EP602

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這個是我的大兒子諾亞教會我的，那就是在這一次的這個事件上呢。
我就是知道說，其實對小朋友真的要非常要小心啊，特別是我們這一代，我們都有一個夢想，就是可以跟小朋友變成是好朋友啦，那我覺得這個其實在我們自己。
1:18
身邊的朋友的聊天裡面呢，都可以得知，因為其實我們的上一輩對我們來講蠻多是那種權威式的存在啦，所以其實老實講等到你長大之後呢？
你可能不一定會想跟爸媽互動，甚至是 你只要在他們旁邊，你就會緊張，你就會冒冷汗，你就會聽到他們的一些聲音或什麼就是。
1:34
你身體就有一些不舒服的感覺，因為那個其實是某種程度的創傷反應啊，那我覺得這個是上一輩跟我們的關係啊，那也不是說他們的錯或什麼的，就是說可能那一代的人蠻多都長這樣，然後到我們這一代呢？
就其實我們都是想建立跟小朋友比較健康的一些關係啊，那所以就會盡可能的那種見賢思齊焉，不賢而內自省，就是你知道以前這樣的做成就讓你受傷或是不舒服嘛，所以像最基本就是說你絕對不要打小孩，你覺得你用講的。
1:58
講的你不要用打的，所以這個我覺得蠻多人都是可以做到，這個是最基本的，基本上現在還會在外面打小孩的，那個都是很有毛病的，那其實還是要奉勸大家，真的不要在外面亂打小孩，有時候在新聞還是會看到，你知道那個是在台灣，可能是因為我們還是很接近那個會打人的那一代。
所以打小孩好像有些人會說欸，就隨便就是當作沒看到這些，可是你如果今天是在海外喔，你打小孩你試看看，你直接被警察帶走，像韓國不是最近就有一個新聞說什麼打小孩直接被警察帶走，然後其實之前在那個歐洲的時候也是這樣子，就是在飛機上面，你對你的小朋友就是開始言語暴力在凶他的時候，那個是旁邊的。
2:33
鄰座的人會直接要叫那個座艙長過來，就是要處理的，因為你不可以這樣子對小朋友，所以那是一個文明的象徵啦，就是越文明的地方，越不會把小朋友當成是自己的一個，好像說可以紓壓的管道，你可以對他凶、可以罵他、可以打他，不行，你不能這樣，他是一個人，所以你不可以這樣對他，就像是。
2:50
如果今天對另外一個人開始什麼施以拳腳或是罵人，大家都知道報警嘛，可是爸媽對小朋友凶。
好像很多人覺得說這個是蠻合理的事情，所以其實我們很警惕這樣的東西啊，但當然我們也要去抓一些平衡嘛，就是說你不要全部都是溺愛，就像我覺得我跟我老婆是對小朋友不錯，可是同時呢，我老婆也是非常反感那一種就是所謂的那種，完全都是以溝通。
3:11
作為這個教育的這種這種家長，就是說，即便他的小朋友已經造成大家的麻煩了，然後他還說，欸，我們不能夠凶他們，要慢慢跟他講什麼的，我們要尊重他的情緒或什麼的。
我老婆是非常反感這種人，因為有時候在外面會被這種家長給雷到，就覺得說會不會這樣，別人都會覺得說。
3:28
我們這些家長都很煩，那帶來的小朋友都很吵或什麼，不是這樣，所以就要去抓一個平衡，那我們自己在對待小朋友呢，就是那一些。
由於立即性的危險，或者說會造成一些傷害、會影響到別人的事情，我們可能會去喝止他，那其他可能只是讓我們會有點不太舒服的一些。
3:43
行為呢，我們可能就是用講的，對，盡量用講的，那這一次去接兒子的時候呢？
我覺得是這樣，就是小朋友，有時候因為畢竟他腦袋還沒有發育完全嘛，他們有時候就是有一個這個不好的一天喔，bad day，然後他就會可能有一些情緒就要釋放，他一上車他就開始哭啊。
這邊他可能剛看到你是很高興的嘛。
3:59
今天又是我們特別來接你，理論上你應該很開心啊，可是他可能不知道，就太久沒有看到你或什麼的，當然每天都看到我們啦，只是說太久沒有被我們接下課，所以他一瞬間就是有太多的情感要釋放，就在車上就開始哭，那他開始哭的時候，他媽就開始安慰他，要要要試著去討他開心啊或什麼的，那可是發現說就是怎麼做都沒有用，然後後來還還，甚至就是。
4:19
意外的 trigger 他，他就整個大爆發，就是，反正他想說他想要吃麵麵，然後這時候他媽想說，欸要不要吃麥當勞的冰淇淋，但他媽就爆發，他就覺得說，我就跟你說我要吃麵麵，為什麼你跟我說要吃冰淇淋，我又沒有說我要吃冰淇淋，但是你想要吃冰淇淋，那你就說你想要吃冰淇淋，你不要問我說我是不是想要吃冰淇淋？
4:36
雖然可能聽起來非常荒謬。
我有時候小朋友就真的會因為這樣的事情，然後他就會很生氣，所以他他就開始就就生氣了，然後就變成後面一連串的，只要安撫他這樣，那直到快要到家的時候，然後我就是有點受不了，因為其實我本身也是對聲音敏感的人嘛，我就跟我的大兒子其實是同一類的人。
4:53
那也是有很多有的沒的規矩，我自己知道，所以其實很多時候呢，我老婆都講說还好有諾亞的出生，他就會知道說就是我不是一個 fucking asshole，就是腦袋構造的問題，因為諾亞跟我是一樣的，那就是快到家的時候我就有點受不了，因為他真的哭太久，我就跟他說不可以這樣，小朋友怎麼可以這樣子哭啊。
5:09
你怎麼可以這樣子一直哭，你都不用講的欸。
然後反正就類似這樣，就稍微的這個義正嚴詞的跟大家說了一下，那他就直接忍住他的淚水，然後就看著我，就一臉超委屈的樣子。
可是眼神中你看得出來就是說，操，以後如果我坐輪椅的話，要把我推下山，就是你看得出這個小朋友眼中，他是他是是有那個恨在的。
5:27
他在忍耐，他知道說他再哭的話，可能會被我罵，那可是呢，同時他還是很不爽，所以我也我也看得出他眼神中要去釋放那種訊號，因為看起來是有效嘛，對不對，就是我把他喝止，他他終於就不哭了，可是他媽也知道說，你知道就是一些手段，啊怎麼打到小朋友罵小朋友。
那個是很有效，沒錯，那一定有效的，那你幹一巴掌給他下去，操，他一定是安靜的，因為我們小時候是這樣上來的嘛，可是你要知道有些事情，它是有副作用的，那個副作用不一定是 你承擔得起，我覺得說你的目的就是要跟小朋友成為一個這個好朋友的關係，你那個一巴掌下去喔，你你多打個幾巴掌，你以後就不用玩了，你這一輩子都會記得說，你曾經打過他巴掌，我說他就 不會愛你啊。
6:02
就有些，當然，我們這一輩的還是有那種斯德哥爾摩症候群，從小被爸媽打到大還是很愛爸媽，可是那個那個關係其實不太健康，就有點像怎麼說，怎麼講就是。
想要去討好爸媽的感覺，那個不是真正的朋友，我們自己都知道這樣的一些事情，所以我們要去試著去修正它，那所以我其實蠻後悔的，因為我是真的有點受不了，我就剛才凶他說你不可以這樣子，不可以這樣吵，那後來下車之後呢，我就立刻跟他道歉，然後就是抱抱跟他道歉的時候，啊爸爸不應該凶你，因為。
6:28
爸爸平常教你都是跟你講說，欸，如果你有什麼不開心的情緒，你要跟我用講的，你不要用凶的，你不用哭的嘛，那一樣，就是如果我覺得你不好，我應該要先跟你說，為什麼你不好，我不是直接去凶你。
當然我前面已經有問過他很多次，為什麼你要哭啊什麼他都不跟我講，可是我還是不應該凶他，我就跟他道歉。
6:43
然後跟我抱抱的時候呢，我真的覺得這個小朋友有一股很勁，他就跟我抱抱，他就說爸爸沒關係，我原諒你喔，但你下次還是要稍微注意喔，因為如果你對我講話這麼兇的話，以後我就跟圓群、跟姑姑、跟丘口，反正就是他他認識的幾個長輩的名字，我就跟他們出去玩，因為他們都不會凶我。
6:59
我不要跟你出去了，我跟你出去你會凶我欸。
其實這個在我的耳朵聽起來我是會有點害怕的欸，因為我就會覺得說我的目標就是要去藉由養小朋友的這個過程，然後去重新的活一次童年，然後這個童年，我希望把它建立得很好，所以我希望跟它變朋友。
