EP626

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由嘉義國際 2026 全民新年菜大集合，贊助你各位捏懶陣線聯盟。聽好盤勢變來變去，但老婆過年想放假的心永不改變。今年嘉義國際全民新年菜大集合又更強大了，一一來點名。
五星飯店台北晶華、喜來登、長榮鳳凰、台北遠東香格里拉、國宴名廚阿基師、黃景龍、米其林推薦的錦霞樓、山內雞肉、上海鄉村、心粵小料理、胡同、鳥喜、鰻魚四代目菊川、一甲子餐飲何善之、上海江浙菜上海鄉村、紅豆食府、基隆百年名店連珍、寬心園蔬食、港點名店易牙居、添興港點和點點心。
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還有過年必吃的萬有全蜜汁火腿肉、小林山川烏魚子、伴手禮有今年和 ISM 聯名的鬍子國王蛋捲、連續 4 年金馬獎指定品牌起士公爵甜點、使用大樹總統玉荷包、進發家冰糖燉銀耳露禮盒、嘎嘎脆酥酥脆 La Mère Poulard 迷你脆可頌。
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24 間名店 70 道年菜任選，讓你像是基金經理人一樣，可以自己去挑股票組 ETF，如果你想吃胡同、鳥喜雞湯、阿基師佛跳牆、米其林山內雞肉、心粵芋泥鴨，隨意搭配，不用買整套強迫中獎割韭菜。
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通通都可以閉眼出貨，趕快點我們資訊欄的連結，用手機 FB、Line 登入享捏懶陣線的專屬優惠。年菜滿額或加購 MEYER 鍋具再送易牙居人氣港點，手速快一點，萬一沒有買到軟蛋就得捏緊點。
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那最後跟大家分享一下自己的心得，這次的年菜呢，還是像過往一樣非常的豪華、非常的大方，那我跟自己的身邊的朋友呢，我們把這一波年菜給分掉，每個人都吃得很開心，都幫各位試吃過超讚，而且它出貨速度極快，一站式購買，有效的朋友可以趁這一次好好的來搶購一下。
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Happy wife happy life，大家趕快下單。
好，那我真的沒有想到我在過去一段時間會變成是酒精成癮者 Alcoholic，就是幾乎大概不知道每一兩天就一定要大喝一頓。那我是說大喝呢，就是真的就是把各種酒打開來，然後就跟朋友趕快把它分掉，然後或者說有一些飯局出去的時候，我現在都變成是那個會自己帶酒的人。
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那以前對我來說自己會帶酒那些人，我就覺得是非常講究的人，那大家看到我可能覺得說，哎呦，你變講究了。我看懂和沒有，我不懂，我真的完全不了解。我只是因為……
反正有一次，因為這過去有跟大家分享嘛，就是去朋友的飯局，那我就不知道幹嘛想說要帶個酒，所以因為那樣子跑去看酒之後就意外地發現說，欸，其實我蠻喜歡去看這些在架上的酒，不知道怎麼看就覺得心情很好，就即便我自己並不是很喜歡喝酒，可是看到架上那種各式各樣新的包裝、新的瓶子上面的設計。
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上面的那個貼紙的材質或什麼的，不知道為什麼就覺得心情好，所以突然間就發了一個宏願啦，就是呢，欸，我要把這些所謂的很屌的酒全部都喝一輪，那所以就找了林口當地的店家，然後一些身邊的快樂好朋友懂酒的，我就跟他把那個 Menu 打開，然後就是按大家所講的，什麼一定要喝、必喝、最屌、最屌怎麼超級稀有、很貴，不管，反正我覺得每個都要來一瓶。
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我就是每個都來一瓶，然後就跟朋友這樣一路催下去，一路喝。那到最後面呢。
我自己的心得是覺得說可能術業有專攻啦，有些人他可能就是對酒的那個分辨的，怎麼講就是說他去品味它呢，它可以知道說孰高孰低，或者說它有什麼特別的特色，像我現在喝出來說。
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啊，什麼裡面有什麼泥煤味道還是什麼小紅莓，什麼雞巴那個我都是完全不了解，可是我大概可以理解啊，因為用我自己去看的話呢，像我去吃肉的話，我可以很明顯的吃得出來，就這個肉是好肉還是不好的肉，基本上都可以直接分辨出來，因為……
怎麼講，超級喜歡吃肉，所以呢對我老婆還有時候會講說，欸，這個一樣是什麼 Steak 啊，那為什麼你會覺得說這家不好吃，一樣是 3 分熟嘛，你都點 3 分熟的，那看起來也都長一樣，為什麼你會覺得不好吃。
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我就跟他說那個吃起來真的不一樣，就是你會立刻的有辦法分辨出什麼是好的肉，什麼是不好的肉。
所以我老婆很多時候會說我有 Expensive taste，然後就說，欸，我吃的東西都很貴，我每次選的肉都是很好的，可是就除了肉以外的東西啊，我也不是特別了解啊，但我就會想去了解看看吧。
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所以在過去的這個數個月呢，反正就是瘋狂的去買各式各樣的酒來喝，那稍微喝完一輪之後呢。
簡單的心得是我覺得啦，就是那種很便宜的酒，可能 1000 塊以下的跟那種一兩千以上。
然後破萬的還是有一定程度的差別啦，我、我自己的體感是比較貴的，酒喝起來真的比較舒服。當然不是說什麼，喔，因為我喝到新台幣的味道好舒服，是因為怎麼講就對我來說，這些價格就是你是什麼 1 萬 2 萬 5 萬或是說 1000 2000 5000 其實對我來說是一樣的，因為我不會因為說你是 2 萬 9，我買起來就特別痛苦喔什麼的。
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那所以我可以完全把價格這個 Factor 給 Rule out 掉，然後去喝，我也不管什麼 CP 值。
那就有感，就是稍微比較貴一點的酒，喝起來真的身體比較舒服一點，就是你可能隔天也比較不會宿醉或什麼的，好，這是用大量去嘗試之後的一個結果啦，所以我覺得這個是還蠻準確的。但是如果你說味道的話呢，好像有一些那種什麼所謂的超知名的日本清酒廠。
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那他可能有 1 萬多塊的東西，有 7000 塊，有 3000 塊的，那我喝下來，我反而覺得說，嗯，3000 塊的最好喝。那我也找自己身邊的朋友來喝，我也不告訴他們價格，怎麼跟他們隨便喝，然後發現說，欸，其實就是每個人喜歡的東西不太一樣，那有些人可能剛好就喜歡到是最貴的，所以他覺得說，哦，這個貴的很合理；那有些人喜歡便宜的，然後就會去自嘲說啊，我就是有一個很便宜的口味或什麼的。
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但後面發現說反正就是你只要挑你喜歡的東西就好了，就讓自己身邊一些那種非常懂得評鑑食物跟美酒的人就會說，怎麼講，就是他們可能已經過了某個坎。當你還在學習、在爬那個天梯的時候，那有些人就會去造神啊，就會捧說什麼哪個酒廠此生必喝啊、什麼哪個食物此生必吃。
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那可是當你爬到某個位置之後呢，你可能發現說最好吃的就是我媽媽煮的東西，或是我隔壁阿伯喔，那個什麼拇指會插在湯裡面的餛飩麵那個是最好吃的之類的。反正就是說，欸，每個東西都有他登場的時間點嘛，有時候你就想吃一下海鮮，有時候想吃一下肉，有時候想吃一些。
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什麼精緻澱粉嗎？
有時候想吃非常簡單的東西，那酒呢？
有時候想要喝紅酒的時候，想喝白酒的時候、想喝清酒，有時候想喝啤酒，也不一定要看場合啦。就是一開始可能會受到限制嘛，每次吃肉的時候一定要配紅酒，可是我後來發現說一些很會喝的，他好像也不一定，他就是他爽喝什麼就喝什麼。
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他不會有那一種就是說，欸，人家跟你講說欸怎麼海鮮要配白酒，然後什麼一定要配什麼，什麼叫配什麼，他真的是嗎？
