EP644 | 🌴

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歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。
萬眾期待的醫美心得分享。先說結論：君綺真的拯救了我。醫美真的有差，錢沒有打水漂。越早投入，複利效果越明顯。這次我去的是最大的醫美品牌君綺醫美，一口氣做了鳳凰電波、海芙音波第四代媚必提，跟皮秒雷射三項療程。鳳凰電波是陳美鳳跟林心如代言，連我都聽過的。電波它是針對真皮層促進膠原蛋白增生，達到緊緻細紋、撫平的效果。音波則是主打深層的聚焦式加熱，直達筋膜層，實現向上拉提、輪廓雕塑的效果。電波、音波兩者互補，可以全面改善又鬆又垂的臉部狀態。皮秒雷射是以極短脈衝時間產生光震波效應，精準擊碎黑色素，達到淡化斑點。不管是曬斑、肝斑、老人斑都可以，同時也會縮小毛孔，改善暗沉跟膚色不均的問題。整體痛感我覺得沒有像大家講的這麼可怕，恢復期差不多是一個禮拜。它會建議你不要曬太陽，同時可能臉上紅紅都需要抹一些藥膏。電音波的話是完全沒有修復期，大概一到兩個月的時間之後會很有感。

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君綺醫美其實已經二十幾年了，臺灣醫美龍頭品牌。與其多數專案找哪一間最好，推薦一開始就直接去君綺，因為夠大、夠穩、資訊透明。你以為醫美很貴，但是你看到效果你就會覺得說怎麼沒有早一點來。如果你是醫美菜雞，最簡單的策略就是找案例多、醫師經驗值高的，而且北中南都有門市。我自己去試做之後，首先我覺得我的醫師廖環傑是非常厲害的人。他真的是針對我的一些痛點都去解決，最後效果也真的就像他講的，覺得整個臉變蠻小的。另外我老婆這樣說，有網友前幾天聽到我的分享就已經先跑去了。打完不只是滿意，金額還比預想的便宜，電波加音波八萬有找。有老婆說要打醫美我也會一起去。如果各位另一半有保養的需求，建議也無條件用錢包支持 Happy Wife Happy Life。情人節還沒有想到要送另外一半什麼，或是覺得自己的顏值已經落後同齡人，都可以去免費諮詢。提醒大家越早進場保養，越早享受。有興趣可以在我們資訊欄這邊看一下，不要問我需要什麼，你去問醫生，醫生就會給你很多的建議。
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最近是處於戰鬥週。

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所以應該蠻多人都感受到自己手上的部位。當然你不要一直密集的去看它，你會發現都處在差不多的地方。但你很密集的去看它，又搞操作，就會像我們之前跟大家警示過的，很多時候這種震盪盤，有些人會一下追、一下砍、一下追、一下砍。最後等了一個月之後發現，盤停在差不多的位置，但你的錢可能就少了兩成。這會是一個比較致命的選項。當然其實沒有人知道後面的行情一定會怎麼走，所以那些選擇又追又砍的人，說不定最後被他閃掉很多的風險，或是最後被他咬到的時候，他可以賺很多錢。當然以我自己的角度，我會按照現在的狀態，做出我認為當下比較適合的判斷。這個判斷，有時候在短期內看起來好像是不對的，可是長期看起來是 OK 的。所以有點像是說，你最後還是會把它刻到肌肉記憶裡面去，你就會知道，過去我是這樣子做，最後結果是不錯。當下即便可能看起來是一些錯誤的決定。

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可是拉長看就沒有問題了。舉例來說在上一集的節目跟大家分享，我本來規劃要直接大筆買入，只是後來看到油價，看到一些有的沒有的指標，所以我的勇氣失去了一半，就沒有買這麼多，甚至有些東西我直接砍在阿呆股。當下看會覺得是砍在阿呆股很痛苦，因為隨後的兩天就在那邊拼命的瘋漲。可是你現在再去看一下，是不是又有不一樣的感受。現在再回聽我那一集的節目，會發現我當下會覺得我的決定好像是錯的，是因為我看到連續噴漲。現在美股又直接要跑去攻前低了，要摔回去。臺股的話還好，臺股是相對強勢，但現在也都會在夜盤的時候被國際盤勢所影響，然後等到日盤又再一次的搶回來。當你看到這樣子狀態，特別是我自己砍掉的一些東西，雖然它一開始直接射出去，但隨後又拉回來，而且拉回去的幅度是蠻大的。但是因為我把它砍掉，我把東西換去別的地方，換去的地方可能就出現了漲停。所以在禮拜四、禮拜五的時候，心情跟禮拜一、禮拜二、禮拜三有一個截然不同的感受。

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前面覺得自己的決定是錯的，最後卻說：嗯，我的決定應該都還是 OK 的。所以，我不能夠受到當下的一些現象，就去扭轉掉我的判斷，你要對自己有點自信。這個自信要怎麼樣去形成，或是說對每個人來說真的都是要立刻有很大的自信嗎？我覺得那不是，你還是要時間慢慢去堆疊。堆疊之後你大概會知道要怎麼樣去做出這些判斷。
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最近我覺得自己蠻自豪的一點，像過往這種所謂的戰鬥週出現的時候，我就會直接遠離我的家庭生活，我就會整天待在我的辦公室，持續去工作，或是下單、或是賠錢，總之我想把自己關起來。這次我覺得我做得很好的一點是，我相信去年四月幫助我很大，我在封控方面又變得更強了。我還是有辦法可以跟孩子去打他的 Pokemon 遊戲，甚至我們在 Nintendo Switch 上面去玩那一款新的叫 Pocopia 的遊戲。它是寶可夢新的遊戲，有點像是結合 Minecraft，跟那個叫牧場物語。

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它就是把很多我小時候很喜歡的元素都放在一起，跟孩子一起玩，我覺得這款很讚。它有一點小缺點是，像是 Extra Bar 它很棒的時候，可以全自動的讓孩子去玩，自己累的時候就讓他自己去打就好。可是如果今天是玩 Pocopia 的話，它有比較多的對話成分，任務要解，所以你必須從頭到尾都坐在你兒子旁邊。但這次我就有注意到，即便這個國際的盤式跟狗屎一樣，但我並沒有因為這樣子我就說：「欸，寶寶要去工作，寶寶去忙。」我還是花很多時間在陪他打電動。這是我自己有感發現自己很棒的一個進步點，在這邊稍微跟大家分享一下。我覺得身為一個生父，你的生活一定會跟之前不太一樣，你既然做這個決定，你就要去接受這個決定。這個決定會幫你帶來一些快樂，可是同時它也帶來一些責任。這個責任某個程度上它就會剝奪掉你的時間、你的體力。但很多人可能因為這樣子就會覺得這個小朋友是什麼拖油瓶，有時候會聽到一些朋友會講出類似的話。