7:15
可是。
誒，你看就是我，我這樣的一個我，我感覺是無心之舉啦，然後就讓小朋友他在腦中幫我畫了一個這個類似記一個小過跟警告之類的，那其實不免去想想，我們爸媽那時候可能也是這樣子，因為那時候對他們來講就覺得說。
給小孩一巴掌，其實不是很過分的事情，好，當然在我們現在看是很過分啊，就像是我們在看那些養黑奴的人，就說操你媽，你們可以養黑奴，太誇張了吧，可是欸，當時可能覺得這些人你沒有養黑奴的人才很奇怪，所以現在有蠻多人會去，我看到一些文章在在追究說什麼華盛頓以前養黑奴，所以他是怎麼樣？
7:47
怎麼樣這個言行不一的人啊，就是他根本不是像大家講的這麼好，沒有，沒有，你要想像一下，就那個年代跟我們這個年代不一樣好不好？
所以他在那個年代，他他後面願意去釋放這些奴隸，他其實已經是非常非常的有創舉啊。
他那時候如果直接就講說。
不准大家蓄奴，他搞不好是嘛，更早就給人家暗殺掉之類的，所以是有這樣時空背景的不同啊，可是你就可以開始理解，就是說，欸，那個年代可能搞不好，我們爸媽也覺得說，欸，我才給你一巴掌而已，然後隔壁家的可能是拿什麼皮帶，甚至皮帶扣那一段去打你啊，那你怎麼對我記仇記這麼久？
8:17
所以我有時候覺得說這個世界是不停重複的，只是有時候我們不一定，我們在其中，我們不一定感受得到，就像是我們從小一直聽爸媽講說什麼啊？
現在年輕人啊，什麼草莓族、啥小的，可是你注意到像我們同一輩的很多去講年輕人的時候一樣的，媽的，口吻啊。
什麼，現在的年輕人怎麼被 TikTok 腦、被什麼，你把你一樣這樣嘴他們嘛。
8:35
就你會覺得說沒有，我跟當時我們爸媽嘴我們不一樣，但沒有，其實對小朋友看來是一樣的東西，所以我就會知道說，OK，那我現在這個行為可能就是會重蹈覆轍，即便我會覺得說，欸，我相較於我爸，我已經沒有打你了。
我沒有打你，我只是可能稍微凶你，怎麼講？
可是我想說，欸，我爸可能那時候有想說欸，我相較於我爸，我沒有把你抓到田裡面去工作欸，那你是在幹嘛欸，怎樣給我們是嗎？
8:57
就是你，你什麼都不用做，我可能只是給你一巴掌，你這種反應這麼大，就是說不定都是大家這樣子，一代傳一代，然後這樣的一個感受，所以。
我之後會非常小心啦，我就覺得說就是，當然你在一些就是小朋友真的要做危險事情的時候，你還是會有脾氣，你又凶他，我覺得這都是 OK 的，可是有一些日常的，就是有時候你知道他腦袋就還沒有發育好嘛，對不對，所以有時候情緒控制可能不是這麼好。
9:17
那或許我們不要用這些所謂立竿見影的方式，即便你講，欸，我沒有打，可是你凶他，我想他記得，幹，因為像我兒子是我。
我真的沒有想到說他現在這麼會表達，那還好他有跟我表達，我就知道說，原來他記得，因為有時候最怕是他沒有跟你講，可是他記在心裡面，然後就開始記，然後之後後來要長大，就可能不想理你什麼的，所以有可能這樣的一些狀況，所以稍微提醒一下各位捏卵脬，因為有時候我們就是。
9:38
會繼續在這些所以很細節的東西上面去做蠻多的努力，因為希望說我們可以做的不一樣，我們可以做得更好，那稍微跟大家分享一下，
…
好，那接下來我們就來進入市場的話題，那首先跟大家聊一下台積電的法說會。
那這個法說會其實在開出來之前呢，市場上就已經有流傳一份了，我相信有在這個做股票的應該蠻多都有收到這樣子一個 call 訊啊，就是 60 跟 18 喔，毛利率要開 60 趴，然後 EPS 要開 18，那最後面出來呢？
10:02
是稍微的小 miss 這個市場的小作文啊，就是毛利率是開 59.5 嘛，那 EPS 是 17.44 喔，是一個非常好的成績，那只是說我覺得有蠻多市場仔，他們期待的數字是更高的。
那所以呢，他們是為了這個去賭的，所以才會導致說這個成績開出來是不錯，為什麼開出來之後，然後感覺說，欸，好像有一些回跌的狀態，但是因為有些人是來賭的啦，好不好，那或者是說一些 call 跟 put 著感覺那個價格跑得怪怪的，那一樣是因為有很多人賭，所以把那個 IV 拉上去，然後說明 IV crush 這樣，所以。
10:31
這個是短期的現象啊，那整體來看，這絕對是一個很好的數字，那那些去賭的人，其實我們也可以理解，為什麼想要這樣子做，因為他們想要賭的東西，就是說嗨，就說這個毛利率去上 60 趴，那是一個很有這個關鍵意義在的，就是突破這個整數關卡嘛，那你知道其實在海外的一些法人在看什麼，他們蠻多是很喜歡看 margin，就是毛利率啊。
10:50
所以今天突然間欸幹你竟然衝上 60 了，過往都是大概什麼 53 嘛，就 53 以上就誒，一路越開越高，然後還突破 60，所以搞不好有很多資金為了這個要衝進來，他們其實是想要賭這個，那稍微的差一點點，但沒關係，但是市場情緒的一個處理喔，我覺得它是。
無傷大雅的，那目前看起來呢？
11:07
這個台積電的營收的佔比喔，三奈米是 23 趴，那五奈米是 37 趴，七奈米是 14 趴，那後面我們就不去做贅述，那營收的技術平台比呢，高效能運算 HPC 是 57 趴、手機 30、物聯網五、車用五。
那消費性電子是一，其他是兩趴，那毛利率呢？
11:24
是稍微的優於預期啦，因為本來的匯率是預估是 29，然後後來是 29.91 嘛，這個其實我自己也是有嚇到，因為我本來以為說匯率會維持強勢再更久，結果沒想到蠻快就扁回去了，好，所以對於一些電子業來講，當然這是一個好消息啊。
那資本支出的預期呢？
11:40
是 400 到 420 億喔，原本是 380 到 420 億，所以就是稍微的有有上修一點點啦，比這個市場的預期，那整體來看都很不錯，那有些人可能會去抓一些這個小問題出來，我們就稍微再聊一下，那首先先講說他們講說 AI 非常好嘛，那 non-AI 也已經是止跌回升了，那為什麼對未來的規劃呢？
11:57
還是審慎規劃？
為什麼我不是說什麼樂觀向前衝齁，像那些記憶體老闆有些時候缺貨缺 10 年，好到自己不敢相信，好到很麻煩喔。
記憶體老闆真的比較會吹，那像這種邏輯製程的，我覺得他們蠻多是比較小心比較穩健，那其實會這樣講的原因我覺得非常的明顯啊，因為我們都知道說現在在最主要做 AI 的這些投入的一些大型的玩家，好像是 AMD、像是 NVIDIA，然後像這些 ASIC，其實在過去都是曾經有砍過單啦，像老黃可能在 2021、2022、2022 那個反轉之後，他們也是砍了很多單嘛，所以。
12:27
當下跟你講很好，那是當下說很好，可是後面當然遇到一些行情的反轉啊，或是庫存的調整，那都是終究會遇到的事情啊，所以 AI 終究會遇到，就我們講說 AI 假設是一個長期向上的趨勢好了，過程中一定會有幾個庫存調整的出現。
12:42
那到時候可能就有一些砍單的狀況產生，所以我覺的是因為殷鑑不遠齁？
2022 才發生過一次，所以公司用稍微保守的語氣去講說審慎規劃，我覺得這是沒有問題啦，因為過去老黃也曾經講說非常好、非常好、非常好，你去看一下他 2021 左右的。
12:58
earnings call 喔，非常非常好。
然後後來突然間就急轉直下，就好像就沒有這麼好，那就出現砍單的狀況嘛，然後就會反應到這個晶圓的上游 TSMC，所以我覺得他們之所以會有這樣的說法，是因為殷鑑不遠啊，所以這樣去做表態是蠻合理的。
那另外一個被大家抓出來稍微討論，就在講說它在 HPC 的這個 quarter on quarter 的成長竟然是 0 趴，那這是不是代表說其實 AI 沒有成長？
13:21
