EP646 | 🌴

00:00

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。現在天氣開始升溫，正是春遊好時機，大家正忙著把握時機規劃日本賞櫻行程，或準備親民連假出遊，查機票看住宿往往比較有彈性，在規劃行程的時候，常常會在家裡、咖啡廳或是外出的時候使用各種網路環境查資料訂行程，但公共網路實在是在安全性上比較難掌握，那這種時候使用 NordVPN 可以幫助你加密網路連線，就算是公共的 Wi-Fi 環境去查住宿機票登入帳號處理付款也多一層保障，同時連線速度穩定，不太會影響實際操作體驗，另外透過 NordVPN 切換不同地區來比較，也是不少人在規劃旅遊的時候會使用的方式，在住宿或是查機票的時候，不同地區顯示的價格有時候有所差異，你想要控制預算，提早規劃行程來說就相當實用，操作也很簡單，只要一鍵就可以完成切換，如果你在國外，NordVPN 也可以切換回臺灣的 IP，連線熟悉的網站或常用的服務使用上更加順暢，那時候遇到海底電纜又卡住的話，透過 VPN 可以減少自己手遊的延遲，現在 NordVPN 不只是支援手機、平板跟電腦，也支援 Smart TV 和 Apple Vision Pro

01:04

一個帳號最多可以用於 10 臺裝置，不論是在家或是外出都能夠靈活的使用，現在只要透過我們資訊欄的專屬連結，nordvpn.com/gooaye，或在結帳的時候輸入優惠碼 gooaye，立即享有期間限定優惠，購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天的退款保證，不滿意都能夠隨時取消零風險嘗試。
.
那這個禮拜被好朋友邀請去他們的投資公司稍微的增長見聞一下，其實我是沒有去參加一些定期的聚會或是開會，之前也有一些古友會跟我講說早上有晨會，或是每個禮拜可以到哪裡開個會，我都全跳，其實我一直來都還蠻清楚自己要的東西是什麼，基本上也算是一個幸運的存在，就是我只要坐在家裡就有很多情報會往我身上跑，所以我就不用出去，但我算是一個比較特立的案例，一般我覺得還是需要去跟人家交流一下，有時候真的會找到一些盲點，像這次去的話，他們在討論的一些標題，其實我聽一聽覺得就蠻有意思的，像是美國的 Bloom Energy 或是說 Bloom Energy 在臺灣的一些 supply chain

02:02

大家可能就會丟出他們的數字，這些都長期持有者，都已經持有很久了，然後就想說這個數字應該是多少，因為現在產品線是怎麼樣，別人聽到可能就會告訴你說，我們瞭解到的狀況是怎麼樣，我可能會認識公司的誰之類的，所以大家對一對之後，有時候就會那種真相越辯越明的感覺，其實那種也倒我覺得蠻有趣的，就是聊到說，因為現在美國大家 center 是缺電，其實最缺的並不是說什麼電力的產出或是電網，電網的建置是跟不上，所以當然就是有開始去討論一些可能 on-site 的發電的方式，之前也花過幾集跟大家聊過一些 on-site 的發電方式，其中一個就是 SMR，也就是說小型的核反應爐，不知道大家是不是跟我一樣，就是我對這個產業其實不熟悉，我也沒有去買什麼 SMR 相關類股，之前有一次可能朋友跟我講說，這個線型可以稍微買一點，有點一點，根本不知道在幹嘛，我都沒有往這方面去佈局，我以前聽到 SMR，我心中想像就是說小型核反應爐，所以不知道，就可能是一間教室再大一點之類的，我真的本來想像是這樣子，然後就他們在討論的時候才講到說，你知道很多人在講說什麼 SMR 很簡單很快