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我覺得就比較不好。因為小朋友並不是他自己要來的，你懂我意思嗎？是你選擇他要來，所以你應該還是要多花時間在他身上。我必須說在我大兒子剛出生的前一年，我是認為我自己沒有做得很好，第一年我沒有做得很好。可是在後來就慢慢地自己有意識的要去改善這件事情。所以其實就是那種小小的進步，你不可能一次就變成一個好爸爸。我認為是這樣，慢慢地發現自己跟上次，可能 2025 年的 4 月，或是 2024 年的 7 月，每次這種戰鬥週出來的時候，你每次都是越做越好，陪伴家人時間越來越多，我覺得這就是一個長足的成長。希望大家在這一次的戰鬥過程可以過得平安順利健康。
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老實說，現在美股越看越覺得有點不太樂觀，快 BBQ 的味道。如果它真的就破底再撞下去，一般是這樣，因為美股如果真的趨勢要改變的時候，它會有那種一連串的瘋狂屌 sell。

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那可能是跟他們有很多的程式單，跟很多的 Quant 在裡面有關係，就會觸發那種連鎖反應。一些關鍵的底部，如果它破了馬上站回來沒有問題，可是如果破了開始往下墊的話，會加速，就會開始加速。就可能有得忙，即便可能像亞股很強，也都會被美股一起帶下去。全世界都在教美國人做股票，美國人已經忘記怎麼做股票。這當然都是我們講的玩笑話。實際上國際情勢開始有一些新的狀態出來，我們希望真的像川普講的，他可以很快把這些事情給 settle 掉。大家就不用想太多。但實際上我還是會認為，不管事情是怎麼樣發生，重點就是你要知道事情本來就是會發生。就算沒有伊朗的戰爭，它也會有別的東西，來把你的部位炸下去。像類似之前日本 carry trade，升降息的事件，也影響到市場蠻大的。或者甚至像加密貨幣那時候崩下去的時候，可能也跟市場有一點關係。我們講市場，就股票市場都會有一些連動，所以無論發生什麼事情。

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都會影響到你的股票。你其實不用去怪給什麼川普，或什麼伊朗戰爭，就算沒有那些事情，你還是會有別的事情來搞你。總之就是要隨時準備好自己去面對各式各樣的波動，這可能是最重要的，把自己的心態調好也是很重要的，總不要因為你的工作每次有波動、有一些事情發生，你對家人就比較不好，或是態度就比較差。這也是對我自己說的，我覺得我已經有慢慢地越做越好，特別是我說問一下我老婆的意見，甚至有時候會讓他變成意外的好笑的發展。像那一天在下單的時候是禮拜四，禮拜四我在下單的時候，我老婆突然就抱著我小兒子、二兒子進來。因為大兒子已經去學校上學，一般他進來我就記得幾年前，我就直接說：「可以嗎？你現在請出去，我真的是很專注，我沒空。」可是這次我看到兒子進來，我不知道為什麼我就覺得蠻開心的，就在那邊揮手跟他玩。大兒子跟二兒子都還蠻喜歡我的電腦的，因為可能會發光，又有幾個螢幕。所以他們喜歡在我這邊亂敲鍵盤。這是我二兒子進來看一看之後。

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那時候我就是下單頁面在開著，我就跟我老婆講說：「這一檔就是我剛才本來要買它，可是我想說因為現在它的盤勢比較不穩，所以我要等到它要漲停了，我再去買它。」就是我要去鎖漲停的意思。我已經把我的單都按好，幾百張在那邊，我就跟他說：「我到底要不要按？我覺得現在狀況可能不太好。可是這個東西我已經追蹤它很久，它終於表態了我到底要不要追？」我老婆就說：「不知道，看一下你兒子的意見。」兒子就突然這樣 (發出聲音)。我老婆就說：「他叫你下單，你就買，你就買就對了。」我就把它鎖住。接著等到隔天，又在準備要去衝漲停，所以就蠻高興的。我就跟我老婆說：「這個二兒子已經把他出生到現在的所有費用都 cover 掉了，還有找，而且還找很多，搞不好以後的學費都可以 cover 掉。」他一個這樣的手勢，我就決定要去下單。以前不太會發生這種事情，也不會有這種氣氛單的狀態，就是非常理性、果斷，甚至有點冷酷的味道。可是現在竟然還可以在。

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兒子的陪伴之下，有點像那種彩衣娛親的感覺。我的兒子開心就好，我要讓他開心，我就去下單，發出那個聲音，看他會怎麼樣。最後也意外獲得一些好的發展。當然這可能不是一個好的示範，可是我的意思是說那個心態的 chill，以前都無法想像的。也希望大家都平安健康。
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接下來我們進入市場話題。這個禮拜在市場上最火熱的東西，又再一次回到記憶體。記憶體真的是已經獨領風騷很長的一段時間，只是現在這個舞臺中間的人稍微換了一下。以前 D4 可能是市場裡面最衝的東西，現在可能又再一次回到 EMMC、MLC、NAND，會說 Norflash，也就是旺宏。旺宏變成是市場的一個焦點。當然它會出現漲停，跟凱基發了一個 300 塊的報告，有很大的一個關聯性。實際上我們在產業的角度去看，EMMC 的報價確實都是持續很好的，Norflash 的價格也漲得蠻不錯的。所以整家公司有點像是搭到了這一波記憶體的風潮，在裡面有點像獨領風騷的味道。

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特別的強勢。最主要的理由並不是說 AI 的 Server 會用到大量它的東西，本來可能很多人想做這樣的假設，結果最後是樸實無華的。就是因為 AI 伺服器需要大量的這種先進的產能，所以蠻多大廠移過去，導致像 EMMC、NAND 就沒有人要做，就剩它。所以它的表現又特別好。應該說在一些大廠那邊，可能還是有一些零星的料，可是最主軸就變成像是旺宏這樣，所以它就是有很多漲價的空間。其實這個禮拜也蠻多各家公司跑出來做各式各樣的上修。我們也看到載板廠又要再去做更多的 Capex 投資，有一些後段的封裝測試廠又再去做更多的廠房的投資。這些都代表大家對於未來都還是非常看好。所以即便指數出現在一個相對的高位，也就是我們都會相對比較警覺的地方，可是同時你只要知道，這些公司都還是有持續去做投資，這些巨頭的 Capex 都沒有掉下去的話，就沒有什麼太大的問題。國際的一些大頭也是要稍微看一下。

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就像在過去的前幾集，跟大家分享過某巨型大廠，他就直接講：美光。美光其實市場已經在傳說它毛利要開到 80 幾趴，你敢相信嗎？80 幾趴，它媽殺小。當然你看它現在股價的漲勢，我覺得有像，市場應該是真的有蠻多先知的。我們就等到下個禮拜再來看是不是真的開一個 80 幾趴的毛利。如果是的話那就非常的恐怖，搞不好又再一次帶動大家。但是我會稍微比較注意的點是，GTC 即將要登場。當然我非常期待這個活動，也很期待 NVIDIA 跟老黃會帶出什麼樣的一個新東西。不過按照慣例，因為我們的工作跟產業某個程度上是結合的，可是同時你也是要稍微地去做一些預判。如果今天在 GTC 上面，它真的就是端出一些光通的 Solution，你覺得會怎麼樣？很多人可能會想說那應該就是會漲，可是問題就是市場是不是有預期到這件事情？