我覺得這裡面可能有幾個點，可以稍微再跟大家闡述一下，那首先在過去的幾個 Q 應該是有蠻多的 SHR，好這個叫 super hot run，也就是說。
當你想要快一點，你要下急單的話，其實你多付一點錢是可以辦到的，所以像 TSM 之後，他們可能會因為說有客戶去下了 SHR super hot run，所以他的那個營收就會稍微的上去一下，然後再來就是呢，可能過去因為我剛擴產嘛，所以我擴產之後，我很快地在這些。
13:45
先進製程或者先進封裝的一個這個階段裡面呢？
因為都已經被這個 AI 給占滿，所以立刻的補滿，然後補滿之後呢，下一個營收要再往上跳的話，就代表說你的產能要再往上開，偶爾漲價或是偶爾有急件、有 super hot run，然後讓這個數字可以再往上。
那如果說在過程之中沒有這樣的東西產生的話呢？
14:02
那基本上營收的上限就等於是產能的上限，可以直接這樣去想像，當你的稼動率是已經開到全滿的話呢，你如果沒有急件，你沒有漲價的話，那你要怎麼樣再把這個數字再往上開？
所以 我認為這個 quarter on quarter 維持一個零，是因為喔，前面有一些可能極端的狀況產生，所以讓前面的營收有稍微的墊高，那後面呢？
14:21
因為可能在它的這個新的先進封裝，或者說它的個製造的產能假設沒有大幅的往上拉之前呢？
你不會注意到一個明顯的成長，這裡都非常合理的。
那再來另外一個可能影響到這個表現的理由呢？
是 HPC，它其實不是全部都是 AI server，雖然你看到那個高效能運算大家的第一反應直覺就是覺得說這一定就是 AI，但不是，像是一些 server 齁，就讓 legacy server 現在已經基本上沒有什麼要討論的這種傳統伺服器啊、CPU 伺服器啊，然後或者是像是 PC。
14:48
Notebook 裡面的這種比較先進的晶片，他們都是把它放在 HPC 的營收裡面，所以可能也包含了就是這一些東西，它的表現沒有這麼好，所以此消彼長，稍微的有抵銷一下，然後導致這個數字呈現這樣子的一個樣態，然後，但其實就我們目前所看到的各種狀況，然後包含說公司自己的說法都直接告訴你說，反正未來的 CAGR 就是 40 趴這樣衝上去啊，那大家其實比較想太多齁，一些短期的數字呢？
15:12
那可能是有一些。
這類的細節在裡面所導致啊，但長期的趨勢是沒有什麼太大改變的，所以要稍微的快速跟大家帶一下台灣的所謂的護國神山，它還是維持在一個非常健康的路的上，那最近呢？
在市場上面最火熱的議題還是圍繞在記憶體啊，特別是最近又有新的梗要丟出來，就是 OpenAI，它要加入色情產業了，那這個是令我非常期待的事情啦。
15:36
當然不是說什麼滿腦子都是裝洨，然後想要去色色別人，不是，就是我們其實都知道說。
像過去我們在節目直接跟大家大談，所以我都講說談這個會被人家當噁男，可是我們只是把事實講出來，我們只是把房間的大象講出來，你知道網路有多少流量是用在色情上面嗎？
15:51
可能很多人完全無法想到，但超級多好不好，所以色情其實驅動一切的。
發展很好的一個催化劑，包含像是 VR，VR 的色情跑出來之後呢，就導致這個 VR 的滲透跟表現就變得很好嘛。
如果沒有色情之前那個其實根本就沒有想要看這個東西啊，那樣道理呢，這個 AI 的成長性本來就非常好，可如果今天可以多色情內容的話。
16:10
那一定非常恐怖喔。
這個 token 的消耗一定會超乎大家的想像，因為其實你看網路的整體的架構，色情的佔比實在太高了，所以在色情出來之後呢？
其實我覺得對記憶體會再額外造成新一波的重大的影響，那當然這個可能要等我們去觀察一下，說到底 OpenAI 你講的這個色情的內容是怎麼樣，是讓你的 chatbot 可以稍微地百無禁忌而已嗎？
16:32
還是說你可以開放一些？
比較這種 NSFW 的生圖或者說生影片，那可能就是一個超級變態的變局，可是我覺得無論如何，只要 OpenAI 願意去往這一步一踏的話，你要知道 OpenAI 可能是一個稍微比較有相對包袱的公司，應該說這些大型的巨頭他們都有相對的包袱。
16:51
那當巨頭願意這樣子搞之後呢？
一些中小的一定會玩得更大，好，所以我會認為說在後面在存儲相關的需求呢，還是維持本來的一個看法，就是它一定會好，而且甚至會好到超乎大家的想像，它會比本來想像的又再更好，因為。
當有色情的東西出現，其實會對整個需求造成的一個這個非常致命的結構性的改變，那目前我們去關注這些記憶體的報價喔。
17:14
在 DRAM 跟 NAND 的方面都還是持續在上漲，那還是維持不變的看法，就是 DRAM 呢？
特別是 DDR3、DDR4 喔，它比較偏向是一個產業結構變化所導致的。
我認為啦，短到中期的一個缺貨現象，也就是說。
可能差不多最多，最多就是 solid 到明年一二季啦，然後後面呢就要看狀況喔。
17:32
但如果今天我們討論的是存儲相關的，不管是傳統的硬碟 HDD，或者是在講說 NAND 的這些 SSD 呢，我認為它的需求量會非常非常龐大，它可能是一個中長期的。
大故事，那當然這是個人的看法啦，就是比較去幫這 DRAM 跟 NAND 去分一個高下或怎麼樣，因為其實以我自己來講，我的持股就兩個都壓，我並沒有說什麼，單向押寶，就是兩個東西都壓，所以只是會稍微的在腦中去盤算一下，一個是偏向說突然間的一些大玩家的消失，所以導致呢？
18:02
因為類似被動元件，只是大家不要直接全部都想像成是國巨，那漲幅都複製，那在過去的數年，每個人都喜歡講什麼東西是國巨，我們不喜歡去做這樣子的類比啊，但它其實是類似的，我反正就是說因為有大玩家的退出，所以導致剩下的人齁，他們做的這個量是不夠的，所以就只好去做漲價嘛，啊？
18:19
只是這個終究都會解決啦，都還是會解決的。
那只是在 NAND 的這邊可以看到的一個故事，就是說因為你，你就是額外的產生了很多新的需求嘛。
一個是說價格的變化，供需的失衡，那另外一個是突然間需求變超級大喔，差不多可以這樣去看，所以它可能會。
18:35
長得更恐怖一點啦，至少在我的角度猜會是這樣子的一個狀態，就他可以走得更久、然後更遠，然後甚至會覺得說這個報價可能拉到某個地方，那大家都會想要說欸，它是週期循環，應該很快就下來，沒有，它搞不好就停在那邊一陣子甚至停滿久的。
18:50
那為什麼可以停在那邊停一陣子呢？
因為這個當然在工廠這邊喔，大家也不是笨蛋嘛，可以賺錢，稼動率會拉高，會會去擴廠，那在接下來我們都注意到這原廠他們都有擴廠的計畫，而且他們的製程提升，所以單位的這個儲存位元就會再額外的上升嘛，所以其實。
理論上齁，這些新的工廠可以帶來的對於這個記憶體的供需的失衡呢一定是非常有幫助的，只是因為需求可能也是持續的加得很快很快這樣，所以可能在存儲這一塊會注意到的狀況是我相信啊，就是報價搞不好會 hold 一陣子，那其實我們最近有聽到八卦就是在。
19:20
消費級的 NAND 也是在下個 Q 有大型的原廠，他們要去做漲價喔，所以如果你要組電腦的說不定要先去做卡位啦，先趕快把你的東西買好，不然可能在接下來都還是會持續漲價，至少我們現在看到。
這個結構性的改變呢，會讓這個漲價再維持個一兩季是沒有問題的，所以大家自己要稍微注意喔，就是如果你要你要組電腦的，說不定有些東西可以先買啊，那 我會認為是這樣子的一個狀態，然後但其實像 OpenAI 要去推色情這件事情，我覺得它可能是一個很大的催化劑，它讓這個本來大家所畫出來的 curve，就是大家都知道說它要上漲，那個 curve 可能會拉得更陡。
