EP625

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由 Backbone 贊助。在台灣能夠做到 10 年的品牌其實不多，Backbone 今年 10 週年，他們在這 10 年做的事情很單純，就是要讓你做得久、做得穩，不管你是上班開會還是真的在幹大事，老聽眾應該都知道，我自己用了他們家的東西很久。
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Backbone 專門做符合台灣人身形的人體工學家具，9 年來服務了 5000 多間辦公室、25 個國家，很多的上市櫃公司、科技大樓福委會，其實他們早就在使用了。像是元太、威剛跟麥當勞的辦公室，用的都是他們的辦公家具，他的客製化服務也能夠滿足內容創作者、電影人跟音樂人的需求。
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從金馬大師、金曲天王天后到呱吉、阿滴，甚至老一輩的孔鏘老師，不同世代、不同圈子的人一直以來都是 Backbone 的愛用客戶。如果說你是老闆、採購、人資、福委會，公司要換辦公家具，Backbone 不只是賣椅子、升降桌、工學椅、辦公配件，甚至連隔音艙都有，而且北中南都有實體的門市，售後跟保固都很實在。如果你有需要企業方案，可以直接點我們的連結來洽詢，24 小時內就會有專人來幫你估價，那如果說你只是一般的上班族、自由工作者正在聽節目也沒關係。
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Backbone 有給癌聽眾一個專屬的優惠。在我們在官網結帳的時候輸入 GOOAYE2026，桌椅配件全館 92 折，10 週年限定只有到 1 月 31 號，3 個禮拜而已，要把握這這次的機會，那他們家的各種工具其實非常好用，包含像是如同我自己的家裡跟投 資這些小生意我們都有在做使用。
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專屬工學 Backbone 的家具。那詳情在我們的資訊欄這邊找到更多的說明與連結。
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好，那開年至今的台股真的是非常恐怖啦，跟吃春藥其實是沒有什麼兩樣的，那不知道大家新的一年是怎麼樣展開的，這一次我的新的一年是透過打手遊展開的，那就是跟幾個快樂好朋友一樣在玩《妮姬》的，因為剛好在跨年那一天的晚上 11 點。
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白雪公主上線了，所以我們全部在那邊抽白雪公主，然後後來抽一抽就發現說，啊，時間到了，已經過了新的一年了，然後跟大家說一聲新年快樂。其實心中那時候就有點百感交集啊，一來就是發生說，欸，其實打手遊跟抽卡真的是很快樂的事情，然後後來又覺得說自己他媽有夠可悲的，就是你不是應該至少要，不知道...
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坐在電視前面數個什麼跨年倒數嗎？還是應該要跟朋友去哪聚餐或什麼？你怎麼會在家裡打手遊？可是呢，最後面想想覺得說好算了，這就是一個人的進展吧。以前我們也會跑去 101 那邊看煙火，然後現在發現說，你知道你跑進去就已經很辛苦了，你還要出來喔，重點是你還要出來，你還要散場。
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你光是想到那個人就覺得說超累，完全不想要出門，那之前呢，可能又在家裡玩一些有儀式感的東西，像我跟大家分享說我老婆那邊西班牙的習俗就是在最後面倒數的階段，要狂吃葡萄嘛，啊只是開頭跟大家下警語說，你要小心你不要噎到。然後後來發現說在台灣最近也在流行這個東西吃葡萄，但我們只有前幾年有玩吃葡萄，然後後來也沒有在玩了，特別是有小孩之後也不敢亂教，小朋友們跟著這樣吃葡萄啊，真的怕他們會哽到，大概是要小心。
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那所以呢，就是用一個相對平淡的方式開啟新的一年了，也沒有什麼特別的感受。那新的一年，這個股市的表現是非常好了，那相較於個人的績效呢？當然我們知道那種績效比很短，是沒有什麼太大的意義，當然就是目前就屌輸大盤，然後這個大盤太恐怖啊，大盤噴成這樣子，幹你要怎麼贏啊？
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太厲害了，就除非說你這陣子剛好手上全部都是買到不知道群創吧，那不然就是滿手記憶體之類的，不然像自己手上有很多的設備啦，那設備其實也是波段走得還蠻不錯，可是問題就是說你要贏過大盤，其實還是非常的困難，然後外加其實最近的盤面開始有一些...我覺得那種蠻大的轉折性出現啦，這個後面再跟大家分享，所以呢就是至今就覺得說，嗯，表現得還好而已，但其實身邊的朋友蠻多，特別是他們在做量化或是鎖漲停的，他們就講說就是，最近的這個盤面真的有開始有變化。
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很多的散戶都重新的加入了，之前他們一直在抱怨說什麼散戶都不見了，但這個並不是我很熟悉的一種言語啦，因為他們鎖漲停的一個說法就是說，看那個買盤的強弱就知道說有多少散戶在裡面追啦，那他們有一段時間差不多是一兩個月前就在講說散戶都不見了，然後現在說散戶都回來了，所以這邊給大家參考一下。
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就是市場真的是非常的熱了，當然開年很熱的話呢，對我們來講，我們就是，怎麼說，我們跟擋市場分析是一樣，就是我們可能僅次於你老媽最擔心你的人喔，心中會想一下說提早漲的話，會不會後面就漲完了，那如果不漲，你在那邊看我也說都沒有漲的話，那會不會今年台股的市場輸其他了？
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所以不管好壞都會有很多的想法在背後啦，但確實我們這邊開始有一些說法是說，媽的第一季就要這樣子噴的話，那會不會後面就死魚一整年？不知道，反正到時候再來跟大家做分析跟討論。好，當然目前還是覺得說目前開年的氣氛是很好啦，那整個市場上呢，也有很多新的資訊出來，包含像是 CES 上面，不管是老黃或是蘇媽，都有丟出很多新的東西。
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所以呢，還是祝福大家在新的一年都會很順利啊，因為新的故事有持續出現，我覺得就不是什麼太大的問題。那市場瘋狂的時候呢？如果說你發現你賺輸別人的話也不用擔心，因為我這邊直接跟大家承認說，欸，開年至今我就連大盤都沒有打贏。那很多那種滿手記憶體啊、滿手面板的他們應該都已經是不知道贏了幾條街了，所以非常恭喜他們，但對我們來說呢，這就是一個短期的狀態啦，那希望後面也可以持續的追上。
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那最近在市場上面有蠻多新的話題的產生，那我們現在講盤面好了。最近的盤面，像今天我覺得是一個蠻關鍵的時間點，為什麼？因為今天的加權指數其實根本就沒有什麼動，它其實就是一個 0.46% 的跌幅，那櫃買這邊呢，甚至創了新高，可是今天的股票有很多有趣的現象，就是過往我們認為是市場 top pick，也就是...
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怎麼說，反正你知道那種法人共識超高，然後你隨便去問一個市場仔，或者說產業仔，他們都跟我講說這些公司沒有問題長多的，不論像什麼健策啊、貿聯啊，或者說 2345 智邦啊，然後再來台光電等等，都在今天都出現重挫。那前幾天呢 7769 也就是很多人手上的制服股，鴻勁，它也是出現了一個跌幅，雖然那個是蠻奇怪的事情啊，就是市場傳一些小作文，然後後來被證實是假的。但這些就是所謂的很多法人跟市場大戶們的共識的股票，那在這幾天呢，我們都看到有這個跌幅的出現啦，所以這其實蠻神奇的，因為這些東西在過往被視為是一種那種不敗的象徵，就是它只會一直往上。
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那當然有可能說，欸，他們這次跌一跌之後之後又繼續往上，只是說他們同時在那邊摔的話，就會覺得說，是不是市場又再一次的進入某種又要去做轉換的階段？過去的一些主流股會不會開始有些人要提款，要去做新的布局或什麼？這是我們在接下來會想要觀察的。
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那一樣，如果說你今天是用各種基本面的角度去看的話，其實很多時候我覺得在短線上去拿基本面去講故事會很奇怪，像那今天貿聯在跌嘛，然後有些人就在講說，那是因為輝達要去使用 cableless 的 design (無條線設計)。那如果有聽我們節目就知道說這個我們可能至少在半年前，或者更早以前就跟你講過這件事情，所以它根本就不是什麼新鮮事。那再來呢，就是退一萬步而言，就算是 cableless 的 design，可是它其實跟貿聯是沒有關係的，為什麼？
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因為貿聯做的東西從頭到尾都不是 in-rack (機櫃內) 的 cable，它做的是要伸出去的那一種 cable。那 in-rack cable 的話呢是像是 Amphenol (安費諾) 這樣的，可是 Amphenol 你說它有大跌嗎？好像也沒有看到，所以就是變成說市場會去為一些東西強找理由啦，這個是我們很常看到的。那當然也有可能是傳了大概一兩年以上了，就是說，有可能有一個 second source (第二供應商) 會進來啦，那這個當然我們不排除它有可能是真的，但反正就是在下跌的時候，就像我跟大家長期講的...