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以我們的角度來說，現在大家都已經預期到這件事情，大家都已經知道它會有一些光通的 Solution，它會有它的 LPU。至少大家都已經是這樣子猜了，不確定會不會有，但大家都已經這樣猜了。如果真的端出來，那個風向會有點像是說，如果它是繼續噴的話，大家就會順水推舟把它推上去。可是如果它是稍微橫，或甚至軟的話，可能會下很快，可能會下很快。所以我自己就會想在這些關鍵的事件前面，先去做一些調節，就會去做一些調整，不會讓自己是抱著大量的部位去扛這些事件。當然這都有好有壞，有時候你就直接無腦抱過去，再繼續噴，那也是一種選項。反正每個人都是為自己的決定去負責，只要知道自己的邏輯是順暢的就 OK。
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最近 Tesla 這邊也蠻多各式各樣的網路上的壞訊息開始放出來。最主要就是它的 Robotaxi 好像沒有看到什麼成長性。當然前幾天跟朋友聊天的時候，有些朋友是在韓系大廠這邊的，就提到 Tesla 的下單數量是非常恐怖，他們又再去做更多的上修。

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有時候很好笑的點是，我們同時會去看一些市場的反應。就像 Top Bottom 的感覺。我們先去看整體的狀態，再去驗證一下每家公司是怎麼樣。可是同時我們又會從各家公司的一些訂單狀態，去反推到底實際的狀況是怎麼樣。其實我自己是比較相信 Bottom Up，就是後者，從下面往上看這件事情。所以在我的角度會認為，因為我們這邊有看到馬斯克去追加了一大堆的訂單，所以他應該要搞事情，他應該有東西在後面。即便現在可能很多人在評論說：「你的 Robotaxi 媽的你怎麼沒有持續去擴你的 Fleet？是不是遇到什麼事情？」我不知道，我感覺他是在蹲低準備要跳起來。至少我們看到的訂單狀態是這樣子，就像前面我們看到衛星的訂單狀態一樣。最後面我們也是蠻意外的，像那個 MACO 就說：「奇怪，他應該要上修一下，因為不太對。他如果拿到這麼多訂單，他怎麼回事這個價格？」短短的一段時間就翻了一倍，翻了一倍之後，大家就會開始出來跟人講說衛星有多好。

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那就很好笑，變成是報導大家都會去 cover，可是在報導 cover 之前，很多時候我們去做這些預判的猜測。就像上集可能有人問說那個摺疊機，我們說有可能是在今年。雖然我一講完就有蠻多聽眾私訊我，各個供應鏈環節就說：「不會啦，他那個東西會出問題，可能沒有像大家想的這麼快。」但一樣，我們的工作就是要面對這種不確定性，其實都是有個賭的成分在那邊。一般來講越賭的東西，有點類似大家去下運彩一樣，那種看起來越不可能的賠率就越高，就看你要賺什麼錢。所以在我的角度，我都會傾向去相信比較樂觀的劇本。如果錯了怎麼辦？錯了就砍掉就好，這沒有什麼大不了，你不可能每次都對嘛。當然我們會從一些這種供應鏈的研調，去反推到底現在實際的狀況是怎麼樣。即便現在可能很多人在外面跟你講 Tesla 的狀況不好，有很多 X 上的帳號，就像在 Miula 的電子報裡面有寫到，他有一些長年就在黑 Tesla 的帳號。

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我先不管他是長年在黑 Tesla，但我自己確實有注意到真的很多人在發文講說，他現在可能遇到一些瓶頸。只是在我們用供應鏈的角度去看，是沒有太大的問題，可能甚至後面會有一些驚喜要端出來給大家。但就算你知道這件事情，老實說你對股價的判斷還是很困難，為什麼？因為 Tesla 的估值嚴格上來說是你根本沒有辦法用任何一個環節去算出它的合理價。簡單來講它的價格是不太合理的，你去買這檔股票，很多你是付出給這個 Elon 的 Trust Premium。就是你是相信他，你付出了某種程度的溢價。所以就算他後面的狀態很好，可是他的股價再給你跌個 20、30%，你也不能夠說這個什麼委屈了，因為他其實真的是蠻貴的一個股票。所以其實我自己是很難去評價這檔股票到底怎麼樣。在我的角度就是有點那種氣氛，反正你今天如果掉下來我就去買，我只要知道你的狀況不錯我就去買你。所以我現在的想法就是，因為美股看起來是準備要再去破底了，如果說真的有破底發生的話。

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老樣子一般都會先規劃好要撿什麼東西。過去撿的東西，如果在後面的表現不好，可能要去做一些調整。舉例來說在市場上，大家習慣把軟體包成一包，直接說這些東西都是軟體股。像前面軟體股大逃殺，現在看會發現很好笑，真的很多人唱空在低點。那個軟體的放空報告，也發在最低點。後來像 Palantir、Cloudflare、Crowdstrike，我自己有在追蹤的泛軟體股，滿多都已經漲回去，有些甚至已經是回到零軸了，根本就已經不是在水下了。當然也有一些軟體股真的下去了，我覺得像 Adobe 就是真的下去，CRM 就真的還躺在地上。我覺得就是說，你盡量不要用這種很一言以蔽之的方式去評論事情。當然有時候我們可以用一言以蔽之的方式去讓人家快速的了解狀態。可是如果你今天要賺錢、要分析的話，就像你不會講說硬體股全部都是一包。我問你，廣達跟英業達是一樣的東西嗎？台積電跟聯電是一樣的東西嗎？我們沒有要講說誰高誰低。

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只是因為硬體臺灣人熟，所以我這樣去講，大家就知道那是不一樣的東西。一樣是 IC Design，你說 MTK 跟瑞昱，或是跟一些我們就不要去臭人家，有些那種超小型的小 Design House，可能 20 年前曾經有它的光輝時刻，現在下去。他們都是 IC Design，你會講說 IC Design 一起好的時候大家都一起好嗎？其實不會。所以軟體你要講說它一包軟體股大毀滅，被 AI 取代，什麼 SaaS-apocalypse，你就會知道講這些話的人一般腦袋都不太好。因為他根本沒有辦法去區別哪個東西是 Better，哪個東西是 Worse。你不能把它一包都包在一起，你懂嗎？你現在事後回頭看就知道，當時軟體在大跌的時候，我們就是逆風的狀態。我也不是故意要去跟市場對著看，我只是像我前幾集跟大家聊到，我現在很討厭在社群上面看到大量 AI 協助產出的文章，或甚至直接是 AI 產出的文章，它就去幫你總結過去發生什麼事情。因為這種東西，它其實會讓你的心性變得非常不穩。

