EP618

0:00
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 Nord VPN 贊助。
我最近發現，現在很多人都開始遠端工作，不論是在咖啡廳、機場還是出國邊玩邊工作，看起來非常的自由，但這一些公共 WiFi 可能都潛藏危險，只要連上不安全的網路，你的資料帳號密碼，甚至是公司的機密都有可能會被攔截。
0:18
這個時候 Nord VPN 就是遠端工作者的好朋友，它能夠一鍵加密連線保護資料安全，就算用的是免費的 WiFi，也能夠安心的開會傳檔登入雲端，而且速度快又穩，不會卡，不會斷開視訊會議或是上傳文件都很順，我自己有時候還會切換 IP，一定要回台灣看網路熟悉的內容，或是登入特定網站也超方便。
0:38
現在要透過我們的資訊連結 nordvpn.com/gooaye 或在結帳的時候輸入優惠碼 gooaye，就能夠享獨家優惠方案再送 4 個月，還有 30 天的退費保證，完全零風險守護上網安全，也守住工作效率，遠端工作線上開會都靠 Nord VPN。
0:55
好，那現在人在柏林，昨天看完的 Radiohead 演唱會喔，這個大概非常輕鬆就可以排上，是史上最好看的演唱會，那上一次印象我們要深刻的演唱會，是看了 Måneskin 的新加坡的演唱會，那看完之後呢他們就類似是怎麼講？
也不是認真的拆夥，就是說他們未來還是有可能在一起，但現在就是已經沒有是以團隊作為演出的選項，他的主唱已經自己跑出來單飛了，所以也非常幸運的有卡到了他的最後一場。
1:21
那那場演唱會是印象非常深刻，可是我覺得就是沒有東西可以跟我昨天看的 Radiohead 去做比較，然後甚至是在看完演唱會的當下，然後心中想的是，還是我來跟著他們一起巡迴好了，就是他後面的一些巡迴，我應該每一場都要看到，但這樣子的想法呢？
就大概是隨著自己出去攔計程車，然後他媽花了半個小時才 40 分鐘之後。
1:40
就完全的打消這個念頭，就是最後面還是會發現說，我覺得這個可能是比較年輕人的東西啊，就是以前我們都是非常喜歡看團，然後喜歡去看演唱會，可是我覺得隨著自己的年紀慢慢變大，可能也只有我說不定不是年紀，可能是我本質上就很懶。
然後就覺得就是每次去看演唱會覺得非常累，覺得很累，媽一堆人在那邊排隊擠來擠去，然後出場就要等，然後再來就是站著，你那個下背會超痛的，我那個下背我已經是有去找伸展師一個禮拜拉兩次還是很痛，但是有拉有差啦，我之前沒有拉的時候，有時候會半夜痛醒，或者說早上會超級痛之類的。
2:12
那現在身體有去做調理呢，還是發現就是久站就是身體是不太舒適啦。
雖然這可能也是自己身體太廢，但反正無論如何就是發現說自己已經沒有辦法像年輕的時候，然後就整天跑去看演唱會，那以前呢？
也是從第一排，好像上次看 Radiohead 是 13 年前，那那時候跟朋友是提早一個禮拜就在南港展覽館外面去搭帳篷排隊，就超瘋狂的，就是只為了要搶到最前面。
2:34
那到這次呢，就是我就看著下面在那邊搖滾區搖一搖去甩一甩去。
有人想說，以前我也是這樣子，然後我現在坐在後面，那非常感謝這個德國的每一個聽眾們呢，我覺得 Radiohead 的聽眾大家都跟我的想法都蠻類似啊，反正能夠坐就盡量坐啦。
2:49
那真的有一些那種比較炸裂的歌，大家也是會跳起來。
那除此之外呢，就大家都是坐在椅子上面，所以我覺得很好，就是也不用說什麼，因為大家都站起來就跟著站一整場，有時候覺得說媽，你買座票你就坐著就好，但不知道就像他的這個演唱會的風氣呢，好像說座位區就跟那個日本人講的一樣，座位區叫做置物櫃，那本來就不是給你是做的，你是要站著。
3:10
當然你就是昨天就是看了一場，我覺得超級讚的演唱會，那比較可惜啊，就是他的 setlist 裡面有些歌曲我喜歡的，他沒有表演到，那後來才知道說欸，其實他的這個 setlist 這次是非常有誠意啊，就是他不是說什麼，每一場都唱一樣的歌，他一直換來換去。
3:27
那所以心中才會產生那個想法，就是說還是我要再多看幾場，當然最後面就打消了這個念頭，就覺得說反正有一個非常好的體驗就是這樣，那回來就跟我老婆就非常感慨的就跟他講說謝謝你，讓我來就是這個，真的是我看過最棒的一個演出，她說。
3:42
我沒有讓你去啊，是你自己讓你自己去的，欸對其實真的是這樣子，就我老婆一般，她是不讓我有機會可以單獨的出門，然後這一次呢，比較像是一個特例，就是突發奇想，突然跟他講說要去，然後到真的執行呢，可能就是一個月以內的事情。
那因為小朋友還小，這小朋友不能出國，就變成是一次的獨旅，那我老婆可能也看到我眼神中的一個決心，所以最後面沒有攔阻我，但是當我在那邊感性的時候，她還是提醒我講說我根本沒有攔去，是你自己要跑去，所以是一個這個比較自私的行為，然後那非常感謝老婆在家裡協助照顧我的 2 個孩子，嗷嗷待哺的孩子，很快爸爸就要回家了，我後來發現我自己來。
4:18
德國中呢？
當我當然我自己本身就不是一個就是特別喜歡觀光的人，我喜歡那種就是人煙稀罕的地方，然後那城市的話對我來說還好，但是有時候出去在路上走一走啦，然後就發現說自己在逛個東西，或是在買的東西，全部都是孩子的東西，所以。
4:33
兩次出門都是買小朋友的東西，但其實也沒有因為這樣子就是，你會注意到說有些人可能會上網分享這樣子的內容，然後感覺說啊，你知道我有什麼個人的主體都會剝奪了，我已經不像我自己一樣，我覺得這是最好的自己。
好，就是光是幫小朋友買東西這件事情就讓我超開心，而且你會一直買一直偷笑，我不知道是不是只有我會這樣，還是說其他的爸爸有類似的感覺，就是你買這個，然後你心中就很爽，想說想說我兒子一定超愛，他之後一定會一直抱我，他會親我，他會覺得說爸爸，謝謝你買這個酷東西。
5:02
那所以就都是在買孩子的東西啊，那我兒子呢？
他其實在我出國的第一天呢，他就已經視訊打電話給我，說爸爸想你，爸爸要跟你睡覺什麼，反正就很甜，那真的是巴不得趕快回家，就是說這個演唱會看完 OK 好，聽聽歌了就差不多這樣子，那如果。
5:19
以後有類似的這種行程的話，我還是希望我的孩子可以跟著我一起啊，只是因為這次是有安哥 (指二兒子) 啦。
其實諾亞已經在上學，那可以請假，我覺得沒有關係，但因為安哥年紀還是比較小，所以覺得不方便帶這麼遠啦就沒有，那我覺得以後如果我真的要看這種東西。
我這次的體驗就是說，我應該要把我的孩子就讓我全家都一起帶來，反正就大家都一起請假大家一起來，那我去看我的演唱會，你們去逛街或什麼都好，然後就覺得說自己跟這個孩子跟家人在一起還是比較快樂的，那我必須得老實地講說這一件事情呢，是我本來是抱持著一個問號就是。
5:50
怎麼講，就是可能有一些那種兩性專家或什麼婚姻專家就出來跟你講，It is what it is，反正會會這樣子就是正常或者是什麼，有的沒有的，可是很多時候其實我自己都還是會有一些其他的想法，好，當然這個想法我覺得沒有惡意啦，就是你不免得會想一下嘛，就像。