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每次下跌就有很多人拿鬼故事出來嚇你啊。所以其實長期持有一些標的根本就不容易，很多人都以為說什麼長期持有可能是很簡單的、很無腦，沒有，因為其實每次的壞消息你就要做出你當下的判斷啊，你到底要繼續持有，還是你要賣喔？所以它其實本身就是一個不容易的事情啦。
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那再來在台光電這邊呢，當然也是跟輝達是有關啦，因為大家最近在傳說就是本來會用的那種 M9 材料就沒有要用了，M9 可能用 M8，那有些講說用 M8 的可能用 M7 之類的。反正就是在規格提升方面呢，可能是有一點不如市場的預期。可是這一點又有點奇怪，因為舉例來說...
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你說沒有用 M9 的話，可是 M9 有些講去搭配那個石英砂做使用的嘛？但石英砂的類股又沒有跌喔，那反而只有台光電在跌，所以就變成邏輯上還是有一點奇怪，因為理論上如果要殺的話，應該是兩個都要一起殺之類的。那所以在自己的認知會認為說，欸，有可能就是...
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像我所提到的，因為他這一些股票呢，基本上它像前陣子呢，就是我的一個集中的持股啦，就是說我本身就是會去同時拿這些東西，那其實很多人跟我一樣，很多法人圈的人或是一些市場更大戶的人，他們也會做類似的事情，因為這些東西的成長性太明顯擺在那邊。所以他們由於持有這樣的股票，那瞬間突然一起轉向的話，有可能就是一個這個資金偏好的變化啦。
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那或許有部分是因為基本面所致，可是我覺得可能不完全是因為基本面，所以要跟大家講一下想法。那最近有類似這樣子的東西產生，就是他一天之後就馬上洗臉，就是 Google 的 OCS 在前陣子有傳出一個，就市場的鬼故事啊，那我們知道說，最近市場有一個明顯的節奏就是，就是棄銅轉光啦，就是說銅相關的股票其實都表現得不太好，那在光的方面呢？
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就是像是 Lumentum 或者說 Coherent 喔，在過去是非常的強勢，那可是呢，在前陣子也出現一個重殺，那這個重殺呢，就是市場上就有馬上有去傳出一些小作文跟小故事啊，提到說因為在 Google 的 v9，他們可能會去使用 Switch，所以因為這樣呢有機會就會去降低 OCS 的一個使用，但當然這個很快就被一些產業人士給打臉啊，說反而可能會不減反增喔。
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因為在這個更多的 Switch 的一個使用之下呢，它其實是把本來一些比較小的 Pod，從銅線呢也變成是要往光的方向去走，那所以呢？就認為說 Google 在未來光的用途上呢只會越來越多，用量也會越來越大，所以呢，反而 OCS 的交換器是越用越多，那立刻的本來是先重摔，然後接著又直接拉回去了。
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所以有些市場上的所謂小作文很多時候會造成這樣，短期一個漣漪啊，但我們不排除這幾支強勢股今天這樣子跌，可能是一種短期的現象。只是同時還是跟大家去分享另外一個可能性，就是市場一些資金要變換的那一些過往的時間點我們也是有注意到這樣的一個狀態，然後到時候就會看市場新的主流變成是誰啦？
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那舊的這些主流並不是說他就會就此下去或什麼，他可能就是變得橫盤，這是有機會的。所以這可能就等到後面再來觀察。
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那在這個禮拜一個比較大的事情，就是 NVIDIA 去正式的宣布他們的 Vera Rubin 說已經是 Full production，那這個 Full production 應該講的是在講說，晶片端這邊是 Full production 沒錯。
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那只是要等到後段去上線的話，應該大家還是要等到 26 年的年中以後才會發生，那像這個 Vera Rubin 呢？在什麼效能的提升上，我們不去做太多討論，但是我們去拉一個老黃講的重點啊，它 Transistor 可能是多 2 倍啦，可是它效能可能是多 10 倍，這代表什麼？
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就代表說，其實他們認為的摩爾定律呢搞不好已經掛掉了，現在重點是什麼？現在重點是我們要去用 Whole rack 的一個 Solution，包含說搭配我們各式各樣的新的晶片、新的線材、新 Rack 的設計、散熱等等的。然後讓它的效能可以在每年都持續的進步，即便摩爾的定律可能是稍微的軟掉了，沒有這麼大的力氣了，可是我們的東西呢還是可以維持喔...
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每年數倍的一個成長，那就是在我們 Whole rack 的一個掌握度是非常好的狀況之下。那所以這個我覺得重點啦，就是說在後來的硬體有這個 NVIDIA，他們所喜歡的對象，不論說採用的一些 Solution 可能都是後面會持續成為主流的東西。所以未必就是說像大家去想像的欸，硬體可能到某個階段會...
10:35
告一個段落，然後開始去轉向一些軟體的應用，說不定有些硬體會持續的進行著，因為那是新的某種摩爾定律的意思啦，那這個大家可以稍微再參考一下。然後再來他有提到一個東西蠻有趣的，就是我們不去針對 VR 去做太多評論，因為這個我們早在數個月甚至快要一年前就已經跟大家去聊過，因為市場就這麼變態，就是接下來我們可能會提早就跟大家討論 Feynman 這個架構。那 Feynman 明明就還沒有出，可是我們會提早先講，那一樣的道理，因為 VR (Vera Rubin) 都已經去做過評論，所以我們就評論他所提出來的、我們還不知道的新東西。
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啊，有一個叫做 NVIDIA Inference Context Memory Platform，那我們先把它稱為 ICMS，就直接拿它的每個開頭的字母去做一個簡寫。那這個 ICMS 呢？就是你可以把它想成是由 Bluefield 晶片去驅動的某種存儲節點。就是說，從過往的 NVIDIA，我們知道他強調的東西是除了他的這個 Compute Power 之外，那後來…
11:24
他們自己採購了這個大量的 HBM，然後或者是說在一些 CPU 的 DRAM 的使用上，這些我們都已經把它視為是 NVIDIA，它的盤中飧啊，就它自己已經是掌握好的東西。那只是他現在想要把他的觸手呢，就是更進一步的從這個 Compute 的東西，然後跑到 Switch，然後接著呢，甚至連 Storage 這邊他都要去參一手。那也就是我們後來是有機會看到一些 NVIDIA 的 DPU Storage Server，就是說...