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你會在壞的時候瘋狂看壞，在好的時候瘋狂看好。請問，除非是那種線性行情直接拉出去，不然你真的不會賺錢。等於說你都是追在最高點，賣在最低點。因為這樣的一些社會環境變化，現在開始在社群上很多這樣的東西，所以第一個我自己就減少去看。第二個就是我選擇在節目裡面，甚至有時候是逆風，我也要去講出我覺得是真正在發生的事情。就是你不可以把全部東西都包成一包。一樣的道理就像在 2022，很多人說臺灣的這些硬體公司是垃圾，那時候甚至買台積電就是一個笑話。你回頭看就會發現那些所謂的笑話，那些在買這些軟體股的，或說在買這些硬體股的，在 2022 買硬體股的，其實都是賺最多錢的人。所以有時候跟市場反著做，我覺得是 OK 的。這就會回到一個大哉問，到底市場是對是錯？這個我們也講過很多次。如果你是用極長期的角度來說，那市場是對的，我覺得這沒有什麼爭議。市場最後面就會去正確地幫所有東西定價。可是短期的話，市場其實超容易犯錯，非常常犯錯。

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嚴格上來說，如果市場沒有犯錯的話，各位都不用做主動交易，你懂我意思嗎？如果說你真的是相信市場是基於效率，一定是對的話，特別是主動投資人，如果整天講這樣的話，你等於是打自己的臉，你懂我意思嗎？因為你會去主動交易，就是你知道有預期的落差。這個預期的落差其實就代表市場是錯的，它沒有訂到正確的價格。像前面所提到，像 KGI 去上修旺宏的目標價到 300，它某個程度上是在告訴大家說：「欸，市場錯了，那個價格是在那個地方。」你懂我意思嗎？這其實是一個在我看來很簡單的邏輯，但後來發現蠻多人真的不知道這件事情，有些甚至做了好幾年的人也不知道這件事情，因為不知道是怎樣渾渾噩噩度過的這些年。所以在我的角度，如果你沒有辦法去識別市場錯的時候，你要怎麼樣在主動投資裡面賺到錢？因為你主動投資你去買一些東西，其實某個程度上你就是相信市場正在犯錯，那個價格應該是那個位置的，可是它竟然在這個位置。但如果換一個角度講，你很技術面的人，他們可能就真的會比較容易講出市場是對的這件事。為什麼？

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因為他們都是買那種在右上角的股票，不管它什麼垃圾故事。很多時候那個故事大家去 Check，就發現是詐騙。像最近某一檔跑去跌停的股票，很多人就說它是詐騙，它前面不知道為什麼這麼多人去推它。可是在當下一直在狂漲的時候，你去問在上面參與的人，他們一定會跟你講說市場就是對的。「對啦，就算你跟我講說故事是詐騙，So What？它就一直漲啊，你要講什麼？它就在漲啊，它就是有賺錢，屌就大啊！」可是今天出現跌停的時候，請問現在到底是誰對誰錯？到底市場是對還是錯？所以我覺得不用一直去聚焦這樣的一個什麼到底市場對不對的無聊討論。你要知道反正長期來看，市場不會騙人，沒錯。可是這個長期是蠻長期的，有時候可能在短期，在一兩年內我們也知道在過去的修正，你就想，如果市場永遠都是對的話，就不會有那些修正了。會有那些修正就代表市場可能在犯錯，或是你用更微觀的角度去看，你也可以說市場是對的。因為現在可能行情不好，所以大家先賣再說，所以價格就是對的。這是一個很沒有營養的討論。但因為最近市場上開始越來越多這樣的討論。

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我就覺得我們就聚焦回到一些公司的論述上面去。所以其實像我過去也不是想要去賭說軟體股就一定都是錯殺，搞不好它就算是錯殺，它也可以殺一整年。有時候會殺到你媽都不認得。所以我們不敢太有自信的原因都是這樣子，可是我們盡量就事論事。一個公司我不會因為它漲，然後我就說它是好公司。也不會因為它跌就說它是垃圾。還是要把東西分清楚。所以軟體它不是一包，軟體有很多種不同的層面的公司在裡面。有些是所謂的被取代的，有些是它可能在 AI 的加持之下，它變成是一個魔獸，它反而變得更強大的。就像 Palantir，或是像是 Cloudflare，我覺得就是這樣的一個屬性。像硬體股你也不會講說在 AI 的加持之下每個都很好，因為硬體股就像 IPC，IPC 就不是說在過去一段時間是最大的受惠者。受惠者是哪一些？是那一些所謂的電子五哥、十哥，有去做 AI 相關的東西。量大管飽出了一大堆東西，可能毛利不一定很漂亮，可是重點就是說實際上賺到很多錢。可是現在這樣也不代表未來是這樣。

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所以像硬體你不會把所有東西都包成一包，軟體也是一樣的道理。所以這樣就是在後面，我覺得要去識別這些機會，可能這個就是在 AI 時代的一個在投資方面很重要的學習。也就是說有些的情緒會被放到更大。其實還有點類似說之前大家講社群對於股價的影響，社群會去放大一些波動跟震盪。那時候大概是兩三年前的一個話題。現在 AI 我覺得就是把這個波動跟震盪放得更大。往好處想就是說，當有這些波動跟震盪，或是所謂的錯殺錯漲的出現，不管你是多軍或是空軍，你才可以在這裡面找到機會。如果說市場都是非常絕對的在反應，那都是那種所謂的全強的效率市場假說的話，那會導致任何人是沒有辦法在投資股票市場裡面賺到錢。然後就說知道美光的數字多少，它就一直漲到那個位置。請問你有辦法在過去什麼低收，直接等到開財報再賣出來嗎？沒有辦法，因為它太有效率了，就不會有這樣的機會產生。所以其實我們都要去掌握市場中的這些。

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錯誤定價的時間點，這可能是蠻重要的一件事情。所以在接下來，如果美股產生一些破底的話，你可以選擇像一些人，就會整天在網路上發文說：「美股他媽垃圾，我們回來做台股。」但這個過去演過很多次，老聽眾應該都知道。有一段時間大家講說什麼，「臺灣就留給這些他媽垃圾法人，跟這些投資公司，內線大戶去玩我們去美股。」因為那段時間美股超好。後來換去美股，美股就吃大便。所以我自己還是會認為，因為以美股在過去，它是比較沒有表現的市場。按照自己的經驗，覺得它有機會會是修正完之後的地方。也就是說它前面是最爛的，所以它可能在後面，就有機會會轉強回來。所以我自己對美股的信仰還是沒有放棄。即便美股市場可能在今年的表現是不太好。只能說要依據它的一個狀態去做出一些調整。特別是假設你已經知道後面就是高機率會產生一些破底。只要國際情勢沒有緩解下來的話，如果到時候真的破底，手上有沒有一些流動性可以去做採購？你可不可以買到一些真的便宜的東西？