03:00

你知道那個多大嗎？，那兩個足球場我在想說啥小這麼大嗎？，然後回來 Google 一下，哇靠，真的是超大一個，當然這個就是說，如果你真的有去研究，就應該會立刻知道，只是因為平常都聽人家講，什麼 SMR 很簡單很好搞什麼的，然後一查發現說，沒有啦，它那個佔地也是超大的，應該也是會遇到一大堆那種環評的問題，所以像這種討論就是我覺得這類開會最有價值的東西，因為有些東西是，怎麼講，就是說你的防守範圍是有限的，你不一定會注意到，那當然也不是說什麼你注意到之後就代表說你一定會去做，有時候就只是說，可能你把一些關節打通之後也會對你有幫助，那聽了人家講的東西也不會想說要回來立刻買之類的，反正就是聽大家講，各式各樣的討論之後，然後最後面也在腦中去跑過蠻多可行性的，因為像我們在討論 Power 的時候也會同時講到說，就是有電，那就有熱嘛，所以電力需求大家都知道，散熱的需求其實也不容小覷，那但這個其實我們也在節目裡面跟大家講過很多次，就是未來散熱的，他們只會整體的 TAM 越來越大，因為晶片就是越來越熱，TDP 是越來越高，那所以像過往討論的一些東西，包含說現在是跑冷水

04:02

那之後我們可能就是需要用冷煤，要跑一些冰水之類的，或者說甚至再重新去討論一下 immersion，那 immersion 在兩三年前我們也跟大家密集的討論過，只是後來就胎死腹中，那時候有一家公司，有一個 stealth company，那這個後來被大家揭露之後呢，大家都很期待說，這家公司會不會在 immersion cooling 上面帶來一些什麼樣的發展，最後面他們也是類似說半放棄，就是本來要推的一些 roadmap，那看起來是沒有達成，那當然之後晶片在很熱的時候，會不會又再一次的回去討論那些東西的可能性，所以有時候，這也是我們像之前跟大家分享一些案例，舉例來說在幾年前，每年都說什麼元太的電子紙要起來，講了半天，然後最後面有一年就真的起來了，前面講了半天，然後一堆人都覺得說，好像每年都被騙，什麼詐騙，殺小啊，怎麼說有都沒有，但有時候就是說那個東風還沒到，那東風到的時候呢，有些 solution 可能就會再一次的被推出來，所以有些東西你當下在研究，那你發現說是浪費生命，你不要放棄，你要不要留著，所以留著就是說你把它，你就留個心眼在那邊注意

05:00

你不一定說什麼你要一直去持有它，因為有些東西不會動，沒有效率，還是要把它砍掉，那等到它下一次又再一次有風的時候，那可以再回去的重新注意一下，所以像聽他們在討論一些這種，不管是 power 或是散熱的解方，我覺得也再一次的幫自己腦中複習一些東西，
那同時也注意到就像大家的持股同質性質很高，因為換我分享的時候，因為我想說你們前面一堆人都已經有在提到光通相關，我直接說那光通這個我不用講，因為大家那種國民制服股每個人都有，有一些那種什麼光通，或是有些人是拿 plugable，我是不喜歡 plugable，我都是拿 CPO 或是光設置相關的東西，反正就是大家都有，所以我也覺得沒什麼好討論，反正像這類的東西，我就會覺得有點像是說，就是它在市場上面的一些成長性，或是基本面的數字都已經算是共識了，那只是說那個估值要推到什麼地方沒有人知道，所以可能蠻多人都會繼續持有，那一堆人也都還持有記憶體，那記憶體的話這臺股是已經完全沒有，但是我有美光，那我們也討論到就是說這個美光的數字，本來在投資圈這邊真的是喊到毛利要 80 以上，那最後面是開一個 70 幾