11:50
這個 Server 的大腦應該就是由它的 Bluefield DPU 去驅動，那裡面的 Storage 當然還是大家認知的傳統的那些 SSD。啊只是說，我們還不能確定的是，就是它這一些 DPU 的 Storage SSD 是不是要 NVIDIA Certified，就是它要 Qualify 之後的東西才可以去做使用？還是說它是某種通用規格？
12:07
那你只要有採購到 NVIDIA 的 DPU，都可以去做一個整合的 Rack 之間的連接去做使用。這個我們還沒有辦法確定，但是我們有一點點的蛛絲馬跡啊。我們在昨天呢，有跟大家分享了一張圖片，那張圖片呢，就是有人去這個 CES 的現場拍出來的，那接著呢，這個眼尖的台灣人們呢，
12:25
就發現了，欸，奇怪了，他那個 Switch Tray 左下角有一塊板子。那這塊板子上面呢欸有一個非常熟悉的名字，它中間有一塊 SSD，那這個 SSD 的 Controller 呢是 Phison，那 Phison 是誰？就是 Five Person (五個人)，他們那個取名啊，就是群聯吶。群聯的 Controller 怎麼會出現在 NVIDIA 的 Switch Tray 裡面呢？
12:43
這個就讓大家感覺到非常好奇啊，那當然我們也去做了一點點的挖掘啦，有錯的話，歡迎大家鞭打喔，因為這些東西基本上都不是公開資訊，都是要去做挖掘才會知道的，那這個 Controller 就是由群聯所出貨啦。那後面那兩塊 NAND 的我們不知道是哪個廠商所提供，但是因為群聯自己沒有做顆粒啦，
12:59
所以應該是群聯去做採購的一些，不知道，就 NAND 的顆粒，然後把它組上自己的 Controller 之後呢，然後交給 NVIDIA 這邊打板在上面。那當然這個對群聯來說就是一個非常大的利多啦，就代表說他自己已經做進去 NVIDIA 裡面了嘛。那當然這一塊東西就引起我們的好奇，我們就想知道說那到底怎麼樣運作的？那就我們理解呢，它上面的那個 NAND 的顆粒呢，是 TLC 顆粒。
13:20
可是呢，他就把它做成說是 pSLC，什麼意思？就是他要去模仿 SLC 顆粒，Pseudo SLC 顆粒。那本來 TLC 呢是一個 Cell 裡面可以放 3 個 Bit，然後把它變成一個 Cell 裡面只能夠放一個 Bit，所以呢就容量會變小，所以它一個呢其實是 512GB，但實際上能夠用的只有裡面的可能 160 到 170G。
13:39
那為什麼要這樣子做？就是因為我們都知道說，反正在資料的快速存取之下，很多人會好奇說，舉例來說你要把什麼 KV Cache 下放到 SSD，那有一個問題就是說 SSD 不就一下就壞掉了，因為一直瘋狂要去存取它嘛。可是如果說你今天把它變成是 Pseudo 的 SLC 的話呢，那就可以讓它的使用壽命大幅的延長。
13:57
所以當我們掌握到這個情報之後呢，其實就可以了解到，欸，到底 NVIDIA 他的這個 ICMS 是要搞什麼東西？可能跟我們在 Switch 上面看到的群聯的這個東西有蠻大的關聯性，當然它不是可能未來是群聯 Solo 去 Supply，它目前只是去展示群聯的一個 Solution，可是就是後續有可能是往這個方向去發展。
14:15
也就是我們剛剛前面所提到這個 DPU 的 Storage Server 呢，它可能裡面會用到的這個存儲，當然有些可能是 TLC 顆粒的，可是有些呢是 SLC 或者就是這種 Pseudo 的 TLC 的東西。那為什麼呢？因為他想要把一些 Contexts，就是本來這些 KV Cache 的東西呢，放到 SSD 這邊去做存儲，那很多人就會好奇說，為什麼要這樣做？
14:35
他不是本來是放在 HBM，或者是說在 CPU 支援的這些 RAM 下面嗎？為什麼會把它拉出去？那最主要原因是在於說，因為最早的 AI 大家在做使用的時候是怎麼樣？就是一問一答，你問他問題，他就回答你嘛，那所以在那個時候呢，可能說有 HBM 或者有這些 CPU 的 RAM 就已經非常的足夠，可是因為現在進入 Agentic AI 的一個時代，就是我們現在去問 AI，很多時候你知道說它是有 Reasoning 的一個過程，或者說它是要去執行你一連串的動作，並且要不停的去提取上下文，它要去知道說你前面講的東西是什麼，因為總不可以說...
15:04
你每次去問他問題，他就有些重新全部再跑過一次吧。所以他其實在這個 KV Cache 或是說暫存這方面呢？他現在的要求是很大的，那已經導致說可能 HBM，或者說在 RAM 這邊他的負載是很大，所以其實一直都有一個說法是說要把這些東西轉到...
15:20
可能去下放到外面的存儲的空間去，然後這樣才可以去把 HBM，或者是 CPU 的 RAM 去做更高價值的一些應用。也就是說可能會有熱資料，然後跟準熱資料，那些準熱資料可能就可以丟出去，那熱資料就可以放在寸土寸金的地方，包含像是 HBM、SRAM 或是說 CPU 的 RAM 上面去做使用。在我的角度看來，其實 NVIDIA 跟 Jensen 他們是蠻變態的，就他們真的是領先別人數步不止。就當大家發現了一個痛點之後呢，然後可能他早就已經去針對這個痛點做準備了，所以當你發現痛點...
15:53
然後又推出新的東西，包含說像前陣子的 CPX Prefill，然後或者是說，他去買下 Groq，然後大家去判斷說他應該在 Decode 這邊要去做努力，所以他其實早就已經在推動中了嘛。他並不是說什麼，欸大家發現這個東西，然後接著一兩年後，他給你一個 Solution。好像每次都是大家發現說，欸，有些東西一開始有一些問題了，然後他立刻就有 Solution，代表他已經鴨子划水一段時間了，所以他應該是已經提早發現說，因為接下來的 AI 使用，大家都是已經是偏向成 Reasoning 啊，或是說我給你的一個指令喔，他可能需要的上下文是非常大的，那他必須要不停的回去存取說，欸，你前面跟我講過什麼，
16:28
不然很多人去使用 AI，他們有一個很大的 Feedback 是當一個 AI 很多人用的時候，像 Gemini 剛開始推出的時候，大家說超強，就是這個最新的版本，那一段時間之後，大家覺得它變笨。為什麼變笨？就是因為它的一些那個 Memory 都是給人家占取嘛，它整個 Server 都是給人家佔去的嘛，所以就變成說它會去切割每個使用者可以用到的一個份量，所以你就很有感的感覺到 AI 變笨，那沒有辦法，那是硬體...
16:50
你的一個 Restraint (限制)。那老黃這邊就是想要去幫大家解決這個問題啊，就讓你的 AI 呢，不再因為說它可能上下文太多、Context 太多，然後導致有斷片的一個狀況產生。那不怎麼樣呢？就是它在存儲這邊去做更多的一個優化，所以呢，我把東西呢，可能放到我的 DPU Storage 那邊去。那理論上像大家去想要說你把東西放在 Storage Server 的話，那不就時間會變長？
17:11
沒錯，所以我認為是這樣，就是未來的應用會拆得更加的細喔。包含說，其實現在大家 AI 就已經知道說你在問一些問題，他會用比較快捷式的 Model 來回答你嘛，那有些你問的問題比較深，他就用思考型的回答，他會去做一個這種類似分類器的東西，他去篩出你的問題是怎麼樣？
17:28
那一樣的道理就是說在任務上面，如果未來是那種，就是一問一答形式的東西，那他應該還是會使用所有那些寸土寸金的 HBM、SRAM 或者是說 CPU 的 RAM 來回答你的問題。那如果說你今天問的東西呢，是一系列的就叫做你就就要去看一個論文，或者說你給他一個超級複雜的東西，那其實你也不期待他立刻給你答案嘛，對吧？
17:46
就大家不會期待說欸，問這個東西啊，你要在他 2 秒鐘內給我回答嗎？可是我問你說，欸，今天天氣怎麼樣，那你需要給我 2 秒鐘內的回答嗎？那因為所有東西終面都是要回到使用者體驗嘛，所以我認為是這樣，就是因為在使用者這邊大家有共識說有些東西你要在 1 秒內給我回答，或者 2 秒內給我回答，那有些東西呢，
18:03
我已經知道說我來問你，你就需要想嘛，我覺得說我叫你去分析某一家公司，我不會希望你 1 秒給我回答，你 1 秒給我回答，我還懷疑說你那個東西是不是沒有想清楚。然後外加其實現在大家對於 AI 的一個要求已經是慢慢的提高，認為說他要有一些個人化的設定嘛，然後或者是我過去給你的一些 Contexts，那你應該要記得。
18:22
那這個就是現在的一個痛點，那這完全就可以透過它的 ICMS 去做處理，也就是由它的 DPU 直接把這些 GPU 所需要的東西，它可能就先暫存到它的 Storage 裡面，那如果需要的時候呢，它再直接從這個 Storage 然後拉出來到 GPU 這邊。它不需要再像過往可能是...