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如果你所有的成本都建立在超高的地方，請問要不要先去做一些調節？或是要不要去做一些持股的輪動？這個我覺得都會是，可能在接下來是蠻重要的一件事情。所以按照我自己的做法，我可能在過去一陣子，就會開始去汰調一些，可能在 Portfolio 裡面是比較不會漲的東西。這個是我跟 Peter Lynch 學來的，反正就是說你要去灌溉鮮花，砍掉雜草。但很多人是砍掉鮮花去灌溉雜草。也就是說你把它具體的實踐是，理論上你的 Winners，就是你在你的 Portfolio 裡面最會漲的東西，你要把它留著，甚至去把它加大。那一些都不會動，或者說開始掉下去的東西，你就要把它去做一些修剪。如果說在後面真的是有一些破底或說便宜的機會出來的話，你才會因為你前面有修剪掉一些東西，有點像說你家裡有清掉一些垃圾，你才有地方可以去放你新買的玩具。所以會往這個方向去做一些調整。接下來是要等到有一些主流題材出來之後，才比較好再去做進一步的加碼。像台股就很明確，因為那個輪動是很明快的。

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可是美股的話，除了光以外，我真的是沒有看到太多的機會。設備有些也開始進入一些橫盤，但有一些比較強勢的東西，像最近在看 Teradyne，跟 Advantest，就是在日本的股票，跟 KeySight。它在整個供應鏈上，有些地方是競爭，有些地方算是互補。環節不太一樣，反正這些相關的類股，我最近有在注意。因為它可能是相對的強勢，有走出去的就會去看它。接著可能就是再去注意說，像前面已經修正完了東西，如果又再一次的轉強走出去的話，也會去優先的注意。持續軟弱的東西，像 Microsoft 的話，前面我是有去做一些抄底，但它如果是持續軟的話，我就不會去加它。加碼一定都是要往可能已經走出去，比較強的東西衝。你可以選擇抄底，只是抄底之後不要說越抄越多，買成大股東，套到變老公。這個就比較尷尬一點。可能就是有些東西，當你發現你去試單之後，它還是持續要往下走的話，你不要太容易的在同一個成本區間…

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去建立太多的部位。因為如果它後來真的就直接往下跳的話，你就會變得非常棘手，非常難處理。所以美股的輪動，可能要再等後面再識別一下。那台股的輪動，我覺得就蠻容易可以看得出來，就是過去的一些強勢股，大家開始做頭之後，東西換去別的地方，別的族群直接整個，整包拉出去，你就知道那就是一個新的資金輪動的產生。這是持續都有在台股去做發生，所以相對是比較好做。但是我還是會覺得，以美股慘況，就是有機會，就等到它修正完之後。雖然真的不知道修正完什麼時候，搞不好這個戰爭最後面，不知道最差的一個劇本，就是它變得像烏俄那樣子。可能油價再一次地繼續往上推，那都是沒有辦法掉下來。雖然現在看機率應該不會太大，我還是相信會 settle 掉。但如果油價一直停在高位的話，真的會產生一些需求破壞的狀態，可能就會比較頭痛一點。再來就是說，如果持續維持在高位的話，可能又會影響到利率，利率也會影響到聯準會的決策。也會影響到一些市場標的的估值。

28:00

就有可能會變成是一個比較長尾的事件，就會比較麻煩一點。所以反正都是且戰且走。先跟大家分享一下，我自己會認為美股有點危險，又再一次地回到前高，有可能再嚇一下大家。要記得手上要維持一些流動性，盡量不要把東西幹好幹滿，option 買滿。當然有時候這樣賭就是真的有機會致富發大財，可是這樣也有可能會讓你在一次的失敗裡面就直接爆炸。最後發現其實你是對的，可能兩三個月之後它真的就在更高的地方。可是你在一次的戰鬥裡面死掉的話，那未來的戰役就跟你沒有什麼太大的關係。這也是要稍微注意一下的。大概這樣。好，接下來我們就來進入 Q&A 的部分。

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下面一位「地位神奇保羅雲霄飛車坐帕了」：
感謝孟恭大家又做好的節目，讓氣氛仔也可以吸收一些產業發展趨勢。祝福您全家身體健康、平安快樂。現在請孟恭大用可愛的聲音，祝 3 月 7 號生日的婷婷生日快樂。謝謝。
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下面一位「Lexiwood 臺積上 3000 留言測試 6」：
孟恭您好，我是從第二集開始聽的忠實聽眾。

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請幫我用 CC 位的聲音。那不會，那個太難了。祝 3 月 9 號生日的苗栗銅鑼偏鄉客家，暗錘溝快樂寶貝男友 Demmy 生日快樂。從真食品後理謝踏上科技也辛苦了。1980 終於決定下定決心，All In 台積。交往 5 年，請快點跟我結婚，放棄新竹買房跟我一起住清埔。祝您全家身體健康，事事順心，超底順利。非常感謝，也祝你們一切平安健康快樂，生日快樂。
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下面一位，這集節目就到這，掰掰。股癌認證的邊緣人，五星吹捧留言測試 XIV。記得孟恭大之前提過幾次，自己不追賣飛的股票，能談談這次紀律問題，還是個性問題嗎？還是性格問題嗎？另外有時候留言會自己產生畫面，想像孟恭大一天的作息。不知道孟恭大是吃飽幹活型，課完午餐後接著錄節目嗎？或是錄節目的時間是怎麼安排的？像現在的時間是 3 月 14 號的下午 2 點 8 分。反正就是吃飽飯之後，沒事就來錄個節目。如果有的話。

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可能就玩一下小孩，等到大概 3 點再錄，接著就直接上傳。一般是 1 點多錄，就在 3、4 點的時候上傳。再來講說不追賣飛的股票，沒有啦，就是一些股票，就算可能之前有做過，後來還是有機會會把它買回來。所以並沒有什麼叫做不追賣飛的股票。應該是講說，你比較不會說，舉例來說一個標的，可能今天做 60 到 100，那你後來看到回檔到 90 的時候，你把它出掉，接著它 110 的時候你又再把它追回來。這個我自己是比較不這樣做。但有一些那種做技術面的朋友，他們會這樣做，或是有些我自己是那種比較偏向動能部位的，會這樣子做。你只要看到有人要繼續搞的話，你就有可能會再把錢丟回來。但確實比較不會說，可能我今天買，明天賣，然後可能大後天又再把它追回來，比較不做這樣的事情。但一些獨立的事件是例外。就是我今天可能買 A 標的，是因為某個故事。那我可能做了一段，後來它可能到了另外一個價位去了。可是我今天買的可能是另外一個故事，那我覺得它就用重新的方式去定義它。我不會去舉例來說過去我曾經買…

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它是便宜的，那我今天就不買。如果是這樣子的話，其實現在台股很多標的你都不可能再買了。因為相較於可能不知道，我們最早去做的時候 2016、2018、2020，其實現在很多東西都是天價。你根本那時候沒有想像過這麼多天價股，這麼多千元股在那邊。在我們的角度就會覺得，都是獨立的事件。你可能上次在做一些板廠的時候，它是幾十塊，那它現在是三四百塊，可是你還是有可能買回來。但這個你不會把它視為什麼過去賣飛，因為那可能是不一樣的事件。就像現在的新人殺手東巴兩家，兩家現在都飛起來。其實兩家飛起來的故事，跟當時可能很多人進去買的故事，包含像我自己也曾經在差不多 100 多塊的時候去買穩懋。只是後來我是把它停損掉，我買的故事是村田的故事，可是它現在在漲的是光通的故事。我們可能因為光通的故事，就把它買回來是有可能的。只是講說，這是一個新的事件，我們不會把它稱為是什麼賣飛。就是說那個理由是要連貫的。所以有些人會覺得說什麼我曾經在幾塊錢買過某支股票，然後現在多少錢。在我們聽起來有點像廢話。

