EP616

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本期節目由 MIHONG 米鴻生醫贊助。
我一直說，很多人談成功都只在意策略、投資組合、工作效率，卻往往忽略最基本的是你的體力。
這就是所有績效的底層邏輯，如果沒有電，做什麼判斷都慢，該衝的時候衝不上去，明明腦袋想得快，身體卻 Lag 半拍，尤其是現在的市場，不管你是盤中要盯走勢，盤後還要處理工作、家庭生活大小事，你一定會發現說體力比想像中的更珍貴。這是要跟大家介紹的是很多老聽眾敲碗回歸的組合。
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MIHONG 的「司令黑紅瑪卡膠囊」加「機能黑紅瑪卡粉包」，我直接說他們不是功能一樣的兩包東西，而是兩種不同層級、不同場景的補給工具。
MIHONG 的雙瑪卡其實就像是投資裡的穩定部位跟關鍵攻擊部位兩種的完整配置。
司令瑪卡膠囊負責日常打底角色，像是資產配置裡的穩定成分，95% 高純度黑紅瑪卡、600% 濃縮萃取，吸收效率好，沒有多餘的雜質，持續補充能夠讓你的精神跟體力都維持在水面上，不會忽高忽低，不會突然熄火。
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用來穩住你的均線最適合，而機能瑪卡粉包就是完全不同的等級，劑量直接拉到 6770 毫克，再加上人蔘皂苷、南非醉茄、L- 精胺酸等多種草本複方，當膠囊負責穩定時，粉包就是在你需要的時候瞬間專注。
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瞬間把續航拉滿了，強勢補量，就像是那一根把你從盤整區直接帶出去的。
長虹、高壓期間、重要場合需要硬撐的日子，它的效果都特別的明顯。
那 MIHONG 這兩樣酷東西的關鍵使用時間點就是在於說，當你注意到說下班之後還有會要開，或是說在一整天的高壓情緒之後，晚上還有一些家庭的行程，你需要硬著頭皮撐過去的日子。
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這時候呢，使用它就會明顯感受到體力比較不會瞬間掉下來，那這樣是老樣子給我們股癌聽眾最簡單、所以不用動腦的方式，不用輸入折扣碼直接下單最高現省 1980 元，你可以在我們資訊欄找到更多的說明與連結。
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好，那前幾天跟朋友吃飯的時候，就再一次的注意到，就自己對於那個社交規矩好像並沒有特別的了解，那就不太知道人家到底在外面是怎麼樣玩啊，因為後來就是越活越孤僻嘛，整個縮起來，那剛好前幾天跟自己一個國中就到現在的好朋友就稍微聊一下，我就說，欸，你記得我國中是一個就是像這樣子比較偏內向，或者說很閉俗的人嘛。
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他說，以前好像還好，可是後來就越來越發現說，就你就是這樣子的一個人，所以大家也都習慣了，也不會想要去為難你或什麼的。對啊，所以就是可能就是早就國高中的時候還會稍微演一下，然後到後來就越來越不演了，我就是把那個孤僻的一面完全的展露出來，其實就是懶喔，那個本質核心就是懶。
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就是今天如果可以待在家裡睡覺，就一定在家睡覺，就是一定會想要躺在床上那滑手機，或者說打個電動什麼的，就會覺得說出去是一個很累的事情，那先前早一段時間呢，還會想說就有時候還是要去認識一下人什麼的，就逼自己去做一些什麼 Yes Man 運動，可是那後來又發現說。
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躲在龜仔坑 (躲在殼裡) 喔，縮在這個龜仔洞裡面，其實最適合我的一個生活方式，那只是偶爾還是會有一些機會出去，然後就會發現說自己對於這些社交知識之不足的，但好在這些東西其實不是很難啦，就是你只要願意去問朋友都可以解決。像婚禮到底現在該包多少錢？
那其實當然是看場合嘛，看人家辦的地方在哪？
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可是。
你不知道的話，你就直接看別人答案就好，就直接問別人說，欸你你要包多少？
然後你包比他多，這樣你就知道說你不是墊底了，就類似說什麼被熊追，你只要不是跑最後一名就好了，反正你就是不要當那個比較奇怪的人齁，稍微知道一下大家的規矩就沒有什麼問題。那這是這個吃飯呢，是一個好朋友找我去啊，只是說他一直包到整個餐廳十幾個人，然後十幾個人裡面呢，我只認識主揪，然後跟他另外一個邀請的朋友，因為我們兩個是跟主角一起在同一個群組裡面，我們整天在那邊打妮姬的。
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那所以呢，他就想說，那不然就大家出來見個面啊，認識一下介紹個朋友或什麼的，可能是因為我們都是因為妮姬而聚在一起，所以當然就非常爽快地說好啊，因為這等於就是我們的好宅友，那只是後來答應之後呢，我就跟另外一位朋友，我們兩個其實都是比較沒有這種社交場合可以出沒的人，那所以就有一點尷尬，就不知道說欸，到底我們去我們要幹嘛，欸這個是我們要先跟他講說什麼。
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我們要自己付錢嗎？還是怎麼樣？因為我們也不知道是怎麼運作嘛，因為平常如果出去吃飯，今天假設什麼三五個人的話，慣例上非常簡單，反正就是誰揪的就誰付嘛，那下一次可能就換別人，就大家會輪流這樣輪一圈，那不會說什麼 go douche，然後算說你那個你再給我五塊。
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就是這個很煩嘛，所以就反正就是會有主揪把錢付掉，然後接著再換下一個人，就是一般的慣例都這樣，可是我們想說。
欸，這一局超多人十幾個人欸，然後那個餐廳呢叫月白 (疑似指 Le Blanc 或類似音譯) 這個餐廳已經去了第二次了，那我知說他是一個比較不便宜的餐廳，所以想說，靠北一個人要六七千塊，然後有 12 個人，難道這個主揪要去付嗎？
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也很奇怪，搞不好他只是想說要去把一個很棒的餐廳給 Book 下來，然後接著找大家進去幫忙分攤掉，所以我們就不知道說大家到底要怎麼樣玩，可是最後面呢，想一想就覺得說好啦，先做第一個層次就是。
假設說對方沒有要收錢的話，怎麼辦？
那很簡單嘛，我們就帶一個酒過去就好，那所以呢，我就直接找了林口在地的、就是先 Google 一下清酒，最近賣清酒，然後看了之後就直接衝過去，然後衝過去之後呢就帶了五瓶清酒走了，那投資大概有幾瓶是想要自肥的，因為我就看到他冰箱裡面有那個新政。
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但我其實是不太懂酒，但是因為自己身邊的朋友，他們很多是蠻懂的，所以我就會知道一些可能比較有名的東西。
什麼十四代啊、新政啊什麼的，就這個名字只有聽過也喝過，然後知道說反正就香香甜甜的喔那我帶這個應該可以，那反就反正就準備了一系列的酒了。
但其實我心中想的是說嘛，這麼多人吃的，其實應該是不用帶太好的酒，帶到稍微平價一點、一般一點也可以啦，反正就先帶一堆回家，然後再看怎麼樣處理。
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然後回家之後，一 Google 就發現說，靠北那人家開瓶費要 1000 塊，一瓶要 1000 欸，那如果說你今天不是帶那種超大瓶的那種十四代、就是可能一瓶兩萬多塊的，然後你要付 1000 的開瓶費，你這樣不是很像盤子嗎？