18:37
透過這個 Storage 要到線，然後再到 CPU，然後再傳到 GPU，就他也要花很多時間，那他雖然是跑到隔壁庫房去，可是這個隔壁的庫房，在他的 DPU 的一個指引之下，其實那個速度也蠻快的。那所以我會認為說這個會非常有效地去解決大家現在面臨的一個痛點，包含像我自己就是很多時候要去問一些比較深入的問題，你會發現說 AI 就開始有一些斷片的現象產生，或者是有些東西
19:00
你要重新的再叫他去理解一次，那就變成非常花時間。那這個其實對於資料中心，我覺得他們也會有非常大的一個誘因，為什麼？因為如果說每次我去問你一個問題，你都要從頭到尾地把我的一些需求啊，或者說我的一些特性什麼都要再跑一次的話，那他其實要產生的 Token 的數量會是非常多的，他要去佔用的算力，或者說更現實的就是他要去使用的電力是很多的。
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那如果說我可以開始把一些東西記錄進去，你可以把它想像成說就是 AI 它自己有一個小本本。它本來可能只有一張小便條紙，也就是這些寸土寸金的記憶體，那現在如果說可以變成是一個小本本的話，他有一本字典，他已經知道說欸，你們可能會問哪些問題，
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使用者可能有有哪些分類，那或者說那種非常刁鑽的使用者，他有哪些前提的假設或什麼的，他可以把他放在他的這個 DPU Storage 裡面的話呢，那就可變成是說，欸，這個未來 AI 自己有一個甚至可以講說大本本喔，他已經就知道說你在講什麼，他更加的準確，然後外加呢，因為在他的這個 GPU Direct Storage 的一個架構之下，所以它的速度也不會比就是大家可能本來想要說一些資料，如果說你放進去...
20:04
Storage Server 的話，他來回要花很多時間，沒有，他還是會比較快，所以他算是蠻完美地去解決了大家目前所看到一些痛點。當然，因為我自己本身並不是那種技術的內行人啊，就是我都只是大概像一些聽眾朋友所提到的，欸，你可能跟那個 PM 的水準，感覺還比我們家 PM 的水準高。就是我大概知道這些東西，可是我要去跟工程師比的話...
20:25
差非常多，所以我講的東西可能有些工程師會覺得說，不太可能吧，技術上什麼什麼的，因為我跟一些身邊的工程師討論，他們就這樣講，可是反正我的工作就是去處理這些題材，然後去做投資嘛，所以在非常直覺膝反射的一個角度看來就是，我會想知道說，所以你現在這個 DPU 的 Storage Server 你要用到的 SSD 或是裡面相關的 Component...
20:44
他會不會是需要 NVIDIA Certified？就如果說他是需要 NVIDIA 認證的話，那他可能就會變成像是 HBM 這樣子，也就是說不知道就 HBM 它可能本身是一個假設，我們去想說它就是一個存儲的東西，它本來是中性的嘛，可是如果你今天通過我的驗證，你要達到我的一些水準跟要求，然後我才要把我的 DPU 架在上面的話，那欸這些東西就會有誰先誰後的問題喔。
21:06
先進來先拿到 Qual 的人欸，那可能就是會有一波漲幅的機會嘛，那誰是後進來的，可能那個漲幅就會少一點嘛，類似說我們前面在看那個 HBM3 啊、3E 的時候大家都還去比拚說，這一代到底是什麼？三星還是海力士，還是什麼最快？當然我們就會發現說就海力士是最強啊，可是我意思是說搞不好會有一樣的劇本產生喔。
21:23
這個就是說，如果他需要去 Qual 的話。那如果說他不需要去 Qual 他只需要說你可能就是每一個廠商，你們所做出來的 Storage Server，你只需要去採購我 NVIDIA 的 DPU 掛在上面的話，那你買硬體，我可能把軟體一起送你，這樣我就可以去做整合的話，那就不會有這一段機會。可是呢？
21:40
我覺得對於整體 SSD 的用量，不管是前者還是後者。前者的話就是有特定的 SSD 廠商，他們就會有很大的受惠，那後者的話就是說全體的 SSD 廠商呢？他們就從本來的，大家想要說這個東西只能夠冷儲存，然後現在變成說它不只是冷儲存，它還可以做到，可能就是那種，也不敢說它是熱儲存啦，因為不會說什麼每個東西都要跑進去那裡面...
22:00
可是就是半熱吧之類的，準熱儲存，那他也會有很多的機會產生，所以其實看到這個是覺得還蠻嗨的，就是說欸，老黃真的非常厲害，從前面那個 CPX (Context) 給我們一個驚喜，我覺得大家還在那邊開始講說，欸 Prefill 這裡有一些問題啊，有些障礙，那個上下文太多要讀了，他直接搞一個 CPS 給你，然後接著...
22:17
大家說 Decode 這邊喔，可能寫入的不夠快，然後他去搞了一個跟 Groq 搞不好未來在 SRAM 的一個合作，欸，我又解決你的問題，然後現在大家覺得 Contexts 太多，AI 會有斷片或什麼有的沒有的，但我告訴你說我家有一個 ICMS 的解方。所以真的是非常非常猛，非常非常的厲害啦，那這時候你就可以去回顧一下，那時候很多人講說那一些 ASIC 廠商包含像什麼 TPU 的出現，然後他就要把老黃擊敗，你就會發現說，欸，事情沒有這麼單純齁。
22:42
真的沒有這麼單純喔，他們還是有很多的東西，鴨子划水，你不知道，然後真的是等到大家遇到問題的時候，然後他突然間端一個解方出來，你知道那個解方，他絕對不是說什麼，他看到這個問題，然後 2 天開會就可以出來，那一定就是鴨子划水很久。甚至是有很多人包含像我自己也是現在才發現說喔，原來這個 Bluefield 這麼屌。
22:58
因為之前大家其實都沒有什麼在討論這個 Bluefield DPU，就只是說欸，可能會寫到這件事情，可是沒有人去深度討論它，可是我覺得就是從現在開始喔，Bluefield DPU 應該會是一個蠻多人會討論的一個重點，就是他到底要怎麼樣去支應這一些 Storage Server，然後去跟他的 Compute 跟他 Switch 去做一個結合？那怎麼樣去解決現在大家的一個痛點，AI 的斷片，或者說超長的上下文所耗損的一些算力？
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呃，那個算力蠻多是白花的，這些東西如果可以解決的話，你就想，站在資料中心的角度是，欸，我可能因為這樣子，我又葉省下更多錢了。所以老黃真的沒有騙你，就是買越多省越多，然後買越新的東西，你可能還因為意外的又再省更多。所以雖然聽起來在這一集呢，我可能分享的東西有點像說，我是這個老黃的一個業務了，在把它做宣傳。
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可是就真的覺得蠻厲害的啦，就是你會突然間那種靈光乍現的感覺，就是當他推出這個東西，然後一開始大家可能就是看過去 OK，好，他又有新東西，可是突然一想就發現說，哇靠，這東西厲害，原來你們早就已經準備好，只是你們現在才把它端出來，大概這樣的一個情形啦。
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所以稍微的跟大家分享一下，就是我認為說當然可能在過去的半年，我們已經花了很多時間在講什麼記憶體啊、Memory 啊、Storage，可是呢，現在又一直有新的東西出來啊，所以我不知道這一波記憶體狂潮，我自己也覺得非常扯，那只是在我自己的角度看來啦，就是這些東西，雖然也是跟記憶體是高度相關的，可是其實假設我現在要去重新介入的話，我就不會把它視為是某種就是可能大家所看到的 NAND 或是 DRAM 的漲價題材看待。
24:22
而是把它視為說就是可能 KV Cache 下放的一個新的題材。那像我自己好在有一個特性，就是我不太怕高啦，有些可能看起來很高的東西，那過去是漲 A 題材，那現在可能是 B 題材，那是不一樣的東西。所以可能還是會持續的去往這個方向去做研究啦，那接著我找一些機會的話，也會適時的去介入一下，所以大概的跟大家分享一下喔。就是因為我們從一個怎麼講就大家去參訪所拍到的照片裡裡面，然後本來大家只是很嗨說喔，那個上面怎麼會有群聯的 Controller，然後到去挖然後知道說欸這個東西它不是一般的 TLC，它是...