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是因為你那時候買的理由，跟現在理由可能是差很多的。你本來就不太可能用當時的理由抱到現在，類似這樣。
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下面一位「庫拉皮卡車」：
快樂寶貝其實一點都不快樂。好奇 Google 的 TPU 是要賣給誰？
不是講過 Anthropic，再來就是，一定還是有很多那種中小業者會想要介入。各大 CSP 不都有自己的 ASIC？沒錯，他們目前都是用自己的 ASIC 為主，只是不排除後來就是有可能有些假設在競爭裡面失利的話，是有可能會想要去用 Google 的東西。但當然他們都還是有一些那種競爭的關係在，所以未必會想用沒錯。
另外想要跟大家分享一個，我在靜坐的時候突然冒出來的想法。人活著遇到很多的痛苦跟挫折，其實比快樂的多很多。所以痛苦跟挫折才是人生的常態。但也是因為這些痛苦，才讓我們變得更好。明白這一點，雖然現實還是很辛苦，但能夠少一點疑惑，多一點寬心。祝福大家都能夠改正自己的錯誤，慢慢地進步。
這個我完全認同，我確實覺得在生命中，磨難跟痛苦是比較多的，這也是為什麼我會跟大家說。

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IG 有時候你看看就好，因為 IG 是每個人的 Highlight。包含我自己的 IG，但我現在可能都是只放孩子的照片，因為我覺得除了孩子以外的東西都不值得一提，所以我也沒有什麼好跟大家分享的。但總之，我可能也是上傳一些跟孩子出去玩的照片。但其實絕大多數的時間是怎樣？就是柴米油鹽醬醋茶。小朋友要上學，要接他，去上什麼的才藝班，可能要帶他去吃個餐廳，吃個飯。或是說可能他有一些情緒上的問題，在課業上需要去輔助他。這些你都不會把它拋到網路上。所以你拋到網路上的東西，基本上就是快樂的時刻。這些快樂的時刻，其實在生命中的佔比它並不是大多數。可能很多人現在就是大量的看了這些社群媒體變得不太快樂的原因，他們就會覺得怎麼別人都過得很快樂，我過得不快樂。怎麼別人都感覺很漂亮，那我怎麼一點都不漂亮。但其實是因為大家都把最好的一面會放到網路上跟大家分享。誰會分享說我很慘很苦的一面？會啦，像我節目就跟大家分享說，可能不慎被套，或說有些決定做錯。

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因為我自己是覺得把這些東西講出來是還蠻舒服的。但其實你會注意到很多人不願意去講自己脆弱的一面，或是不願意講自己賠錢。像我們的投資圈也很多人會講，說他不願意去分享說自己賠錢，好像說每次都是賺錢。你每天都在賺錢的話，那你怎麼還沒有變臺灣首富？照你的報酬率，你早就該變臺灣首富了。不是每個人都會去跟你分享一些那種可能難受的那一塊。所以當你看久之後，你就會覺得是不是大家都很好，是不是只有我很廢，怎麼感覺我的人生特別苦？沒有，只是因為大家都只會把好的貼出來。所以確實人生中的痛苦跟挫折是蠻多的。但也不要去認為說這個是人生的常態，或是它就是絕對的一切。應該說你就要習慣它，就要知道說，你要有一些好的事情的發展，一般來講都會先有一個痛苦，或是需要等待。就是世界上所有的好事，或是很珍貴的東西，幾乎都不是唾手可得的東西，因為唾手可得的話，它就不會是好事跟珍貴的東西，不知道大家聽不聽得懂。
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下面一位「林口張元英薯條好大盤」：
聽這集的時候剛好來林口老街吃。

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舊名叫長松牛排，嚇爛。40 元薯條超大盤，大概兩包中薯以上吧。其他餐廳有的薯條 60 到 120 都有，但就是一個小小碗的量。那薯條亂喊價推薦給您一間 CP 值高的夜市牛排味店。那個長松牛排之前，我還蠻常去點它的 Uber 外送，之後好像換人經營還是怎麼樣吧，反而就比較少叫了。那確實是一個很棒的餐廳。
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下面一位「船道橋頭自然歪」：
推薦一部動畫 Overlord。孟恭請問您，您在沒有 AI 的時代是怎麼樣整理筆記的？有 AI 的時候又是怎麼樣整理筆記的呢？對岸那邊好多人在買拼多多跟 Uber，請問您有沒有什麼頭緒？祝大家天天開心。
拼多多是沒有什麼興趣。Uber 的話其實我自己是一直有想要去買 Uber，可是後來都沒有去買，我也不知道主因在哪。但我自己算是高度綁定 Uber，不管是轎車或是 Uber Eats，都是我幾乎每天都會使用的東西。可能就是不知道，因為以前的印象它高度競爭嘛。只是它現在開始把一些競爭者。

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排出去之後，或許可以去研究看看這個 Uber 股票，有空再跟你討論。
再來講說怎麼樣整理筆記，其實我不太整理筆記。以前可能會去寫一些筆記，或是說去把它整理成 Word 檔。後來就發現，真的重要的東西，其實當下就會直接記起來。因為我記憶力也不算是不好，這樣講好像有點繞口。我記憶力算蠻不錯的，只是我又不想講說自己記憶力很好，好像在自吹。總之，一般真的重要的東西，看一次就會記起來。如果是不重要的東西就會忘記。但如果今天是一些數字，覺得我可能知道一些公司的什麼生產量，我是有可能會把它放在小 Memo 裡面。等於說有一天要查的時候可以拿出來看，可是絕大多數的東西，我並不會把它抄成筆記留下來，在 AI 時代其實也沒有說因為這樣子多寫一些筆記，我只是去把一些可能大量的文字資料，讓它去幫我做一個統整，我快速的吸收了解。或是一些我自己覺得並不是投資核心的東西。舉例來說我們每天都會去看新聞，以前看新聞就是可能…

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我要去多找幾個網站，我現在不用，現在近期的使用 case 直接放給 Perplexity Computer，每天讓它幫我設一個任務。時間到，你就直接把昨天最有流量的幾個新聞都丟給我，或者說最市值大的前十家公司，有公布財報的人就丟給我。就當天前十大市值的，你就把它整理來。像這個就會幫我省下非常多的時間，但也不會因為這樣去做筆記，就只是可以看得更快而已。
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下面一位「JCC 棉花公妮可」：
孟恭你好啊。女兒出生之後慢慢體會孟恭說的，重新建立體會童年的感覺。縱使女兒只有六個月，每天晚上回家抱她，對我笑的感覺，真的是一天疲憊的良藥。題外話近期孟恭有玩 Resident Evil 9 嗎？小弟的體驗還不錯。另外 GTA6、Apple Folder 跟 Touch Mac 救得了消費性市場嗎？祝 Liza 全家跟觀眾們身體健康。非常謝謝。首先 Resident Evil 9 的話，上次好像有聽眾跟我講完之後，我又忘記是聽眾跟我講，還是我朋友跟我講。但我有把它弄來玩，真的是做得非常精美。