而且你這樣不是有一點像是在幫人家製造麻煩嗎？
就如果說人家真的不給你付錢的話，然後你帶酒去，然後他還要再付這個開瓶費，反正我就越想就越覺得說。
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幹這個真的是不適合我的地方，就是我真的完全不知道到底該怎麼樣去面對，後來想想覺得說好算了就不要搞自己就直接去現場就好，因為岳鈞就跟我講說你只要最後面跟對方說，欸，那個錢我 LINE Pay 給你喔，那如果對方收的話，當然就沒有什麼問題嘛，啊如果說對方不收怎麼辦，那你就下次再請他吃飯嘛，或是下次你就準備個東西給他，反正你就不要想那麼多，你就去就好了，然後他還載我去餐廳。
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所以對，就發現說我用自己真的是一個就是在社交方面呢，缺乏知識的人呢。
最後到現場就發現說自己真的想太多，所以就如同哆啦 A 夢有一集演的嘛，就是你自己不用想太多，什麼去人家家裡作客，你要準備自己的筷子還是怎麼殺小的，沒有的。
你就去啦，很多東西你擔心的都不會發生，像你本來想說啊這麼多人我到底該怎麼辦？
6:15
可是最後也沒有怎麼辦啊，就因為剛好那一天，妮姬的伺服器更新嘛，有新的角色啊，我就跟我那個快樂好朋友坐在旁邊，我們就在那邊抽卡嘛，那最後面雖然我們自己是沒有辦法去找大家社交講話，也不知道講什麼啊，可是別人有來跟你講話嘛？
這樣就好啦，就人家也跟你講話的時候。
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你就好好的回答嘛，那你也不要擔心說我在這個地方幹嘛，反正你朋友找你來就一定有他的理由嘛，就是我不知道怎麼自己有一堆有的沒有的，就是真的像是人退化了一樣，在那邊想一堆媽的那種狗屁的事，然後上面就什麼都沒有發生，就完全都自己想太多。
那還跟這個主角請教了一下，因為他以前去那個、不是以前就是好像前陣子吧。
6:50
回去德國跑馬拉松，很屌，我覺得這些跑馬拉松的人很有病啊，他們會跑去那種各種奇怪的地方跑馬拉松，就是為了跑步，然後跑去那個地方。
幹啥小？我想說我跟我爸說我去健身房跑跑步機，他會覺得你很怪，你不就是在馬路上跑就好，但他們會有很多種玩法啦，厲害的一群人，然後呢。
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他就跟我講說在德國吃東西喔，其實非常簡單，就你就不要吃任何德國菜就好。我說你大概講什麼？
我們去現場我們當然是要去吃當地有名的食物嘛之類的，然後德國的東西我們聽到有名什麼香腸啊豬腳，然後香腸可能還 OK，那豬腳的話呢，台灣豬腳比較好吃，那這個就其實符合我的認知啊。
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就其實很多所有的歐洲菜啊，那些很有名的東西，或什麼義大利菜，大家說什麼世界不知道怎麼幾大名菜什麼的。
而且在台灣吃的這個味道都比較對哦，可能是因為他們有按照我們在地人的口味去做調整，因為像自己去吃一些義大利菜，我會覺得說在當地吃就太鹹，就他媽的鹽巴真的跟不用錢一樣。
7:43
然後他的想法是跟我差不多，他說那個豬腳就是皮會很硬，然後再來就是你們吃起來會超級媽的無敵鹹，所以你就去避開所有的德國食物，然後去吃異國食物就好，想說 OK，好聽起來是一個完全沒有用的建議，可是好像也蠻有用的。
然後就是反正就是盡可能地不要去吃當地的東西啊。
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當然我自己在網路上找到什麼咖哩香腸，是不是反正就那種什麼香腸片，然後就跟咖哩很難說，咖哩應該不知道，那也不是德國東西吧？
剛剛說什麼去柏林一定要吃什麼咖哩香腸還是什麼有的沒的，然後朋友就把一系列他推薦的餐廳給我啦，所以。
8:15
我自己是這樣規劃，結果這次去呢我就去，基本上當一個廢人喔，沒有要觀光的意思就是只希望在飯店睡覺，然後時間到就去看演唱會，然後看完之後呢繼續回飯店睡覺，然後可能就是每一餐要吃飯的時候，稍微按照人家給你的建議，然後這樣去吃一輪，然後接著就快樂地回台灣，因為其實我覺得可能心境上有一些改變，然後本身我自己就不是一個特別說啊我要去旅遊、我要東看西看這樣的人，然後二方面是就像那一天跟朋友吃完飯回家的路上，我兒子突然間就用那個 FaceTime 打給我。
8:43
那他就打來就說，爸爸，我想你。
他第一句話說爸爸我好想你，因為我想說我兒子他媽我平常可能要抱根本就抱不到，可是呢當我真的離開他的時候呢，他就會跟我講這些比較甜言蜜語的話，我好想你趕快回來啊，你怎麼在外面這麼久啊？
你要陪我睡覺啊什麼的、要保護我啊或什麼的，然後聽到這些就覺得說啊早知道不要去開演唱會了，然後就早知道我就待在家裡就好，但不知道啦，就是現在有時候的想法，認為說反正就好好地把握當下，因為我們有朝一日一定會回想我們現在的生活，然後覺得說欸我好想要回到那個時候，我不知道大家有沒有這樣的感受。
9:12
好，除非當下你真的遭受這一些非常痛苦的打擊或什麼的，你可能會一輩子都不想要回到那個地方，可是其他的時間點，那種平淡或是平靜的生活，其實有時候你就想說我可以回去一體驗幾天也不錯，可是欸就是回不去了，所以呢，我們在當下的時候就好好把它把握好，趁這個小孩還沒有長大的時候，可能多陪伴之類的。
9:30
我最近的想法是這樣。
好啦，那就在這樣跟大家分享一下，
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好，那接下來我們來進入市場話題喔，那我們上集有跟大家聊到就是最近我在觀察那個散裝航運相關的一些標的啊，因為我看到它的報價的那個數字呢是持續地往上跳，那我自己會認為說它如果可以過那個 23 年底的新高的話，那可能就代表說這次是真的，是一個比較大的浪。
9:51
那因為我們節目跟大家聊完，當天晚上很神奇，就那個 Capesize 的報價就噴了 16 趴左右吧，那隔天呢？
就是台股相關的航運股，甚至有些是我認為不相關的啦，反正就是全部都直接先鎖漲停，我覺得幹真的跟他有病一樣，那當然在禮拜五又全部打開來，那種隔日沖就全部跑去自殺了，所以我還是要強調一下，就是最近這個盤勢呢。
10:10
其實也不是只有這個航運這樣，你看到很多股票前一天特別強的，隔天就是把你殺到你媽都不認得，所以它就是一個動能的地獄啦。這也是為什麼在上集跟大家講說現在的研究時間其實大於交易啦，因為你整天想去 trade 你去 trade，trade 到你媽的褲子都不見啦，所以不要整天就是看到東西突破，然後就想要去追，快就想要上車，可能就會給人家修理給人家教訓啦。
10:30
那當然這個報價還是維持在一個上升的趨勢喔。
它前面一天往上跳嘛，然後當然在過去的兩天呢就是呈現一個回落，可是因為前面往上跳一跳很多，所以還是在一個上升趨勢上。
那我們上集跟大家聊完之後呢，就有聽眾來跟我分享啦，他就講說，欸，我們的猜測是對的，就是他們自己有觀察一些客戶喔，他們應該都是在賭烏俄停戰。
10:50
所以他們的做法怎麼樣呢？
他們就是從這個東奧啊、然後什麼西非，然後拉一些東西到歐洲那附近的礦石港口，那為什麼要這樣做呢？
就是說近水樓臺先得月啦，他先把東西拉到那邊去，那如果真的停戰的時候，他就真的第一時間開進去，然後去賺重建的這一筆錢，然後，但這個就是符合我們上集跟大家講的，這是一個賭注啦，就如果說沒有停戰怎麼辦？
11:09
沒有停戰的話，那其實我們就要去看比較遠期的一些價格呢，就會發現說這是一個短期大家在賭啦，我就並不說是什麼遠期的價格像那個記憶體的合約價格可能也都直接他媽拉上去了，它的狀況是有點不太一樣的，所以它其實比較偏向自己一個，就是有待觀察的事件啊，只是就是因為可能我們講完的那一天，剛好搭配報價短期大幅的上升，所以呢，就台灣的一些主力就受不了，就直接衝進去