24:55
Pseudo 的 SLC，然後去理解為什麼他要用 Pseudo 的 SLC，為什麼要犧牲 2/3 的容量？因為他要快速存取嘛，那當你了解到喔，他要快速存取，他要有耐用性之後，你就可以理解到喔，那他那個 ICMS 可能要搞的東西跟這個是有關聯的，所以就是一切就這樣子把它連在一起。那當然可能在裡面會有一些...
25:14
錯誤的東西或什麼，但我覺得市場就是這樣，不論說像我們前幾集在跟大家去做一個所謂的大膽的猜想，去猜想說接下來大家會去找那些可以打破記憶體牆的東西，然後最後面就發生了嘛。因為其實我們雖然可能在這種非常工程方面的東西，那絕對是會輸那些工程師啊，那他們的專業嘛，可是就是在這種聯想方面呢，可能還示有一點...
25:34
呃，這個修煉的啦。所以稍微再跟大家分享一下自己的一個簡單的猜想，那也希望對大家有所幫助。
好，那接下來進入 Q&A 的部分。
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第一位 三峽二寶爸：感謝孟恭大推薦活俠傳，今天早上送兒子去托嬰中心，他的學校在叉叉國小裡面，每天早上國小都會放廣播音樂，
25:50
大部分都是古典樂，或是一些鋼琴樂，那今天早上竟然是在放活俠傳的音樂，這種中國古風的音樂放在國小裡也很合適，聽了覺得好開心。那是星期一上班前的小確幸，剛玩這款一開始以為是劇情在鬧，結果越玩越有深度，還玩到熱淚盈眶。
26:07
那真的是一款很棒的遊戲，感謝主委大大的推薦，對，活俠傳真的是一款超棒的遊戲，也是我心中的一個夢幻遊戲啊，那非常感謝大家都支持他。
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下面一位 身體健康才是好願，一切都好：前幾集聽到某位聽眾在感情中的痛苦，想對妳說沒有任何人事物能夠讓妳...
26:26
沒有重要到會讓你失去自己，我曾經也因為在一起 17 年的另外一半在我備孕的期間發現出軌，當時想不開不離開，拖了快要一年，那生了一場大病之後才果斷的離開。遠離讓你痛苦的人和環境是很好的方法，越寧願每一個人都安好，那也祝孟恭大大一家平安健康，謝謝您陪我度過那段低潮時刻。感謝喔，真的非常感謝，就是每次當我們的聽眾有一些狀況，有一些分享，然後接著就會有其他聽眾，然後一起來...
26:57
你可以講是取暖或者說集思廣益都很好，我就適蠻喜歡這樣的一個節奏，那非常感謝大家都一直互相的扶持啊。那上一集有一個爸爸提到說他的小朋友檢查有有某個問題的，那也有聽眾在 YT 這邊講說這個是很建議要做羊膜穿刺啦，他是講這樣的一個說法。那當然還是以你的醫師為主，這個意思是說...
27:17
可能是他有遇過類似的事情，然後他去做這這個東西，然後可能才發現說是怎麼樣之類的，所以可能可以跟醫師討論看看。那我意思是說，就像之前我的安哥可能有些狀況的時候，也是有很多聽眾給我 Feedback，雖然可能 90% 都是很恐怖的東西。可是就是因為他們提了這些夠恐怖的東西，然後我們接著去一一的把它化解掉，我自己的心才是放得下來啦，所以都非常感謝大家的各種 Feedback，大家都可以參考看看，那希望大家都平安健康。
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27:42
下面一位 HCYY 前錢包賠的夠多包 Coby：
安安癌大蛋蛋大 小弟會計系大三還在尋找未來的出路，自己對金融比較有興趣，想往產業分析師或者證券研究員的方向走，所以在寒假期間我想試著做第一份研究報告，想請問癌大認為一個完整的研究報告哪些資訊最重要？以記憶體產業舉例向。另外祝癌大全家身體健康，天天開心，安哥諾亞平安長大，事事順心。
非常感謝這位兄弟的祝福。
28:13
那以我的角度來講，對他非常聰明，他有講說要以記憶體舉例，因為其實每個東西你問我就會給你都不一樣的答案。就舉例來說你今天說電動輔助車這個報告，我要怎麼樣才會覺得它是好報告？我覺得你只要跟我說明說什麼是電動輔助車，它會用在哪，它的市佔怎麼樣，
28:30
那它的價格變化是怎麼樣，它的供應鏈環節我就覺得很好。可是呢欸，如果你今天是跟我講記憶體產業，那你跟我講說，欸，什麼記憶體的市佔怎麼樣，或者說什麼價格變化怎麼樣或什麼的，這個對我來講一點都不重要，為什麼？因為我們自己都掌握到了。所以確實會因為說你對這個產業的攝入的深與否而決定了你想要看到什麼樣的東西。那所以對我來講呢，像剛剛前面所隨便舉例的時候，電輔車，欸你可能就要給我一些財務的資訊嘛，那可在記憶體的話，我覺得你給我這個財務資訊，我反而還想跟你講說你怎麼估這個數字，就你怎麼會估這麼高或這麼低之類。那...
29:02
你給我這個數字的意義就不大，我反而是需要的，什麼就是你去跟我分析說，欸，可能在接下來，像 NVIDIA 現在推了這個 ICMS，我覺得它就是一個非常好的時機點嘛，因為 NVIDIA 他自己要去搞這個 Storage Server。那請問這個對記憶體產業的影響是什麼？
29:17
你可以寫出來給我，我就會覺得你非常厲害。然後或者是說你可以告訴我說，欸目前可能因為我們知道說 D5 的價格在一些時間點上靠北它比 D4 還便宜，所以勢必是有很多廠商會怎麼樣，他本來做 D4 的嘛，就比方說我的筆電是用 D4 的喔，我現在都發現說 D4 的價格比較貴，那我就趁下規格提升，我就重新設計。
29:37
那請問一下這些 Redesign 從 D4 變 D5 哪些 Component 會用到很多？那這個可能就是我會想知道的東西。就是說一些，因為我們對報價是非常熟悉，那我們也知道說漲幅，我們知道 EPS 的估法或什麼的，我們對於這些公司的環節、模組廠是幹嘛？顆粒廠是幹嘛？
29:53
都已經太熟了，所以我不會想知道這個，我只想知道我不知道的東西，所以我只能夠說報告沒有那一種可以通吃的啦，但絕大多數人他們需要的只是一份通識報告，你可以跟我介紹說每家廠商在幹嘛，然後你就會發現說，欸有些這種文章在網路上超多人分享，大家說有料有料。可是在一些，當然我不是要雞蛋挑骨頭啊，可是就對於我們一些可能已經挖很深的了，我們就覺得說這有什麼好看的，就是你看這個對你是一點幫助都沒有的，你也不會因為這個，你就有辦法交易賺到錢。那我就會想要...
30:21
更深入的東西。所以以記憶體的話就是你可以在第一時間，現在其實已經有廠商在做這樣的事情，我覺得蠻厲害，他們真的是敏感度非常高，你去找到現在最新的某些應用，然後你告訴我說他對於既有的產業的影響了什麼，那這個報告就會非常的值錢，所以舉例來說...