19:56
然後再來就是後面的那個高原期，可能維持得更久，所以在接下來呢，我自己還是會持續的去往這類存儲相關的類股去做觀察啦。
看一下什麼樣的一個變化，那更甚者呢，就是有可能。
隨著這些存儲相關的東西表現得非常暢旺嘛，它說不定會直接發展到其他的供應鏈去喔，像甚至是更上游的矽晶圓，有沒有可能因為。
20:17
真的太旺，所以帶動其他東西齁，這是有機會的，就像是 AI 帶動了很多東西，我們台灣的千金股 20 家裡面可能超過十幾家，都是 NVIDIA 一家 carry 起來的齁，這是有機會在後面可以注意到的一個現象，所以稍微的再簡單評論一下，雖然記憶體我們已經講在過去好幾集就持續地去提到，因為它是一個。
20:35
非常大的現象，持續性很強，所以我們都一直拿出來，只是現在有新的催化呢，還是簡單的評論一下，反正就是好啦，就是他的表現都會再持續往一個更好的方向，那其他一些記憶體相關的東西的話，像最近跟朋友就有在看一些，就叫做特規型的記憶體啦，然後我們也有去跟。
20:53
公司那邊去做一些確認，大概這樣子，就是，在通用品這邊，它可能平常的價格是比較鳥蛋的，那在特規品這邊呢？
因為要客製化嘛，所以它價格平常可能是比較好的，可是像這種供需的失衡產生的時候，一般來講是。
那些標準品喔，他可能會長得特別凶，那特規品的話呢，他應該還是會跟著漲，為什麼？
21:11
因為其實整個價格都變高了嘛，所以他在生產代工這邊可能要付出的價格也是變高，他就可以順勢的去轉嫁給他的客人，可是在特規品這邊的表現，可能就不會像標準品這麼好，但是。
相當程度的就會受惠啦，所以如果大家有在關注一些類股，它可能做的並不是那種標準品的記憶體，你想說它又不會受惠，一般來說還是會，只是它的幅度應該不會跟標準品一樣這麼的猛爆，這個也是在後面可以稍微的注意一下，那之所以會考察到這些特規的記憶體品呢，是因為，因為在過去我們自己手上是做了蠻多的記憶體相關的股票，像什麼 DRAM 跟 NAND 都做嘛，啊？
21:45
只是就是說因為可能在過程之中，像那時候的連假的，第一個禮拜。
就是在 10 月的第一個連假的時候，那時候台股不是連續回了兩天嗎？
然後那兩天算是蠻多人都會洗掉的，那很多時候我們就會這樣子，就是說當然它後面再跳上去也是趕快再追回啦，只是就不會是追到像本來這麼大的一個部位，所以可能整體的市值會往上拉，但你的股數應該是會越來越少，就在過程中其實慢慢地出掉，除非說你覺得這邊是一個新的開始之類的，才會再把它加到很大的一個數量，所以其實我們要開始去往一些。
22:12
周邊的東西看，那其實也注意到身邊有些同業開始去做一些什麼記憶體的設備啊，或是記憶體相關的矽晶圓，然後什麼的，就是在賭說有沒有可能有些後續的連帶效應的發展，或是往一些這種特規品的方去找，它其實是比較偏向是次線的東西，它只是一般來說。
22:28
次線的東西喔，這稍微講一下，就是我們在股票裡面觀察的一個小觀念，最強最强勢的東西一般都是有它的理由，然後有些東西可能是躺在地上，或者表現沒有這麼好的，就是說因為市場在進入一個高效率的階段的時候，就是大家的資金堆進去的時候，其實是每個人都是把研究能量全開的一個前提。
22:46
好，所以呢？
當大家把研究能量全開之後，然後選擇把資金丟進去的地方，往往你事後回頭看，幾乎它就是最強的東西，即便可能一開始漲，你看不懂它漲什麼，可是等到半年之後回頭看，你其實都會懂，就是基本上獲利漲最兇的、營收噴最兇的，你等到半年後回頭檢驗。
23:04
那可能只是當下你看不出來，可是最後面的那個漲最兇的就是營收跟獲利噴最兇的，一般都是這樣子一個情形，所以還是要去尊重一下這個市場的表現啊。
這同時我們會去稍微的去抓一下有沒有一些漏網之魚的可能性，那有時候它更有趣的是說在漏網之魚這邊。
23:19
他可能部分是受惠於這個記憶體，然後部分還有一些新的題材，也因為這樣子而被帶出來，所以這是為什麼我們持續的往橫向去做探勘的一個主因，稍微跟大家分享一下，好，那這邊就我們接下來進入 QA 的部分。
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第一位 老 PA 裕隆不要再爆雷：一樣的米養百樣的人，孟恭你好，想請你用美國店長的聲音幫我祝福 11 月 24 號生日的弟弟裕隆生日快樂。
23:42
工作注意安全，還有上上上集網友留言，肛塞卡到屁眼拔不出來，頂到前列腺 G 點的聲音是不是跟猛男踩到樂高的聲音一樣？
那謝謝孟恭，祝孟恭全家平安健康，我們先祝弟弟裕隆生日快樂喔。
23:57
然後再來是講說就是一些很奇怪的聲音，跟一些感覺是蠻簡單的聲音，聽起來怎麼一樣，那本來就這樣，就像是啊、喔、嗯，它可能也可以運用在。
很多不同的場景嘛，對不對？
大概是這樣的一個狀態。
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所以我也 天天友誼：吃五星好評推推，癌大您好，因為男友很喜歡聽您的節目，於是小妹我也養成每週準時收聽的習慣，非常感謝癌大的陪伴我做實驗跟通勤的各種時光，愛您，10 月 31 號是我男友生日，想請癌大用可愛的語氣跟他說，高一男神 offer 生日快樂唷。
24:25
報告跟做實驗都加油，有愛你唷，那也祝癌大平安順心，我們非常感謝。
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那下面每位 當建是黏軟餓寶爸：林老師真的太恐怖。
孟恭我老公你好，感謝孟恭製作優質節目，屬於我們七八年級生最接地氣的節目，那由於真的很好奇去找了林老師算命，算下去真的無法自拔，十抽 SSR，恐怖到頭皮發麻，那最近身邊的事情就像是老師說的一步一步發生了。
24:50
我好想阻止，但是又不能夠做什麼，就像是上天安排好的一樣，那想問老公是如何調整心態去面對的？
祝福老公全家身體健康，天天績效大爆射，我還是要講一下，就是我其實是不太推薦大家去算命啦，因為你一定想說，媽你自已去，那你叫我們不要去，不是我跟你講，我前面去算命，我都是抱持著去玩人家的心態，但是這不是一個好事啊，就是我就覺得很好笑嘛，就是你們怎麼可以怎麼講，就有時候媽的同樣一個命、同樣一個時辰，你們會講出完全不一樣的答案，我就想聽你們怎麼凹嘛，或者說講了半天，然後我就稍微。
25:20
露出一下我這個臂章上的特級廚師，也不是說我自己真的多特啦，所以我就一直想說你把我講的好像是我沒有辦法做什麼東西，我給你看我在做什麼東西，然後之後他們就會稍微再改口什麼的，我就覺得很好笑，很療癒這樣，所以其實之前是比較偏向是好玩療癒啦這樣，然後只是後來就是真的遇到一些那種恐怖的老師之後就知道說啊還是不要去亂玩這種怪力亂神的東，子不語怪力亂神啊。
25:42
然後就稍微的想要退出啦，就是就不要再去玩這樣子的一個遊戲了，那我我知道，因為我這樣子講的時候，反而更多人想去試嘛，所以到底有多屌呢，讓他可以這樣子講什麼的，然後或者是有一些人會開始在討論說欸搞不好就是什麼，他剛好講中你，他其實不不強，他很爛。
25:57
你要知道我們不是笨蛋，我們不是笨蛋，我們去算這麼多，我們就花了這麼多錢，我們也是會玩出經驗的，你是靠賽的還是你是怎麼樣，幹，那個都直接就看得出來，就很像是說小朋友以為說做什麼事情，爸媽不知道他藏得很好，在我們的眼中看就是我完全知道你在幹嘛，我知道諾亞躲在洗衣間就是在吃東西，他把他巧克力帶到那邊吃，我只是沒有去揭穿他而已，所以其實很多事情我們是知道，所以。