隨時就莫名其妙拿一個東西出來，然後可能就很搭，就他自己就覺得這個很搭，那分享給你，大家也覺得說很搭，我覺得說喔，這種真的是已經玩到整個透了，就他不會被框架給定義。他覺得說反正好東西就是好東西，或者說沒有絕對的好東西，有些東西是在某些時間點，它變成是好東西，然後在某些時間點可能它就是這麼的。
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不搭，所以呢……
在某些時間點，你可能把很貴的東西拿來，那大家也會覺得喝起來氣氛不對，或甚至最舒服的體驗，不一定是來自於可能最高價的一種組合之類的。
就是說，欸，你可能當然是非常喜歡啊。
什麼紅酒配牛排之類的，喝很貴的東西，那可是有時候呢，就是跟朋友去熱炒店，那這時候叫你喝那個紅酒也就怪怪的。
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欸，突然給你一個非常清涼的生啤。
但是整個氣氛就對了，所以呢，這個也是我自己追求的一個人生目標，就是盡量不要被框架定義，因為很多人都會告訴你說什麼時間點一定要做什麼，或者說什麼一定要怎樣搭才是對的。
那很多時候我都想去挑戰這種東西，結果覺得很好奇說，是誰這樣跟你講的是誰跟你說怎麼一定是什麼是最屌或是最厲害。
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所以我就會去試嘛，像那時候去打棒球也是，我就是把那種每個棒子廠，然後就是他們有一些什麼客製化的，我就全部都買，但我自己可能不一定是還精準，打得出來又不是這麼，甲乙組也不是職棒選手吧，可是我就是在網路上看一下在那邊吵架，那他分派別哦怎麼那一家的棒子怎樣。
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那一家棒子怎樣，大家在那邊互相幹來幹去。
我想說你們到底有什麼要吵的，我就每個都買不就好了，就像是一些什麼酒廠也會有擁護者，我想說你們到底有什麼要吵的你，就你就每個都喝看看就好了嘛，啊你媽今天喜歡喝這個啊，你明天可能也喜歡喝那個，你不確定嘛，你沒有必要去幫自己，然後設下太多的限制嘛。然後或者是說拉回我們自己的工作也是嘛，就其實我說看網路上大家吵說。
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怎麼主被動投資或什麼？
我怎麼想說這到底有什麼要吵的，就是你可以有被動，你也可以有主動啊，到底是怎樣。
你是只有一套錢，你沒有辦法分嗎？還是怎麼樣？
還是說是因爲你自己對自己也沒有自信，所以你只好去，你知道很多沒有自信的人，我覺得他們就會去拜神，他們就會去弄成像是信仰這樣子，因為他連自己都說服不了，所以他只要搞得像是信仰一樣。
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所以看多這樣子的東西之後，我就會有意識地去提醒自己，就是千萬不要太容易的去戰派啦。
特別是世界這麼大、體驗這麼多，你根本就不知道說後來的你自己會有什麼樣的一些改變嘛，可能一些轉變就會讓你去打臉過去的自己，所以既然這樣子就不用去預設太多立場了。
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那總之呢，就是過去的這個喝酒體驗呢，是覺得非常的好，雖然我自己本身並不是特別愛喝酒的人，但就是想知道說到底，所謂的最頂是長什麼樣子。那當我去體驗過一輪之後，我發現，嗯，它真的有它美好之處，就是各種酒，它們真的有它。
厲害的地方，或者說只要在對的一個搭配之下呢，你真的可以發現一些那不一樣的東西喔。
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真的可以玩出一些特別的玩法，或者說一些特別的感受。然後但就大概講，就我還是喜歡打電動啊。
所以嗯對就是我，我試過這個喝酒之後沒有辦法讓它變成是我的主業，我沒有辦法靠喝酒來開個 YouTube 頻道，我跟你分享每支酒。
啊，它的味道怎麼樣。
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就是酒就是酒啊，但是比較貴的酒，真的有它厲害的地方，所以市場的定價呢還是精準的啊。
只是說我覺得對絕大多數人來講喔，就時候要去慶幸自己的舌頭可能不一定這麼好。像我自己的話就是肉，我分得出來，所以我吃肉就一定會吃到很貴，那個沒有辦法，因為你分得出來嘛。可是我就很感謝自己，還有說欸，我吃青菜我分不出來，或是我喝酒其實分不太出來，我只知道說什麼是相對好喝，什麼是相對不好喝。
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你就想說，如果那些分得出來的人，那舌頭刁鑽到一個很極致的人，他會不會就變成說他日常要開銷什麼都超大的，然後他可能會變成像我自己話，我就覺得說，每次我打開那個 Uber 的 Menu，雖然林口能吃的東西就這樣，但我還是很高興地每次都在點一樣的東西。
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可是如果說有人他分得出來，或是他很講究欸，他每天很痛苦欸，他每天光是要找到可以入他口的東西，我就想說，幹，這已經是虐待。就像是如果我今天是要吃肉的話，我是無法接受，我隨便叫一個很垃圾的肉來吃這種感覺，那你就想，如果說每個東西你都很很有品味的話，那你其實會把自己搞爆。所以當老天親吻了你的舌頭跟你的喉嚨跟你的腦袋，讓你有一個非常好的味覺、嗅覺有什麼的。
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他某個程度上也是給你放了一個詛咒，就我突然有這種我，我最近越來越有，反正就每個東西都是一體兩面的，這種感受就不會去像過往這嚴的羨慕一些，可能在某些地方非常卓越的，因為你知道說他有這個卓越的一面，他可能也是有某個人格特質讓他很痛苦之類。那你不知道他的人生，所以你也不要過於的去羨慕人家的人生，搞不好人家也羨慕你的人生之類，所以。
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稍微簡單跟大家分享最近的一些小小的心得。
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那現在我們來進入市場的話題啊。那現在市場呢。
當然無庸置疑的就是一個非常瘋狂的狀態，只是呢，在這種時間點，我會盡量建議自己，或者說上面的些朋友要去往一個方向想，就是這個市場呢，是有可能會瘋狂的超過你的想像。那所以呢。
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有時候自己的車票不要隨便亂丟，如果你真的會怕，你可能可以減碼一點，可以做一些調節，或是你設一些 Trailing stop。
那像我自己在禮拜四禮拜五的時候呢，就有被洗掉一些部位，那也不會覺得很難受，我也不會想把它追回來，我反額就是把被洗掉的錢先收回來，然後把槓桿降下去，然後接著呢，可能去找一些我覺得沒有這麼競爭的地方去 Park in，然後當然往這些方向去走的時候，我說你的效率可能就沒有這麼好，可是呢，因為我們是風險大於獲利的一個考量，就是我們比較怕死啊。
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我們不怕說欸，可能賺輸別人，可是我們怕死，我們怕說一個大回檔，可是我手上槓太多、部位太大，我受到很大的傷害，那個是我不想要遇到的事情，所以往這個方向去做一些調整。那大家應該已經看到說就各種新聞啊。
報章雜誌，或是一些網路媒體都有寫到說現在開戶的人數是持續有在創高，然後外加……
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一些證券交易公司呢。
表示說他們的獲利應該已經有著落了，非常好，因為大家很熱衷地在做交易，然後成交量持續的往上刷。那也會有人在貼說融資的這個餘額是往上刷，那融資這個呢，要稍微注意一下一些眉眉角角啦，因為融資的金額一定往上刷的，為什麼？因為指數都在高點啊，東西都變貴啦，所以融資金額一定是往上的，所以那個不一定是一個絕對的參考標準喔。
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但無論你用什麼樣的角度去看一下它，市場都是非常瘋狂。那只是按照我們的經驗呢，我說瘋狂可以瘋狂的很久，所以呢像我自己的做法就是我會設一些……