6:06
不知道有時候就會想說，欸，那個手上有一個那種小的皮、毛小，不知道大家有沒有那種指縫間會有一個小小的皮把它拉掉會怎樣？
明明就知道說拉掉可能會痛啊，可是欸就拉看一看，直接反正就是有一些想法嘛，就想要試看看嘛，所以其實心中也是有想說。
欸，假設我現在沒有小孩的話，我的生活會怎樣？
6:22
或者說假設我現在是單身的話，那會不會有不一樣的想法？
我會不會其實過得比較快樂之類的？
但也有可能是因為習慣啦，但不曉得我自己是覺得說我本來以為自己出來有可能會說，哇，你看我已經不知道有媽幾年沒有這樣，可能 10 年沒有自己出來了。
6:38
那加這個感覺實在是太爽了，以後我都要擠出來，結果我自己出來之後呢，會覺得說沒有，以後還是想跟家人出來，就是你去逛的一些東西，會覺得可能是因為我本身也是不太喜歡逛街的人啊，但是我是喜歡別人跟我講說這可以看什麼，就是說如果有人導覽的話，我覺得 OK。
6:53
所以像我在有一個什麼 Mall of Berlin 吧，反正就是我住的這個飯店隔壁有一個他們那種很大的百貨商場，然後下面就是佈置著像是那種耶誕市集，然後很大的聖誕樹什麼？
我第一個想的就是，如果兒子在這，他一定會說他要拍照。
然後再來就那個耶誕市集的每個東西看了我都不想吃，可是呢，我知道我老婆如果在這裡的話，她就會說，啊，這個什麼 Nutella 什麼很好吃，然後那個什麼馬鈴薯什麼很好吃，就她一定會跑去買，然後說欸，你吃一口你吃一口，然後我一定會在那邊靠我講說不要這麼肥都有，就是什麼碳水？
7:22
但是我還是會吃一口，吃一口之後，然後呢？
我可能就想說，沒有這麼好吃，然後她就會一直微笑看著我說，很好吃啊，你就老實講，我說欸對其實蠻好吃的，就是我不知道我就腦中開始有這種意淫的想法，就覺得。
如果今天是跟著全家一起來的話，應該是會更好玩，所以大概講就就可能只有看演唱會的時候，那個不一定要家人陪你看啦，因為以往都是自己看嘛，所以沒有什麼其他的想法，但如果是再逛街的時候或是。
7:47
東西的時候，有家人陪，應該是蠻好的事情，就真的是這樣的一個想法，所以我覺得也是藉機的去釐清一件事情啦，因為像自己身邊一些朋友，最近遇到一些那種感情的終結，他們有提到一個說法，就是說本來以為說單身之後會怎樣，結果其實不是那樣，那我在前幾集 QA 有提到嘛，因為可能你年紀也大了嘛，你以為說？
8:06
你單身之後，你就瘋狂做愛，就是你其實也沒辦法，我說，其實你現在根本就不想做那些事情，你就只想要找一個人陪你談心之類的喔，那那些人是透過了怎麼講比較叫痛的方式去領悟啦，因為就就分手了嘛，或者說就離婚了嘛，那他們去發現說原來我已經變了，原來我現在要的是不一樣的東西。
8:24
那我覺得呢像我自己就是藉由一次獨旅就發現說，其實我現在生活挺好的，只是有時候會忘記我自己生活好好，有時候你被管的時候，或是你的小朋友整天巴著你唸故事，你又在忙的時候，你就會去思考一下，說，假設我現在單身會怎麼樣？
可是呢，當你自己獨旅出去，走一走就發現說沒有，你單身不會更好。
8:40
甚至會更差，應該說一定會更差，那所以呢，我覺得這次的心得可以非常給大家就，如果說你有去懷疑過你現在生活是不是怎麼樣，很簡單嘛，你就去做一個你，你不用立刻離婚，或者說什麼去搜尋自我，先把自己變單身，你就直接去獨旅一次，你就可以感受到，
8:57
這是不是你要的？但當然有可能有些人去獨旅之後，他說，其實我真的是比較好單身，那也好，那就是當成是我推你一把，然後幫你探索自己喔，但是我算是找到了自己的答案。然後再來就是德國的食物呢，因為很多朋友或者說一些聽眾都會講說什麼跟垃圾一樣超難吃，千萬不要吃。
9:12
那我自己心的是覺得說沒有那麼糟糕啦，那當然可能也是因為因為我媽要叫我是肥宅，就是我吃東西都會吃一堆肉，所以可能是因為我都吃肉的關係，那你知到肉要做得難吃不容易，甚至說你要把肉做難吃是很有挑戰的事情，就除非你故意去把一個早就牛排應該就要吃什麼 3 分 5 分嘛，你故意把它煎到全熟之類的，或是說你故意加一堆有的沒有的調料。
9:34
那不然其實很難把東西弄得難吃，所以我吃下來我是覺得，不然說在路上隨便看到就衝進去的餐廳，然後吃了他的什麼豬腳啊、香腸啊、什麼沙拉？
然後再來就是在客房服務，為什麼狂點就一直點什麼在地特色德國菜。
9:50
好就是我我的那個咖哩香腸不是在 street vendor 吃到，我是在客房服務看到說欸，這邊竟然有大家推著小吃就點來吃它那個醬料調味是比較重一點，但旁邊那個辣椒沾下去之後就超讚的，所以目前吃下來，覺得說德國菜沒有像大家講的這麼差，而且還有一個特色，就是份量都很大。
10:06
啊，真的非常多很大，不然說可能路邊看到餐廳隨便進去那個啤酒，我就看說他們那種男女老少，即便是那種就看起來是 20 幾歲的情侶，他們點啤酒都是一人，是那種一公升裝的，然後我那個小娘炮我他媽，我點一個那種 500、500 毫升的，然後我就發現說就整個餐廳只有拿 500 毫升，我媽好不爽，我再點一個一公升的，因為我覺得就是看起來說，你看那個 Asian，拿一個小小的很 mini dick。
10:27
那不讓人家看，沒有就立刻入境隨俗，大家怎麼吃，大家怎麼喝，你就都給我來一點，那服務也都非常好了，好像載我回來的那個老哥喔，他就就是跟我講說，欸，今天是跑演唱會的第二趟，他再跑兩趟，他就要回家睡覺，因為今天特別累。
10:42
然後就在車上跟我聊天或什麼的，那下車之後呢？
那個費用是 19.6 歐元，然後跟我收 19.6 直接給他 100 塊。
我說，老兄，你趕快回家吧，你後面兩趟就比較在 (宰) 了，就趕快回家，然後他就跟我講說 brother brother 不可以這樣 brother 你真的對我太好。
Brother 你什麼時候要到機場 brother 你跟我講。
10:59
我再回來載你，為什麼我說不用我愛你喔，我謝謝你，我在看完這麼棒的演唱會之後，然後遇到這麼好的人，就是我整體感覺這個這個體感還是不錯啊。
可是老實講這個城市有什麼特別亮點還好就真的還好。
但 Radiohead 大家可以聽看看這個我已經狂推，我大概從不知道有沒有 5 年前可能就一直跟大家推 Radiohead，然後到現在都還是非常喜歡，那上次去看他演唱會 13 年前到現在，我覺得那個感受又更深了啦。
11:23
有有一個話不是這樣說的嗎？
怎麼一開始聽聽不懂那個歌愛唱什麼？
然後有一天又發現說你就是歌裡面的角色，隨著你的那個年紀增加，或者說什麼，第一次聽的時候是高三，然後下一次聽的時候是三高，類似這樣就隨著你這個年紀變化，你那個感受也會很深，真的是非常。
11:38
非常棒的一個團，我這邊稍微簡單，跟大家分享一下這次的這個柏林心得。
那看完演唱會回到飯店呢？
.