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很好玩。再講說 Apple 的摺疊機跟 Touch Mac 有沒有辦法救消費性市場，或是 GTA6 有沒有辦法去觸發。我覺得都比較困難，都比較困難。可能會有一些換機潮的發生，可是按照目前各種研調的一個資料調查，跟目前我們看到的一些拉貨數字。其實今年的消費性應該都還是不好，而且甚至是有些是年減。像筆電的話應該就是一個年減，那手機的話，除了 Apple 以外的，應該蠻多也會是年減。但 Apple 的話，又應該會是一個年減，而且 Apple 可能會賣得更好。包含像我們在前幾集跟大家聊到的，我們覺得它這個低價策略是 OK 的。除了去協助它的 AI 滲透之外，實務面的話，就是它可以打進一些教育市場。這些都是蠻有發揮空間的，所以 Apple 應該會不錯。可是其他人會不太好。這樣子有沒有辦法去把整個消費市場拉起來？比較困難。但我們還是會持續去關注，因為有時候那個東風一來是一瞬間的。那如果有看到影子。

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會跟大家分享。
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下面一位「姨這個生魚片有熟嗎」：
我的老公是男友界的天花板。如果你的另外一半不厭舊，認真談感情，不喜歡到處社交，平常就喜歡打打遊戲，玩玩手機。已經贏了 80% 的全國女生。猛然回首發現，身邊的另一半是男友界的天花板。這禮拜六寶寶就要卸貨，請直男教主傳授幾招，如何讓另外一半在老婆生產的時候，成為人夫界的天花板。謝謝孟恭。首先先祝你們生產順利。如果要成為人夫界的天花板的話，就是多點耐心，多點陪伴。接著，像之前那是誰教我？是曾博恩還是誰教我的？那時候就有跟我講說要帶一個吸管進去。因為他在喝水的時候，有一個吸管差很多。雖然聽起來很怪，好像是一個很莫名其妙的建議。可是吸管後來真的有用到，所以吸管可能是一個不錯的選項。再來的話，你說這樣是不是就擊敗了 80% 的全國女生？我的意思是說，這樣的伴侶是不是 Top 20？不一定啦。以我自己來說。

40:00

我基本上也算是不煙不酒。我也喝酒，可是我喝酒是那種，有氣氛、對場合，或是學術的探討需求。是真的，我就想了解這是什麼，喝看看。但是我沒有說什麼固定哪個時間一定要喝酒，或是一個禮拜一定要喝幾次。我沒有這樣的習慣。再來就是說，不喜歡到處社交，平常打遊戲、玩手機。這完全就是我。可是你說，因為這些特性可以讓我贏過可能 80% 的男生，或說成為 Top 20 的女生的伴侶，我倒覺得不是。這有點像是只是一種個性的展現，你就是個宅男。宅男對於很多女生來講，她們可能為什麼會講說給這些人的分數很高？是因為你會發現很多女生是這樣，她們其實喜歡壞男生。她們喜歡那種就是看起來，就是我講說在廁所會，就連男生像我自己都不太喜歡那種，擋在鏡子前面，人家要洗手，然後整天在那邊抓自己的頭髮。我超賭爛這種人。可是像這種人就是很多女生會喜歡的，就是把自己都弄得帥帥的、乾淨俐落。你們自己喜歡這種人，你們被傷到之後，出來就要講說什麼為什麼男生都沒有辦法像這些宅男一樣。

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過來在那家。可是我跟你講，如果今天要讓你去喜歡這些宅男的話，你可能就嫌他說幹他媽他肌肉不夠大、不夠帥，沒有打理自己、有什麼不夠乾淨。所以就是怎麼講，每個人都自己在做這種嫌棄的事情。可是口嫌體正直，身體還是很老實的去選擇喜歡的物件。所以這個應該不構成就是讓他成為是頂標的一個狀態。但確實我自己也蠻認同這樣的人，就是說如果可以讓自己的生活單純一點，應該是比較好的一個選項。如果說另外一半也可以欣賞的話，那當然是更好。
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下面一位「QQQ 軟糖孟恭」：
孟恭第一次留言研究成功。嗨孟恭，我是近一年才開始聽你的節目，也是近年才踏入股市。請問一開始做股票的本金是從多少開始的呢？近期要踏入研究所，很怕無法跟工作達成平衡，希望我順利。也祝你全家平安順利，績效大爆發。
就大概幾十萬吧，甚至應該是不到。反正最早在弄股票的時候就是直接拿可能工作的存款一點點下去玩這樣子。只是後來就越玩越大。所以其實每個人的開始都是從很小。

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這個沒有什麼好問。幾乎每個人都是，除非是家裡有礦的富二代，才可以直接從幾百萬開始。那其他幾乎都是從幾十萬開始。
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下面一位「Susu」：
希望 AI 助理可以幫忙祝福。AI 助理你好，我老公老蕭是你的忠實聽眾。4 月 14 號是他的生日，他最期待的願望就是希望能夠得到 AI 助理的祝賀，他生日快樂，希望有這樣的機會，非常感激。我們祝 4 月 14 號的老蕭生日快樂，希望你一切平安。
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下面一位「竹北木木子孟恭」：
祝大家安安，推薦 HBO Max 的影集 Heated Rivalry。劇情很暖，畫面 Steamy，配樂好聽。建議跟 Lisa 一起看。上次留言講到來新竹工作也快要一年了。跟男友同居真的沒有辦法吃完披薩。結果啪啪掛號川普魚櫻包，不在你後面這個不可能用川普魚櫻包講。他說預祝內湖黃周以 5 月 13 號生日快樂，全職投資居住安穩。祝福孟恭一家以及聽眾們平安健康，愛你愛你。
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下面一位「音鷹鷹兒孟恭請幫我的諧音梗評分」：
孟恭你好。你知道為什麼日股大跌的時候，台股的達邁會逆勢上漲嗎？因為做股票的日本人會一直喊：「達邁！達邁！」

43:02

那是達妹一個酷酷的諧音梗，請給分。0 分，他自己說的 10 分，上面全部都要自己說的 2 分。
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下面一位「新店偉丹親二寶媽」：
給在嘉義打拼的老公。孟恭你好，我是長期收聽節目的地方媽媽。跟另外一半交往 8 年加結婚 13 年，大部分時間都是一打二 (兩個女兒)。想請你幫我祝忠實聽眾的另外一半，外地工作辛苦了。相信我們會越來越好，持續往我們的目標邁進。在外地要好好的照顧自己的身體，一切順利平安，愛你的老婆。非常的暖心。每次看到這種遠距離的，我都覺得不容易。我希望你們可以早日團聚，可以找到一個好的工作，然後大家聚在一起。或說更好的升遷，反正希望你們全家人可以待在一起。因為兩個女兒，如果是我的話，我應該也不會想要跑到太遠的地方工作。或是說如果真的有這個必要去那邊工作，我一定也覺得內心蠻煎熬的。希望你們最後面都可以聚在一起。