11:33
鎖漲停，那當然那全部被上課了，那可是呢？其實我覺得其實當然在隔天回跌之後。
就會有人出來寫故事嘛，啊這個報價都是什麼漲假，就好像是前一天漲停的時候，就很多人出來寫故事說，啊我跟你講這是什麼散裝航運不一樣，我還是認為啦，就是會去按照每天漲跌寫故事的腦袋都不太好使，好，就千萬不要做這種很奇怪的事情，就是啊今天 Google 漲，出來說什麼 Google 多屌，然後隔天 Google 跌啊，什麼 NVIDIA 要回去把 Google 打敗。
11:57
你不覺得這個會搞到你他媽神經耗弱嗎？所以其實我們在看，都是要看一個相對長的趨勢啊。至少 3 個月 5 個月 6 個月，這樣就你不要說什麼，很多人在做那個股票變成說他們有一個說法，叫基本面隔日沖，這我覺得超好笑，就是你可能跟你的同事跟你的同業，或者說什麼其他辦公室的一些朋友們大概交流的時候，然後跟人家吹說怎麼這家多屌，什麼叫投片數字怎麼樣，然後什麼你在怎麼 TSM 還是說什麼，在後段 Spill 看它怎麼樣？
12:22
媽講的很像就這家超級誇張，後面又超級好，然後隔天呢欸拉一個漲停就出來跟大家講說你看吧，我就這樣跟你講，我覺得真的很好或什麼的，然後再隔個三五天那媽跌回去之後就跑出來跟大家講說啊這個我早就出掉，這個是一個就是會讓自己的 Credit 快速下降的做法，所以其實像我自己也會去避開這樣子的人啊，就是我們講的基本面隔日沖。
12:42
或者基本面隔週沖，就是如果你講的基本面真的是像你講的這樣子的話，就是你花了時間去研究它，然後你去找到一些蛛絲馬跡什麼的，可是你因為短期的價格變化，你就把自己的研究的理論全部打翻掉的話，那不就代表說你的研究一點價值都沒有嗎？
12:58
所以就盡量不要去做這樣的事情啦，所以後續我們就持續觀察一下，就如果說這個烏俄真的有停戰發生的話，那可能就是會有一個蠻大的行情啦，那在這之前呢，就是要去參與這個賭注的其實都是偏向是就是有點像投機啊，反正就是先去預設，就是有可能在今年或者說明年初會發生停戰，那當然這個價格一定就會衝上去啦。
13:18
其實這就是一個偏比較賭注的東西啦，我稍微跟大家簡單分享一下，那接下來我們來稍微聊一下喔，因為最近在市場上有蠻多人在傳說 Broadcom (博通) 有漲價，那博通的漲價呢？應該是聚焦在一些 Merchant 的晶片上，不是那一些 ASIC，就是說它可能在一些 Chipset 上面有去做價格的調整。
13:38
那根據我們快速的調查呢，這個價格調整應該是沒有在 Consumer 這一邊，Consumer 這一端如果去做價格調整的話，那可能就會出事情，因為其實大家都不好，所以像什麼網通的晶片啊、WiFi 晶片啊，應該是不會有那個價格調整的狀況產生。那其他方面的晶片有些有聽說到有價格調整的一個狀況，那這個價格調整呢？
14:00
它根據我們現在市場身邊周圍的朋友啊，一些研調組織啊機構啊，或者說研究員大家的一個說法呢，他應該偏向是一個我認為是市場沒有充分預期的東西啊，也就是說，Broadcom 可能在接下來的 Guidance，或者說在接下來要公佈的一些成績，然後有機會有這樣的一個 Upside 上修的可能性喔。
14:20
因為市場沒有預期到這一件事情，那這個漲價的幅度其實也算蠻大的。7 到 10 趴，那所以可能算是他後面的一個小利多啦，這邊也簡單的拋磚引玉一下，因為其實我還不太確定說到底是哪些晶片，那自己身邊一些朋友講說可能是 3557 這個製程喔，差不多的的晶片有機會有一個漲價的狀況產生，因為 Hock (博通執行長) 也有在內部有提到說要去漲這些東西。
14:43
那可能就再稍微的觀察一下，那再來呢？
就是上集應該有跟大家聊到說，最近我在看一些後段的封裝啦，為什麼會去往後段封裝看呢？
因為最主要原因是在於說，我們知道 Foundry (晶圓代工) 在過去的一段時間，他們擴了很多的產能，他們開了很多的 Capex。
15:01
那只是呢，現在在台積電這邊，我們注意到的一個狀況是，就它的客戶的 Demand 數字是大於他可以 Grant 的一個 Capacity，他可以給的一個容量啦，也就是說他其實不願意去完全的滿足客戶的需求，那這個我們在節目講過很多次啊，之所以不這樣做，原因是因為像 G-like 說 (Like in)，2021 年大家在瘋狂下單的時候啊，他都去滿足你的需求，可是在 2022 年的時候呢，欸你各位全部都跑回來砍單。
15:25
那所以呢就會導致這些，因為基本上像這些 Foundry 他們要去做資本支出呢，那個都要花很大的一筆錢的，所以如果後來產能填不滿的話，可能就會產生一些比較大的問題啦，那這個也是我們在 2022 一直去討論的一個話題，那所以就其實就是在這樣的一個背景知識之下喔，你會知道說這就是為什麼他們可能不願意的。
15:44
100% 去滿足所有客戶的一個要求，那即便我們家看到客戶的要求數字其實超級高的，就在我自己的想像是這樣子啊，就是我認為像 Google 的那個 Demand，它應該就是是多少就真的會買多少，就是它不會說什麼要多少，然後後面只有買其中的五成，然後剩下跟你說要砍單喔，這個我是蠻有這個信心去相信說 Google 應該是比較不會砍單的啦。
16:05
但可是即使是像 Google 這樣子，它的產能都沒有辦法 100% 的被滿足嘛，那於是這些產能可能就。
會跑到別的地方去討，所以呢？
就像我們過去幾集一直跟大家講的就是 Google 呢，如果你現在在後段的這些 OSAT 廠，或是說一些什麼測試相關的廠商齁，你應該都會注意到，就是 Google 到處去問產能，不管說像是台系啊。
16:26
日系的廠商、美系的廠商都有這樣子一個狀況產生。
因為他們要的東西實在太多，那 TSM 是沒有辦法完全的去給出來，所以就只好去找別人，那這樣就會產生一些額外的新機會啦。
過去大家可能聚焦在設備廠的時候，是在看那些 for Foundry 的，那些 for foundry 的這些設備廠，他可能在驗證上面是比較困難一點啦，就是說。
16:45
可能是條件比較好的廠商有機會做進去，那台系呢其實有蠻多是比較比較小家那種設備廠，那他們可能就是可以做進去 OSAT 裡面、就是後段封裝廠，那所以這可能是後面可以稍微注意的一些機會，也就是說它的本質上其實是這些大型的 CSP 或者說。
17:03
晶片製造商，然後他們要的產能沒有辦法被台積電滿足，那所以呢他們把訂單外溢出來，那外溢給這些廠，所以 OSAT 廠呢像是相關的可能 Amkor，或者是說 Untou (註：此處可能指 Onto 或是 OSAT 設備相關公司，或 Amkor 相關如京元電、日月光等，依照脈絡為大廠)，我們都注意到那個股價是直接射出去了嘛。
然後再來呢，可能就是他們會用到的一些設備，然後或者是一些元件，都是後面有機會可以去注意的啦。
17:24
所以可能就是看上那一集跟大家聊到的看台積電的態度啊，如果說後面突然間大擴廠的話，那當然這部分可能又會有。
一大塊被它咬回去，可是如果說沒有出現一些大擴產的狀況的話呢，那可能就會流到外面去，包含像是 Intel 的 EMIB 啦，或是朋友直接把它稱為是 E I，我是不知道說就到底人家是怎麼樣正確發音，反正大家知道在講什麼，就那這個 EMIB 齁，就是本質上它有點像是說 CoWoS-L 這邊因為沒有辦法去滿足這麼多的一個產能，所以呢才需要跑到。
17:54
Intel 那邊去啊，當然，如果你今天是問 Intel 的人或是 Intel 的專家，他可能就會跟你講說沒有，是我們 Intel 的東西真的很好或什麼的，可是在我們以這個 TSM 作為本位的角度來看，會覺得說就是因為 TSM 可能沒有辦法去給出這麼多產能，才會有一些外溢的狀況產生，而不是說他們真的覺得 Intel 的這個東西非常好。
