢？感謝癌大。那後面這題的話蠻簡單喔，就是你多賠幾次你就會了。有時候你就會發現說，欸，你知道的可能太慢，或者說欸，你知道太早，或者說你知道的東西其實市場都不喜歡喔。就是這個要慢慢去把它磨出來啊。
49:03
有時候老實講就是說，像我就覺得說我在九月的時候真的是跟鬼一樣，其實你有聽節目就知道，就是你不管講什麼題材、什麼權重。可是像最近的話就又稍微的感覺到有點受挫啦，所以有時候那是一個階段性的感覺。然後再來講說平常會做的功課有哪一些？那首先就是說一定看很多線圖啊，那是一定會的，就是整天都要掃一下線圖的變化。然後新的股票一般有時候我們會線圖裡面找一些線索，就是
49:27
你的形態長得超好，我就想知道說你的故事是什麼？所以當我看到有一個股票可能心態很好，然後我就去看他的族群，現在很多的 APP 裡面都可以直接看到他的同業競爭嘛，欸，大家都很好，那可能就出事情，我這時候就去翻你的年報啊、法說會啊什麼的。然後再來就是我，我自己算是比較特別的存在，因為
49:45
我認識了滿多聽眾跟各地的朋友們喔，所以等於說有有很多人在幫我做免費的事情啊，去幫我聽報告、大家交流什麼的。所以以前這種東西可能有寫你自己要去那個錄音筆拿來聽啊，或者說人家檔案出來，你自己聽、自己做筆記，現在其實這些都不用。當然我在訓練 A 君的時候，我不希望他直接拿我的優勢啊，我會希望說就是你要可以獨當一面嘛，所以你可能要從基層開始做，你自己要跟著去聽。所以你要去，像我我有朋友他們去 call 一
50:10
些公司，有一些私訪可以去的，我就說你要跟著去。我就感覺他不是很想要去啦。然後再來就是年報，我感覺他不是很想要翻。我每次問他說這個東西要做什麼？他說應該是設備相關。類似這樣。他在做什麼？聖暉啊，你知道聖暉是幹嘛？設備吧。就是
這樣，他就是很很籠統這樣。但他就是看線做線型，他覺得這樣 OK，OK，那你就做那個，我覺得我也不會去擋他。但對我來說就是你這個是不及格啦，就你一定要跟我講說
50:34
你今天買這支，那他有什麼故事？然後接下來呢，明後年他可能 EPS 多少？那一定是估的，但你至少你要估得出來嘛。你怎麼估的？那你估的數字，那這時候我就很簡單，我先去開那個，因為我們都有一些交流群組嘛，那種什麼 Dropbox 大家一起分享的。你就去打四個數字進去，你就可以找到欸，各家券商去寫這家公司的報告，我就每個都他媽點開來，然後就看一下大家 consensus 是什麼。所以其實大家 consensus，啊，明年 10 塊啊，你跟我講說明年 8 塊、9 塊，我說那你買這算殺小，就大家都已經知道這個，該買的在幹嘛啊？
51:01
可如果說你你跟我講的數字是 15 塊，然後為什麼其他券商報告只有只有寫 10 塊？他們不知道什麼？你是不是知道什麼他們不知道的東西？那，是的話，那我覺這交易可以做。類似這樣，就我會希望這樣訓練他，可是他沒有辦法，他就不想要做這種功課，他不想去做苦工啦。所以各有各的，怎麼講，要要努力的部分啦。也不是說他不想要去做就是所謂的所有要付出的東西，他自己一天也他媽看超多圖啊，整天在那邊看圖。
51:25
只是就是他不想要做基本面這一塊，所以我也沒有辦法逼他。所以差不多這樣，就是我會花蠻多時間去看這類什麼產業報告的東西或什麼的。或是像前面就是我們感覺是很平鋪直敘地講出來說，我們覺得那就是 Anthropic。你你覺得這要花多少時間才可以很正確的推敲出這個結論？
51:40
你需開多少的對話，你需要去跟多少人問，你需要怎麼樣去交叉比對才知道說這個數字是真的？那個其實真的要花非常多的時間。那不知道要去講說自己怎麼樣，因為我知道說就是我講完那個之後，然後就，喔，我真的，很討厭一些社群，他媽一堆白痴，結果就貼出去說，
51:55
所以他到底做的苦力是什麼？如果你這個都不知道是苦力的話，你可以滾幹好了。那就先這樣，掰。