第一件事情就是把博通 (Broadcom) 的財報拿出來快速的翻一下，然後那其實我會想要很快的就去做這件事情，是因為我已經在社群河道上滑到，一開始大家都說很好，然後突然間大家都說什麼，它數字不太好之類。
11:56
我想說，怎麼會有這麼大的一個落差，然後後來一下那個盤後的走勢喔。
原來因為是先上漲嘛，然後後來下跌，大家開始找理由嘛，開始寫說會不會博通，他講了什麼東西是不好的或什麼的。
那於是呢，就是趕快自己要把所有的東西拿出來看過一次才知道到底是怎麼樣嘛，那看完之後我還是那句老話啦，就是我覺得盡量不要去幫每天的股價去找一個答案。
12:16
當然我們都會參考股價來看，說到底市場怎麼樣看這件事情，可是如果說。
你把這個時間的維度變成是以天來算的話會有問題，因為可能今天漲，然後你說是這個原因漲，那明天跌，那請問一下你昨天的理由是不是就被打敗了？
12:32
是不是就是你你顛覆自己，你打臉自己，所以盡量不要因為一天的漲跌去做太多的想像，簡單講是這樣子，因為市場本身就是會震盪。
那我們來看這個數字的話呢，其實我覺得整體的表現是非常好啦，然後這次有給一些關鍵的內容，我們就迅速的來跟大家討論一下，那首先呢
12:49
他有提到他的 AI backlog 是 73B 啦 (73 Billions)，那這是在講說未來六季內要出貨的東西，lead time 呢是 6 到 12 個月，那同時呢，持續的在上升中，就是會有更多的訂單一直進來。
那在這 73B 裡面呢，有 53B 是 XPU，然後 20B 是 Switch、DSP 跟 Laser，然後那預計在下個財年度也會持續的增加，所以呢，這個就立刻的去消弭掉，就是包含說可能看到財報之後，很多人的一個寫法是說 73B 也太少了吧？
13:17
啊，不是啊，公司就跟你講說成長，不然你要怎樣啊，不然你要怎樣就就會成長嘛，所以有什麼好少的，你覺得這數字應該要更高嗎？
可是老實講 Broadcom，他的整個 Roadmap，或是說他的客戶結構在短期內就沒有什麼變化，所以他開這個數字，那只是你可以想像成說。
啊，有可能就是認栽現在的比較少嘛，那有些大量的東西可能在後面會進來，那其實有時候也是市場自己提早喊太高喊太快了。
13:38
然後舉例來說，像 OpenAI 的 ASIC 很多人就在講說 2026 就會出來，那這次公司就直接跟你講 26、27 啊，它這其實跟我們看到的狀況是一樣，因為它整個 tape-out 也是 2026，不知道下半年以後的事情吧，所以它變成是一個解方出去，它確實就是需要一段時間啊，就不會像大家想像這麼快，可是有時候市場會提早自己先意淫，自己先喊一個很高的數字，然後再說公司 miss，不一定是公司 miss，所以我覺得還是以公司的說法為主。
14:01
但公司的說法呢？
很多時候他們也會講得比較模稜兩可一點，所以我們就要自己推敲的部分，所以包含說好像這幾個月前我跟大家講說他那個第四大客戶應該就是 Anthropic 喔，那其實在我講這個說法之後呢，我就有注意到，就是有些人會有一些批評之意啦，就是說怎麼可能會是他，他怎麼可能會去買什麼
14:18
Google 的外銷晶片，Google 才不會外銷，他只有自用。
但是你看隔了不到幾個月喔，就是現在大家的共識就變成說 Google 就是有在外銷晶片嘛，所以有時候我們的消息真的會比市場快，沒有辦法，因為我們就有了一個這個節目嘛，我們認識了很多各行各業的人，所以其實我們現在分析的面向都很廣，就不會只是像以前就是說。
14:37
基本上就是看一些公開資料法說會，開始會有一些產業人士會告訴我說他最新的一些發展跟進展，然後再來就是其實隨著大家跟我講多了之後，我自己腦袋也會建立一個新的架構，所以在猜測這些東西的準度上面，我覺得有持續的有變好。
14:52
那這個 Anthropic 去作為 Google or Broadcom 的客戶這件事情呢？
應該已經算是一個共識了，這已經沒有什麼好吵了，那只是說它到底是怎麼樣去做 出貨，那時候沒有跟大家講說，它可能是搭配，像是 Fluidstack 這樣的一個解方，然後變成是直接用 whole rack solution 給它，因為如果你今天只是把晶片去給 Anthropic 的話，你知道他要做的事情太多了，你只給他一個
15:14
晶片，它可能還要去做後段的一些包含像是在 OSAT 這邊去做整合，然後把它變成是一個模組，然後再變成是整櫃，這個不是一個像這種最主要在推 LLM 模型的公司是有能力可以辦到的，就算它今天去 hire 一個 team 其實也是超難喔。
15:32
這個在硬體上面的組裝其實是非常需要功夫跟學問的，所以其實高機率就是它搭配一些 Solution Provider，於是 Fluidstack 就是我們
認為就是說反正就是由由他來做供貨啦，那當然我們不太知道細部是怎麼樣跑，只知道大概就是反正 Broadcom 這邊跟 Google 拿了一個授權，然後去賣給 Anthropic，那可能去幫忙他仲介，或甚至是直接當一個中間人，然後去簽一些 Data center 的 builder。
16:00
那接著呢，就是把整個 whole rack solution 的東西 deploy 進去到這些資料中心裡面，那其實按照這一次博通的說法呢，我覺得這樣的一個論述，他為真的機率就很高了，因為他有提到說，他們現在有在做這個
16:15
Rack level 的 Solution，那什麼叫 Rack level 呢？
就是他本來是一個 Chipset vendor，他本來是賣晶片的，他現在不只是要弄晶片，他是直接給你一個整套解方，這個整套解方，除了我們看到這個 XPU 之外呢，包含像是後段的一些交換器啊，光通什麼？
16:32
它都是整包有解方可以一起給你，那他一賣可能就是賣整個櫃，這樣子去做計價，那當然整個櫃去做計價的話，你會知道說，因為晶片它本身的毛利結構會是比較好，毛利率會是比較好一點，那你把它變整個櫃的話，因為裡面有一些那種什麼
16:47
機構件啊，散熱件或什麼的？
那當然他有可能他買進來之後還是有一些加價的空間，可是那個毛利的數字就是會比較低一點，所以簡單來說你可以想像成說像那時候我們跟大家聊到的，在做這個 L6 的打板，就是緯創的毛利數字比較高的原因是因為它是一個 consign (代工)，就是說它是一收一個 NVA 代工費用，那如果今天是在鴻海這邊的話呢？
17:09
最主要的話就是一個 Buy and Sell 的一個模式啦，所以呢，他把所有的料搞進來之後，然後他可以去，當然在一些，他有這個採購優勢的東西，上面可以去做加價，然後再賣給客戶，可是呢？同時也代表著說，那他的那個毛利數字的結構就比較差一點，當然毛利率呢？
17:29
跟毛利的數字那個都可以想成就是一個數字遊戲而已啦，就是說毛利的數字整體是往上嘛，就是你賺的錢就是變多嘛，可是毛利率呢，就會稍微下降一點，但那個沒有辦法，那個就是因為以他的這個出貨結構來講，就是會必然產生的一個現象，所以我看到說市場上也有人在討論說這個毛利率數字可能在後面不如預期，這是一個非常莫名其妙的說法，就是說不知道就感覺，只要有一個正常腦袋的人就會知道說你你本來是賣 Chip，那你想想要賣 Rack level，那你整體的毛利率就一定會低一點嘛，可是你其實更賺錢的。
17:58
啊，你是可以更賺錢的，所以我不會認為說這個東西是一個利空了，然後再來就是這個 Hock (Hock Tan) 又再一次的提到說，因為有分析師問他講，會不會有客戶是想要跳過博通，就是直接去做 Custom Tooling，這樣就是說我我自己去設計晶片啦。
18:14
那這樣子會不會有可能是後面會發展一個趨勢，那其實像這樣的問題，在過去的幾季，他已經被問很多次了，那他每次都是用我覺得措辭比較強烈的方式去否決這件事情，那即便我們實際上看到的狀況是，他的大客戶就 TPU 嘛，那 TPU 在，
當然 TPU 的代數到現在是比較複雜一點喔。
18:32
像這個最新公布 Ironwood，他是寫 V7 嘛，可是這個 V7 其實在供應鏈端的角度來看，我們是稱為 V6P 啦，然後只是說它現在就是把它都往後拉一代，所以 MTK 跟博通併行的這一代呢，現在就會變成是以 Google 的角度稱就是 V8 喔，所以就是 V8P 跟 V8e。
18:48
當然有些供應鏈來還是會把它稱為是 V7。
總之呢，這邊就跟大家講一下，就是 Google 的這個數字，很多時候大家會對不起來，原因是因為他們把那個代數搞得很複雜，所以導致說有可能 2 個或是 3 個版本，但我們現在都是以 Google 本位來講的話呢，就這個 V8p 跟 V8e，所以我們早就已經看到說