18:10
那在自己跟自己身邊的一些朋友跟專家學者討論之後呢，就發現其實大家對於這個 Intel 的 EMIB 這個封裝呢都不不是特別的看好啦，就認為說應該是蠻有機會會出包的，然後 Google 也會獲得這個機會，也不是因為他們有技術上的一些領先，或者只是因為台積電可能沒有辦法給這麼多，那或是有一個說法在講說。
18:30
因為目前做的這個 Reticle Size (光罩尺寸) 可能是在 5 個多左右，那 Google 在後面要的那個晶片的 Reticle Size 是很大的，那那個東西可能要等到台積電把 SoIC (或 CPO 相關先進封裝) 拉進來之後呢才可以去滿足，可是 SoIC 可能本來預計是要在 2030 年的東西。
18:46
那沒有辦法在短期內往前拉的話，那怎麼辦？
那至少去找說宣稱齁自己可以做出來的 Intel，所以呢 EMIB 就是因為這樣子獲得了一些訂單，那訂單是確實有獲得啦，啊只是說後面做出來會不會出包，會不會出事，然後導致全部要拉回來台積電，這個就有待觀察。
那他的一個競爭的對手呢？
19:02
可能就是台積電後面會推出的 SoIC，所以其實市場反應真的非常快，因為本來我們在做這樣的一個猜測跟猜想的時候呢，是去跟大家分享說這個東西大概會落在，因為以 EMIB 的話就是 Google TPU v6 (?) v7 (?) v9 才去那邊下的話大概是 2028 到 2029。
19:18
可是呢，就是最近已經有相關的標的都先動起來了，所以意思就是說，反正市場 Rumor 的時候就先動嘛，那可能當然第一波初升段拉完之後，有機會會先摔蠻重的，因為大家之間炒一個題材嘛，然後等到營收真的進來的時候就是快進來前半年左右那一波可能就會是比較大比較比較真實的。
19:35
那只是我，我自己跟身邊的一些朋友討論呢，我們就發現說這個題材會比較難做的一個原因，是因為好，就如果你今天真的去押注 Intel 的封裝跟後段相關的供應鏈的話，那。
你就是賭說這個東西可以放量，然後可以可以可以可能在後面找到更多的客戶嘛，那他會去吃到台積電的一些 Market share，才會導致這個東西你認為有夠大的一個 Upside 嗎？
19:58
就是你應該是有這樣的想法才會去做這樣的押注。
那可是，問題是，我們其實同時也認為說就如果說 TSM 它的產能是夠的話，或者說它的 CoWoS 提前 Pull-in (拉貨/擴產) 的話，那可能就代表就是流失到 Intel 這邊的客戶就不會這麼多，就是這本來就是他該吃的肉，只因為他不願意，或者說是說還沒有那麼快，然後導致有些客戶先跑到那邊去。
20:19
那就會去形成一個矛盾啦，然後就是不知道他，甚至我在想說有點那種 Hedge (避險) 的角度在，就如果你手上有一些 TSM 相關的持股，然後跟一些 Intel 相關的持股，理論上市場是會一起變大，只是他們可能某種程度上會形成一種那種的關係。
那在我最後面的一個想法是，認為說這可能是偏向一個題材性的東西啦，然後就是我不太知道說 EMIB 到底最後面可以貢獻 Intel 多少，而且我也不在意，就老實講根本就不在意，但是呢，我去做的的一些押注跟賭注可能是去賭，就是市場沒有充分的了解到這件事情，他們沒有了解到說，其實目前 Intel 只有拿到一些 CSP 的訂單。
20:52
哦，可能他們有聽到一些 Rumor 有什麼，可是大家其實在找的標的上，像我就會去網路上「海巡」嘛，去看一下大家找的相關的標的，然後發現說其實很多人都找錯的，就是那些公司呢雖然它是做 Intel 有機會會用到的設備，可是它其實跟 Intel 的關係不好，所以它其實不會進去 Intel 裡面。
那所以就找手 (這手)，就是如果今天大家都還沒有辦法找到正確的東西的話，那可能就還肉吃，所以他比較偏向自己一個題材的做法，就是如果說等到大家已經充分的預期到這件事情，股價拉上去之後，可能就就反手直接就送幸福給大家，因為。
21:20
你自己本質上其實並不是特別看好這個後端封裝的貢獻可以到很大，或者說它可以吃掉很多台積電的市場，因為它只是台積電怎麼講它很像是說下次在一個比較保守的狀態，如果它真的要放開跟大家打的話呢，那些東西就很高機率都在就跑在他的手上。
21:36
所以會用這樣的角度去看待它，那我覺得像這種也會算是比較高難度的地方啦，就是相對的難處理，甚至有時候會想說還是乾脆把這個題材放掉，可是不知道，我覺得他市場上很多題材都是呈現到殺人的樣態啦，所以其實我比較偏向是有些那種就是即便看起來是可能過於潛在的東西，我還是願意去佈局，只要裡面不要太擁擠，因為我發現說最近比較擁擠的標的，都會出事情，然後當然少部分例外啦，好像。
22:02
然後前陣子跟大家聊到這個 ILM 的健策 (3653) 嘛，它在前面一段時間在盤跌的時候還記得嗎？
那時候市場上就是有一些散熱廠會跑出來打擊他嘛，就說這個 ILM 一定會遞延或什麼的，我們現在看其實應該就是會遞延啦，可是。
還是回到當時候我跟大家講的一個說法，就是他即便會遞延，是不改變他長期的故事的，因為晶片真的太熱了，所以你就是要用這個東西，那他他現在就噴新高嘛，然後噴新高之後你就注意都欸有一家特別快就 JPM，它是第一個去。
22:28
做這個上修的這大家都不相信的時候，所以我覺得還蠻屌的，然後後面呢，就開始有注意到很多的外資就基本上你會看到。
在產業研究報告很多都長這樣，就他真的開始噴上去之後大家就開始瘋狂的上修，但其實。
呃，我不會去認為說他們是不好啦，反正就是一個股票要一直噴的話，就是要有人一直接力去上修它，然後現在我們開始看到這樣子的狀況喔，那個 TP (目標價) 已經喊到 4000 五啊喊到 5000 去，那他的故事其實也是算是一個就是相對遠的東西啦，齁，那可能算是目前在市場上我覺得比較。
22:57
為數不多，就是說可能怎麼樣？市場非常有共識，然後它是一波順著就就上去了。
當然等到報告發出來之後會開始震盪，之後不確定，然後但它至少就拉出了本來的一個區間，那有蠻多標的其實它出現的狀況就是當今天要突破攻擊，它可能就是攻擊個兩天，然後接著又。
23:15
直接殺回原點，它就是讓整個盤面變得相對的困難，所以在這樣的狀況之下，我認為說我先去找一些比較沒有這麼競爭的地方去做蹲點，可能是我會想做的事情，然後在二方面是因為就下個禮拜去德國嘛，然後接著一月我要回娘家，所以我自己。
23:30
這次的想法，因為我跟我老婆討論過，我發現說我體力已經沒有辦法，因為以前我可能去義大利，或者說回西班牙的時候呢，那我那兩三個月其實我就是每天熬夜，我就是每天會盯盤，當然沒有像在台灣這麼瘋狂，我可能就是在台灣時間的開盤一小時呢，我在那邊可能凌晨不知道兩三點之類的。
23:49
我會跟著看，然後接著我就去睡覺，然後睡到台灣時間的收盤前半小時我會起床，所以我等於一天就只睡 3 到 4 個小時，然後持續數個月這樣，然後每一都這樣做，那只是在現在呢我發現說不知道就就真的已經是對可能會半夜要起床是感覺到非常的抗拒，所以想法就會想變成是可能在後續的規劃，因為其實今年也快結束了嘛，然後去做一些調整。
24:13
現在可能趴進去指數的地方就就留在哪，就不會想說再把那些東西賣出來，然後去做一些動能股，特別是加動能股其實也不好做，然後再來就是在小鬼股 (小型股) 的配置。
雖然今年小鬼股的配置整體來看是不太好，但現在也新增了蠻多新的這種小鬼股啊。
小鬼股就是那種市值比較小，然後流動性比較差的東西那。
24:31
去買它，其實基本上就已經做好比較多那種 Fundamental 的研究，所以比較不怕套牢，那這個部分可能就會去稍微的加大，所以它會長得有點像是就是類似那種塔雷伯的槓鈴 (Barbell) 的做法，就是你一端是放穩健的東西，那當然人家穩健的東西可能是現金定存或什麼的或是債券，那穩健的東西呢？
24:48
就我認為是指數啊。
指數對我來說是 OK，然後可能另外一端呢就開始會去放一些。