當然在美國這邊有時候會掛 Trailing stop，然後在台股呢我就手動了，就覺得說有一些什麼大回檔突然間出現，我寧願我是砍在地板價也沒有關係，方法就會走一點東西啦。
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所以像過去的那些法人主流股，我在上個禮拜就算是減碼了不少。當然有些東西減碼之後它就反彈，那也不干我的事了，因為反正跟它當了 6 個月的男女朋友了，大家稍微再分開一下也沒有什麼關係，那所以就是持續的去做一些部位上的調整，那整體的水位是慢慢的在往下降。但是目前市場上噴的東西老實講，你不會覺得它是特別的不合理，你可以說它的估值可能有炒過頭啊，或者說什麼，大家太樂觀，可是
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雖然噴的東西都是蠻合理的，為什麼？
因為其實不知道大家還記不記得在 2021 還是 2022 之際喔。
那時候啾啾鞋有錄一個影片叫做這個九宮格就是什麼，做個九宮格，然後就射飛鏢去買股票都會賺錢，因為那時候真的是超級瘋狂，就你真的是亂買東西，你都會賺錢，那當時我們也是
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而在節目跟大家說這樣的一個說法，可是呢……
最近的市場從幾個月前我就跟大家說那個市場的廣度其實是很窄的，我就說其實市場其實很窄，就是會漲的東西是不多，所以你射飛鏢，你其實不會賺錢的，除非你剛好射到一些超標的股票。所以我們的指數的這個位階其實是靠少數的股票去把它堆上去的，特別是我覺得它核心就記憶體啊，也就是說……
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指數呢可能就等到記憶體軟或是轉弱中的指數才會出現一些回檔，那在那之前呢，可能都是有辦法繼續撐著，因為少數的幾檔標的非常的強大，包含一些大型的權值股，那所以呢撐著這個盤，那也就說你現在去射飛鏢亂買其實不會賺錢的。
那在這樣的一個狀態呢。
我會覺得說，就雖然是感覺很樂觀很恐怖，可是沒有像可能 2021 年這麼恐怖，因為 2021 年是，欸莫名其妙對阿貓阿狗都可以動欸，到底憑什麼。
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那可是現在呢，就是少數的有基本面的東西或是跟 AI related，然後它就是推得非常凶。
那也不會說它是漲假的，我覺得說像最新這個記憶體的報價在 SanDisk 這邊呢。
在 eSSD 的部分是上漲了，大概是五成左右，然後在 CSSD，也就是消費性，這邊是漲了超過 100%，然後這是最新的報價。那市場上現在大家也開始在傳……
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那這邊稍微講一下，為什麼可能在消費性的這個 SSD，反而是漲得比企業級多，因為大家想要說企業級這邊是有這些 Data center 在拉貨嘛，所以應該會比較好。但有時候是這樣，就是說它是一個排擠效應啊，就類似說台灣的一些 D4 廠，它其實漲贏那些 D5 的。
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然後，但這個其實以我自己來講，我也是信仰不足。
你說 D5 的美光我都有抱著，可是呢 D4 的華邦，我自己就已經是賣得差不多了，很早就賣掉，所以我不太會做這種景氣循環股，老實跟大家承認，我就是沒有辦法去想像說他竟然可以缺成這樣子，可是呢，那些尖端科技的東西，我自己是還抱得住的。
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那所以呢，因為我自己都還是有在持有，所以就會去持續的去追蹤這些報價，就會發現說這些報價真的非常恐怖，都持續的在上，那當然已經開始有出現的時候，像 SanDisk 有報導去提到這應該是真的，就是說他們有去想要去跟客戶鎖一個長約價。
那把價格去錨定在這邊，但是呢，其他的原廠在我們現在這邊看來，然後自己身邊的朋友的考察呢。
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他們沒有要跟你鎖價格的意思，那其實老實講用我自己的角度，我是比較怕那些會想要鎖價格的，就舉例來說，在過去我們也曾經看過幾年前吧，那時候跟大家分享，像聯電他們去跟大家鎖價格的時候，然後最後面我們都知道說那個長約價格呢是，當然我在行情好的時候，我可以這樣跟你講，可是等到行情不好的時候，我不會真的用我長約的價格去跟你收，或是我去罰你錢或什麼的，因為大家生意都還是要持續做嘛，所以那有點像是一個那種宣示意味的東西，那一般當很多人都跑出來要去簽這個長約價格的時候，就代表說可能他們冥冥之中已經感覺到。
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價格不一定可以像過去這麼爽，所以要先跟你錨定在某個位置，然後跟你去做簽約，所以那就很像說一個那個信心的投票，是好像沒有這麼有自信的感覺啊。那但只是我們現在要去看一些其他的原廠，他們都還是維持在一個漲價的狀態，而且他沒有要跟你去做簽約，所以覺得……
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不知道，可能這個所謂的 Super cycle 就真的還沒有結束，就還會再持續的噴，那要我們就慢慢的再觀察下去，然後再觀察它對其他產品的一些影響。
那像在過去一陣子我自己去做調節的話，我是把一些帳上表現沒有那麼好的標的，我都開始把它清掉，因為有時候。
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有些東西，我是把它 Park 在我的，就是那個質押帳戶裡面，那我真的就沒有再管它了，那只是後來一段時間，如果發現它沒有動的話，其實我還是會礙於說在這個資金效益的部分，然後就會去把它做減碼跟砍除。
那過去有跟 2 個朋友吃飯啦，然後其中一位是在 Buyside 的，他也提到這件事情啦，就他手有些東西，他是提到說他又買了一些。
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然後記憶體的股票。那前陣子呢。
因為這個記憶體的股票，說以前陣子說超過半年以前了，那它的表現呢，是屬於就是比較軟的狀態，那當時其實已經有很多的說法在講說記憶體後面有一個缺貨潮，他只是當時這個股價真的還沒有走出去，那他也持續的被他老闆 Review 就是說，欸，為什麼你要一直持有這麼大的記憶體的倉位，那你都不去做減碼，所以呢，它可能就只有被迫的要去做一些調節，類似這樣子。那
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我們後來發現說就散戶有一個很大的優點，但我們也是散戶啦，只要一直說就是隨著你部位慢慢變大，你可能有些人的優點就會慢慢的往下降，就是他的優勢就會往下降。就散戶，你可以見風轉舵，立刻就轉掉。
那可是呢，像這些 Buyside 資金，或是有些你自己在你操自己的錢的人，可是你那個部位是用那個一個 Chunk、一個 Chunk 去管的，你也會很好奇說，欸，這個東西，我怎麼可以在那邊 park 這麼久，它都不會動，所以就想要去把它給調掉。那很多時候你一調掉之後呢，這個東西就要開始漲，那也是沒有辦法，像我就調掉了一檔，呃，就是我過去可能是買在價格相對高位啦，所以就賬上就損失了大概 20 幾 % 的東西。
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那因為一直發現說它都沒有要動的意思，那現在自己也在心目中有很多機會成本更好的地方可以放，所以我就把它減碼。那這檔很好笑，就我那時候在買的時候，因為我是反正就掌握到一些消息跟情報，所以在那邊要狂尻嘛，那狂尻就是有人一直倒給我，那其實我去看那個盤後籌碼就注意到說，媽的這些分點前面都沒有那種買進的記錄，然後狂賣，那公司派啊，那就是公司派或是公司外圍之類的。
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那可是我想說媽的你們一定是搞錯了，你們搞錯了，就有時候是市場派的人，其實是比公司派的還要領先我們，我知道說你搞錯了，所以我那邊狂買，然後狂丟給我，那最後面才發現說，欸，他贏了，對不起，我輸了，我是廢物，我趕快落跑，那我賣的時候還超好笑。
我就看到說欸，他掛一兩百張，在那邊要接，然後你要接是不是，倒給你。