19:05
啊 V8e 在 MTK (MediaTek) 這邊，就是 2026 會有 20 到 25K CoWoS 投片的這個晶片呢就已經是 On track 了嘛，所以為什麼 Hock 還是會一直強調說就是外面在講說，反正他的什麼客戶被人家分走啊，或者說有客戶想要自己 In-house，因為像 MTK 這個解方呢，是 Google 他自己去做晶片，然後再來呢，在 IO 端這邊交給聯發科嘛，所以就是已經有發生的事情啊，至少就是在供應鏈上就是有看到，可是我感覺他的說法還是堅決在否認啦。
19:35
那當然我們不去揣測說他的意思到底是什麼，而且可能最後面他有機會是對的喔。
舉例來說像 MTK 這個晶片，如果後面表現得不好，當然我們不希望它不好，只是說假設它表現得不好，那 Google 發現說這條路不可行，所以呢，它就全部再去重回博通的懷抱的話，那當然 Hock 就講對嘛。
19:50
那可是如果說 MTK 的表現很好，然後後來到 V9 呢？MTK 是繼續做，而且還放大量的話，那 Hock 就等於說他講的東西是錯的嘛，好，所以這個也呼應到就是我們前幾集有跟大家講說，你知道一個所謂的事實喔，它有可能在當下是對的。可是後面他會變成是錯的，可是不代表當下那個人在騙你，或是他在唬爛你，沒有，是因為後面的狀況就改變了，所以呢，我還是不太了解，就是 Hock 為什麼可以這麼篤定的去否認掉
20:15
說啊，客戶可能會自己做啊。
或者說呢，他的大客戶裡面呢，可能有其他的競爭對手的加入去分食訂單，他都去否認這件事情，但我們看到就是有這樣的事情喔，但這個東西你說對他的影響會很大嗎？
目前我們看應該是覺得還好，因為 Broadcom 他在 CoWoS 的這個投片數字呢，大概是 MTK 的十幾倍，然後就十幾倍以上，那當然這裡面不是全部都是 TPU，可是呢，TPU 在裡面也占比是很高，所以它還是一個 main supplier，然後再來就是他拿到的錢應該會比
20:43
MTK 這邊高很多，因為只做 IO 的話那個價格大概是它的 1/10 啊。
當然博通的這個金額是包含它自己要去買 HBM，但它的收益呢，不覺得說會立刻的就是因為 MTK 加入，然後就被分掉很多，而且要看後續到底 MTK 的晶片表現得怎麼樣。
20:59
所以就簡單的大概評論一下公司的說法，就是有些我是認同他，然後有些，我是覺得說他講的東西跟大家在供應鏈上看到的東西可能是不太一樣，所以跟大家講一下自己的想法，那再有提到矽光子的全面普及還需要一段時間，然後其實他們自己本身是有
21:14
矽光子的解方，所以他講這個，我覺得就是很值得採信，因為如果你今天是一個，就要說你就專門在衝這種矽光子的公司，然後你講說這個東西很好或是怎麼樣，那可能就是因為跟你的利益是相契合嘛，所以你當然會講得好，可是如果像 Broadcom 自己就是他有然後多重解方了，然後又告訴你說這個東西可能還需要一點時間的話，那可能就真的還需要一點時間，但我覺得不重要，因為在現在這個階段呢，基本上大家都是一直持續的去往光還有鐳射的方向去看喔，但最主要原因是什麼？
21:41
最主要是因為 Google 在最近在市場上獲得非常多的一個關注，那 Google 的交換器 OCS 就是一個全光的解方，它並沒有這個光電轉換，它是直接用全光的方式去做，所以它的能耗的表現跟效率都是極好的，那因為這個 OCS 所以導致像就前幾集，我跟大家聊到說像我自己在美股的這個
21:59
光通相關的佈局就是 Lumentum 跟 Coherent 嘛，這個其實都是跟 Google 相關，Google 是用 Lumentum 的東西啊，只是 Coherent 它的做法也是有可能，它講什麼？是什麼液晶做法吧。
一個是 MEMS 做法，一個是液晶做法，也是有可能在後面會。
因為 Google 這樣做可行，所以大家會想學，然後就找一些 alternative 的 solution 來做，都是有機會，所以目前我們看這個矽光子，確實它就是像 Hock 所提到的啦。
22:21
它其實要全面普及了，需要一段時間，但是我個人是認為像台股在 2022、2023 在炒矽光子的時候，那時候可能跟大家講說這個東西還超遠的，但現在我就不會跟大家講很遠，即便公司跟你講說還有時間，但這個東西呢，從現在開始，它就是一個持續爆發的狀態，所以相關的類股也是我自己會關注的一個對象，這個簡單跟大家聊一下，那再來呢？
22:43
他也有提到一個，當然這可能就跟他自己沒有太大的關係，可是跟我們在盯供應鏈的有關係，就是其實算是重申啦，因為這個老聽眾應該也知道說我們已經講到不要再講了，就是現在其實在 AI 晶片最缺的東西是 Advanced Packaging 這邊有時候我們才會跟大家講說像台積電這邊如果沒有辦法滿足大家的話，那很多會跑去外面的 OSAT，其實都是同樣的一個邏輯，那他們就再一次跟大家講到說就是在 Packaging 這邊是非常的卡。
23:06
那所以呢，就是後面的 OSAT 的一些，不管是相關的設備啊或是設廠喔，這個都是可以持續關注的，因為台積電如果沒有辦法持續的往上開的話，他們已經開很多啊，只是就是還需要更多，那可能就是有些訂單就會跑到後面的 OSAT 端這邊了。
那其實我覺得這個對台積電來講也是好事啊，就變成說它的風險是由大家一起去承擔嘛，本來是假設大家都只期待它擴產，然後自己擴很多的話。
23:29
那風險就要在他這嘛，所謂的風險就是大家在外面討論的，AI 是不是有 overshoot? AI 是不是有 overbooking 啊，或者說是不是大家數字喊過頭啊，那個握屌聯盟會不會根本最後面沒有辦法拿出多少錢來做投資啊？本來這個風險可能基本上就是台積電一家在扛。那可是現在呢，就變成說，其實在 Foundry 跟 OSAT 這邊想像成有一個握屌聯盟，只是這個握屌聯盟不像 OpenAI 這樣這麼直接喔，就是去找大家來當股東入股或什麼的，那他們這邊是比較偏向說，反正就大家用一個眼神當默契啦，OK，會擴廠，那我擴廠的速度跟
23:57
需要的數量我就已經擺出來給大家看了，那剩下不夠的，你各位覺得說他們講的是真的，這些美系客戶講的是真的，你們就趕快一起來 call，那所以呢，這個設備股也是我們在前面跟大家聊說會會有機會原因在這邊，那最近在市場上有注意到一些新的變化了，就是
24:13
廠務股大概在 2023、2024 年的時候，其實市場上很多人在關注的一個對象，因為那時候講說要去 AZ 設廠嘛，那確實也是因為這樣子，他們有動一波，那只是現在要討論的就是說欸，如果今天這些 OSAT 廠，或是說 Foundry，他之後都有一些可能上修的可能性的話。
24:28
那是不是就代表說他要更多的無塵室，要更多的配管、配電、配線，配管就是可能水管、氣管然後電力喔，這全部都要去做，所以廠務相關的東西，我們最近在市場上也是有注意到它有一些變化，那當然就是如我自己講的，因為其實近期的一個做法，因為我人在國外嘛，所以我就沒有辦法這麼去盯這些東西，這些東西我把它視為是動能啦，我覺得它就偏量比較動能的東西，因為基本上基本面就一直都擺在那邊，只是今天大家突然拿出來要去
24:54
你可以想說去關注他，或是可以講一個更俗套一點，就是說要去炒作他，大家要去修他估值的話，就偏比較動能啦，所以這個我可能自己就沒有辦法去盯，可是就我們的老習慣了，因為我們有看到這跟大家分享，我們注意到說這個廠務相關就最近都在動起來。
25:10
那所以有可能就是在後面會再出現一個全面性的上修啦，當然這也是我覺得蠻有底氣的，因為確實我們現在看得到這個 Capex 應該可以一路拉到 2027 就沒有問題啊，所以前面在 2023、2024 反應的東西可能在反應說現在，那當然現在反應的東西可能就反應到 2026、2027 的東西，好，所以除了這個建廠
25:28
跟這個設備以外呢，反正就是在整個，你可以想像成說先進製程封裝的一個擴產跟擴大，它有機會會用到的所有東西跟各個環節，它可能都是後面會有受惠機會的一個對象。所以這邊也稍微的簡單跟大家分享一下，就是說我們從在 Chip vendor 這一端也看到，他就跟你講說這個東西是不夠嘛，他們還要更多嘛，這個就是 Bottleneck，這邊就是瓶頸，所以就驗證了，因為如果今天都是像我們剛剛前面講的，你是利益相關人士喔，你是矽光子業者，然後你講矽光子，大家可能不一定相信你，你是
26:00
擴廠相關業者，你說有在大擴廠，大家不一定會信你，可是如果今天別人講，你交叉比對對得起來的話，那可能就是有新的東西要出來了，那這邊簡單跟大家分享一下，好，那接下來我們進入 QA 的部分。
.