就是那種比較甚至有些人會認為是本夢比、稍微遠一點的東西，可是因為它目前在市場上的競爭是沒有這麼多，就是沒有這麼多人擠在上面，我覺得現在很多人擠的標的都很危險。
25:03
那就會去把錢往那個地方放，那當然還會留一部分就去做在中間這一段就偏向比較動能交易的東西啊。
所以呢，雖然我自己可能在動能的部分在後面會去做顯著的減少，可是我們在節目上，因為畢竟我們跟大家分享的大多數的東西都還是偏向現在市場正在發生什麼事情，所以它還是偏向動能的東西，只是我自己會做得少一點喔，那沒有辦法，就是等到可能二月多我從歐洲回來之後呢。
25:28
那可能就可以再次的加入這個戰鬥行列啦，那這陣子呢可能就先看大家戰鬥，那直到我們還會持續的幫大家觀察，就是什麼新的那種比較偏向那種動能，或者說新的很酷的故事產生啊，可能都還是會有一些機會可以做，那只是就稍微的退出一下。
25:45
那今天跟大家分享，那接下來我們來進入各位 Q&A 的部分。
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第一位，阿嬤啦好自己。
「阿公，你好，我阿嬤啦。從前幾年聽你在節目上幹幹罵逼逼叫，然後到上一集竟然開始感謝觀音，感覺果然生了個孩子病都好了。
來這邊祝福 12 月 6 號結婚的中壢大谷翔平，結婚順利，能夠找到一個讓你放下盔甲，做回原本溫柔細心感性自己，真棒，那祝愉快開心。」
26:10
那我們先祝中壢大谷翔平結婚順利，一切平安。相信我也大俠愛吃漢堡包，你愛吃糯米腸，還算是一零 (10) 喔？
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一年一度林口 ASML 軟精天。
「生日來了，青藏高原小張無 (小髒虎？)。您好掛號 (括號) 超像。
那去年有幸留言給男友的生日祝福被唸到，今年還在林口巧遇癌大喜獲合影一張，那天男友開心到做夢都在笑，今年他出差到美國，於是又來留言隔空送祝福。
希望您可以用猛男的聲音祝林口 ASML 軟精 (軟體工程師) 天兄弟、小樂 (小月) 4 號生日快樂，Again 在美國乖乖聽股癌，別偷喝洋奶，愛你。他的洋奶是那個水字洋，那最後非常謝謝小張無平日裡的 Podcast 陪伴。」
27:03
百味前陣子推薦股癌給同事，結果同事反倒是迷上了 Lisa 的 IG，那驚呼癌大的老婆也太漂亮了，然後一直傳你們發安哥 (Angus) 或諾亞 (Noah) 的動態給我，狂說很可愛，看了很療癒，那只能說您們一家都是這世上美好的存在，造福眾生，那祝福觀音持續庇佑張無全家平安健康快樂。
27:26
好，非常感謝這位很暖的聽眾，那我們祝他在這個美國出差的男朋友乖乖的，不要吸洋奶，那也希望這位聽眾在台灣一切健康平安。那再來講說我老婆的 IG，對我老婆的 IG 一下基本上都在發小朋友相關的東西啊，那其實我也是、就是我們兩個的。
27:44
生活的重點然後就是小孩子，那其實也會有些聽眾在講說，欸，你的那個小孩子都不用馬 (馬賽克) 起來嘛，其實我們真的覺得還好啦，就像是我們自己非常喜歡的一些好萊塢的 Big shots 喔，他們的小朋友也都是曝光的狀態，就是我是覺得這件事情是還好的，就是我不會覺得說什麼啊小朋友應該要馬起來，我說當然這個小朋友個人的意願是非常重要啦。
28:02
那有些人也會擔心說，欸你的兒子會不會他什麼不想露臉，因為之前有人會跟我講說會不會其實不想要拍照欸？
這個子非魚安知魚之樂喔，這你還是要問一下我兒子，因為我兒子是哪一種了，像一些聽眾來跟我拍照，如果說我兒子他沒有被邀請的話，他就會哭。
28:17
就是他是很喜歡拍照的，而且這個是我們後來才發現，就是他是喜歡拍照，然後或者說像有些聽眾會覺得很屌就逛街，為什麼會帶著我的書然後叫我簽，那如果說沒有給我兒子簽的話，他就會不開心，所以就說個性可能不一樣啦。
我們不知道就有些小朋友他可能是比不喜歡就是可能被人家關注或什麼的，那我大兒子相反，我大兒子是那種有一點。
28:39
不知道就是這方面是那種社交牛逼的感覺，雖然他本身也是一個偏內向的小朋友，可是他很喜歡拍照，他都會講說爸爸上傳，然後或者說爸爸傳到學校，他會做一個就是很詭異的事情，然後他覺得很帥，他就會叫我拍下來，然後傳到。
那他們班級的那個照片分享，因為他們可能每個禮拜都會看一下所以大家在家裡幹嘛，他就只能叫我幫他拍照，所以呢就是我兒子他也是非常喜歡拍照啊，所以這也是另外一個原因，就是為什麼我們可能會傳蠻多小朋友的東西，因為兒子會講說爸爸你趕快上傳。
29:07
就是你趕快傳給大家看，他要他要大家看他這樣，所以蠻好笑的啦，那非常感謝你們的支持，那也非常謝謝觀音啦。
我覺得自從帶我的小兒子去認觀音做爹 (乾爹) 之後呢？
但是欸到底觀音是男是女我都不知道，但可能神明不知道，他要長屌的話也是可以，就他們可以自己做選擇啦。
29:23
所以神明是這個法力無邊的，我們就沒有硬要把他套上一個這個二元性別，他當什麼都可以。
那反正就是認他做爹之後呢？我覺得就是整體的狀況都有變好了，當然也有可能是巧合，那當然我也不排除是我們的醫生團隊大家都非常厲害，就一定啦，就是各方的人士都在幫忙嘛，那對我們來說就是充滿感恩讚嘆，這樣一個、那現在就會覺得說這個我的小孩也保護夠啦，所以我們讓我們的這個觀音大佑做後面的，就可以去保護各位聽眾們的小朋友啦。
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下面一位，泰銖一亭 (太初一庭？)。
「感情歸零，喜歡是本能愛是選擇，年近 30 身邊好友都在生小孩了，我還在講太初一庭感情歸零的廢話，真受不了自己。在曼谷的聽眾小心喔我下個月要飛，那遇到直接瘋狂愛愛。祝諸位一家上餐廳找車位不超過 1 分鐘，愛您，然後愛您，大家要小心，路上會遇到變態哦，下面也會。」
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睡飽飽精神好。
「五星好評，Louis 測試我老公天母楊祐寧，連續兩年留言祝我生日快樂都沒有成功，換我來請大家都愛夢的聲音跟柏勳說，等等等等，有很愛你，不懂我越學越覺得...」
30:27
「就就...不想 (像) 就類似的時候，我們看一個只看久了那個字就不像那個字，不知道大家懂不懂意思。那反正大家喜歡就好。也希望跟癌大林口巧遇的那天快點到來，一定報警處理，那也祝拜大家全家健康平安。」
好，非常感謝睡飽精神好，那祝老公一切平安快樂。
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下面一位，繁倫胎顯。
「第一次留言希望被唸到，孟恭我愛你。
我有一個懶叫 (生殖器) 3 根手指頭粗的巨根兄弟 12 月 6 號生日，想請您用被他放進去的聲音祝他生日快樂。愛你。」
沒有我是鋼鐵直男，我這輩子我屁眼就會守不好 (守好)，我不會給任何人放進去，所以我無法模擬這樣的聲音，我只能夠跟大家講說生日快樂，兄弟。
31:05
那另外說個笑話，小明上數學課的時候，老師教算六七，再來六八，再來六九，再來是什麼？小明漱口。
這個也是一個變態啊。
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下面一位，獲得白髮人送黑髮人成就。
「實習捏卵爸爸，孟恭大您好，我 10 月 3 號正式加入捏卵陣線，但小朋友因為術後敗血症在 11 月 9 號去當小天使了。
31:29
想藉您的金口告訴老婆的家人，還有中榮 (台中榮總) 全體加護病房的護理醫師，感謝大家這一個多月來的照顧。
佑君這次缺了一些裝備，那最後笑著回去拿的唷。
大家辛苦了，謝謝。」
31:45
嗯，好，我們祝這個... 搞不好該講什麼，這不知道這我真的不知道該講什麼。
好，我們先幫他感謝這個中榮的醫療團隊，因為我可以理解，像我自己小孩在這個在台大嘛，然後上一個是在桃園的禾馨嘛，那個生完的當下你對於...