30:37
你突然間寫一份這樣的報告，然後你丟到我信箱，我看到，我還直接幫你內推，內推，我還幫你內推給我的一些那種在找研究員的朋友說，欸，這傢伙非常有有料，之類的，就是，有時候你看到一些那種令你非常印象深刻的東西，欸，真的發生過幾次，我們有一些聽眾是自己來跟我互動之後，然後後來被我推到某些人的交易室裡面去做交易之類的，因為你就覺得這個人不一樣嘛，
30:58
可是問題就是說因為我都單打獨鬥，所以我不需要你們來幫我工作，因為我們很多是寫信說，欸，我想要幫你工作，可是我不需要你要幫我工作，所以你就去那個我朋友在找人，然後他有在需要新血，那你就過去那那就因為這樣找一些機會。所以你要做出跟別人不一樣的地方，這個我覺得非常重要，但一樣是看你是什麼環節啊。就如果說你是一般的 Sell-side 分析師，你也不打算就是讓自己的生活太累的話，你做一個很棒的通識報告，可能大家就很喜歡了。可是如果說你要去引起一些比較特別的人來注意的話，你就寫一些特別的東西。
31:26
下面一位 Aim irremis：股癌謝孟恭同為二寶爸的我很喜歡你的節目言論，從心所欲拿捏得當不逾矩，跟酸民對賭的時候也常用兩顆蛋蛋當幸運金幣也是頭一人，那可以問一下人生過程中做對選擇時是一種直覺，還是有什麼牽引著你嗎？
31:43
能夠培養的嗎？那最後能夠用拉伸中酸爽帶痛咬下嘴唇，我聽起來淫蕩的感覺的聲音。註，1 月 7 號的我生日快樂，愛您。好，那非常感謝這位兄弟的支持。那老實講並不是說我的言論不逾矩，就是因為我的言論逾矩過很多次，那我知道說我講某些東西會出事情。
32:03
前前面去跟大家講那個我對黃牛的一些看法就有出事情，然後就有被臭罵一頓，即便我還是得強調我身邊跟我差不多思維的人，那我覺得生活也過得蠻不錯的人，他們都完全認同的手法。可是你知道這個說法出了我的同溫層之後，竟然很多人是不認同的，所以代表說你知道有些世界不一樣，你們的觀點就不一樣，就以前我可能也跟你想法一樣啊，只是我現在我可能...
32:24
我有在努力往上爬，所以我想法變得不一樣了之類的，因為我自己跟我自己的大學的思維比起來，我就覺得說我那時候一直在打臉我大學的自己之類的，就是為什麼會變這樣，因為沒有辦法你成長了嘛。所以很多時候並不是說什麼，我不逾矩，反而適我其實頻繁的在逾矩，那我可能自己有時候講一些東西，我越想越覺得...
32:43
好像不應該這樣講話會刺激到人，或者是可能因為這樣子，然後真的有被攻擊有被罵過什麼的，好像就舉例來說前陣子的那個耳包事件，就明明我講的是 A，可是 A 在社群上面大家都是在講 B 耶，然後他們都說那是我講的。所以就知道說，就是台灣的快樂寶貝真的很多嘛，其實那些都是直接說，欸，我是快樂寶貝自己舉手了，因為很明顯他連聽都沒聽，然後直接做評論才講那些話。可是你就知道說，OK，那我現在要講的這東西有可能會觸動到那些人，即便我知道...
33:10
他們跟我適道不同，不相為謀，可是你不想要你整天在網路上給人家燒嘛，你看來也煩嘛，所以你是不是以後就會避談這個東西？所以我覺的我是再不停的嘗試之中，然後有一直去微幅地做修正。好，這個修正不一定會每個都拿出來跟大家講，只是我覺得敏銳度很高啦，我會知道說哪些東西會幫我惹到麻煩啊，我就很討厭麻煩的人嘛，所以我覺得稍微的是這樣子去做一些變化。
33:32
然後再講說人生中做對選擇是直覺嗎？其實老實講，我覺得人生之中的一些決定，我都有辦法把它腦補成為是好的，我就算當時遇到一些壞的事情，我心中就想說，因為覺得說像我之前幫一個老闆打工嘛，那那個老闆什麼時候對我很好，可是為什麼後面我們會分開呢？
33:49
我不知道有沒有在節目講過一定有講過啦，只是我也忘記是什麼時候，反正就是有一次，他跟我講說他要去投某個百貨、新開的百貨裡面，他要去丟一個餐廳，然後他希望這個餐廳是由我幫他管，那我也可以去入股，拿到一些份額或什麼的。那這個餐廳呢，以後呢就是可以拚上市櫃或殺小的，所以他他要我去做處理，那我就就是稍微的試探跟他講說，欸，我現在手上有個幾百喔，那我可以買多少% 的股份？那我希望你可以再多分一點給我啦。
34:15
因為是我幫你做管理嘛，你也不用再擔心或什麼，然後他就直接跟我講說：「反正就唉呀，孟恭，你怎麼會講這個？這東西以後上市之後就...」然後我就聽到這個時候我回家跟我老婆講，然後我老婆也是非常支持我，就再也不幫這個人工作。當時對我來講，我就掉了一個收入了嘛，而且收入還蠻不錯的。可是以現在角度就是說，欸，好險我沒有幫他工作欸，我如果有幫他工作的話...
34:36
我不一定會這麼專心的在弄股票嘛，或是說我不一定會開股癌這個節目嘛，我不會認識這麼多人嘛，我不會有什麼廣告的收入嘛，或者說什麼，因為節目所帶來的一些資訊的優勢。可是老實講，如果我今天覺得說我這個是做了對的決定，還有我有入股癌，可是覺得說會不會因為...
34:53
我在股癌講了一些可能不知道就是得罪人的話或什麼的，然後有朝一日我真的傷透了某個我很在乎的人的心，這個是很很誇張的舉例。然後接著呢，他在某一天決定要跑去跳，只因為我節目講的某些東西刺激到他，然後說孟恭，你真的是讓我傷心的太深了，然後我就會心中想說，媽的早知道不要錄這個節目。所以你真的不知道，就是你沒有在一些...
35:14
關鍵的時間點回頭看的話，你不會知道說這個選項到底是好是壞，有時候看起來是好，有時候看起來是壞，就會說像你的一些膽識，在在某些時間點就是說幹好險有那時候有衝，所以我才追到老婆；幹，好險那時候我梭哈，所以我現在怎麼樣。可是在某個時間點你可能說...
35:30
幹那時候為什麼我要這麼衝，我跑去投我朋友的珍珠奶茶店，然後害我賠到跪，可是你這個膽識某個時間點是幫你嘛，某個時間點，它卻變成是害你的東西。所以我很常覺得福禍相依啦，就是你，你沒有在某個時間點回顧，你不知道那個事情是好是壞。就算你現在覺得是好，他可能在未來也有可能變成是壞或什麼，但...
35:48
呃，問如何，我是很相信直覺的人，那我是有怎麼講紀律的，在訓練我的直覺，所以包含說像你剛剛前面問的問題，雖然感覺跟這個是沒有關係的，可是其實在我的角度是有關係的，因為我就是直覺知道說我現在講什麼東西會會刺到的、會得罪到人。所以有時候你會注意到就是我節目有時候講某些東西會想說啊，這個不要再講下去，因為我知道我講下去，我覺得很麻煩。
36:08
我已經知道過往的肌肉記憶喔，就是這個再講下去，他媽的一定會有人要跑出來幹掉我啊，老實講你幹掉我也不會痛嘛，我也不認識你嘛，我們一輩子也不會交集嘛，可是我就是不爽。我說，媽奇怪，為什麼我好好的坐在家裡要有人在網路上，或者說直接什麼跑來私訊幹掉我，我就覺得很煩啊，所以我乾脆不要講我講，我也不會得罪到任何人，所以類似這樣子，所以對就直覺是一直牽引我前進的東西，只是我沒有辦法確定說這些決定到底是好還是壞，我也不確定這些選擇是對還是錯，那至少至今回頭看覺得說，嗯，應該是做了蠻多對的選擇才會走到這一步。
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下面一位 OEEREE 林口：謝孟恭孟恭安，感謝您的節目陪我度過大學 5 年的上學路，現在是每天焦慮的考研仔，所以想來觀音壇來這裡許願。那希望可以考上心中最難去的校系，那如果考上的話，那我覺得捐出當月的 10% 生活費給育幼院，那最後希望可以用諾的聲音說，姐姐趕快起床唸書了唷。
37:01
那祝孟恭一家五口身心健康、諾亞祈安平安長大。所有聽眾的小朋友都能夠有快樂的童年。這個祝福非常好，可是各位地方美民，我還是覺得啦，就是當月 10% 的生活費，幹你拿這種東西許願，你不會覺得害羞嗎？這就是我常在台通講的啊，你拿一個小泡芙，然後你許你變首富，你不會覺得說你當神明是白痴嗎？
37:21
所以我自己幫你加碼好不好？就如果說你真的考上的話，你捐 30% 至少 30%...30% 的生活費把他捐出去，你那個月就吃土沒關係啦，你都考上你要怎麼樣就吃吐司吃一個月也不會死掉啦。你那個願喔，就是說你要許下去的時候，你的代價也要夠大，不然有時候你不會害怕嗎？說幹你用一個超垃圾的東西去許願，然後還真的被你許到你 不覺得感覺就是不知道，就是可能默默的某些東西會被拿走嘛，我都會怕這種事情啊，所以我幫你加碼 30% 的生活費也不是什麼大不了的事情，希望你可以說你考上下面一位。
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37:48
嘻嘻土土 Nera：安安癌大，上次有幸被您唸到留言祝福後，我兒也順利完成切肝手術了，切下來的部分媽的比我握懶蛋的手還大，感謝您及各位的祝福！也希望接下來的一切順利！感恩愛您！是說本來想說與其相信來路不明的老濕真的
38:07
不如買主動型至少真槍實彈露給大家看，但是看到今天 981A 買 0050 etf 買 etf 到底是什麼騷操作跪求孟恭解惑難道真的是想要更多的大積積嗎？
OK，首先先恭喜你的孩子順利平安，然後再來講說 981A 買 0050，我知道這個很多人在幹嘛啦，就是說這個某種程度上是一種那種套娃娃嘛，就抽你兩次手續費嘛，你 0050 就已經要給人家抽費用，然後這個 981A 再抽你一次，但我他媽的我幹嘛不要直接買 0050 就好？可是問題是...