06:00

那還是一個超級變態的數字，只是就沒有想到這個投資圈的數字真的估的非常高，那他們就問說，那我這邊現在聽到最高是多少，說最高已經講到 84，然後大家一開始狂笑就說，所以真的是每過一家投資公司，大家就會額外再加個什麼 0.5%1% 之類的，就是大家本來聽到可能是 80，然後這邊竟然喊到 84 去，但實際上這邊開出來 70 幾，70 幾還是非常好的一個數字，只是你就知道說為什麼，開出來他那個股價竟然是跌的，然後大家不是說什麼，美光數字超好為什麼會跌，因為真的是一堆人預期一個更高的數字，所以他只跌這樣我覺得還算還好，因為大家預期的這麼高，我就感覺應該是要跌得更重一點，但還行，反正總之就是說這些超級有共識的地方，就是在比說誰的膽子大，誰可以放更大的資金，更大的槓桿再把它推到更高的地方，或是說有時候意外是這樣，就是你把它推到一個很高的估值，想說後面應該就只剩下檔了，就只會往下掉，但沒有想到它可能後來又在一個上修出現，所以又可以再推到更高，這就是為什麼有些高估值的東西，可以維持在高估值很久的原因，因為它會一直有新的東西出來幫它上修

07:00

所以我覺得像光通就是屬於現在，這種一直瘋狂在上修的型別，就是你純粹去看數字，你會想說到底是啥小，可是實際上你會注意到，就是有各式各樣的好訊息，都會一直丟出來，然後一直去協助它，維持在一個相對高的估值，但當然相對高的估值也有它的一個風險，就是只要有任何的風吹草動，可能一個電話會議一開出來，是不合預期就會出現一些大跌，當然波動大，可是相對的報酬率其實也是不錯的，所以還是會很多人去往這個方向去參與，同時在會上也見到幾個，我覺得是那種蠻怪物的人物，就是在分享之後我自己有一點嚇到，就是說我本來以我自己研究的一些冷門股，應該是沒有人在看吧，結果像我就講說某一個這個廠務相關的股票，我現在看到它我覺得真的是還蠻便宜的，這個價格怎麼算都覺得說，它應該有上修的可能性，那我講完之後做我對面的一個朋友就講說，這個數字應該是，因為我講明年可能可以到這個數字，這個數字應該今年就有到，所以等於說也幫我去改了作業

08:01

因為我本來覺得說光是用這個數字套在明年，它就應該要有上修的空間，結果他認為是今年，那就代表說明年數字會更高，所以上修的機率就更高，回去多點幾張之類的，所以其實去參與了一下，我覺得還蠻不錯，但我也不知道，就像它可能的狀態是比較傾向說，OK 反正我知道說我去外面，我是可以獲得一些收穫沒錯，但我還是太懶了，然後我要顧家裡的東西，所以應該就是後面還是不會去參加任何的會議，但非常感謝偶爾有些朋友的推廣之下，然後讓我去看了一些東西，每次看完都會覺得自己收穫非常多，真的學到很多東西，當然現在已經不是那一種，就是我需要有很多吸收的這個時間點，而是我需要有更純粹的判斷，就是有時候我覺得這樣，吸收資訊越多，大家講說多多益善，只是你每天時間是有限的，當你花一堆時間要去吸收，要去 social 的話，那也代表說你可能去濃縮，或是你去下判斷的這個時間就變短了，那或是你可能就變得更焦慮，因為聽了一堆人，每個人都跟你講說什麼東西可以弄，其實現在臺股的市場，真的有點像百花齊放的味道

09:01

那你也沒有這麼多錢，我相信有朋友跟我推一些東西，昨天有朋友私訊有跟我推東西，然後我聽了一下，我就直接跟他講說，老實講現在我想買的東西太多，但是我錢太少，就是你每個都想買，可是你已經挑不出什麼機會成本之下，可以砍哪些東西，我現在想的到就是說，很想把美股的東西砍一砍，然後全部拿回來買臺股，可是我知道每次我這個想法的時候，後來美股就會直接射出去，所以應該還是維持臺美這樣的一個配置，那只是臺股現在很有感的覺得說，錢不夠多，要買的東西是很多，然後美股是相反，搞不好後面又會再反過來不一定，那總之是一個非常好的收穫，那也非常感謝邀我去的一個朋友，那這位朋友很厲害，他以前是業界的高官，那他後來退下來弄股票之後，真的就是隨便弄都弄得超好的感覺，就覺得這個人真的是一個天才，因為很多我們認識的業界的人，然後他下來做股票之後，你會感覺的到說，他們還是會有一些執念，然後他們在觀念上面可能會踩的比較硬，因為沒有辦法，他們是專家，所以他們知道說，你們投資圈在講這些東西