32:05
就是整個醫療團隊都充滿感恩，然後在月子中心也是，有月子中心你看到這些護理師把這個小朋友當自己的小孩在照顧，就非常細心地對待你，會覺得就是有這些人真好啦，所以我才會講說就是台灣的醫護要去爭什麼福利或殺小，我不管他到底是這個符不符合邏輯，我都瞎挺啦，因為。
32:22
我們在人家身上受惠的東西太多了，所以他們他們想要怎麼樣，我們都盡力地挺他們，什麼一定要給他們喝 (呵護？) 之類的，那所以可以懂他這種感謝啊，他只是...
Uh。
怎麼講，就我們是相對帶著...
比較正向的結果走出那個地方嘛，所以會這樣想，那我可以我可以完全去揣摩這位兄弟，就是就即便發生很不好的事情，他也只要謝謝他們，那種感覺哦就太難想，我覺得這個太痛了，所以我們只能夠就是大家一起祝福這位兄弟，然後就是他的...
32:52
佑君啊，我覺得他回去拿裝備，他回去把裝備都補滿之後，那那下次就是一定會再回來找你們齁，希望一切都順利，那希望要要好好的看好這個老婆的身體，特別是我覺得懷胎本身是很辛苦的事情，然後生小孩完全就是在戰鬥，其實生小孩就是在戰鬥，那戰鬥之後呢還要遭遇這樣子心靈上的一些痛苦，那個那個他們承受的東西是人家無法想像的啦，所以這位老公就是他他這樣子...
33:20
怎麼講他？
他可以站出來看來還這樣正常講話，他本身已經是心理素質很強致 (強滯/強大)，他還需要更強，因為他需要帶著老婆一起啊，所以希望他們都可以平安健康。
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下面一位，小狐類流動性 (應指小狐)。
「主委午安，我女友第一次買股票，看上一檔興櫃 PCB 的設備股，日成交值大概是 80 萬，那買入的理由是剛入職的朋友說會漲，預計投入金額 20 到 40 萬，我勸他不要，因為買了不一定賣得出去。
這不是他可以賺的錢，結果隔天漲了 12 趴，成交量也放大了 10 倍以上，那因此我被翻了一個超大的白眼，請主委救救我。」
先講那個小狐啦，因為小狐是大概。
我知道已經隔了兩三年，然後第一次有人讓我覺得說就是媽我要把它挑出來講，就是那是在 Telegram 裡面，然後反正前陣子不是跟大家講說就在這個地方我開始買東西嗎？
34:08
那我也同時在節目前跟大家講說，其實我是不太喜歡去講就是交易相關的東西，因為我知道我怎麼講都一定會...
呃，反而會被一些人挑出一些麻煩，就會覺得很無聊然後很痛苦，所以怎麼講，但有時候我就還是會覺得說奇怪了，為什麼不可以去分享說我想要分享的東西，為什麼我要被一些白癡搞到我自己幫自己設文字獄呢？
34:27
所以我這跟大家講嘛，那我們現在事後回頭看，不是啊也不知道自吹自擂，那個抄底的時間點真他媽漂亮啊，只是說。
那時候就是反正抄完底之後嘛，然後隔天先反彈大漲，然後大漲之後不是在隔一天又直接再跌回原點嗎？
我就說我他媽就繼續買啊，然後接著就有一個叫小狐的人就浮出來，然後就狐什麼狐依林還是什麼的 (可能是某個帳號)，他就 TG 又浮出來，然後就要講說什麼。
34:49
呃，我不是跟大家講說可以抄底嗎？
那現在怎麼樣就開始嗆一個有的沒有的，然後說哈哈看你那個禮拜六的節目要怎麼圓之類的？
然後一般我會直接跳過這些白癡啊，只是那一天就真的他媽太不爽，我想說奇怪了老子買股票幹你屌事，我要買股票你覺得不爽你就跟我對做嘛。
35:04
你如果跟我對做你這波你就死了嘛，所以我才會在節目有時候我有其實也不是故意要用什麼很有自信的方式去嗆人家，只是因為因為簡單來講，就是說我就是一個多軍嘛，而且我們是有一些分析實力的，所以其實當然有時候遇到一些不好的行情還是會烙賽或什麼，可是整體來看就是會贏啊，就長期都是會贏嘛。
35:22
那你跟一個做多的對幹，我就不知道你想要幹嘛，就是你想要證明自己什麼東西，然後後來就直接就噴爛啦，然後這小狐就不見了。
所以你知道真的有很多網路上這樣子，他跑出來在你家門口撒完尿，然後他對社會是零貢獻，像這種就一定是社會上的邊角料啊、撿角仔啊、就撿角仔。
35:38
跑出來攻擊我，我也不知道說自己對於大家多重要或什麼的，可是你就要想吧這就是一個真的很少不對稱打擊，所以甚至你到後面就為什麼我會想說以前我是會覺得說你知道網路可以匿名啊或者什麼的，然後或者說什麼投票就是什麼人人平等啊什麼的，我我到後面我老實講我自己內心的想法是說網路就是要實名啦，就是你有多屌你給大家看一下你這樣 (這副) 高就嘛，然後再來就是。
35:59
呃，什麼票票平等，沒有，而且有時候會思考說為什麼我的票，或者說我對社會貢獻也不敢說多，當然我跟那些最頂端的人比我們的貢獻也是很小，可是一定比一堆他媽渣滓多，為什麼我們的票位是一樣的，憑什麼他意見跟我是等值的，就開始這種想法，當然這個都在放在心裡啊，我們還是支持民主，我意思是說。
36:16
你就會開始產生一些跟以前不一樣的想法，就以前你會覺得說啊就是要怎麼樣怎麼樣，然後現在就會覺得說沒有，一堆智障他是沒有資格在這顆地球上跟你在同一個地方呼吸之類，就是你會有這樣的想法。但反正總之也不是要去證明自己是對或三小，就只是覺得說奇怪了我講我的意見為什麼也會有人在那邊看我不爽。回到大概這隻小狐的故事，那在講說就是他買買這個興櫃股，然後接著因為他的勸阻，所以導致人家跟有賺到錢，這就是為什麼我一直跟大家強調，你千萬不要去干涉人家的
36:43
投資舉動、投資行為，或是說他的意圖，因為你真的干涉下去的話，那就算你是對的，舉例來說他這樣子做 100 次，其實他就是會賠錢，但是呢，因為這次他應該要是賺錢的，然後他聽你的，他沒有賺到錢，他就會只記得這一次，他不會記得之後的。
36:58
所以。
你的建議其實本質上是還 OK 的好，就是說那你買進的理由只是因為你朋友說會漲，然後你還要去買一個流動性超小的東西，那你放進去，老實講其實日成交值 80 萬你投 20 到 40 萬還 OK 啦，喔，這個在我看來並不是一個出不掉的狀況，這個絕對是 OK 的，像我自己買的東西。
37:16
欸，像以前在買一些那種很小的，我也買過很小的那種設備股啊欸那一天可能只有 10 張欸，我一樣他媽搞 800 張進去啊，欸那個我要分 80 天我才出得掉欸，但我就覺得 OK 啦，反正我就是慢慢點，所以那個不一定啦，就是看看每個人怎麼樣出貨，那我會敢買這樣，因為我知道說有些。
37:33
標的它其實是有量化在掛單的，或者說造市商，就是簡單來講說你會去測試它就知道說，反正即便你現在掛一個很誇張的數字，五檔可能都是很零零散散掛不滿、那種一張之類兩張，你突然間掛在可能賣盤這邊掛 50 張。