26:19
對，就是我們是真的有見識到一些老師，我們覺得他非常厲害啦，然後確實也是像這個網路上蠻多人去做拆解，我都有看到在 Dcard、在 Threads 上面，因為人家都會丟給我，朋友都會丟給我，然後有些會甚至就直接說他看到有一個討論，他問我說到底是誰，在 Dcard 上面，人家猜的那個是對的，可是在 Threads 上面喔。
26:37
男的大家猜對、女的大家猜錯，那下面有一個我記得也是超多人按讚的留言。
他說，他知道那個女生是誰，他想說好，我就想看你是不是真的知道，然後下面就有人留言講出真的是誰，然後，但是那個 Threads 的那個主推就否決掉，所以代表說他猜錯，那這時候我就有一個想法，就是說，哦，原來公司派就是這種感覺，就是我知道答案。
26:56
可是我又不好在那邊直接留言告訴你們答案是什麼，我就看你們討論，然後發現說你們往錯的方向去，然後越歪越錯，只是我會懶得去指證你們啊。
但反正既然大家都一直來問的話，我也就不賣關子啊，男的就是姓林老師啊。
女的話就是一個 J 開頭的老師。
27:12
那一樣我，我不希望大家因為這樣子就是瘋狂地投入算命或什麼的，但老實講，有些東西我們分享出來之後，就是一定會造成一些後續的影響嘛。
自己身邊的朋友我有聽說到兩夫妻去，然後也是全部都給人家講中，然後還直接跟他講說。
你們就是會離婚或什麼的，就是我就不想要這種事情發生，可是我覺得有時候就是我節目的兩難，然後就是我，我遇到一些事情，我要不要跟大家講，或者我自己的體驗，我要不要跟大家講，我跟大家講說，欸，我真的就是前面融資開爆、做股期才有辦法站起來的啊。
27:40
可是我跟大家講的時候就勢必有人會這樣做，然後就爆炸嘛，對不對，然後他就會。
搞不好就會討厭我、覺得恨我這些，可是這樣子我就不應該說實話，我就不應該講我真的體驗嘛，所以這有時候會讓我進入個兩難，所以像這位朋友，你看他講說他算下去之後無法自拔，就是直接被完全都講中嘛，然後一步一步發生，接下來該怎麼辦？
27:58
你知道我不會出來跟你講說什麼，你看吧，這老師真的狠屌，什麼我，我因為我現在對這種東西是抱持著一種敬畏的態度啦。
我知道有些人去算他可能是錯的，為什麼，那那也不重要，反正就是說整體就是蠻多人都覺得這個人真的狠恐怖，因為我都有觀察大家的一些後續的反應。
其實老實講，有些那種算錯的，你要想搞不好是你媽的時辰報錯，你知道嗎？
28:15
她跟你講說你是哪個時辰出生，搞不好你根本不是那個時辰之類的啦，所以很難講喔，但我們也不會想去幫這個老師真的去幫他造神或刷多厲害，我還是推薦大家都不要去算命，那。
之所以會這樣子講的一個最主要原因就是像這個朋友講的啦，因為當他已經很完整地命中你過去所發生的事情，然後又再跟你講你未來發生的一些事情，或者你可能的規劃，然後又跟你想的是一模一樣。
28:36
然後接著呢，接下來跟你講說可能會發生的事情，然後也被他講中的話，你真的會有一種那種人生的體驗，好像會剝奪掉的感覺，所以這就是為什麼我後來就不推廣大家去做算命。
本來我覺得算命是很好笑，我也推廣大家去可以去療癒，之後後來真的遇到鬼之後呢，我就覺得。
28:51
就不要去做這件事情啊，所以你知道了 so what？你你的人生就因為這樣子你就給人家怎麼樣，就 spoil the fun，然後就就沒有一些驚喜感或什麼？
雖然這樣講很矛盾，因為我平常也是喜歡看劇透的人，可是不知道，我媽劇透到我自己的人生，我就不太喜歡我，大概這樣。
所以我用怎麼樣去面對它呢？
29:07
我自己的想法就是，反正之後就不要再去做任何的算命了，好好過好每一天，這是最重要，重點是過程，不是結果。
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好，下面我也 我也喜歡大叫：喜歡大叫的氣氛仔留言，孟恭大大您好，感謝您的優質節目，老公聽市場話題我都聽 QA，最近聽完覺得生小孩好像沒有這麼可怕了，這樣的我是不是很容被牽走？
29:26
11 月 6 號是我老公的生日，希望可以用猛男的語音包祝他，健康快樂，不要再逼我胖胖，那那個也不是說容易被牽走啦，有時候就是說怎麼講，就是你需要一些人好好地跟你說，你，你爸爸媽媽跟你講說幹趕快去生小孩啦，你就會覺得說起鬨感啦齁。
29:42
可是如果今天是孟恭跟你講，因為我會用我過來人的角度嘛，對不對，就是我一開始也會擔心說。
養不起啊、生不起啊、啥小的，可是最後面發現說那個都是庸人自擾嘛，我這樣講說因為可能你跟我的想法是一樣的，所以你就會帶入你知道嗎？
你就會帶入，你就會知道說原來不是只有我這樣子想，那跟我一樣想法的人，他可能後面他做了什麼東西，然後他獲得了什麼東西，所以說不定我也可以這樣子去做。
30:05
所以他其實不是說被遷走啊，他比較偏向說就是某一種這個溝通的方式，就是你，你用那種權威式的，我跟你講說一定要怎麼樣一定要怎麼樣，反而你跟人家溝通，人家都聽不進去，他就覺得說你是在嗆我的，可是如果人家只是平鋪直敘的跟你講他的經驗，說不定有些人就因為這樣子，他就被說服了，那也是要強調，其實我不想說服任何人啊，就是你到底要不要生小孩，你到底要不要怎麼樣，那個都大家自己要仔細的想清楚，我們能夠做的就只是把自己的人生經驗啊，跟遇到一些事情啊。
30:34
對市場的看法分享出來，那不一定都會是對的。
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下面我也 富貴在險中求：嗨老公，你的 podcast 我從頭聽兩輪，結果是做夢都夢到你。
大家請慎聽，那想請問核能復興的概念股 OKLO 一座 SMR 沒有蓋出來，LEU 在 2023 年的產量只有 23 公斤的濃縮鈾，沒有基本面可以研究，可是他們的股價長得令人害怕，該怎麼對付這種股票，好這種股票就是說買題材啦，題材中了之後，然後就一路爆，爆到可能營收獲利出來的時候，股價就開始跌了，很多是長這樣的一個狀態。
31:03
那其實也不是講說什麼核能夢想股是這樣，你仔細看一下台股 2023 年那時候在起漲 AI 的時候漲了緯創嘛、廣達嘛，當下其實你根本就是不知道發生什麼事情，其實可以回聽當時的節目嘛？
當時我們要花很多心力在節目跟大家講說這些不是炒作股，這些真的有訂單，當時我們要這樣子，可是你看現在我們已經不用這樣講，大家都知道，因為你已經可以在營收獲利裡面看出來，可是。
31:23
當時的節目就會很好笑，就是會需要跟大家講說，欸，這東西可能是真的這樣，那只是當然不是每個東西最後面都會變成是真的啦。
有些炒作股，它最終就是炒作股，類似說那像你現在看到那些稀土概念股啊，什麼 UUUU 啊、MP 啊或什麼的？
那這些東西當然有可能喔，就是跟可能核能啊，或者 AI 一樣，它是先噴為敬嘛，然後後面就會有一些營收補上，但有可能不知道，就最後面真的跟中國大和解，所以就變成 MP 的。
31:49
預期的營收可能不一定看得出來嘛，所以變成他是漲假的，就造一座山就下去，這都是有可能啊。
所以一般來講，我們會怎麼樣對付這種股票呢？
其實我們是怎麼樣，就抓到這種股票的機率並不是太低，因為我們是買題材型的這種投資人啊，所以很多時候我們簡單來講說，我們甚至會想像過頭，很多時候，當我今天去買一個東西，然後我有一些想像，然後去跟。
32:09