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然後這裡好笑的是，我倒給他，他立刻再掛回來，我想說好，我就看你多會，我就媽就一直狂倒，然後最後他全部都給我吃掉，然後我盤後在看籌碼，就是當時倒貨給我的分點，然後現在在低檔呢，就把他所有東西都收回去。好。
那算你贏就沒有關係，我就離開。那像這種去做調節呢，就是我過去的一個禮拜在做的事情啊。
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因為有些東西包含像一些波段，我覺得走到差不多的開始去做一些減碼，因為這種會怕，我真的會怕說，欸，後面可能會有一些這種天罰產生。
我覺得現在體感有一點像 24 年 7 月那樣，就是但我們知道 24 年 7 月後來有一個大回檔，我們不確定那個大回檔什麼時候出現，但真的很像。因為 24 年 7 月以前，就六七月那段時間，你真的是到處看，就是每個人都跟你講，說是趕快 All in 做多，然後超多人衝進去，然後那個融資水位狂上的，所以我覺得有點像，所以我就提早去做一些
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調整啦，那去把那些比較可能偏熱門擁擠的地方的錢，稍微的拿一點回來，然後過往表現不好就想說，欸，現在行情這麼熱，然後你還可以躺在地上的標的，就是說不要玩大便，所以就把那些大便呢，也稍微的砍一砍啊，調出一筆資金，然後開始再往接下來下個方向去佈局。
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那目前佈局的方向還是持續的去往，當然大家相信在過去的幾天都有看到台積電又要去買新的土地了嘛，那這一點呢。
其實我覺得是在接下來的可能半年到一年之間會是蠻大的一個話題。那首先一個 Checkpoint 要先稍微注意一下，就是在 1 月的月中齁，就差不多接下來幾天啦，反正台積電就差不多會出來講說大概全年的狀況是怎麼樣嘛，那目前還是很眾說紛紜啦，那我們自己是猜測說大概就是 48 到 50B，那應該是偏上緣就是 50B，那 50B 對我們來講就是一個上修，可是……
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其實市場已經有，現在喊到 55B 去了。那 55B，我們會覺得這個是不太可能的ㄧ個狀態，可是有人這樣子喊，然後外加，我們先要看一下美股的各種設備股，什麼 Applied Materials 啊，或者說 ASML、KLA 什麼的，欸，那個全部都超恐怖欸，這全部都噴到爛掉。那一樣在跟朋友吃飯的時候就有這個分析師，他們是有提到，他們講說……
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現在那個價格應該是在反應 2028 年的，就已經提早去漲 2028 年了，所以其實是有點令人擔心的狀態喔，但台股的相對應的設備股倒致就覺得還好，因為台股的設備股呢，沒有反應到像美股這麼誇張，可是美股那個真的是已經是往 2028 年的……
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過往的陳述去套了，所以在我們的一個觀點就會覺得說可能等到台積電去開他的說法，其實那個說法不一定說欸，覺得說他開很好，然後東西就續噴，不一定，有時候是開很好，就他反而開始跌了。
為什麼？
因為大家其實是期待更好的一個數字。
所以我自己會選擇就稍微的去觀望一下，有部位啦，只是在等一下，等到台積電確實去給完一個展望，然後市場去調整一下之後呢。
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那接著呢，就會去選擇去把錢持續往這些方向去，那我比較選擇的不會是美股的那些設備，因為美股的那些設備真的比較瘋狂。
台股的一些設備、台股有些廠務。
往這個方向去，因為台積電呢，他去買了更多土地之後，當然他也會可能會有更多的 Phase，有更多的 Fabs，那都會出現，那 Phase 跟 Fabs 是不一樣的，那我們的一個稱法……那反正，總之呢……
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就是他會持續的去擴廠，那前面去搞好了他的前段之後呢，在後面就是一個後段的一個擴廠。
那後段方面，我們過去跟大家聊到，就除了在台積電自己本身之外，其實台積電它本身是吃不下這些所有後段的需求的，那所以很多都會跑到像是 ASE，或者說 SPIL、Amkor 那邊去，那在這樣的狀況之下呢。
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其實我們都是可以去持續的關注啦。
就是在後段的這些所謂先進封裝的範疇裡面呢，其實是會有很多的機會產生。那也隨著他去買更多的地，他要去擴更多的廠，代表說我們今天可以拉回到一個更宏觀的角度，因為過去可能大家聚焦的這些設備的添購，那只是他現在如果要去蓋更多的廠的話，那就代表說一些廠務相關的，特別是。
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像我們知道在市場裡面非常缺乏的是 Clean room，就是無塵室，是非常非常缺的一個環節，那在無塵室這邊可能就會有一些新的機會，那在整個廠房的一個建置上呢。
除了這個無塵室之外，然後再來就是水啊，再來就是電啊，一些特殊化學品其實都會產生很多的機會。
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那水跟電跟氣體可能都是我自己會鎖定的一個項目，那特別是這些股票其實有蠻多是落在，大概以今年的乘數來算，大概十幾倍左右的一個乘數，所以雖然現在市場是很樂觀的，瘋狂沒錯，但你去買一個十幾倍的東西，你就知道說你受傷的機率會比那些可能 20 倍 30 倍甚至 50 倍的東西來低。
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所以會稍微往這個方向去看，但是我覺得當然那個最重要的是 Checkpoint，就是台積電出來講話的之後，可能確定說，欸這個沒有讓大家很失望，沒有崩掉，那再來去做更多的佈局，所以他就會去混搭一點動能的成分，
那我們也稍微再來跟大家聊一下。
最近馬斯克講說他要蓋兩奈米廠了，然後他的晶圓廠裡面呢，是要可以去抽雪茄，要可以吃漢堡，那這個就引發了一些網路上的論戰啦。
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那老實講兩派的說法，我都認同都可以接受，我就像是說兩派清酒之間互吵，那我覺得說欸，其實你們都蠻好喝的啦，所以各有各的優缺嘛，那我們先講說，其實馬斯克的想法，我可以理解他的原因，是因為他就是那種第一性原理的信奉者嘛，就是他會去把一些東西解構，他不會去按照大家跟你講說什麼欸，你今天廠就應該怎麼樣蓋，你應該要怎麼樣的 Standard，你要怎麼樣。
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他就是去挑戰你嘛，所以你看他車子用壓鑄的，這個以前沒人這樣搞，就他會去搞一些，可能就大家沒有想過的事情嘛，或者是欸，火箭可以接回來，你敢相信嗎？
下次因為大家已經習慣了，還有 SpaceX 先射上去接回來，然後像 Blue Origin 現在也做得到，可是問題是……
他當時提這個 Idea 也是給大家當白痴啊，大家覺得他是笨蛋啊，他的一些 Space Hero，那一些太空人也在笑，結果現在 Jokes on them，就是其實他們才是好笑的。
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就我覺得馬斯克這個人是這樣，他其實說到是有做到啦，不然他的 Autopilot 的是有做到，只是他的那個 Schedule 有問題啊，他只要跟你講 3 年就知道說那是 6 年或 9 年啦，你就是把那個 Schedule 往後延，可是他就真的會做到，所以。
第一品的人可能是說說到做到 Schedule on time；那第二品的人可能是說到做到 Schedule miss 這樣；然後再來才是那一些，就是說到做不到，或者說根本就連想都想不到的人。
22:44
所以馬斯克在我眼中，我覺得他沒有這麼糟，所以他提這個想法，其實我某個程度上可以理解他的意思就是說，反正……