44:00

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下面一位「古痴漢孟恭去嘎」：
請問孟恭，去不去做性愛成癮？談性說愛慾望奇蹟療室嗎？如果他沒有邀約，這個我不會去上任何的節目。這個早期可能有去接受一些什麼訪問，然後記者有時候會問說什麼事件可以來問我一下，我就好 OK。但我現在是完全不接受任何的訪問。再來就是說這種聊色的更不是我的屬性。我有時候會講一些變態的東西，可是我比較沒有辦法很，你知道就是 Open，跟大家講一些變態的東西。不太一樣，有時候自己碎念是一回事，跟人家在那邊聊來聊去、問來問去，那是另外一回事。這個對我來講太刺激了。
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下面一位「淪陷區氣氛仔」：
今天的孟恭給自己打幾分呢？一直不知道 Spotify 怎麼留言，有回來甚是開心。上週聽到給自己打幾分的 QA，有種從乾涸的井湧出泉水的感覺。覺得隨著年齡會慢慢失去關注生活美好的能力。重聽到 EP184 推薦孟恭的 Podcast 人生設計客。我覺得是找到熱情所在的一個好方法。

45:02

祝孩子們都能夠成為自己嚮往的樣子。
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下面一位「滴滴 like07」：
機械鍵盤真的吵。聽到有人拆風扇，就想到公司一堆人用機械鍵盤，卡卡卡的。然後又有 87% 的人是戴著耳機。拜託真的好心一點。沒錯，機械鍵盤真的有夠吵。機械鍵盤只有自己在打的時候很爽，可是如果你今天隔壁的人全部都在敲機械鍵盤，你一定是超不爽的。如果戴著耳機就更靠北。就像你爆改摩托車，你自己戴抗噪耳機在騎一樣。所以就盡量避免。
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下面一位「Jill」：
第一次評分五星讚讚的五星吹捧。聽完上集感觸很深。從小就是一個一直被說這個也想學、那個也想學，但學不精的人。後來聽眾跟我講說，不是嚴鼠是無鼠。那個是無鼠，因為我那時候直接看那個字型，不知道為什麼我把它念成是嚴鼠。他說無鼠就是那個，可能每個都想學，學也都學不精的一種動物。他說但長大發現自己其實都略懂。略懂也是不錯，至少不容易被別人誇大言辭騙到。

46:00

哈哈哈。最後老公是你的粉絲，雖然不知道會不會被念到，但至少留個紀錄在這裡。想請大家用川普的聲音祝我們 Happy Anniversary。沒錯，我覺得當你對每個東西都有一些興趣，有一個好處就是，通才型的人，我認為是比較難被騙。因為等於說你對每個東西，都會至少有一定程度的概念，跟你可能看過百頁的一些狀況。這些東西其實某個程度上會變成一種 Pattern Recognition 的感覺。就是你已經大概知道大家是怎麼樣玩的。所以你今天看到一個很奇怪的東西，你就會知道它可能有問題。類似說我們今天如果聽到你跟我講說某些金融產品可以保證給你什麼 8%、10%。那個雷達就會大響，就會知道這個東西有問題。並不是說什麼我們研究東西很深。是因為你可能看的東西夠多，所以你會知道這個東西怪怪的，跟其他一些東西不一樣。所以確實這是一個意外的收穫。
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下面一位「到底有誰知道」：
十幾點鐘方向你才會找到暗號。

47:00

沒事啦只是在請你唱歌。我覺得這很好笑，有時候我看他們的 ID 加標題，歌就上來了，很神奇。如果念完名字跟標題都沒唱請補唱。剛才已經唱了，只是唱得蠻怪的。不然就算拿到周杰倫演唱會的票，也會沒空去看。謝謝艾寧寧帥。聽說周杰倫是不是又要唱了？有聽說一些江湖也有人講說他好像要出來唱，那希望這次可以參與到。
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下面一位「基隆氣氛仔」：
第一次留言希望能夠被念到，這樣有超過 8 行嗎？超過再念一下。孟恭您好，先奉上五星好評。謝謝你持續製作這麼優質，又有內容的節目。想請問一個小問題，小弟的爸爸 (自稱擁有高階營業員執照)，在過年前買進食品龍頭統一不少張。原本想說只是要小賺一筆紅包，沒有想到目前帳面大概是虧損了 2 到 3%。結果這幾天又手癢加碼，從原本打算短進短出，變成了存股領股息好了的長期策略。相信各位大大，您怎麼看這種從短打變長投的操作思維呢？另外也想麻煩主委。

48:00

用可愛的語氣幫我跟他說一句：「基隆賺錢亡者不要再亂買股票喔，不然要把你丟回去銀行上班的喔！」謝謝主委。
以前我也覺得這是一個不好的事情，理論上當然你要有一定程度的 SOP，你 A 理由進來，你就是 A 理由出去。就是 A 理由 miss 之後你就把它砍掉，這是很基礎的邏輯大家都知道。但我後來這樣發現，特別是一些那種出師的人，他就比較不會，大原則上都是有一個 SOP 的存在。可是問題就是說，你今天看的案例夠多，你會知道某些個案是特別的，或是你願意去嘗試它。所以你確實有時候會不小心說，我買一個東西，最早真的只是想來做個價差，我不小心被套了。被套了之後呢，其實理論上我也知道這筆就是要砍掉。但我看了它其他資料之後，我覺得說沒關係可以再等看看。像這樣子的故事就會更加地發生。當然這個我覺得在初期不是好事情。如果你今天是很菜的話，你整天你買 A 理由，最後你被套，你就去編什麼 BCD 理由，殖利率不錯、這個法人按讚、法人在買、什麼營收成長率不錯。你就只是在賭價差跟事件的。

49:01

你賭錯你就應該出去。可是如果你真的做到有經驗的話，我覺得有時候這種戰略彈性是 OK 的。我真的覺得保持一點彈性是沒有問題的。大方向上要有 SOP，你不要說你的持股每一檔都是這樣搞，只要每個被套到的，你就去拗一個理由，然後變長投。這個就是叫難看。但如果說少部分這樣子做，應該是沒有什麼太大問題。像我們自己有時候也會有那種歪打正著的狀況產生。你本來是買 A 題材，最後噴 B 題材，你根本沒有想過。這是你沒有辦法規劃到的東西。或者是說你買某一個故事，最後你被套到，你就覺得說，其實我好像在機會成本之下，也沒有更好的地方可以去，我就留著好了，然後它就直接整個射出去。當你吃過幾次這樣子的甜頭之後，你就會開始覺得這股票要有彈性。很多時候我也跟大家講說，理論上紀律停損聽起來是很讚很棒的東西。可是很多人整天紀律停損，停到自己都沒有錢了。你就會發現紀律停損也不是一個真的所謂的萬解。就是什麼都可以用這個去做。所以大概這樣。這段影片就到這邊，掰掰。