業內的朋友對了之後，我就發現說，人家可能覺得我是他媽，fucking monkey，就是你到底在講什麼，根本你想太多了欸，可是有時候我們竟然是對的，就業內的朋友是沒有辦法想到有這樣的一個可能性，所以我覺得像我們這種通才型的人，其實是蠻容易抓到這種東西，就是我每個東西可能都懂一點，可是我都不是非常懂，但是因為這樣子，我敢相信、我敢做夢，所以就會不小心壓到。
32:28
那一般不小心買到飆股的狀態，會怎麼樣去做處理呢？
這個就是要去觀察一下我們什麼相對應的指標可以看啦，我就來說他如果是有報價可以看的，好像記憶體的話，你就發現說大家都盯報價，所以哪一天那個報價突然間拉平。
你就注意到，要崩喔，這個可以直接大膽的立 flag，就一定會這樣子啊，因為現在一堆人在盯著那個東西看，那可是後面，如果那個報價要持續加速的話，那又再繼續噴，類似會有這樣子的一個狀況產生，就是說它至少有一個報價可以看。
32:55
那可是像你講的這種核能廠或什麼的，他們可能是沒有相對應的東西可以看，那可能就是注意說有沒有持續的接到案子，就是有沒有拿到新的案子啊。
那有沒有一些新的夢、新的餅劃出來，如果有的話就有望可以持續的推著它，然後直到營收獲利出來的時候，才有辦法去做驗證，可是這個其實比較偏向，是就假設你是用 fundamental 的角度去看啊，但一般來說呢，老實說我們為了去避免說可能會抱過一座山之類的。
33:20
這種直接拉出去的股票，我們都用技術面去做一個停利，或者說停損，那當我今天拉出去之後呢，我可能會選擇就是設定一個 trailing stop，以美股，我蠻常這樣做的，就是我就設定一個可能回檔 15 趴以上的時候，你就幫我出掉多少？
類似這樣，我至少先把我本拿回來啦，那剩的我可能就放給你看，你要飛多遠都沒有關係，然後或者說剩的，我用更嚴苛的條件去做設定，然後一樣都會慢慢地把它停利掉喔。
33:45
這個我覺得是一個非常好的做法，所以其實像這種沒有 reference 的東西，那你就用它的價格當 reference，有 reference 的東西，報價、營收啊、獲利啊、訂單啊什麼的，你就用那個東西當 reference，但其實我們一般來說還是會參照。
市場的價格變化去做一個綜合的評量，就市場的價格變化，對我來講，我覺得是越發重要，我覺得怎麼講說以前可能是你什麼產業都不懂的時候，你就是只能夠靠技術面嘛，那可是當你懂一些產業之後，你就發現說你全靠技術面，你很容易被洗掉。
34:13
對不對，就是你沒有辦法吃到大魚，所以就開始會混用嘛，然後甚至基本面開始放大比例，可是等到你基本面大到某個比例之後，你就會發現說啊，不可知的東西太多了，這個市場上各種鳥事都可能會發生，所以呢，你就會把技術面的成分再拉一點回來。
34:28
所以其實我覺得現在去參考價格對我來講是一個蠻重要的事情。
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下面我也 鯉魚人生不太順遂的 dodo：孟恭你好，我是 25 歲的 dodo，人生不太順遂，今年大學才剛畢業，做了兩份工作，一份同事很爛，一份不適合自己，剛裸辭家人都很生氣，覺得該找到下一份才能夠辭職，但我在那個環境真的很痛苦，如果是你，你會怎麼做？
34:49
那順便想跟 11 月 8 號生日的媽媽，還有 11 月 9 日生日的男友說生日快樂，好，那媽媽跟男友都生日快樂，那既然也都已經講說真的很痛苦了，那我就覺得你不要去管家人說什麼，因為家人就如果我是爸爸的話，我可能也會跟。
我的小朋友講說你盡量找到下一份工作再辭職，因為這是一個很保守的建議嘛，就這個建議，基本上你是找不到有任何紕漏的啊，對吧？
35:12
就是一個很保守，可以去做的好銜接的一個，怎麼樣很中庸的一個說法，所以正常人都會這樣子講。
那他這樣子講不代表說他就是要你一定要這樣子做，就應該是說我媽媽也會跟我講說我每次做什麼，人家會跟我講說你搞不好會賠錢，就是當時我可能會賠錢啊。
35:27
我都知道他只想提醒你風險，就像你爸媽可能也是想提醒你風險，就說盡量不要這樣子，沒有找到下一個船之前，你就先跳船，因為可能有風險，就大家都一直提醒這樣的事情，所以。
你不要把他想的太壞了，那既然你自己都想說是已經是過得很痛苦了，那照顧自己的心理的這個情緒呢？
35:44
我覺得是非常重要的一件事情啊。
特別是到越後期，我越覺得就是心理的健康，其實超級重要的，心理健康會反映在很多事情上面，甚至是包含你的生產力跟。
就是你，你對於這個日常生活的態度啦，有時候如果當你今天被一個工作或是一個環境壓到，你已經產生了一些不好的想法，也開始說 suicide、死了算了之類的，那但就算這個東西，它可以幫你賺到錢，或者說它可以賜你一頓安飽，又怎麼樣，你搞不好媽就先去跳了，所以。
36:11
我覺得就是心理上的這個東西呢，是蠻值得大家關注的啦，這個可能是我以前比較不看，可是後面就發現說這些東西的表現其實是超乎大家的想像，把自己心理照顧好是很重要，所以不覺得你這樣子有做錯什麼事情。
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下面有一位 Johnny Yang：兩年來的聽眾，雖然是有時候會聽到一半喝醉的氣氛仔，那也常為此要重聽。
36:31
但也因此避免了很多不必要的心態。
感謝孟恭陪伴，有您的日子總是不孤單。
股市加油，育兒加油。
非常感謝 Johnny Yang，那希望這個飲酒適量好不好，還是要注意自己的身體健康。
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下面一位 每股新鮮人：五星好評力推，感謝孟恭大的陪伴，讓我擁有第一檔 6 倍股，推播我的家人加入 podcast 的追蹤，那 10 月 18 號是我在馬來西亞創業的妹妹 Mafis 的生日。
36:55
那希望你可以用黃仁勳的表情語氣祝在異國辛苦創業的他，生日快樂，勇敢追夢，拜託拜託一定要念到我，感謝主委，愛你，黃仁勳。
我感覺黃仁勳沒有什麼特色，我不知道怎麼樣學習啊，就是 Happy Birthday。
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下面我也 頻頻捏：一句話改變我人生。
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然後，太長跳過。
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下面一位 JRR28：海豚與虎鯨，癌大你好，我資產破 10 位數了，謝謝，恭喜你。
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下面我也 do 六九菜農夫：斗六吳慷仁 王浩偉這個嫩逼，獻給親愛的浩哥，我們一起聽著癌大的 podcast 一邊汲取投資的智慧，一邊在投資中喔，市場中摸索成長。
37:34
還記得 4 月那一波，我們同樣滿懷信念，勇敢開滿槓桿，不論結果如何，那段並肩作戰的時光都格外地珍貴，願今年的路能夠比以往更平穩一些，少一點風浪多一點收穫，不管前方多難，都要繼續的努力向上，守住初心不改。
37:50
初衷喔，對了，趕快離開那些智障。
好，這是兩個好基友的告白啦。
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我下面我也 好節目加油：戰地風雲六超好玩，看你最近重新迷上吃雞，想要推薦你跟朋友們一起來玩。