可是呢你會注意到他還是會跟著，像有些會跟著櫃買在動，就會跟著加權在動，那當今天加權突然間拉一根的時候，這個標的跟著往上跑，就代表說啊可能有是有人在那邊造市跟著弄之類的，我就我有觀察到這樣的狀況，所以就會知道說就即便你掛一個大單，這樣它就會被吃掉，所以。
38:02
還是有辦法出貨啦，當然這是比較進階的東西，可是呢。
以他的案例來說，日成交值有 80 萬，然後丟 20 到 40 萬還 OK 啦，我這並不是一個難出貨的東西，可是呢勸退他是很合理的嘛，因為。
他只是聽朋友講就要去買，然後要去買一個沒量的東西，所以正常人也會跟他講說你三思，可是你看就是因為你這樣講，然後他少賺，他就會白眼你，可是你的建議其實是對的，因為他如果一直這樣子到處去聽人家講去買的話，他要贏的機率真的很低。
38:27
就是說最後面你拉長看那個期望值一定是長得不太好，只是呢就是大家都只會記得說幹你害我少賺這個，他不會因為說他閃掉一些風險然後來謝謝你，大多數人都不會好，就是類似像小狐這樣子，他就會覺得說賺錢都他自己厲害，然後賠錢的都是別人害的，類似這樣。
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然後下面一位，橋本叔叔大屌橋。
「桃園洗窗歡迎洽詢欸大師，我金融入門的恩人，醉愛癌大，遇到 Howard Marks，然後被臭幹不懂投資。
工作要分析秘密金流，得知中國正侵略台灣中部件升旗 (佈建生氣？滲透？應為「部件升級」或「佈建甚廣」？)。許多台灣黑幫是中國在台的準軍事力量，且現代侵略已經不是用槍砲形式了，希望能藉由癌大的金口點燃抗戰烽火。」
(這台獨？) 我不知道要怎麼點，這應該大家都知道吧，很明顯啦有些是拿紅錢啊，不然就不會講出那樣子的話。
「然後再來，區塊鏈的應用在銀行算普遍，為什麼鮮少人知道？」應該也不是說普遍可能說部分東西是有用到那樣子的東西，「那知道又可以怎麼樣，就是重點是說知道可以怎麼樣。然後第三個支持賴清德任命習近平擔任台灣副總統。」
39:24
好這這個應該是喝了兩個 (喝了兩杯) 才跑來留言這樣子的內容，好，那非常感謝他的呼籲啦，請大家為國... 不知道該做什麼，就是我們應該很多人都已經知道吧，就是台灣的一些那種黑幫份子或者說那種宮廟仔，你很明顯他拿到錢就是對岸的嘛，他才會去做還出那樣子的一些表態嘛。
那知道要怎麼樣去做處理呢？
39:42
你要花更多的錢把他們買回來嗎？
好像也不是，那只能夠說就欸，你的小朋友要請他們遠離這些黑幫份子，差不多這樣的意思喔。
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下面一位，兔兔愛吃草。
「感謝主委讚嘆主委，癌大好，上週來這邊許願成功加入捏卵陣線聯盟了，那上週催生順利母子均安，寶寶...
39:59
也很貼心沒有讓媽媽痛太久，是個可愛的女寶寶，那這幾天也是忙到還沒有聽完前面的集數還欠兩集後面補回來，那只是回來這裡分享好消息，感謝大家的祝福，希望癌大跟家人平安健康。」
那也希望你的家人平安健康，希望這個寶寶快樂地來到這個世界上，然後可以平安健康的長大，那也恭喜你們喔。
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這一位，台中 Matt Da。
「第二次留言測試，癌大你好，最近想要擺攤創業，可是家人對於我要去申請創業貸款表示反對，因為覺得要把很多資料提供給政府單位，以後可能在經營上會比較綁手綁腳。
而我自己也不想動用太多的股票部位，想請癌大開示。」
不是啊你擺個攤位，你是怎樣？
你是有什麼國家機密不可以給人家知道？是不是你要去申請補助你本來就要提交一些東西，還是說因為家裡有人不知道就是你們可能是做一些，我在想攤販嘛，還是什麼的，就是說你沒有繳稅啊，所以不希望一些東西給政府看到，這裡自己猜想只是這樣，不然你擺攤你要創業你有什麼好資料不能給他看到的？
對，那當然如果說你的爸爸媽媽是有他的疑慮，就可能像我講的嘛你們可能賺的一些錢是沒有繳稅的，我也不會在這邊要很正義呼籲你說啊一定每個人都要乖乖繳稅或什麼的。
那只是因為看得出來應該就這樣嘛，那那就跟他講說那不然我不要去申請補助，你來補助給我好了啊。我要申請補助我就需要繳這些資料啊，沒有辦法，不然誰要給我錢，重點是說那不然誰要給你錢去做這件事情，你你最差你說你要賣股票，你又不想賣股票？
41:21
那你就知道申請補助你就是給人家看嘛，給人家看家人不滿，那就是不滿的這個人看你要怎麼辦嘛，你給我一些解方嘛，你就看他要給你什麼樣的解方，你就接受他就好。
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下面一位，WILD IN HEART。
「五星六星七星劍港海大戰泰 (太？) 癌大，最近照顧小孩進入愛站愛爬討抱地獄，能夠明白體會之前癌大說的小孩每天都在更新的感覺，而且我還發現一個小資訊，就是在開車的時候它在後座狂鬧，只要聽到 Oasis 的歌，它就會莫名的穩定，直到睡著，其他團就完全沒有用，想說這小子懂聽啊。
41:51
想問一下癌大，你會給小孩聽了第一個樂團會是哪一個團啊？
那最後想來大喊大家用金屬腔祝我老婆 12 月 20 號，這真的是金屬腔，真的一定會熱... 是楊狗 (老婆名？) 叫生日快樂。
那謝謝你把家裡跟 Zeppelin 顧得這麼好，辛苦你了，祝癌大一家全家幸福平安小孩都平安健康長大愛你喔愛你。」
42:11
欸，我並沒有刻意的去選擇說什麼東西給孩子聽啦。
我知道有些家長會欸其實很多家長真的很屌，他們真的是去想像一個憑空的東西然後就希望孩子要長成那個樣子。
我比較沒有啦，我的做法還是比較偏向是反正我會去觀察，我還喜歡什麼，然後我就會去循循善誘他齁在它的路線上給他一些指導，類似這樣。
42:30
那所以像音樂方面，當然有時候在車上我會放我的音樂啊，就是說他要放他的音樂啊，所以就切來切去，但是我們有找到一些共識啦。
像舉例來說，在我 Playlist 裡面，他比較喜歡的就是 G-Dragon。
哦，他很喜歡 G-Dragon，然後他喜歡像那個 YOASOBI 他也非常地喜歡聽，所以 G-Dragon 跟 YOASOBI 大概是我跟我兒子的一個有交疊的啦，然後再來就是因為他的姑姑喜歡聽五月天，然後所以他也跟著聽五月天，然後五月天很多首歌他都會唱。
42:56
那五月天我本身就還好，當然這不是什麼主流音樂，我沒有那麼中二，然後就只是就就覺得還好，然後他非常喜歡五月天，所以他是五月天狂粉，然後之後假如有五月天演唱會，搞不好我覺得陪他去看，類似這樣。反正我不會覺得說要把自己的東西灌在小朋友身上，他能夠跟我喜歡有重疊的東西就不錯，所以...