10:00

幹你們就在豪小，可是這個人我覺得他厲害的點，是他超級有彈性的，他會知道說，這些東西理性上來說，我知道他是豪小，可是我知道你們就是喜歡買這個東西，所以我還是會跟著你們買這個東西，所以我覺得光是抓到這個彈性，其實就是造就了，這個績效跟別人不一樣的一個點，那這也是我們，對自己蠻自豪的一點，像我覺得很常會跟大家講說，我是很歡迎我被打臉的，或是說我是很能夠接受各種彈性的，因為如果說你都是要覺得，這個世界上有一定的準則，或什麼的，去做這個股票市場，一般是會，怎麼說，但你可能也會有你的報酬，或是有你的可能性，只是在我們自己的觀察會覺得，因為這樣會錯失掉一些機會，因為其實有蠻多機會都是出現在，大家都不信的時候，也就是人家講的買在半信半疑，然後等到大家都信的時候，其實你再去買，可能報酬率就會被壓縮很多，當然每件事情都有反例，我最喜歡舉的例子就是，當你去看 Forrest Gump 的電影，然後裡面跟你講說他們買蘋果，然後是什麼去養蝦，然後賺錢買蘋果股票，然後賺很多錢，當下看到一定很多人在電影裡面講說，媽的出貨文，然後那種 19 多少年的時候

11:00

媽的出貨文，蘋果已經這麼高了，你還跟我講可以買蘋果，結果蘋果就繼續再漲個 10、20 年以上，所以會有這樣的劇本產生，當然有些人也會講說，蘋果是倖存者偏差，whatever，但總之就是在投資市場裡面，我覺得沒有什麼是叫做絕對，沒有什麼叫做一定，所以就是要保持一些彈性，真的是非常重要，總之非常有趣的聚會心得，稍微跟大家分享一下
.
好接下來我們就來討論一下，在美股盤面的一些想法，那首先當然目前的不確定性，就是在伊朗這邊的戰爭問題，我自己會選擇去看著這個油價，只是後來我想一想，我是覺得說，只要油價沒有突破，它開始橫盤的話，理論上應該就可以把它視為說是一個，就是你先期可以去蹲點的指標，當然這有一點賭，因為隨時有可能，不知道，我認為一下川普去搞伊朗戰爭，可能會類似他打貿易戰一樣，就是說他跳恰恰，他先感覺我要退一下，像這個週末就講說，我們可能已經達成階段性目標了，反而對美國來講，伊朗這個海峽，並不是我們最大的利益

12:00

你們這些國家，整天在那邊蹭美國的，吃免錢的，你們不來幫忙出兵的話，OK，那老子退出看是誰受到最大的傷害，他逼大家去，他說我已經完成階段性任務，他覺得他已經是一個贏家了，那大家可能覺得說，沒事了，搞不好下禮拜一又要再出一個反彈，就跟我們過去跟大家聊到的一樣，現在的這個股票，好像都是跌晚上，晚上跌完之後，白天又再繼續漲回來，但搞不好突然間又給你一個，surprise mf，突然跟大家講說，老子要退出我不玩了，然後麻煩再等一個禮拜，突然說什麼，地面部隊已經去打伊朗之類，都是有機會，所以其實現在就是一個不確定性高的時候，那理論上就是不要把自己的部位下得太滿，當然因為以我自己的角度來講，我是不太喜歡說什麼空手，或是手上現金是過多，所以我還是會覺得說，像美股又出現一個破底，又在往那種更低點的方向去，那這個地方已經觸發了 CTA，什麼叫 CTA，就是說他們會有一些那種，跟著趨勢做的部位，就是在很多的量化，或是一些什麼，long-only fund 之類的，他們可能會有一些部位是會選擇是，反正今天漲我就一直去加