好，那我節目的前半段是在下午錄的啦，那下午出去走一走，突然就覺得說還是再去看一場演唱會好了，那即便我可能在開頭還跟大家講說什麼，想到要排隊什麼就覺得很累，這不是什麼中年人可以做的事情，但我還是去了，那我覺得這一次就是比較熟門熟路了，就已經完全對場地什麼都超熟悉，所以呢？
26:29
呃，反正就壓哨才進去，那出來也是最快就搭上計程車，所以我就想說我們這種人就是這樣，你只要給我們觀察個幾次，一兩次之後一定就可以找到 Pattern，然後就破解它，那非常高興 Radiohead，它的歌單又換了，所以當然有很多首是重複的，但有一些前面沒有聽到的小遺憾，像是什麼？
26:47
Just、the Band Pyramid Song 全部都唱了，所以其整個人是覺得非常的開心啊，那我們現在就來回答一下這個 QA 的部分。
.
第一位電腦螢幕綠老頭 "
他媽是電腦螢幕，我綠老頭啦。
IN 主委您好，小弟和女友都是你的忠實粉絲。
最近應徵國內教職缺，遇到歧視土博學歷的問題。
27:05
所以是不能夠理解自己明明數字上的表現不比人差，卻用這種不能夠量化的標準打槍。
奉勸各位孟恭寶貝們有想在臺灣攻讀博士的人，還是趕快放棄吧。
那之後可以請成用性感唐老鴨的聲音唱生日快樂歌，不知道是怎麼唱。
祝 2 個月前的凱莉堡被 10 月 7 號生日大快樂。
27:24
啪啪 (指鼓掌或鴨子叫) 不是我現在已經吼不出來，你有沒有聽到我聲音其實跟早上比應該有點沙啞，因為剛剛真的媽太嗨了，那個 Just，然後 Street Spirit 就是嘶吼到就是喉嚨沒有聲音的，那祝他生日快樂，還有機師考試準備順利，那也祝他可以順利考上，那祝主委全家幸福平安。
27:44
好這個兄弟，請你不要氣餒啦，就是此處不留爺，必有留爺處啦。
然後這個地方他不喜歡，你的話一定會找到適合你的地方，那如果這個地方你知道，就是他當時給你進去的話呢，那他最後面一定也會讓你不開心啦。
所以那時候覺得這樣道不同不相為謀了。
27:59
那你不必去覺得說，即便不管是在這種工作事業上還是感情上，就不要在第一時間就去思考說，是不是我的東西不夠好，就可能只是人家不懂得欣賞，所以如果你因為這樣子氣餒，或者說開始去講一些喪氣話的話，那是很奇怪的事情。
28:15
你知道，就算你今天是拿一個什麼洋博好了，就是你現在認為說，欸土博好像不如洋博嘛，他媽你搞一個洋博回來，還是有人看到你說，你以為你很屌嗎？
好像以前那種當兵的班長，你們學歷這麼高，還不是要給我電，所以難道你就講說學歷不重要啊，反而去部隊還是要給班長電，不是吧？
28:30
你就是跟他是他媽不同世界的人，所以有時候不用講太多，不用想太多，你換個環境就好了。
.
下面一位
我留言被唸 3 次，感覺被孟恭罵了，那孟恭你好，像飛機或是台灣高鐵就算了。
德國高鐵臨近車廂是有指定 1 到 2 節的寫名是 Silent Zone，但還是會有快樂寶貝進來炒講電話的、大聲聊天的、擴音
28:51
放音樂的，那最後還是能夠戴上抗噪耳機，怕吵或是對聲音敏感的人，是不是自己活該啊？
常常在想，這種基因是不是根本就不該留在世界上？
不是啊，沒有那麼誇張啦，因為像我自己也是對聲音極度敏感的，我跟聽眾分享過很多次嘛，那種車內窸窸窣窣的聲音，什麼摩擦的聲音，塑膠的聲音。
29:08
然後或甚至就是說有人在那個可能紙板上，然後手在那邊打節奏之類的，就是我有聽到這種聲音，我就會超級敏感，然後聽久就會覺得很煩躁。
所以我還是活過來了吧，雖然就是有時候會因為這樣子生氣，可是後來也慢慢學會去跟它共處，所以確實啊。
29:26
就對聲音敏感的人會在生活中有一些不便，但是可以去做調節的啦，然後再講說會有些快樂。
寶貝什麼把音樂放的大聲，我跟你講就是全世界，他媽怪咖都有啦，到處都有，有時候就是。
你當然可以選擇去態度矯正人家，以前的我就是會選擇那種態度矯正人家，我就覺得說媽的我不做誰要做，好，但我現在就是已經過了那個時期，所以我對，我就是戴上我的抗噪耳機，跟你一樣。
.
29:49
下面一位 痛扁臭直男
大再不選，我就要被女友電死，求你癌大安，我是 3 月我被癌大念到，女友祝壽的臭直男友。
這個必須先讓孟恭知道，前陣子女友常做春夢夢到老公，但她平常超哈曹佑寧等級的帥哥，是不是代表我癌大也是一線男偶像，那另外還有夢到孟恭開示家登，掛號隔一集啊，真的就被癌大點出來，可惜信仰不夠，女友也沒有買。
30:13
但不論如何，還是要祝謝家人能夠永遠平安健康，繼續帶來優質的節目，那另外可以用死都要愛的語音包。
對 1 月 4 號生日的癡漢女友新店蕃薯 (喊及) 說聲不知道一樣，這個聲音沙啞那個死都要愛一下，絕對是唱不出來，但我們先祝他生日快樂，然後再來講說這個做春夢，夢到老公，這個是給人家那種
30:34
老師給人家講了吧，就是我感覺說如果做春夢，夢到我的話是一個蠻可怕的事情，對啊，就還是去夢到像曹佑寧啊，阮經天之類的會比較好一點，那再來講說開示家登，我應該是沒有跟大家開示過家登啊，但是家登卻是有蠻多 QA 聽眾問到，然後上一次不是有一個他媽？
30:50
超級怪洨就是標題放什麼家登，然後說要考什麼牙醫系的那個他媽怪咖，欸我後來有去買他推薦的飲料，還真的不錯喝，所以後來家裡的冰箱就多一個成員啊，因為我飲料都經常喝零卡了，零卡的可樂、維他露 P、雪碧、紅牛，現在多一個乳酸飲，非常感謝大家的推薦。
.
下面一位 Rainman Lin
孟恭我老公。
31:12
這個密碼測試以來癌大好，我是今年加入 ner (入坑) 振興的小菜雞，5 年前第一次跟老婆約會，車上就撥著你的節目，現在想想我們都絕對不可思議。
12 月 17 號說我老婆台中 Linda 的生日，希望你看到諾瓦的語音包祝老婆生日快樂唷，謝謝你把弟弟照顧得很好唷。
我愛你，祝謝一家平安健康快樂，愛你，我也愛你，那個愛你 (為愛你) 是要寫的，但不是啊，那個我也愛你，我就會講你們只要只愛你就是好，不用啊。
31:36
他們當真喔，反正總之就是非常感謝各位聽眾支持這麼久了，接下來這個節目已經要邁入第 6 年了，有時候想想都覺得很不可思議，就是不知道怎麼可以就這樣子就過 6 年了，所以陪伴大家度過一些這個生命中的時刻，也是我的榮幸啊。
那希望大家都平安健康。
.
下面一位 大豬豬
留言密碼好難抓，感謝主委製作優質好節目矯正我有許多股票的觀念，雖然時間過了，還是請主委幫我跟 11 月 23 號生日的老婆小豬豬說，生生日快樂一定要身體健康，每天要開開心心最愛你的大豬豬，那最後祝主委一家和各位股友身體健康，一切順心手上持股噴高高，謝謝主委愛你。
32:14
我剛剛看一下那個夜盤的狀態啊，這個禮拜一應該大家一起去吃大便喔，但之後我們還是希望大家都可以去噴高高，那也謝謝各位聽眾，也祝他的老婆小豬豬生日快樂。
.
下面一位 NNI2AK
剛分手就打槍，沒什麼是一發解決不了的，如果再有再多一發就好。
32:31
那請問癌大，你是單眼皮，然後 2 個寶貝眼睛比你大 10 倍太誇張，然後沒錯，就是我的基因在我的生殖的這個過程之中呢，是完全沒有付出任何的努力啦，那這也是我每天非常感謝老天的部分啊，就是讓我的基因呢，是呈現比較弱勢的，所以都被老婆的基因 Carry，希望是。
32:50
維持這樣的狀態啊，如果還有後面的話，也是這樣的狀態是最好啦。
.