43:13
然後類似說我覺得 G-Dragon 很無趣 (很有趣) 啊，只是不知道韓團有沒有想說要去衝演唱會，但有一天我兒子如果找我的話，我一定很高興就好，OK 那我們就一起去看吧。
大概是這樣子的狀態。
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我相信我也，基隆小華堡。
「MK 午安 (孟恭午安)。
從麥克風裝反、在家裡弄屌砲錄音室訪談來賓的時候開始聽卦，好像找不到影片了。
我是 34 歲不婚不生有女友的角落生物，不愛社交也不喜歡浪費時間在對我人生沒有幫助的人事物上，那最近在幻想未來 40 歲理想的樣子，始終毫無頭緒。
43:47
那即便資產今年破了 8 位數加兩間房，但為了付房貸每天還是做不喜歡的工作。
對我的終局藍圖連草稿都畫不出來，喜歡的興趣也都能沒辦法變現，只知道如果我 40 歲還是這樣子不酷，那就要考慮傳宗接代了。
我知道在無病呻吟，但人生只有一次，不想要平凡過餘生，想問 MK 大期許的 40 歲是什麼樣的一個樣子？
44:07
那另外請教 MK，Credo (Credo Technology, CRDO) 的財報上宣稱自家的 Retimer 功耗比 ALAB (Astera Labs) 更低，而且成本更有競爭力，對 ALAB 的股價血崩怎麼看？那 ALAB 幾乎壟斷了 PCIe Gen5 Retimer 的市場，那現在扶持一個老二上來是要打價格戰嗎？
還是被錯殺？
44:23
那想問近期對 ALAB 有怎麼操作？那最後請幫我跟泰山的周同學說，我不是平常沒在聽你講話，只是在想事情，請用櫻桃小丸子的聲音... 這我不會，你才臭耳聾啦 (台語)... 說 (講台語) 不會唸... 那愛你啾啾。」
好，那我們現在回答後面這個問題，那後面這個問題確實就是市場最近很喜歡去屌殺的一個東西啊，就是他們會拿一個東西，然後就講說那另外一個就要準備去死了。
44:48
那我一直強調這樣的觀念是錯的，就像前面因為 Marvell 出來講說他要做什麼 AEC 嘛，然後導致 Credo 跟 ALAB 重跌嘛。
啊那時候我不也是在節目跟大家講說，我覺得這是一個超級白癡的事情嘛，你先看你自己的市佔有多少好不好，而且如果真的像大家講的、就是 AI 的發展是很好，什麼要有更多的 Scale-out、Scale-up、Scale-across 或是更多的光通什麼應用什麼 Capex 多大？
那怎麼可能這些東西現在就進入價格戰跟血洗，你有沒有搞錯？所以就會覺得就市場在耍白癡啊，老實講前面 Credo 就買吧，然後買，然後現在大家欸看到財報死命追全部倒給你，就看你們多喜歡嘛，前面那邊唱壞然後現在拚命追你，有時候會覺得說這市場在做這種白癡的事情。
45:28
然後或者是像 Astera Labs 就是因為那個 AWS re:Invent 說什麼要去搞 NV Fusion，然後大家在那邊狂殺亂殺。
其實我還是覺得說是殺錯啦，但有些人可能會講說啊他看到什麼投片數字變化、不知道不知道什麼的，可是我覺得就一樣，基本面不要把它變成是什麼當沖或是隔週沖，那是一個很奇怪的事情，就是重點你押注的那個故事是不是沒有改變？你是不是押注 AI 的一個增量市場？
45:50
那若是的話，那一些短期的雜訊或什麼，就像那時候跟那個外資大哥吃飯的時候他跟我講，他說其實很多都是 Noise，那真的都是 Noise，我們一下上修一下下調或什麼的，那最後面你就問自己有沒有抱住嘛，那每個人都很會做分析，那你到底抱住多少東西，那種過程中一洗啊全部都嚇到全部砍光，所以...
46:06
的他不太能夠這樣子類比啊，像在 Credo 裡面，他的這個 PCIe Retimer 一般我們講的是在 AEC 線材裡面的，它在線裡面的、在主動式電纜裡面的，然後如果我們今天在講說是 ALAB 的話，那我們講的 PCIe 的這個 Retimer 是放在板子上面的。
所以直接類比就是很奇怪，但是就像我講的，現在市場就很喜歡這樣去反應嘛，像前面欸可能 M9 要去使用 CPO，所以怎麼樣就亂殺你。
46:29
CPO 殺跌停，Optical 就殺那個負十趴以上。
結果後來營收開出來狂噴，一樣就一堆人那邊就被洗掉了嘛，所以我覺得對，就是讓市場隨便去做他的反應吧。
那像我自己的話，我前面這個部分，因為我的部位也跟大家非常不好意思，我就那個 Credo 跟 Astera Labs，然後跟 3661 我是拉一包嘛，就這個組合是一包的。
46:47
所以像 Credo 賣掉，那當然就去加另外的東西啊，就只有 Astera Labs 可以選嘛，因為 3661 本質上跟 Credo 是上下游的一個關係，所以不會再去做過多的加碼，所以我是這樣做啦，當然我也可能會錯就簡單跟你分享一下而已，那如果真的要去賭說什麼 Wildcard 的話，那我反而覺得說你不如去看 8299，你不如看群聯。群聯的 PCIe Redriver 做很大嘛，然後現在 Retimer 也是說什麼打入大廠一些好消息，是我會賭這個東西啊，那不過我不會認為是大廠什麼的現在就要橫向競爭，這個是很奇怪的。
47:13
那再來講說 40 歲會是什麼樣子，我不知道欸，我真的不知道。我我我連可能不知道...
接下來的一兩年我希望自己什麼樣子，我都沒有什麼特別的期望。我我現在是完全就是退縮到我只希望把每天的事情做好，那其實...
我覺得要把每天事情做好就是很不容易了，然後特別是一近期來講啊就是、不然我就覺得心情特別低落嘛，可能是你那種做動能的部位然後每天追，然後跟我朋友討論都說啊又不慎被套，然後有時候去打一些題材不慎被套。
47:42
你就覺得說那每間的小挫折令你非常的難受，但如果你今天拉出來你看你整體的淨值變化，一定是這是不會難受，可是還是就是覺得說光是我要處理每天的東西對我來說太多了，我要怎麼樣... 有一個投射就是說未來會怎麼樣，那個比較像是那種勵志作家可以跟你講的，你要去享受你未來會怎麼樣啊？
47:58
你不如先畫藍圖，像是巴菲特說的話，先想像一下自己死掉那個訃聞會怎麼寫啊，那你就盡量去完成那樣的角色。可是我不知道怎麼沒有辦法去想這麼遠的東西，我都覺得說近期的事情我們都掌握不到，人生這麼多意外這麼多有的沒有的東西，這可能是因為生性是比較悲觀一點的人啊，所以就不會去想太多那種。
48:15
東西，我是盡量在學習樂觀，可是我其實是偏比較悲觀的人，那 40 歲該長什麼樣子也完全沒有想法。但我我即使是這樣講啦，我就是說好像我覺得我好像也沒有過得特別好或怎麼樣，可是有時候不知道這可能是社交的好處，就在這就出去跟人家吃飯的時候，然後人家就講說，欸，靠北嘛。
48:32
你 33 歲已經有 2 個小朋友了。
就是你感覺已經是經營到人家的中後期的階段了，所以好像也沒有什麼目標達成的，要不就這樣子，你還希望要什麼？
希望兒子上 Ivy (長春藤盟校) 嗎？
沒有，我也不會期待他一定會考試或什麼的，反正就好好地過每一天啦。
我想法真的這樣，我不用去想太遠，是因為根本就無法規劃。
48:50
那再唸一個，Lucy 悠悠。謝謝鄉長悠悠吧。「那你好像謝 (謝謝) 你每週更新，可以開車上班聽很快樂，雖然我常都只聽得懂前言跟 QA。
感謝您製作節目，想繼續感謝我先生每天接送 2 個孩子上學，祝福您全家平安健康，祝福每一個孩子都平平安安睡覺快快樂樂起床。」
然後真的其實真的平安幸福平淡就是一個...
49:11
最最好的事情，甚至你在家裡無聊到最後發現說這件事情本身就是一個很奢侈的東西，然後再什麼你家人生病啊，或是有一些意外改 (意外發生)，你可以在家放空，本身是一個就會令當下的你覺得啊那時候的生活真好的一件事情，所以我們要懂得知足了，這非常重要。
49:28
那就幫他感謝他的先生，感謝他接送小朋友，那希望大家的小朋友都平平安安健健康康。
好，那這邊 Bye-bye。