這一代的 battlefield 非常好玩，這個我已經下載 BF6，那目前在玩那個單人戰役喔，整體來說還不錯，但是就是我覺得畫面可能比較混亂一點喔。
38:08
還是說其實每一代都這樣子都忘記了，就我就感覺很混亂，然後外加。
自己好像變主角，就我以前喜歡玩這種 COD、battlefield 是喜歡當就是其中，我們就是一隻小兵嘛，所以可能在很混亂的戰場之中，我們就想辦法去突破對方的防禦，然後破關之類，可是這一代就是我怎麼感覺，我只要稍微出場，就把所有的子彈所有的芭樂都往我身上招呼啊，就好想 NPC 都已經是內建，要鎖定我了，所以這個可能讓我稍微的沒那麼喜歡，所以就稍微的停擺一下，但應該就會把它玩完喔。
38:35
相關的射擊遊戲其實我都還蠻喜歡的。
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下面也會 一心留言跳過，導致他的 ID 本來應該是從從容容，游刃有餘。：Open AI 要允許色色內容啦。
看到主委說的儲存空間容量不足的問題，該開始發酵了吧，已經發酵了，你看一堆股價都已經是他媽在右上角，所以他是已經發酵了，那只能夠說這個可能是一個更進一步的催化啦。
38:55
我們再觀察一下。
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下面一位 Hiroshi Yuan 喔，太長要跳過。
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下面我也 很可愛的爸爸：應該是真可愛的爸爸，祝 Poky 生日快樂，孟恭好、太太好，Poky 是您的忠實聽眾，他 10 月 18 號生日，希望可以祝他生日快樂，那祝福孟恭全家幸福快樂。
39:12
股票噴噴，謝謝。
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生日快樂。
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下面一位 Maien2978：留言密碼測試 pH 值大於 7 的份仔路過，發現投資 5 年績效平平，導致存錢速度遠高於報酬率，那這也是一種另類的投資吧？
推薦最近上映的電影進擊的巨人完結篇，那最開始是被宇多田光跟米津玄師這歌姬鬼才組合燒到，先聽歌 emo 了超久後，來去補完再製的總片集後。
39:38
那才去看電影，到現在滿腦子都是 bgm，時而認真時而悲極，戰鬥而且無任何喘息過程，真心推薦，真的太多人推了，有時間一定要去看一下，那。
投資 5 年績效平平，存錢速度遠高於投資，這有可能是說就是本業收入非常高啦，因為其實這幾年就算你是把所有錢都丟在 index 裡面，報酬率應該都還是蠻不錯，那有可能是這位兄弟就特別會賺錢，所以其實當然今天本金還小的時候，你賺錢速度是大於投資的報酬率的速度，那是蠻正常的，但希望後面投資的報酬可以持續的越滾越大。
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下面因為 底盤巧克力：留言測試二，癌大好，謝謝你無私的分享，最愛聽你日常的幹話，還有時不時蹦出的客家話，以及富有深度的知識分享，想請你用道地的客家話祝福板橋郭書瑤軒。
10 月 17 日生日快樂，愛你，那也祝癌大跟聽眾們事事順心，身體安康喔。
40:32
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這 Charlie Cho 1224：孟恭我老公，請問記憶體短缺到最後矽晶圓價格會調漲嗎？
應該這樣講喔，現在目前的狀態就是說在終端這邊的記憶體的需求是非常的強大，那只是會不會就持續的往其他東西去蔓延，包含像我們剛剛前面聊到的一些什麼特規品啊、相關的設備啊，或者是矽晶圓，要看，因為。
40:55
以矽晶圓的角度來講啦，目前可能用在 logic 跟 memory 是大概就五成吧，那 memory 大概是三成啦，所以除非說其他東西也是，今天講是有可能喔，因為像台積電講說 non-AI 已經開始復甦嘛，然後他們車用也是給出一個蠻不錯的數字，有可能喔，就有可能就是說當這個怎麼樣，記憶體的狀態很好。
41:18
然後他可能會持續的往就更上游的東西去蔓延嘛，那更上游的東西，如果說也是在缺貨的狀態，那當然就會跟著漲價，你可以這樣去想，那只是更上游的東西要去達到缺貨的效果的話，我覺得消費性要起來。
然後就消費性起來，那就有可能會導致更上游的東西也會缺貨、需要漲價，那只是目前我們看啊，矽晶圓的庫存都還是在很健康的一個水位啦，所以短期內應該是不會發生，但是你說題材跟著噴有沒有可能，像台灣的一些矽晶圓的公司，它可能它的 wafer 蠻多是 for memory 的喔，就有注意到前一波就跟著拉嘛，就大家會去做這樣子的一個想像啊，只是目前我們觀察庫存。
41:53
它比較沒有那種就是立即性要要出事情的狀態。
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下面我也 韓國歐巴大喇叭：恭喜邁入 600 集，五星優質節目，感謝給我很 多人生與理財的觀念啟發，那主委說過現在年紀大了，比較不會爆氣，在路上對人態度矯正，但想請問如果是遇到有人得寸進尺、理不饒人，該怎麼處理？
42:11
舉例狀況，以下是模擬情境，開車經過斑馬線，有路人突然衝出來，視線真的被擋到沒看到，但看到之後也立刻停下來，禮讓行人先過，那並跟對方說不好意思，就對方沒有要理會你的道歉，還是不斷地拍你車窗拍你的引擎蓋要你下車理論，你很想要善意對待每個人，但不是每個人都會這麼有善意，那還要繼續忍耐嗎？
42:32
那我現在給大家的建議會比較偏向說是，要忍耐啦。
雖然我以前也是態度矯正的一員，就要說我過馬路的時候，然後我看到有一個人他正在過，好，那可能有一台車停下來等他過嘛，那後面那台在按喇叭，我就會直接去嗆後面那一台，我就會去敲他車窗說你到底在叭什麼？
就是我以前是比較偏向這樣子的人。
42:47
那只是後來我就比較不去做這種事情啊。
其實我老婆也是這種人，你知道我老婆是這樣嗎？
他是他經過工地，然後有那種什麼三噸半停在那邊，然後他們可能吃東西吃吃丟出來，我老婆是撿起來就丟回去車上幹，所以其實我老婆跟我的行為是很像的，就是我們就是那一種路見不平，那就一定要拔刀相助那種，那只是後來我覺得我自己有家庭之後，大家應該也感受得到，我比較不會去講什麼態度矯正這種東西，因為你。
43:10
你就發現說不是你去矯正人家到底要幹嘛，就是這個世界上就真的他媽一堆有病的人嘛，那你你講的案例的話，就覺得很簡單，就是好 OK，你真的要下來，那我就下來看一下，你到底是哪裡不滿嘛，就我都停下來啊，你也是突然衝出來的嘛。
我下來，那你一直擋著我不給我走，那換我反蒐證啊，我來錄一下你是不是強制罪啊，你是不是強制罪，你是不是想去吃官司之類？
43:29
就是我就也會用一些方法去治你嘛，但是不會像以前就是會有一種那種想跟人家輸贏的感覺，我覺得可能是因為年輕氣盛吧，然後外加那時候也沒有小朋友，所以有時候就會覺得說。
我如果沒有在這邊把你擋下來喔，你他媽的，你就出去撞死人了哦，所以像以前可能在騎腳踏車過那個斑馬線的時候，然後就被一台公車撞到嘛，然後我就拿那個腳踏車去丟公車，但我回想，我知道這是一個怎麼樣，就是爆氣、就不成熟嘛，可是我當下的想法真的就是覺得說我如果我不這樣做的話啊，你就會去撞死下一個人，所以我一定要告訴你，你不能這樣做。