38:38
你買 981 某個程度來說，你就是買他的判斷嘛，就是他去判斷的時候，我現在該配什麼東西嘛，所以他搞不好就可能跟我想法一樣啊，就是說如果今天我是 981A 的操盤了，當然我沒有對外募資或什麼，可是你看很多時候我不適跟大家講說我不知道買什麼的時候我就買 0050。
38:53
那這時候如果是投資我的人，可能會想說，幹你他媽你要買 0050，那機制我幹嘛不要自己買？可是問題是，他又不是全部都是 0050，他有其他東西啊，他只是說大概買 0050，這個是可以被公評的事情嘛，就可能對有些人不喜歡，可是我就會覺得他只要不是說什麼欸，我去買 00981A 就是你買了 50% 0050，那真的太過分，那真的就非常過分，可是如果說欸買一點點，我自己覺得還好。但...
39:14
言歸正傳，我自己不會去買這類的產品，所以也沒什麼要討論，就是稍微分享一下我自己的一個心得。
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下面一位 Pakoradsu pecko pecko：腰痛會不會是椎間盤突出啊？可以去拍個電腦斷層照一下，那拜託孟恭模仿兔媽的語氣念兔媽賊不知道。
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Yoshi yoshi babu，欸我不確定是不是啊，但其實後來發現說很多時候腰痛就是因為我真的坐太久，我只要不要坐這麼久就不會痛，那對有空可能去找一下。
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下面一位 國泰王陽明五星催到爪出來：欸大安大，可以請教一下有什麼披薩股嗎？
39:46
不就達美樂嗎？Domino Pizza 不然叫什麼？
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下面一位 鹿港韭菜王抱著軟體股的科技業 PM：癌大您好五星吹上天。記得您第一次講軟體股的時候我看了一輪只有 5211 有聽過。心想賣翻譯筆還沒倒的公司可以買吧，就一直抱到現在。看著台股破三萬，癌大建議我刪 APP 還是信貸 20% 部位買正二，感謝
40:08
5211 是哪一隻啊，我不知道，一般股票的那 Ticker 你報出來我一定知道什麼，這個，蒙恬，我還要手機拿出來 Google 才知道。蒙恬，我跟你講我那時候有掃過他，他不只是錄音筆，我沒有記錯的話，他還有在做，那個就是，類似什麼
40:26
你去看一些什麼租屋網，然後可以看到裡面的那種 3D 鏡頭的時候，我記得他有做類似的東西，因為我那時候在看軟體股的時候，我也是把台灣的所以相關的都掃過一次。然後只是最後發現說台灣的軟體股選項，真的是非常少，那只是你切入的點蠻奇怪的，因為你的想法是說，欸賣翻譯筆還沒有倒可以買吧？那我的想法是賣翻譯筆，你怎麼還沒有倒？就是賣翻譯筆...
40:47
現在需要他媽翻譯筆啊，他已經是變成某種非常 Niche 的應用了吧？以前可能說每個人都有一個，或者有一個老無敵電子辭典之類，現在媽誰會有那個？我手機就可以辦到啦，就有點類似說在我的角度，你有點像是跑去買某個什麼數位相機股、錄音筆股一樣。因為我手機都可以做到這些東西啊，當然不是唱衰這家公司啊...
41:04
我的意思是說在邏輯上有點神奇，因為一般我們會想買的東西是說，我知道這個東西成長性極好，然後我才去買它，而不是說欸，這個東西媽的外面這麼慘，它竟然沒死我來買它好了，搞不好這是某種菸屁股投資法吧，但我本人是不太認同啦，所以希望你一切順利啊。然後再來講說這個位置去信貸 20% 部位買正二？我不知道，我感覺是蠻恐怖的，然後因為很多人其實老實講會這麼喜歡正二的原因，就是因為台灣的大盤在過去真的很好，而且我看到一個統計是說，其實過去 10 年來台灣是世界最強的大盤。所以你當然...
41:33
你會覺得說買正二很好，如果你今天的國家不是台灣的話，你是其他國家，你還會覺得那個國家的正二是好東西嗎？所以其實蠻多人的投資都還是看後照鏡在開車啦，那並不是說正二不能買，我說強調就是在一些時間點，我也會去買這個產品。只示我一直是不太相信所有的無腦買東西的一個...
41:49
說法的原因是因為，我們隨便舉一個例子啦，如果說當年台灣決定要去往中國靠，而不是往美國靠的話，你覺得你的正二是長什麼樣子？所以沒有一個東西是真正無腦的，懂嗎？就是你一定要一直去思考，我是不喜歡無腦這個說法，而不是說欸哪個商品我我特別不喜歡大概這樣。
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下面一位 三重九族 為什麼大家都要打留言密碼測試六星推阿孟：你好，有人叫你阿孟嗎？太都人叫我的暱稱，我不想叫我是去年 GTC 跟你拍照的聽眾啦，那剛好我這個月 1 月 24 號生日不用祝我生日快樂，因為女友莎拉當天要帶我威斯汀體驗天夢之床蠻期待的。
42:25
那不知道阿孟有什麼很屌的設備來增添你的睡眠品質，那另外可以幫我用高樹婆婆的聲音，謝謝莎拉公主，你最美嗎？我不太會學，但我很喜歡高樹婆婆這個角色，那莎拉公主你真美啊，我覺得蠻變態的，說要去威斯汀體驗天夢之床就是要...
42:41
瘋狂...你看大家有一個聽眾講我是怎麼樣，我直覺我知道說我這邊如果講瘋狂做愛是我平常會講的話，可是因為這邊還是有些小朋友會聽嘛，那我如果講瘋狂做愛，那不就不太好聽嘛，所以你看我剛剛就收手，可是你看我還是講，我也不知到怎麼會講。OK，那祝你 1 月 24 號生日快樂，然後再來講說有沒有什麼很屌的設備來增加睡眠品質，沒有就是一個床加一個枕頭。枕頭如果可以夾在膝蓋中間或是墊在膝蓋下面的話，我覺得其實整體的體驗會變好，然後床的話我很喜歡我的...