下面一位 好燙的冰淇淋
喝著少冰的熱拿鐵，加上熱呼呼的涼麵，嗨，節目裡總聽到 Lisa 會對男女關係吃醋生氣，那 Lisa 有什麼男女關係讓你吃醋生氣過嗎？
33:06
如果 Lisa 單獨跟異性出去吃飯，或是跟異性朋友出遊，你可以接受嗎？
掛號認真好奇，不是啊，這是不是 Lisa 開假帳號來留言啊，你知道 Lisa 她很屌欸，她以前是會去註冊好幾個帳號，然後那種 YT 有人嗆我的，她會跑去嗆人家，用中文那中文寫得比我更好更嗆。
33:22
我懷疑這個是她自己跑來留言喔，那老實說就是我老婆講的一句話蠻中肯的，她說，之所以我看起來不像是一個會吃醋的人，是因為我根本就沒有任何的機會可以吃醋，因為她對於這個分際的掌握非常好，然後甚至可以講說她是有些討厭男生，她是討厭男生，然後再來就是她對人類本身好感就不高，所以她朋友也不多。
33:45
哦，真的是蠻唧歪的，就是她是比較喜歡動物的那一種人，那很多時候她就會要我換位思考，她就講說，欸，如果今天是我出去，就我是 Lisa，如果是我出去，那我跟一堆男生什麼跑去吃飯，然後又會拍照，然後他們會傳訊息給我，然後我又有什麼前男友會密我，然後密我的時候呢？
34:04
又一副就是好像說欸，不要讓你的老公知道我密你之類的，即便可能沒有明說，但感覺是這樣，因為老婆有一個說法，她是說女生其實都默默地在互相競爭，她說，不管你們男生有沒有注意到，或是在不在意都不重要，但女生就是會默默地競爭，所以如果今天有一個女生。
34:22
她認為她可以傳一些可能比較私密或是內心的一些訊息給你，她知道你有老婆，或者她知道你有女朋友，她還是敢這樣傳給你，那就代表說她正在把另外一個女人踩在腳下。我說你他媽是不是韓劇看太多，但她說就是這樣，她說，反正女生就是這樣子，女生是一個這個充滿很多競爭行為的一種動物，那本來她講我都不太相信，那直到我近期滑 Threads，我就發現說最常為難女生的就是女人。
34:50
這個真的是我的小觀察，女人何苦為難女人啊，那種女人家她不知道她自己有一些想法，她可能就想說，欸，我在家做一些手作的東西欸，我想要照顧老公，幫我老公煮個飯，然後就一堆女的去罵她，在那邊狂幹，我想說，欸，真的都是女生在罵女生欸，就是女生跟女生之間是不是有一個這個非常強烈的一個競爭關係之類，反正總之就是她就跟我講說因為我神經大條，不知道人家這樣做其實是在什麼
35:14
踐踏她之類的，所以就請我不要怎麼樣，怎麼樣怎麼樣，她就跟我去設一些約法 3 章啊，後來我就有去遵從啊，那確實是我老婆在這一點就做得很好，所以我基本上是零吃醋機會，那她也沒有說什麼，跟前男友有發展到什麼，很後面的境界都沒有，她唯一。
35:31
比較親密的就是以前小時候跟人家玩什麼大冒險的時候，親嘴嘴就那一次，然後那一次還被我嘴，我就想說你他媽的十幾歲，我們十幾歲在幹嘛？我們十幾歲在教室，每天都在教室晚自修，我們聽過你知道，什麼叫晚自修嗎？就是晚上不回家，你們 2 點鐘要下課，我們媽的 10 點半。
35:47
那還是家長去報名的，希望小朋友不要太早回家，校車他媽最晚一班 9 點半故意拖到 10 點半，然後叫你們就坐在教室裡面唸書，即便真的沒有多少人在念啊，可是就逼你們全部關在那邊，哪有時間跟你搞他媽什麼男女關係之類的？好，但我後來發現說，就是，還是有人在搞啦，只是我們就是以前國高中那個發育沒有沒有太好，所以就是沒有任何的機會，但她國高中就跟人家玩大冒險，他媽在那邊親親，我想說是殺小，但就那樣而已，她說，就是那一次，那除此之外，她也沒有任何什麼，有的沒有，所以對啊，我就是
36:16
沒有機會去驗證我到底是不是一個愛吃醋的人，但是她很多時候她要我換位思考的時候，我就覺得說蠻生氣的，對我確實不能夠這樣做，所以我可能也是一個愛吃醋的人。
.
下面一位 新營準捏卵 (應為 ID 或諧音)
阿癌超音波看到小香腸的 emo 感欸，大家應該懂看到小香腸當下的複雜情緒，天底下應該沒有不想要女兒的爸爸吧。
36:36
臭小子 18 歲就給我去從軍，把薪水拿回來孝敬你媽，希望癌大用諾的聲音祝福我最愛的孕媽米馨瑩 (米粉/名稱？)、阿妹仔、韻琪跟寶寶一切順利健康唷，爸爸還是會愛你的啦。
一起打電動、打籃球，我跟你講一開始真的是這樣。只有第一胎諾亞的時候，那時候節目就有在錄了嘛，我就跟大家分享我當時的一個失落感，真的是很失落，然後失落到就是我本來以為說我老婆會稍微安慰我一下，但是當然我現在回想我就很白痴啊，到底要安慰你撒小，可是我那時候真的很難過，然後老婆就會想說，你再這樣子的話，我下一胎跟別人生。
37:07
喔，所以怎麼講就是真的是像你講的，因為每個人都想要女兒，所以當你看到一根懶叫，他就是會從下面拍嘛，那個 2 個大腿，然後中間這一個喔，你一看就知道說那個那個就是懶叫，那個就是男生，那第一個是真的非常失落，那到第二個的其實就沒有什麼感覺，第二個反而是我老婆有一點失落，大家失落，不是說她。
37:26
不想要男生，應該說她就是想要有一個女兒啦，那怎麼又一個兒子來報到，但還是覺得沒差，我就下一個可能再試看看啊，如果下一個又是兒子怎麼辦？
她覺得就算了，就是這是我們的命運啊。可是反而到第二個是她自己有有傾向說，欸，如果是女兒的話更好，那我自己是覺得沒差。
37:43
兒子也很好，像現在如果你跟我講說第三個也是兒子的話，我會覺得蠻開心的，因為我，我跟我的 2 個兒子的互動下來，我是覺得兒子本身也是很好玩的，當然女兒可能是像大家講的，你是難以想像你有女兒可以怎麼，媽的一堆有女兒整天在那邊跟我在那邊鬼吹。
37:59
只是我，我自己在這個養育兒子的過程中也獲得很多的快樂啦。那所以像那時候去講的一些幹話，怎麼會把兒子送去司馬庫斯啊，敢皮就給我去山上種田殺小的後來都沒有發生啦，應該也不會發生，所以我覺得還是很開心，不要想太多，現在的小朋友呢，每個都是天上給你的禮物啦。
.
下面一位 大讚戰 直安巧虎讚讚
測試三，癌大你好，我家臭直男一直找不到留言密碼，但我隨便留言就被唸了 3 次，那祝他趕快找到留言密碼，這樣子才能夠用我愛的語音包祝我生日快樂，希望癌大也可以唸到他的留言，拜託。
38:35
好，這個就是這個女朋友跟或是老婆啦，跑出來幫他上課啦，那那確實這個留言密碼他也沒有什麼訣竅，就是時間的問題而已。我我聽說是這樣子，因為我自己沒有去留言過不知道，但我聽蠻多聽眾講說是抓時間，所以你就看你老婆什麼時候留言就跟著去留一堆。
.
下面一位 Ken kaii Kai Kai
人生是用來體驗，不是表演，有一艘空船撞到了你，你不以為意的推開，過了不久，又有一艘船撞到你，上面坐著一個人。
39:01
你劈頭一頓破口大罵，為什麼空船撞你不氣，有人撞你就氣，你想剝開洋蔥，想到洋蔥的心，剝到最後發現洋蔥沒有心，你那拼命維護的自我，不過是由外在的評價堆疊而成的，如果把這些標籤撕掉，你還剩下什麼呢？
39:19
空空蕩蕩，什麼都沒有。
所以有人拼命地往裡面塞東西，大喊大叫，叫別人看看他，這樣的大人不過是長晝的小孩。這個這個是以為他在寫什麼無名小站 emo，是不是？
.