你就是把晶圓生產的所有的環節都是包在密封的地方就好嘛，那人員可以在裡面走來走去，其實這也不是什麼新科技，台積電加很多東西都這樣做啦，它那個軌道跑超快的，然後我還聽朋友跟我分享，說它那個東西在機子裡面跑的那個速度可以到 9G 耶。
23:05
就那個其實都是一個密封的環境的嘛，那只是為什麼他們還是會去講究說可能在廠房裡面有一些比較高的標準的主因，是我聽一個在台積電的朋友跟我講的啦，就是他們的某個廠房有一次在蓋好之後，然後就在生產方面注意到那個 Yield。
23:20
拉起來並不是按照公司規劃的。
欸，奇怪，那個良率總有點拉不起來，然後最後發現問題在，問題在數公里外有一個牧場，然後牧場的那個牛糞的粒子。
就可能跑到這個工廠裡面去，所以導致他們東西的良率差了一點這樣，所以你就知道說他們要求到這樣的一個程度，才可以成就一個可能目前世界上最偉大的一個 Fab。
23:40
那馬斯克的 Fab 搞不好，不知道他做出來是他良率可能只有 30%，可是他成本也只要 20%、10% 之類有可能啦，就他那個 Yield 算不高，可是呢，他有有非常大的那個產量就類似到美國的肌肉車嘛，很多人不喜歡開美國車，說美國車就只為了嘛。
暴力拼馬力吧，什麼歐洲車比較細膩之類，雖然我也不太懂車，但我聽很多懂車的朋友都這樣講。
23:59
他搞不好就是想要去搞一個這個 Mustang 版本的 Fab 之類的也有機會，所以我不位在第一時間就認為說他是全然的在講幹話，因為他真的 Deliver 一些，就大家以前都認為說不太可能的事情，包含像是一些自駕車或是火箭回收的時候，所以你說要去搞晶圓廠，我覺得他可能真的還搞出一個。
24:16
怎麼講就是夠用的晶圓廠，當然跟台積電這種精品等級比，搞不好會輸，可是就是搞不好已經堪用了，在某個環節上面啦。那像在三星這邊呢，他們是給他很高的一個權限，在他 Texas 裡面，甚至幫他搞了一個辦公室，讓他可以直接去督導這個產線，所以我們就來觀察那到底他可以弄出什麼樣的東西。
24:34
那總之呢，我覺得這不是一個孰優孰的比較，也不是說什麼馬斯克要去挑戰專業，就是台積電是做得非常強大、非常好，那我們也知道為什麼他會這樣做，那他這樣做是有他的原因的，可是通常我們也理解馬斯克會想用他的所謂”第一性原理”，然後去挑戰所有東西。
就問你們說為什麼一定要這樣做，那我去撞看看嘛，說不定他要撞個滿頭鼻、滿頭灰或什麼，可是我認為他還是有辦法，可能搞出一個堪用的東西啊。
24:57
但是你說 State of the art，可能它需要的時間是很長的，所以我還是會認為說就是你不用為了去喝牛奶去養牛，但現在就是。
先從馬斯克或是其他一些像什麼 Open AI 的 Altman 之類的，那他們的說法就可以得知，為什麼我們前面會講說就是市場在傳什麼。
25:13
Broadcom、Google 在砍單我覺得超級白痴的事情，因為幹超缺、缺到爆，所以到底要砍三小，你今天砍掉。
你知道你今天只要一砍單就等於你的 Market share 就掉了，你的市佔就是被別人拿走，因為你根本就做不出產品，沒有產品就是沒戲，所以大家都想要自己在蓋晶圓廠，你覺得會有這麼容易砍單嗎。
25:29
至少在短期內不是這樣的一個狀態，那也因為這樣子我會覺得說，欸很好啊，你們每個人都去蓋廠啊。
你去蓋廠，那你去挑戰你的 Clean room 啊，你也不用用到那麼好的 Clean room，那可是你勢必還是在你的工廠流水線上面是要去做一個很完美的隔離吧，說不定要用到另外一些更好的設備之類的，那總之呢，在這些廠務方面的建廠的水啊、電啊，特殊化學品、氣，然後或者說無塵室有，我覺得就是在接下來一段時間段，所以非常缺乏啦。
25:55
那這個題材呢……
其實它不是一個新的題材，它已經走了幾年了，只是說，有時候我們覺得這個股票會很難做的一個原因，是因為大家心中會錨定啦，你可能以前買台積電，像我以前買台積電，那是 100 多塊的東西，好那現在台積電是 1000 多塊的東西，所以。
你 1000 多塊你買得下去嗎？
其實你還是有辦法買得下去，你要怎麼樣買得下去，你就要去看未來，所以你就不要再管說你過去買的成本是怎麼樣，所以重點說他未來可以賺多少錢，所以一樣的道理就是說像 NVIDIA，我在買最低的時候差不多下了 1/10 的價格，那你現在再去這個地方，為什麼可以加碼。
26:24
是因為我們都是聚焦在未來，所以這些題材雖然有些可能像是說欸過去都提過，或是曾經什麼大家講的炒作過什麼，但你光是看到未來的這些新的展望，然後以及當然世界的大哥台積電，如果他都是選擇要跟大家豁出去玩的話，因為他其實前面有點類似在踩煞車的一個狀態。
26:39
就是大家剛才要這麼多，可是他沒有去 Guarantee，就是我就給到這麼多產能，可是他現在都是持續的在去可能要、要把更多 Phase 拉出來，要去蓋更多 Fabs，然後去買更多地的話，那代表說他們也要去加入這個遊戲，那就會在可能擴廠方面，就是在未來一段時間可能是……
26:55
市場又有機會會再與重新關注的東西啊，那當然這個東西從我們去介入，它已經是有一段時間的啦，那只是說就是有注意到它那個趨勢有走出來，所以稍微跟大家分享就是市場裡面現在的主流趨勢。
當然記憶體絕對是最屌的，那已經沒有什麼說太厲害了。
而在那些面板股票動，然後再來就是這些廠務啊，跟設備其實最近都注意到這個資金的一個匯聚啊，那雖然說市場的窄度是很小的，就不像過往是射飛鏢都可以賺錢的，可是其實在這些窄的東西裡面有抓到重點的話，我還是覺得說這市場算是好做的。那對我來講呢，就是如果你會很擔心，你看到一堆報章雜誌說怎麼一堆散戶衝進來一堆韭菜，或者說一堆有的沒有的人。
27:34
那你擔心後面會有大回檔的話，那就要還是要回歸到，這時候基本面就很有用，我們至少去買一些，你知道說你想要買位置不會貴的地方哦，你可能他不會漲贏那一些高估值的東西，可是他在回檔的時候，他一般也會跌的比較少一點。那重點是趨勢正確就好，那如果是今天是走空的東西，可不可以去買它像。
27:52
前陣子有一個聽眾跟我聊到的 3034 (聯詠)，欸，我跟你講我們幹我們的聽眾是他媽蠻變態，他們很多時候都會洞燭機先欸，因為就我理解啦，就是有大型的 NB 廠，他們在接下來要上修 Forecast，那聽說這個東西應該會上新聞，因為它上修的那個數字很大。
28:10
那為什麼會去做上修，其實我也不太確定，因為我們目前看到在消費性的一些產品的預期都是年減，但是反正總之就是，江湖有傳說，有人想去上修，那接下來大家應該就會看到這個新聞寫出來。那你就說這個上修對於這一些可能像什麼 DDI 廠或是些相關的面板或什麼的影響怎麼樣。
28:28
我們稍微的去敲了一下計算機，發現說不多啦，不多，當然可能是某種題材啦。
所以可能就是說那位聽眾跟前面的好幾位聽眾，每次提各種東西的欸，他們很厲害，他們很多時候真的都是在那邊裝菜雞，然後跑到 QA 在問，感覺是摸不著邊際，欸奇怪，你怎麼會突然看這個東西。
28:45
然後後來我就會去明白說，啊，他們其實很多是在打暗號，太厲害了，都只有看到一些不一樣的狀態啦。
所以在一些消費性的股票，其實在過去有出現，我那時候跟大家說你要看它的形態嘛，那它形態直接畫給你看，它就直接畫給你看，但以我的角度來說啦，就是我的 Top pick 可能是
29:01
那些還是在多頭排列的東西，然後可能是估值比較沒有這麼恐怖的，那我也知道他後面很好的那一些高估值的東西，反而是一個持續的有再去做減碼的東西。那玩大便呢？不一定喔，就是那些在右下角空頭排列的一些什麼網通……
啊 IPC 啊，或者說消費電子手機什麼的，那個可能要再看看，但最近我也注意到市場的錢有開始重新的回到蘋果的軸承，那我們上次跟大家聊到 Apple 的軸承是聊到說它應該是一個三折機，有 2 個軸承啦，那只是這個是我上一次更新的版本，那我最近去跟身邊的一些快樂好朋友討論更新之後我發現說，
29:35
應該不是這個版本喔，現在的版本應該是對折的，它是左右折的手機，然後呢，它只有一個軸承，那這隻手機呢。
大概在今年的下半會出，那聽說今年的數字機，就是版本幾會拉到快要明年才要去出，他會現在主打這個摺疊機哦，所以其實。
29:52
當這些消息開始又重新的在市場上醞釀的時候就注意到說，欸，相關的股票動起來，所以或許消費性還是有人想動它啦，就大家可能看到說市場好吧，那我就拉一些落後補漲的東西，但總之如果是我的話，硬要去盯這些消費性，我還是會情願去盯那一些可能有新的題材，像蘋果的摺疊，OK，這個可能是新的。
30:09
當然一般的什麼手機筆電什麼、AI PC 那個我覺得現在都有點臭掉了，但我們不排除一切的可能性都持續地去觀察，那如果注意到族群性的產生，再來跟大家去做一些分享，好，那這邊來我們加今天 QA 的部分。
.