43:08
眠豆腐，我就睡它那個芝麻豆腐還加強版的，我覺得睡起來非常的爽，那再來講說有沒有人叫阿孟？都有什麼阿孟、孟孟、公公、阿公、孟公哥、公哥、小孟、小公都有，或是說你要叫我什麼新北 Faker 也是可以啦什麼林口最帥這個其實我覺得都是蠻可以接受的。
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下面一位 加登牙醫系怪洨：這是上次那個退貨乳酸飲料的怪咖，所以你看其實就像前面那個問報告的聽眾一樣，你要夠特別，人家才會記住你。真的這樣，所以像這個怪咖，那麼我就記得他是誰，我不是怪小啦，Quah，你就是怪洨 CD，差不多來平反一下，想問幾個問題：一記得癌大以前說過都不會記得 Lisa 的生日或是紀念日之類的。
43:45
那飲食喜好這些也不會記得嗎？如果都是 Lisa 記得你的，那你就不記得他的這樣他會覺得不平衡嗎？二幫我用川普卡到雞的聲音，祝我跟女友學測就上牙醫系感恩。
還是很怪，我還是覺得這個人超怪，但好就祝你上牙醫系。然後再來第一個沒有啦，沒有那麼誇張生日記得啊，2 月 13 號啊紀念日的話...
44:10
今天日子...9 月 14 嘛，今天示真的想不起來。好那飲食的話其實也沒有什麼好記不記得，因為我老婆就是只吃澱粉，她不吃肉，所以很多人講說，欸，那幫 Lisa 準備什麼？吃素的？沒有，他也不吃菜，他示只吃澱粉，所以這也沒有這麼好記的。那但是確實有蠻多東西，Lisa 會覺得說我怎麼沒有在記啊，可是他的一些喜好啊，他會用的香水，那個我也都沒有在記，那會不會引發不平衡？
44:33
對他很常都覺得說我是這個感情裡面沒有用心的，那甚至在今年的聖誕節的時候呢，他後來才跟我講說，就是我們在可能吃飯，其實要淡淡講說就是很高興他今年有聖誕禮物。那這個就去揭示了，就到底是一個多不注重細節的廢物，還是要強調這是一個不好的事情？
44:51
我已經一直有在改善，但你看其實今年我是有準備嘛，大家一直說去年我沒有，那重點是我連去年我沒有準備，我都不記得。所以很多時候我是覺得對啊，就是在細節這方面我我覺得是我也不想全部怪給腦內的構造，但老實講就是你會覺得不在意，因為想說我自己的生日我都不在意，我怎麼會在意別人的生日，我怎麼會管說你他媽之間是什麼日子？
45:11
可是我後來慢慢地去調整，包含說在節目裡面一直呼籲大家說：「欸，這個過節的氣氛很重要」，其實我也是講給我自己聽喔，那這次有記得準備這個聖誕禮物，我就覺得說蠻高興。那確實我老婆已經很常抱怨這個不平衡的東西啊，只是你就想辦法在其他地方讓它平衡回來嘛，你去訂一個不錯的 Resort，好，這樣可能就解決一些問題，當然我們還是要試著去從根本去處理，就是可能自己要多用心一點，只是這個我還在努力中，那我覺得跟前幾年比可能有進步非常多了。
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下面一位 張阿謝孟恭到此一遊：癌大您好，先祝福您好人一生平安，我男友是您的遠古聽眾，年紀越大，讓自己開心的事情越來越少，謝謝您成為我男友的開心之 (源)。11 月 8 號她生日希望她可以用猛男對她說，正義過生日快樂。
45:55
像每一天都有一件只有讓你開心的事，那另外你這個女友交的好 Perfect。沉默之丘 FF16 破完的時候超緊張很舒壓推癌大玩一個。這個我還沒有玩過，非常感謝你的推薦，那希望你們兩個一切平安。
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下面一位 包金粉圓 7777 渣男業務背叛我朋友：癌大安，請問有位同事掛號 A 已經結婚了，有 2 個小孩，最近跟公司同一個部門的大奶女業務搞外遇，而那個大奶女業務同時又跟部門裡的一個男業務在一起。
46:24
那由於我認識 A 的老婆，A 不只外遇，還一直說他老婆很廢沒有工作，請問你覺得我應該要跟 A 的老婆講嗎？謝謝癌大代為解惑。這個問題我都會先問自己一句話：「干我屁事」。好，所以其實你可以講說我是一個冷漠的人或什麼，但是我只能夠說可能會覺得我冷漠的人，他們沒有「公親變事主」的經驗。就是你可能想要去幫人家怎麼樣，然後最後面欸，明明是我幫你欸，明明是我跟你講欸，明明我揭露了什麼真相就你們兩個怎麼都一起討厭我？怎麼一次失去了兩個朋友之類的？這個就是你蠻高機率會遇到的。
46:55
首先你不知道 A 是不是自己也在玩嘛。你搞不好 A 玩很大，因為我自己身邊的朋友，我不知道講我每個身邊朋友都這樣，但是我觀察過一些案例啦，就是呢，其實老公跟老婆各玩各的啦。一個提供經濟一個提供情緒價值啊，它實際上你覺得他們需要人家去把這個遮羞布給掀起來嗎？
47:13
其實我們都知道在各玩各的欸，你覺得他需要去掀起來嗎？或者說，就算今天可能不知道老公或老婆在家，然後他怎麼講，就是說他他沒有工作啦，他在被另外一方養好了，那你去揭露這個那是示代表說他們可能就要拆散，可是他現在可能當一個不知道富少或是富婆當得很開心啊，他每天就拿他老公、他老婆錢，他他也覺得這樣生活可以啊。可是你今天被別人揭穿之後，我就要去中斷這個感情，欸，他他會真的會感謝你嗎？
47:41
你懂我意思嗎？就是我不知道我、我覺得這種事情太難去做處理了，但如果是我的話啦，我會直接很坦白跟大家講，我會覺得說他媽干我屁事，我幹嘛要講？除非今天是我很好很好超級要好的朋友被搞了，或者說我家人。我覺得家人也應該介入啊，如果說超級要好的朋友，我都不一定會介入，我真的都不一定要介入，我就覺得說到底干我屁事，每個人的家務事你不知道他們到底怎麼想的吧搞不好，他們是媽的簽約在一起的你怎麼知道？
48:06
所以我、我知道很多時候都會先問自己干我屁事啊，如果你真的正義感爆發，你要去處理的話，祝你一切也順利喔。
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下面一位 個人研究小菜雞五星好評真牛皮：嗨癌大您好，感謝上次解惑對於光通訊及 CPO 的問題獲益良多。這次來是想問有關於光通訊裡光耦合器的問題不知道癌大對於這個題材是否有了解，目前所了解，當外部利用
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光纖傳遞訊號給 GPU 時，需要耦合器對準像牙籤一樣大小的 PIC，想請問光耦合器在光通上的技術是否是最高的，懇請癌大解惑愛您～
兄弟你這兩次問的問題我都有點想了解說，所以你想要解決的問題到底是什麼？因為我還是回到跟剛剛前面所講的嘛，就是說欸一份報告可能每個人看，他要看的東西不一樣。
48:47
那像我的話會對於科普的東西就沒有這麼在意，我只在意說，欸，到底哪個東西會放量，哪個東西會有好的價格，好的 ASP、好的毛利，或者說欸，可能是寡佔或什麼的，所以其實我不太清楚你想要解決什麼。如果說你是要很了解，就是產業各個環節的話，那個其實去看那種公司的報告跟簡介可以講得比我清楚得非常多，我只能夠用簡單的方式去跟你說明啦，所以像你講這個光耦合器沒錯，就像你形容的那樣子，然後確實是一個比較，就是說在 CPO 裡面算是那種比較高階的技術。可是光耦合器如果你直接隨便跑去 Google，你可能會找到億光啊，億光也是光耦合器啊，只是說它用的可能示那個不可見光，可能是在消費跟工業產品這邊。
49:24
那如果說你今天講的這個光耦合器，我可以想像說，你應該講比較高階的，就是在這種 Data Center 去做應用的話，那可能就 FOCI (上詮)，就是上詮。那他的這個 FAU 可能就是說在這個市場裡面，大家都討論過的一個東西啊，所以簡單講就是說，就是在這個產業之上，就像你可以問我說，欸，那個濕製程到底是在幹嘛？
49:43
我可以大概跟你講，可是我不知道就是我的技能比較點在說，OK，那我知道要買哪一支，不是說就是我這個東西，到底它是很重要的環節嗎？老實講，我真的也不清楚欸，我只知道說對它是其中一個也蠻重要的環節，所以只能大致這樣回答你啊。好，那這邊就這樣，掰掰。