下面一位 苗栗國子民 長照哥
福利聯聽好了 (芙莉蓮)，芙莉蓮不要想要名留青史，要活得不起眼，你要用一輩子去欺騙魔族。
39:42
那麼在妳殺死魔王的時候，就是妳名留青史的時候。
下一季快出了，趕緊二刷，可能是老了，幾乎每一集都有哭點，希望大家都有心想事成的魔法，那希望巧虎可以用芙莉蓮被卡在寶箱怪裡的聲音來亂叫，那個那個我不太會那個不好詮釋啦，我也是非常期待。
40:02
芙莉蓮的第二季，那芙莉蓮，我真的是她前面幾集，我覺得就是印象太深刻了，它慢慢的，可是又很真的雋永，這 2 個字可以在這時候拿出來用，可是後面開始那種瘋狂的打架，打完我就覺得還好，我覺得好像回到一般的日本漫畫，可是它前面的那個氣氛營造真的超級好，那我也非常期待第二季的表現。
.
下面一位 板橋城之內
有人說你像周杰倫嗎？
癌大好，我看了最近 Forever 的周杰倫突然想到你和他好像，一、以前講話很兇，但現在很和善，二、以前很靦腆，但現在很善於表達，三、以前沒錢，現在很有錢，四、好像都有留鬍子，五、老婆都是外國正妹，並祝一家平安喜樂愛您。
40:42
呃，這個周杰倫是怎麼講，在我看是台男的巔峰好不好？因為我非常喜歡杰倫，我從小就是會去買他的專輯，然後就是每首歌都會唱喔，所以對我來說，他就算那種偶像等級啊，所以說我像他的話真的是太嚴重的抬舉了，那我們就一一來看一下，以前講話很兇像很和善，那他以前很兇，所以他去屌狗仔啊。
41:04
因為他真的是那種超級巨星等級，所以一直拍他，然後拍他拍到就是他可能一些感情維繫不下去。媽的是我也會去屌狗仔，他不是有一首嗎？什麼「加油 咬著蘋果的狗 雖然不是我的對手，還是可以成為我的狗」。那幹超帥的，那以前很靦腆，現在善於表達。
41:20
還好，就我其實到現在你看我去那個台通的節目，就就真的沒有辦法像自己的節目這樣媽，一直講一直講，到別人節目，就只能夠人家問我一句，我就答一句，那個是個性上的問題啊，我我是不知道他有沒有靦腆與否，但我，我覺得我還是就是有人在的時候，比較不會講話，然後越老越不會講話，很奇怪。
41:40
那現在很有錢，還有啦，他他比較有錢，但他他超屌，他應該是超級的賺錢，然後又聽到一些那種什麼江湖傳說就是他演唱會賺來的錢，又去做各種投資買房地產，然後就是已經滾到超級大了，所以你看他可以他媽欸，他是現代孟嘗君，他可以養一堆朋友欸，非常誇張。
41:56
OK，那大概這樣。
.
下面一位 婉寧一個 (應為月) 出生的小散戶，7 月 5 號大災難跟慶生撞期的可憐蟲，安安主委，我仙女癌寶剛和現任交往的時候聽股癌，他也覺得無聊，到後來偷聽一直笑出來，真是愛假假仙 (Gay say)。
42:11
那最哦，這個這個蠻有趣的，然後最近男友他爸看到我一直想要教我做股票，但他打開軟體都是套牢的，老 AI 我好痛苦，明明沒有主動找他聊，也不想告訴他，老娘其實績效屌打他 5 個縣市，生怕開啟一堆問答，求解愛您。
42:27
不是啊，有時候就這樣子就老男人呢，他們很多就就像大家講的就喜歡 Mansplaining，就是他就想要跟你講東西嘛，那我覺得這件事情不用太反感。
也就是說，如果今天跟你 Mansplaining 的人是你的，不知道就枕邊人，或者說住在一起的長輩之類的，OK，那那就是確實是要去制止他，但如果是一般的長輩跑來找你唸的話，你就給他唸嘛。
42:51
哦，就是很多長輩也不是只有男生愛 Mansplain 你，那種女長輩也是啊，像我媽那天要跟我老婆講說，欸，這個草莓可能有農藥，要多洗，她就可以講，我不知道就 5 次吧。我覺得在那邊坐在旁邊已經聽她講他媽 4 次，然後後來我上桌的時候，她要再講一次那個草莓什麼，我們那個朋友都是什麼最後一個
43:09
播種的還是怎麼，反正就最後一個收成的才給我們，因為他說農藥什麼，他進來我講說，我最愛吃農藥，不要講了，媽的草莓沒有農藥，我就不吃的，我就直接這樣，但你看我這也是不好的示範嘛，但那是因為我媽前面已經講了，他媽 3 4 次我聽到不要再聽了，所以。
我已經讓她講了，只是她後來又再跟我唸，我就沒有辦法控制她好，但其他多數的時間呢，我會讓他們講啦，你就知道說就長輩，他們就只想要講講話嘛，他想要去。
43:33
他也不是想要教你，他可能也不一定要從你身上獲得什麼，他就只是想要講一下，就像是我對那個長輩在年夜飯的想法，以前我就覺得說就整天在那邊問說怎麼要不要結婚？然後我就想反問他說，那你什麼時候進棺材嘛，就以前會用那種比較偏激的想法。那到現在呢，我不會想要問他什麼時候進棺材，我知道說他這樣問他，其實甚至講白一點，長輩根本懶得屌你要不要結婚啊？
43:55
除了你爸媽齁，你爸媽可能真的在意，那其他長輩，他可能真的懶得理你，他只是因為他啾看你，他也不要跟你講什麼，他就隨便去講這些東西，所以你不要往心頭上去走啦，我覺得就是聽他講，聽他分享啊，如果真的很廢很爛的話，那就隨便掰個理由離開就好，但是也也不用制他，也不用跟他說老娘績效比你好，你會傷了他的心，當然傷了他的心可能也不會怎麼樣，可是不知道我現在就覺得說盡量以和為貴啦，以和為貴，有些長輩也很可愛嘛，他只是。
44:20
然後就想分析他的股票啊，又聽一下，你看他套多深，你跟他反做也不錯啊。
.
下面一位 Xiya Yan (Xiao Yan)
老公獨旅好開心，祝我自己生日快樂，謝謝孟恭大大每次專業的分析，雖然有些專業術語對我來說有點難懂，但是可以看到專業投資人的扎實基本功就備受激勵，提醒自己在工作上要更精進。
44:37
我老公最近去日本獨旅，結婚快 18 年，這是他第一次自己出國，臉上的笑意，真的是藏不住，那既然老公不在家，想拜託孟恭大家祝我自己。
12 月 15 號生日快樂，謝謝你，那個媽在日本的，趕快先祝老婆生日快樂好不好？
他這樣寫很可怜啦，好，但我們先在這邊祝他生日快樂。
44:55
我相信老公會記得啦，老公快樂在日本喔。
吃了他的拉麵，殺小的應該還是會跟你說一聲生日快樂啦，那也不錯啊，就是像他這樣子，你看成全老公啊，老公自己出去玩，只是不知道怎麼會覺得說。
好算了，我們男生不為難男生啊，我發現對啊，就是對啦嗯嗯他去秋葉原啦。
.
下面一位 越過山丘
留言密碼測試，欸癌大好。
最近看到 SpaceX 要 IPO 的消息，假設這個 IPO 會影響到 DXYZ 或是特斯拉的股價嗎？
我的觀點 IPO 後看好 SpaceX 的人資金從 DXYZ 跟 Tesla 轉到 SpaceX，那所以 DXYZ 跟 Tesla 短時間都會下跌，不知道這樣的想法對不對？
45:31
這當然是一個想法，只是很多時候呢，這個市場都會不按牌理出牌，我給你一個驚喜，我預判你的預判之類的，那也有可能是就說 SpaceX IPO，然後噴上去，然後接著就特斯拉就跑出來講說，欸，我跟 SpaceX 會有什麼合作？
然後特斯拉就一起噴上去，然後變成那種全民大炒股。
45:48
也是有可能喔，你這個是一個就是比較單純的資金想法嘛，就是可能本來在 AB Parking 的東西它是 AB，然後想要去賭一個未上市的 C 嘛，那接著 C 真的上市之後，他們可能就賣 AB 去買 C，這個蠻合理的，但是有時候是這樣就 C 上去，然後跟 C 有關的東西全部一起噴，所以。
46:03
什麼都是有可能的，那時候再看圖來決定會往哪個方向去發展。
.