五甲諾亞
跟女友打炮的時候都聽股癌，彩色的出來。
有聽癌大說過不能重複做的方法就不是一個方法 但是我目前股票能一直賺錢的方法就是有聽懂癌大所謂的 (重點) 嘿嘿，但也不禁在想要是癌大有天沒播了自己需要怎麼辦？不知道該如何調適。另外癌大之前有說看好光通跟 InP，那我直覺會聯想到的就是 3081，不知癌大有沒有注意這家公司？並且怎麼看的？(不是來聽報牌，一切投資選擇後果自負！！)
30:50
InP 相關類股的話，我自己是有買那個美股的 AXT 啊，然後再來就是，各個光通的話，也是以美股為主，就是 Lumentum 跟 Coherent，這也算是一個蠻大的共識啊，就是很多市場的錢真的都堆在這邊，要押光通的人很多買這個。
31:06
那所以不排除啊，也有可能會像前面一些那種台灣人熱門概念股一樣，後面澇賽，大家自己要小心，但其實那個重點是蠻好抓的，就是就在這些東西裡面。那台系的話，其實老實講，台系的很多跟那種 CPO 所謂的最熱門的那個核心的。
31:22
距離呢都偏遠，可能都是比較遠的，或是一些 Pluggable 的東西。
那台灣的光通股其實也是非常兇啦，那包含像說這些三五半導體的相關的公司磊晶場，或者說代工廠也很凶，你看穩懋，幹穩懋也是直接就射出去了。
31:38
那聯亞的話，當然它也算是一個，怎麼講，就在這個族群裡面是很核心，但它一向就是就偏貴啦，就有點跟那個上期最後一個人問的上詮 FOCI 一樣，反正都是偏貴，然後你現在可能不一定看得到它的營收跟獲利。
那這類型的股票呢，
31:54
基本上都是一些非常知情，對業內很熟悉的人在買，然後他們在賭說，反正最後面會雀屏中選，那接著呢，可能等到開數字的時候就不會漲，就類似緯創這樣，緯創那時候在狂噴的時候，大家都說亂炒股票，然後等到你數字都出來，你看現在根本就不會漲。
32:10
數字開給你看的時候都不會漲。
前面沒有數字的時候拼命漲，因為都先漲完了，所以我覺得他們那個狀態是有點類似啊，那只是我自己有沒有去鎖定台灣的光通相關類股，之前我有去做那個光聖啦齁，那個有做過，那其他的我自己是比較沒有看。
32:25
但是你確實有抓到重點，這個是市場一些特別的主力喜歡的東西。然後再講說就是我所謂的重點，應該這樣講，我不是故意要去賣關子，就是很多時候大家會注意說我們的節目跟一些節目比起來，差別在於什麼，我們不會直接去點名一些公司，那其實我在講每個話題的時候，像我前面在講說。
32:44
氣啊、水啊、電啊 Clean room，我其實心中都是有標的啊，我就直接跟你講了，舉例來說 Clean room 的話，那就聖暉 (5536) 啊。
如果今天是水的話，那就兆聯 (6944) 嘛，那兆聯的二次配信紘科 (6667) 嘛，然後再來說如果是氣的話和淞嘛，和淞 (6826) 的二次配銳澤 (7703) 類似這樣。
33:00
那這些東西當然也是我們需要去靠一些朋友去把它補那些拼圖起來，不是說什麼媽的全部我都懂，但為什麼我會盡量去避免去講這些東西的原因是因為，我覺得啦，我們節目的收聽的人很多，那我是擔心說就是怎麼講，因為我們自己是屬於那種，我就算不跟你講……
33:16
是什麼東西，你不用來幫我抬轎，我都是有辦法賺錢的人，所以我既然可以不用靠抬轎就可以賺錢，那我幹嘛要去講一些東西，然後中間被人家指控說抬轎，就是你不覺得這個就是會讓你很麻煩的事情嗎？
所以其實是我的一個自我審查啦，那我覺得因為我後來觀察就是台灣的財經的一些分享，我後來發現說，我真的是算過於保守啦，就是有一些整天在 PO 說。
33:39
什麼，大家現在就是買什麼趕快買啊衝啊，然後隔天就說你看嘛，我跟你講了。欸，這些人都還活得好好的，那我在到底在擔心什麼。
就是我到底在擔心說，欸，我這樣會不會惹上一些麻煩，是在擔心什麼。
而且更何況我們在講都是以產業為主嘛，就事有憑有據嘛，並不是說什麼，我們想要去買一個鬼股，那我跟大家講說買這支就對了，我們不去這樣的事情，只是就是。
33:58
不知道有時候我覺得說如果可以開上帝視角，然後把我們聽眾可能是不知 1/10 或或是更少的那種部分人士給刪掉，就那些可能我今天如果跟你講某個公司，然後隔天就會跑來問我講說你講這公司怎麼這樣了，我真的超級討厭這種人，我就是為了避免這種人，所以我想說那我就把我們的節目的難度調高，因為這些人他就不會來了。
34:15
他們就聽不懂，因為你知道這些膝反應、快樂寶貝，他們只有辦法去做到，就是你今天直接跟我講買什麼我就買什麼，他他們就是因為這樣，他們才會被詐騙，他們才會賠錢，他們才會去過得不太好，那如果你今天稍微設一點難度，就要說像我們的一個做法，我直接跟你講產業趨勢啊，那我不去跟你點名，說哪家公司，你自己去想辦法嘛，反正你知道趨勢在那，其實老實講你趨勢這些東西你隨便亂買，你還是會賺錢，你就是會賺錢，你只要趨勢有抓到，就是會賺錢。
34:41
那其實這樣子就可以過濾掉很多了，因為他們就會覺得說，媽的他的節目都不直接講，那我要聽什麼。
對那你們就剛好被我過濾掉，所以我覺得現在的模式是蠻不錯的，那不知道就是看之後怎麼樣，我們再慢慢的調整。
. 台中 SANA
你好孟恭你好，我的男友 AK，雲林 173，眼睛得罕病，希望孟恭跟身後的觀音敦囑雲林 173 眼睛儘早恢復正常的視力。
35:05
173 發願恢復健康會捐貧困兒童 1 萬元，並祝孟恭全家身體健康，天天開心。
我們先祝這個雲林 173 好，希望他眼睛好起來，那一樣啦，不知道。
我、我我知道世上苦人多喔是絕對的，那我我們以前也是台北住套房沒有錢啦，所以我我知道這樣子，可是我意思說，欸，你們很多許願你們真的。
35:26
偏小氣耶眼睛得罕病耶罕病欸，你只捐 1 萬塊，然後一樣幫你加碼 5 萬塊，你眼睛好，你就 5 萬塊，你可以分期付款，你可以慢慢、慢慢還，就慢慢地找一些育幼院，你每年捐 5000 塊，你捐 10 年，本來多一點啦，你、你太少，我覺得你這個去許願都沒有誠意。你自己想想，如果今天我是神明好了。
35:44
我坐在這邊，好那，但我知道神明他不是那種怎麼講……唯利是圖嗎？
你給我多少錢，我在做什麼事。
可是我感覺就是說，你許願某個程度上是你、你發一個 Ticket 給他喔，類似說那個客服專員就要收到很多 Ticket。
有些 Ticket 可以發進來，兩塊乾淨鳥幹嘛處理這個垃圾 Ticket，我先處理大客戶大客戶，我也不是說什麼，你有錢我才要看你，可是意思就是你整個是比較有誠意嘛，當然先看你嘛，你可能比較缺乏嘛，就說我今天想要救我媽媽，我可能就聲嘶力竭講說媽，我折我陽壽 20 年，我都要救我媽媽你有決心，所以我如果是觀音，我也先救你這種啊。
36:15
你罵你 1 萬塊小泡芙的幹 Q 要轟幹啦，就我會覺得你這個是不對的，所以我幫你加碼，好就 5 萬，那 5 萬你自己要分時期慢慢捐給各個單位都好，反正你記得你眼睛好起來，捐 5 萬，好。
. Shaun Wu
為什麼只講群聯？
最近有提到群聯數次，群聯也有競爭對手，請問股癌怎麼看待這兩間公司？希望可以一併分析 SIMO 一起做比較。
36:37
呃，簡單講是說因為我沒有，我沒有去過慧榮啦，沒有去過 SIMO 啦，我只有去過群聯啦。
然後群聯的這些高層們，當時帶我去看東西的時候都帶我不薄，所以我很喜歡他們，那大家應該如果有去研究過這個公司的歷史，就知道這兩家梁子結很大，然後在月會呢就是會操對方喔，所以
36:56