43:58
就態度矯正，那只是現在我就會覺得說我有自己的家庭要顧好不好，所以呢，如果路上真的有一些瘋子需要給人家矯正的話，那是別人的事情了，就我已經過那個年紀，我沒有辦法去做這樣的事了，那所以呢，我還是會覺得，就如果我今天遇到了一些狀況，那人家要惹麻煩或什麼的？
44:13
以下這個階段都會建議大家就是盡量去走一些法規內的東西喔。
即便可能有些東西法規內的東西無法給人家一些懲治，只是畢竟你要去想一件事情啊，就是你的生命跟對方的生命是誰比較珍貴，然後有時候要去想通這件事情之後呢，你就會。
44:29
盡量避免在路上跟人家起任何的糾紛啦，今天來講就是說好，就算有一個人，他今天要跟你單挑，他做了很白目的事情，然後完全都是他錯，然後他也先動手什麼的，可是。
你知道以台灣的法律啊，你你不小心就是怎麼樣，你也不一定有練，你就只是可能比較快一點喔。
44:44
你稍微的推他一下，他就跌倒，他沒有看嘛，對他直接跌倒，然後頭撞到人行道的水泥，然後半身不遂，你就完蛋了嘛，從此開始幹，你是不是要養這個人，那就是說很衰小啊，所以我其實在路上，我現在會比較傾向是說我就避免任何的麻煩，我就不想被注意，我就想要避免任何的麻煩，我就是想要去。
45:00
離開一切的紛爭，所以看到一些事情，以前會想要出來阻止，現在也比較不會出來阻止喔，但是我可能會叫人家來阻止，我會比較偏向是往這個方向去思考，所以我覺得那還是階段的。
不同，年輕的時候，我想跟人家拚啦，年紀大了就覺得說不用跟人家拚，所以我覺你也不用跟他拚啦。
就他如果是一個這種得理不饒人的八七的話，OK，那就叫警察來嘛，看怎麼樣處理你，你真的要讓我不爽，我就叫警察，我也不會像以前，我以前就可能是。
45:23
就說欸是要怎樣，到底要怎麼樣嗎？
他如果過來打我一拳，我可能也打他一拳，可我現在知道說我他媽打你一拳喔，那如果說你剛好就是那種連命都不要的，你只剩下一根懶叫跟他媽兩顆蛋的，你什麼洨都沒有的，你就是個游民，你又帶刀什麼啊，我不就有夠衰小。
啊，如果說啊，我打贏你的話啊，我可能要去坐牢，所以我打輸跟你，我可能都要出事，那為什麼我要出手？
45:41
所以大家要去仔細思考這件事情。
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下面我也 我跟陳奕迅平均有 1.5 顆睪丸：癌大您好，我是從 400 集開始聽後回去從第一集重聽的 20 歲聽眾，感謝癌大的聲音陪我度過每天通勤的時光，有一些煩惱想要請教。
最近諸事不順，感情學業未來感覺都好不確定，那後來想想，好像自從前年幸運考進台大之後，就開始有一種潛在表面下的空虛感，那想請癌大有什麼這種經驗嗎？
46:04
要遇到低潮的時候會怎麼做？
愛您，我也愛你喔，那那個後面那是他寫的，我沒有講說我也愛他。
好，那那個最近諸事不順，學業未來怎麼，我跟你講，很多人是這樣子啊，就是你遇到一些不順心的事情，就把它放很大，你就會把它放很大，然後好像說操，就是這個世界都在虧待我，然後我是不是人生要完蛋，但其實你要知道，不管你現在在人生中的什麼階段，不管你的可能事業啊、感情啊、財富啊，是不是爬到一個很高的位階，以我自己過來人的經驗跟大家分享，不管你在哪一段齁，你都一定會有低潮期。
46:36
就是說，低潮期這種東西就有點像是說潮起潮落、潮汐啊，它就是會一直發生，所以當它發生的時候，你真的不要以為說，欸，是不是我現在一無所有，還是說我現在真的過得很不好，然後我才會有這樣的低潮，沒有，如果說你，你感覺就是那種所謂的令人稱羨的人，他都不會有低潮的話，那 Anthony Bourdain 就不會跑去自殺了，他有一個這個全世界最好的工作。
46:57
我很常舉例他啦，因為我真的覺得他的工作是每個男人夢想中的工作，可是欸，他竟然尋短欸，所以其實怎麼講說低潮這種事情是會發生在每個人身上的，那當然發生的時候，你不要把它放得很大，不要覺得說什麼。
世界要毀滅你，要知道就是 these two shall pass，它一定也會過去，那還是用我。
47:16
我最近跟大家分享那個欸，其實這個我在心中已經有很很長久的一個內心建置，我就這樣去面對，只是我之前是第一次把它分享出來，就是密迪格阿康的一個策略。
你會注意到就是你很衰的時候，或者說你現在要做出來的判斷，跟決定它的品質不高，要怎麼樣知道品質不高呢？
47:33
就是你好像越做越錯，你要覺得說你每天都在持續給人家誤會，你好像覺得說你不管做什麼，你老婆對你都有意見，這時候你要做的事情就是密迪格阿康，等等等等齁，就是你就。
稍微的把自己縮起來，然後盡量不要去做決定，盡量不要去做判斷，盡量不要再去接觸太多額外的噪音，然後讓你的腦子更亂，你把自己縮回來，然後感覺欸，好像外面的砲聲都不見了，你再慢慢的出來，你可能會發現說，這可能是一個讓自己度過低潮的一個好做法。
48:03
密迪格阿康，躲進去你的龜仔洞，這個是我很建議大家的一個。
做法。
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老師一位 龜山潛水阿姨：好想遇到孟恭，第一次留言，請祝明天 10 月 16 號 53 歲生日快樂，好喜歡聽直男宅男的耿直發言，直男宅男在講什麼妹妹都讓我大笑，甚是願望是希望大家身體健康，特別是正在醫院接受第 3 次化療的朋友阿珠媽能夠抗癌成功。
48:27
那我們先祝龜山潛水阿姨 53 歲生日快樂，希望你可以永葆青春美麗喔，那也希望你的朋友阿珠媽可以化療順利。
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那下面有位 五股小雷：感謝孟恭大製作優質節目五星吹爆，最近看到文章提到可以用借貸利率減無風險利率 (定存) 的利差，來決定是否適合加槓桿投資股票。
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比方說利差低於 0.5 趴就大力借，利差一趴左右，就可以適度借，利差高就不要借，那想問孟恭大這樣的槓桿投資邏輯是否合適，會不會太激進？
我覺得你講的這個東西比較偏向，說是你把錢借出來，然後接著放進去什麼台幣定存、外幣定存裡面去做套利的話，你用這個角度去看待啊，只是在我們的角度，我們就不會這樣子去看待，我們一般就是用，當然先去知道自己的報酬率的狀態大概是怎麼樣嘛，所以覺得說我的報酬率都是維持可能相對穩定的，那。
49:18
兩三趴的利率對我來講就是無腦借嘛啊？
五六趴以上的話可能就要看我的水位嘛，如果我今天水位是很低的，那我说不定五六趴的錢我也會願意去把它借出來，因為就是我需要把水位拉高嘛，可是如果今天水位高的話，那五六趴甚至七八趴，我們就沒有興趣，就不會想要借。
49:34
然後再來，其實也要去看這個貸款，它本身是要怎麼樣去維持它，維持率是高還是低，就要說有些東西是會雨天收傘的，它的維持率可能相對高的，所以稍微震盪一下，它就讓你補錢，它就要斷你頭的話，那這樣的槓桿可能我們也會選擇不要去開它，所以就算你給我一個很便宜的利率，可是你會斷我頭的，那我也不要。
49:51
所以其實考量會偏向這兩個，就你的報酬率，然後跟這東西它會不會有雨天收傘的一個問題喔。
一般會看這兩個，那不會去搞一些其他複雜的指標。
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那這集節目先到這邊，拜拜。