前面一位 林口謝霆鋒 AKA 佐高丸藤右高丸野藤
無所吊謂你各位。
那麼在意別人怎麼想幹嘛？
我他媽已經沒有興趣在刻意給別人留下好印象。
46:20
所見，即是我好與壞，我都不反駁，我他媽不想解釋，也懶得解釋，我有很多面，你看到哪一面，你就配哪一面，人生只有兩件事，關我屁事關你屁事。
雖然他講的蠻有道理，可是他那個講話的那個語氣跟說法齁就有點類似說會在臉書上面，然後放一個那個自我介紹什麼「狼若回頭 不是報恩便是報仇」，然後可能在那個學校那邊掛那個「社會大學」那種就這種人小屁 (或變？) 我爺。
46:45
同鄉下林 (或夏琳？)，希望可以選到我，孟恭安安每週最期待的就是週三六的集數更新通知，謝謝你帶給股市小菜雞的觀念。
前陣子回顧上古集數，感覺像是跟著孟恭一起搭乘時光機，回顧以往的事件。
還會聽到來自同鄉的苗栗客家話，覺得很喜歡，12 月 19 號是我想我生日，那希望可以獲得生日祝福，生日快樂，那也祝福孟恭與一家聽眾們一切順利，身體健康績效噴高高，非常感謝聽眾的支持。
.
下面一位 葉葉 (Ye Ye)
黑森生日快樂公主，你好，謝謝優質好節目一路陪伴，那想要請你祝 12 月 10 號生日的桃園黑森客生日快樂，雖然已經過了，還希望可以用諾 (Nord 語音包？) 生日祝老生日快樂。
47:24
那他跟你很像，熱愛研究股票，頭腦聰明邏輯清晰，但是他常常覺得自己很廢沒有用，那甚至可以一整天都把自己閉關當蛤蜊，我覺得他有憂鬱症，但是他沒有病識感，不願意去看醫生，希望您可以過來人身分開導他一下，對他說，你真的不廢，只是需要跨出那一步，振作起來，你現在的人生不是終局，只是過程，希望你可以堅強下去。
47:47
好好戰勝一切，你的一句話抵我千言萬語，還有用，祝福一家 5 口平安快樂愛你我也愛你。
這個夜夜他所講的。這這位男性友人呢，他跟我就很像，就是每一點都很像，但是我這沒有到會很憂鬱，我比較像是說，有時候我那個情緒會兩端跳動，就是一下子，我覺得自己是他媽史上最廢的一個垃圾東西，那可是呢，就說像我們現在已經知道說禮拜五的夜盤跟他們大便一樣嘛，然後禮拜一呢，就在說一堆東西暴跌，可是我的持股沒有跌。
48:17
我會有一瞬間覺得說，他媽，我真屌，你看我生來就是要做股票的，就是，但是也就一下下而已，可能就 10 分鐘，然後 10 分鐘之後，我就覺得說媽好真廢，我現在不知道買什麼，所以確實就是可能跟這位朋友類似啊。絕大多數的時間都是在一個比較憂鬱比較難受的心情裡面，但偶爾還是有開心的時候，像今天欸。
48:35
也看第二場 Radiohead 演唱會，覺得說很爽，沿路上他媽走路都在笑，然後買票的時候最爽，其實看完演唱會本身沒有這種爽，可是買票的時候很爽，我覺得我自己做了一個很了不起的事情好，所以對啊，就是還是希望可以找到這個生命中讓你快樂的事啊，那我覺得我這種慢慢往更好的方向走。
.
MTK 公務員
感謝孟恭大大的分享 交易後認真覺得你能小翻大真的厲害 想問您的平均年化報酬率 股齡一年半 搭上玻布記憶體行情，都有抱住 從 80w 到 200w，見好分紅也丟進去 但近期追逐許多標的長紅後立刻反轉，想打回都重壓 有槓桿反覆之下資產回到原點，美股也是從 2w 打到 12w 最後回到 4w。檢討認為是風控差，但看到每個強勢突破都想試，
49:21
那最後還是一場空 更能體會您終局論的概念 痛過後用程式回測 20 年 QQQ 策略，報酬穩定確定性高。感覺轉換方式，認真累積本金，每天會過的更踏實，29 歲還來得及修改方向 目前有點迷茫 想請教您的看法 謝謝
49:37
呃，OK，所以這位兄弟就是因為你有沒有聽到，我就最近在節目上跟大家分享說你去做動能你就被修理，有時候就是這樣，就有時候你的一個做法，它在市場上就會遇到一些挫折，那可能等到我隨便舉例啦，可能明年第一季之後又重新回到那種超級大牛市。
49:53
你就很後悔說，幹我那時候怎麼沒有撐住，為什麼沒有用一樣的打法，我現在就翻超級快，所以那個都是很很很看狀態的啦，那我覺得當然最好的做法就是說你就分幾個部位嘛，像我的做法就分幾個部位，有些部位是長投，有些部位是做動能，當我發現動能這邊他媽做不贏，老子不玩最大，我就怎麼樣，我就趴進去指數裡面。
50:09
這就是我一貫的做法，在節目的數年來都這樣跟大家分享，那當然有時候你要去探這個時間也不容易啦，所以這個怎麼講，你有時候可以選擇就不要去探他，就持續的做下去，那只是當你發現你做的沒有那麼好的時候，就稍微的縮掉，那當你做得好的時候，你就可把他持續地放大。
50:26
而且用槓桿去做的話，其實這是很好控管的，就是你只要注意到你一直在賠錢的話，其實理論上你就不應該放大槓桿，但很多人就是在一直在賠錢的時候，他還是想要放大槓桿去凹，那就會出事情，所以一般來講，就只有在賺錢的時候會乘勝追擊，然後在賠錢的時候，或是震盪的時候呢，你就會先 Hold 住或是，所以縮掉或者會出金喔。
50:43
這個可能是比較保守的做法，那再講說什麼年化報酬，我是沒有算從以前到現在是怎麼樣啊？
可是大概都不錯，那特別是在槓桿之後就是真的很不錯，所以才有機會可以翻上來，那槓桿前的話可能就還好，大概在 2019 年以前都是，我覺得大概一年就 30% 到 50% 左右，那但是在 2020 以後呢，有好幾年是翻倍，那當然我還是要強調這個好幾年翻倍，我不會跟大家講說什麼厲害，選股很屌，你幹嘛做這個
51:08
做那個沒有，就有時候也是不知道發生什麼事情啊，就像可能上集跟大家分享的這個軟體股，你根本不知道發生什麼事情啊。撒小為什麼有些東西可以噴他 800% 到底這是怎樣？到底這是發生什麼事？那或者是說失敗的案例話也很多啊，好像前陣子的話跌得比較重，就那個特化嘛，特化就是沒有賺到錢，然後再來，再像那個 Nexperia 事件，我有去做押注，那個部位現在也還套著，所以就是會有些東西，舉例就來說它不是按照你要的方式去發展，那這時候怎麼辦？
51:40
你會注意到時候就是那些發展比較不好的東西呢？我我就不會再一直去像很多人是這樣子，他可能有東西套牢或怎麼樣，然後他有粉專的話，他就一直去寫它，他就一直去寫它，他就有些類似說想要把它喊上去，我剛好相反，我只要有一個東西齁，當然這可能也會有些聽眾聽起來像是說，這是怎樣，你賠錢、你套的東西你就不講了。
51:58
呃，不是不講是真的，這是資金運用的問題，就是當我今天發現有個東西，我打下去，然後我是套，我是賠，或者說我現在是在在一個平盤根本就沒有上去的話，我不會想要去催化它，我就想要放著，就先不要屌它了，或者說甚至後面要停損它，那如果今天是看對的東西，才會持續的一直去加大，所以其實要用這個方式去做，你就不會遇到說啊，像你講的就是瞬間回吐這麼大，因為你又回吐這麼大一定就是有凹的成分在，然後外加槓桿開太大。
52:22
那我就建議大家槓桿不要開太大，這個是一個老生常談，但很多人其實聽不進去啊，直到自己遇到之後，才可能會想去找一個解方，那像你的解方就是你就回測看了 QQQ，可是你要知道 QQQ。
呃，你你回測是看過去嘛，然後 QQ 過去很好是大家都知道，可是你說未來一定會很好嗎？
52:39
或者說未來可能真的很好，可是覺得說它好，然後好到某個程度你上一堆槓之後，然後突然間來一個 50%、70% 的回檔。
你還是爆炸好，所以呢這個也是要非常小心的，不是說什麼看著後照鏡就可以把投資做好，那希望你可以持續的加油，好，那這邊拜拜。