在我的角度是，反正怎麼講我就喜歡群聯，我就多講一點群聯嘛，你要跟我講的話，你也可以說欸，代工廠你怎麼不聊 Vanguard (世界先進)，你怎麼不聊聯電啊？
我就喜歡台積啊，我就講台積，那其他的，你說欸美國也有晶圓代工廠，為什麼都不聊，就沒有興趣吧。
37:11
那再來就是講一個比較現實的啦，就是說在這一波的漲價，那不是 Controller 在飆喔，你講的 SIMO 是做 Controller，那不是 Controller 飆，它其實是你要有顆粒餒，你要夠多庫存欸，那潘董手上下大家不知道三四百億的庫存欸，所以還是有差啦，就是其實在題材方面也是有差，然後外加因為我跟這家公司比較熟，所以我就會去多聊一點他們啦，大概這樣。那當然如果我今天。
37:31
有別的公司讓我去認識，好像艾司摩爾之前欸，我去看過，發哥我去看過，我大概會去講一下他們啦，但是我其實沒有其他的意思就是說什麼，因為你沒有找我去，我就故意不講，你不會因為很多我沒去過的公司，我沒有進去過台積電啊，我還是整天在跟你講台積電啊，只是就是有時候我們的那個注意力是有限的啦，我沒有辦法，就是說每個人都跟你聊，那如果說今天是單純產業角度跟你講。
37:52
你要注意一下它的庫存，因為其實在漲的東西不是 Controller，是那些顆粒啦，所以這個自己要稍微去比較一下，我覺得有一些想法出來。
. starbase
癌大好～聽您最新一集分享 NVIDIA ICMS，我腦中立刻浮現儲思盆！這種管理「記憶」的優化路徑跟前陣子 Anthropic 推出的 Skill 功能有異曲同工之妙，感覺軟硬體目前面臨的都是長上下文處理的問題。如過模型蒸餾到夠小夠聰明，Agent 主要的問題應該在工具使用跟儲存，也許把耗費 token 的推理過程記憶存在 edge 端，比存在資料中心效益更好？！順便降低對光傳輸的極致追求。分享看看一種可能劇本，謝謝癌大🤍
38:29
誒，這個也蠻有趣的喔，因為現在其實蠻多想要去搞 Off cloud，就是擔心說我的一些東西，或者說我們公司的、不知道內部的各種有的沒有東西會上雲給大家看到，那有沒有可能就是一些專業的知識存在我這裡，然後透過某些方式鎖在就地端可以看到而已，然後接著會有上雲的東西，可能是一些。
38:55
假如說我要去搜尋，要問一些東西的話，我知道有些在 IC design，然後跟 Fab 裡面他們用類似的東西啊，就是自家的模型，那其實模型的這個皮呢是自家的，它裡面的東西其實還是那些巨頭的，這就類似說有些東西它是沒有辦法上雲的，所以或許是同個邏輯在做思考，你這個說法是還滿有趣的啦。然後再來就是這個。
39:15
儲思盆，對，其實我覺得有點像還蠻有趣的。
舉例，確實就是像哈利波特裡面看到那個東西，他從那一攤水裡面，然後拉一個，然後白白的東西起來，然後接著放在你的腦袋裡面，就可以知道說這個人，他過去經歷過、看過什麼東西欸，其實這個很像，因為如果你跟 AI 對話到某個程度。
39:31
掏心掏肺之後，欸我真的是可以從這裡面就直接知道說你是怎麼樣的一個人把他具象化呈現出來，也蠻酷的，說不定未來的世界就像是哈利波特的世界。哈利波特那些東西其實都是高科技的產物，只是說高科技到某個程度，你不用看到一堆機械的東西。
39:46
你不用看到各種線路跟什麼什麼電力的東西，它就是直接變成像魔法一樣呈現給你看。類似說它的牆上的畫，哈利波特不是有牆上的畫會動嗎？那其實現在你就可以去買一個那種電視面板，然後接著就讓它輪播，就是那個東西啊，其實是一模一樣東西，它也可以跟你互動啊或什麼的。
40:03
只是說電視面板外面比較塑膠框，把它做成像畫框，它其實就變哈利波特那個東西欸，所以其實會不會它的那個魔法掃帚裡面也是不知道某種科技的產物，然後只是最後面就是看起來，然後反璞歸真的回到一個最原始的一個情形之類
我不知道我好像嗑藥，但我很喜歡這種有的沒有的亂聊。
. 林口喬科維奇
癌大你好，我是從疫情期間就聽到現在的老聽眾，這是我第一次留言，會想來留言的衝動是要跟你分享喜悅，我的兒子今天出生了，看著太太從懷孕到生產的過程，真的覺得當媽媽很偉大。
生產前一天，我的心情都還蠻平靜，但直到進了產房，看著兒子從太太肚子抱出來的那一刻，我的眼淚就止不住，有種說不出來的感動跟心疼太太，謝謝您。
40:41
平時節目的分享投資理財跟人生觀都對我們很受用，愛你，非常恭喜。
林口 Djokovic 喜獲麟兒，那也。
恭喜他的太太喔，那也非常怎麼講，就、就感同身受，再次把我拉回那個產房的畫面，那我看我自己兒子出來的時候，我也是哭出來，就平常根本就是淚腺不發達的人。
41:01
然後只有聽一些 Radiohead，會、會自溺到哭出來，可是除此之外，都。
不太會流淚的人，然後看到小朋友出來，你真的是忍不住，你就說哇，太感動了，這個畫面太美妙了，然後你會感謝所有的醫師，感謝所有的護理師，然後你會感謝老天感謝有的沒有的，就一個生命的誕生真的是超棒的，所以希望你在後面的育兒順利啊。
. 川普鬆掉的皮炎
那請推薦幾個義大利美食，MK。小弟預計 2 月去度蜜月，從蘇黎世玩到拿坡里，那想問 MK 覺得南義的治安很差嗎？
那另外想請你推薦幾間義大利美食，白際、既期待又怕受傷害的新手人夫。
41:34
欸，突然間這樣子問會有點想不太起來，你可能去找之前那種聽眾幫我做筆記什麼義大利美食你去 Google 應該找得到，應該有人有寫寫過，就是我都會時不時地突然間想到一家，然後就推給大家，直接就有人問我就會想到這是我家，你要一次想，我真的每次我都想不太起來。
41:50
那他從蘇黎世玩到拿坡里，所以就是從瑞士，然後北義這樣靠下來嘛，我、我、我覺得南義我自己本身是不熟啦，所以沒有辦法跟你講太多。那北的話就、就算熟，然後或者說羅馬是我最熟的，因為我們就住在羅馬。
那基本上義大利跟台灣的環境很像，他們也是在戰南北，然後他們的南部也是摩托車很多，然後也是交通比較亂一模一樣，然後南部的東西比較好吃，南部的人可能比較熱情一點，某個程度上是這樣，所以其實跟我們的這個北部南部是有點類似，就是在南北的內容是完全差不多的。
42:21
那只是也不是說在北部就會比較安全，特別是大城市齁，你、你在米蘭，或者說你在羅馬的鬧區，那都是比較危險的地方，你會遇到一些人可能就上來塞一朵玫瑰花給你，然後就要叫你給他錢，或者說他會拿一些玩具，什麼丟到地上再發出聲音，然後你兒子看到就衝過去摸了一下，欸，你就要付錢或什麼。
42:38
所以他們會想盡各種方法要削你的錢，然後再來就是有些人甚至要用搶的，只要注意到有人突然間靠近你或者是。
在擁擠的地方齁，那個包包就自己要放到前面去，因為他們拿刀子去割破你的這個包包，那這個我覺得不是僅限南義就你在北義或者是中義我會發生的事情，或甚至是瑞士都有機會發生這樣的一個事情。
42:58
所以治安方面呢。
我是覺得在歐洲就是沒有這麼好。
歐洲的治安跟台灣的治安是差很多的，所以你今天看到路上大家突然間跑起來，你就趕快跑，你突然間聽到爆炸聲，你就趕快跑，你不要以為說在台灣你聽到爆炸聲，人家以為說啊，路邊在做效果有什麼活動了。
或者說你看到大家跑起來，你以為是什麼要、要拍片。
43:16
沒有你在歐洲你只要感覺它也不太對勁，要趕快落跑，一定要趕快跑就對了。
那美食方面的話，對你去你去搜一下，我現在真的是一時間想不太起來，但我覺得東西都還蠻好吃的，不會有太多的問題。
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roof 1386
嗨公公
主委好，關於面板廠轉型 FOPLP/玻璃基板，被迫採購半導體級設備 (如天虹 ALD)，這是否意味著該重新定義這類設備廠的估值天花板？是否正是在反映這種從台積電單一供應鏈走向跨界通吃的結構性 Re-rating？
43:39
這個我想法剛好跟你反過來，就是說，今天如果是面板廠轉型的話，他本來做的那種垃圾面板，當然我們沒有惡意啦，只是說在過去就是大家不太喜歡的東西啦，他只能夠去吃一個很便宜的估值，可是他今天變成是封裝等級了，可以去搞到半導體相關的一些東西，或是當然他們目前都是先從 PMIC 開始，然後那像 SpaceX 那也是 PMIC 類似的東西。
44:11
那這個就會有一個 Re-rate 的行情，因為這個東西可能是價格比較漂亮的，當然一開始會有一些學習成本啊，只是後面有可能就價格會是比較漂亮的一個數字，所以他反而會被 re Rate，那至於其他的廠商他吃到的話，那只是去修他的可能那個 Q 的數字往上修，但是不是去修 PE，是修 Q，就是說它的 quantity 變多。
44:30
那 Price 的部分也不一定比較高，賣到半導體裡面，說不定會是比較高的一個數字，那為什麼 PE 不會去修的主因，是因為如果你今天，從它本來是提供這些設備給半導體廠，然後到進去台積電，我大概就可以用左邊懶蛋跟你賭說那個 PE 會上修。
因為台積電就是在台灣人心目中的神，任何人可以做進去台積電，那個 PE 就會直接就修上去了，所以你看最近那個由田 (3455) 就是吧，由田不是那個 Oil field，那個油田是台股也是股票叫由田。
44:57
啊，他就是要進去台積電的，所以你看他就直接就拉一波上去了，所以我覺得是反過來就如果說他今天是從別人要進台積電，他就會上，可是從台積電要去進別人的話，不是修這個 PE ratio，而是可能就是說他的那個 Earnings 會上去嘛，所以當然去乘一樣的 PE ratio。
45:13
那就會上去，但這個 PE 本身我自己是猜，不會因為這樣子上去，當然都是個人的想法，也稍微簡單跟你分享。
. 地瓜球球
今天是我的生日，MK 雯你好，1 月 10 號是我的生日，雖然過去的一年好像沒有什麼成就，也蠻多挫折的，但是還是活下來了。
45:28
那可以祝我有個觸底反彈跟健康順利的 27 歲嗎？祝孟恭全家平安健康順利喔。
祝你 27 歲快樂，我跟你講，我真的受到我老婆影響，我現在看到那種就是叫我什麼 MK 啊、孟恭啊，我怎麼就是比較就是跟我朋友會叫我的方式一樣的人，我就會覺得說。
45:45
我覺得心情很好，就是想要祝福你都順利，我老婆會噹我老婆一直跟我講說那叫你股癌的都不是你的朋友，那人會拿節目的名字當你的名字在叫你，當然我是不在意啊。
只有說我老婆講的東西突然間在我腦中想起來。
. 青出於藍更勝於藍
孟恭我老公、孟恭最近回聽到 EP 530，剛好呼應到這一集的跨年吃 12 顆葡萄。
46:03
那麻煩諸位幫我唸這個英文名字。
左拉拉 (Zoila)。
那其實我笑到不行，那最近我的納指被我 4 歲的女兒的 0050 跟老婆的 0052 壓在地上摩擦，回到家都很認份的洗碗打掃對我就爛。
46:22
哎，這位兄弟，我跟你講很多時候呢台美看起來短期脫鉤，都是一個短時的現象，要麼是台股往下，要麼是美股往上或者事台股就是往下來，美股就是往上，但不用擔心喔，這個 Nasdaq，我覺得就是會、會上去啊。
對那那個名字我到現在都還是有點問題，好像是 Leo 吧，反正就不要取這種不會唸的名字啊。
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布魯斯威爾鋼 7788 大力推美股韭菜王
我要在這裡大推「美股韭菜王 Allen」昨天方格子會員直播，7 點開播竟然回答網友問題到 12 點多！！！！真的太扯了、太佛了，重點是還在感冒狀態！人真的太好，平時文章的美股財報分析，內容知識量就給好給滿、分析也都很準確，問題也回滿。沒想到直播還開到這麼久，被感動到決定在癌大這裡大力推薦，希望這麼好的人不要被埋沒，需要被大家看見。愛您。
46:59
Alan 是我自己的好麻吉啊，所以我過往應該已經有跟大家講過，說他的那個美股分析的實力蠻強大的，而且他。
47:20
這個 AUM 也蠻大的，也是有實力的人，所以我、我是很喜歡這位 Alan 啊，他以前是在那個。
Sorry 不要亂爆料，反正就是總之就是一個很厲害的人。
. 我要完成蜻蜓點水刺激的滑翔翼很難蜻蜓點水
我前幾天陪我快 5 歲的兒子唸書，在講什麼是擔心害怕的，我就問他說你怕什麼？
47:40
他說怕做夢，我再問說你擔心什麼？
他說，我擔心爸爸媽媽不陪我玩。我瞬間被爆擊，就想到今天癌大有提到小孩子不會記得你買多貴的玩具，只會記得你有沒有陪他玩。
當下我愣了一下，原來我做的還不夠好。
那也再次呼應癌大之前提的小孩最需要的是陪伴，而不是你給他多好的東西，你卻不在。這就是我講的嘛，你自己當爸才知道那些沒有當過爸的覺得那邊嘴你說。
48:04
道不同，不相為謀啦，然後那個懂得就懂啦。
所以雖然我很討厭講懂得就懂這句話，可是真的有時候就是要講，就懂得就懂。
那這位兄弟如果說有被重擊到，我覺得這很好，就立刻去做一些修正。
我最近也被重擊到跟你分享一下，就是有一天我兒子已經洗完澡，然後裸體在外面，他們說裸體，我剛講儘量不要裸體，他褲子趕快穿起來。然後我就問他說，欸，你怎麼今天沒有找爸爸洗大的 (洗澡的)？
48:25
他說，因為爸爸你在工作，我說那你可以進來叫我啊，你進來叫我就會來陪你洗澡，說，爸爸，可是你在工作的時候你很凶，你會凶我。我說我不會凶你，我怎麼可能會凶你，我只是有時候會說，那你先出去，你等爸爸 5 分鐘，你等把到 10 分鐘，但這個其實在他眼中，他覺得說是我在凶他，所以你就想說，如果你沒有去。
48:42
意識到這件事情，如果當下我沒有問他，他就在心中就這樣想，所以他長大之後呢？
他可能不知道，就有一個 Podcast 說殺小，那人家問他就說，我爸以前都在工作，他都是躲在自己的辦公室裡面，然後找他洗澡都不陪我，他也不會記得說，老子媽之前幹九成時間在陪你洗澡，他就會記得說我沒有陪他洗澡那一段，類似這樣，就類似說我就只記得我爸打我，我爸也對我很好，只是我爸打我的東西印象太深刻了，所以。
49:02
我就立刻跟他修正，我說不管發生什麼事情，你只要想要洗澡，你就來找爸爸，爸爸一定就會出去，所以我在後面就立刻去做一些調整，因為有時候真的是很忙，所以我可能在接電話，在跟朋友講事情，然後接著他就想說要洗澡，說你等一下，結果他就先去找什麼姑姑找其他幫他洗。
那這讓我很難受了，所以我就立刻去做了一些調整。
49:20
那前幾天睡覺的時候，看我兒子在床上，他就是拿著他的那個寶可夢卡就一疊，然後那個寶可夢卡還混了什麼 ILLIT 的 (卡片)，就是現在大家非常喜歡的。
什麼 Magnetic 的那一首。
然後 ILLIT 的卡片，它就一堆卡片，然後一張一張在那邊看，然後 ILLIT 的卡片還把它擺正來，我就覺得很感動說，欸，我們小時候是玩遊戲王卡，然後長大之後欸，你兒子跟你類似，就是他可能已經沒有遊戲王卡，可是寶可夢卡我們也是共通的嘛，他也是很喜歡這些卡片，他在那邊數。
49:50
這些東西，你說要多少錢，你不用多少錢，他就是很開心，他把它收好，然後放在他的床邊陪他睡覺。反正就還蠻感動的，好，大家。