13:00

那今天跌，我覺得瘋狂要去砍倉，簡單來講就是隨著順勢而為，或是說見風轉舵，所以當今天漲的時候，為什麼會漲一漲最後面超漲，甚至拉一個超大一根的，可能就是這些 CTA 都有幫忙去推一把，那反之就在跌的時候，為什麼突然間會有一個大破底，可能也是這些 CTA 去做大停損，那觸發了一些可能長頭的資金，也跟著去做大逃殺，那過往的案例，其實這個 CTA，它還可以再降在更低的一個位置，那像之前的 2022 年，或是說之前的小板板 (解放日) 的時候，那都曾經是掉到很低的位置，那今天早上剛好跟朋友聊這件事情，他有講說其現在的水位，去跟那時候解放日，或是說 2022 比，都還沒有到那個最低點，但是我就跟他稍微的講一下我的想法，我就認為說，除非這個戰爭最後面真的拖很久，變成下一個伊拉克之類的，那不然如果說真的，美軍完成階段性的任務，然後開始撤出的話，那當然我們是比較難去想像說，那個 CTA 會降到這麼低的一個位置，就有點類似說，你知道每個人都說拉回我會買，再便宜我就買，可是問題是到底要多便宜，就是你在那邊打嘴砲說什麼，臺股跌回 18000 我就買，可是問題是，如果媽的接下來的五年都跌不到的話

14:01

那怎樣你都不買了嗎，所以有時候我們還是會抱持一些彈性，就是我們會知道說 ok，他有可能會往一個很壞的劇本去走，那只是如果說手上的部位不夠多的，一般在過程之中就會慢慢的去加了，所以像我自己的話會覺得，現在美股到一個破底，如果突然間再給我一個大根的，然後就是那種大根的往下幹爆之類的，那可能就是我自己會選擇就一樣，就是最近都比較做逆勢，這個地方就會去買，那最近做順勢的，我覺得就應該會比較辛苦，其實身邊有一些動能仔，都已經開始在表示說，最近的盤很難做，但我可能比較幸運，就這波我覺得還好，因為自己在臺股壓到的一些光設備，或像美股也是這一波往光去走，就覺得說還好，沒有什麼狀態，那也因為說可能最近動能弄得比較少一點，所以就相對的覺得說，這一波其實是還可以的，但如果說你今天是不停的追，然後接著發現說隔天沒有續強就砍，就會像我們可能在，一兩個月前跟大家分享的，就是盤可能停在差不多的地方，你事後回頭看，搞不好什麼正負 5% 之類的，那你的錢已經他媽不見一大堆，因為你整天在那邊追漲殺跌，那就比較尷尬一點

15:00

所以在趨勢盤裡面去追漲殺跌，可能比較適合，那這當然我們沒有辦法就是說什麼，很簡單的事後論說什麼，那個地方那時候早就看得到是趨勢盤，然後一堆人都這樣打嘴砲，那實際上股票市場難的地方就是說，你事後看都超簡單，可是當下你很難去做判斷，所以有些人會選擇怎麼做，像自己身邊有朋友就分享說，他們有些策略，就即便可能在某些市況是完全不會賺錢，可是他都堅持的一起做下去，為什麼，因為他要的是他長期回測出來的結果，所以他不會自己去那邊你知道，time the market，或是去選一些市場來做，反正我就持續的做下去，那我知道有些年我就在賠錢，那有些年我會賺錢，然後這套策略，所以他可能就繼續的搞下去，那最後面如果說真的走出一個趨勢盤，那當然這套策略就會莫名的就賺很多錢，那可是等到你已經識別說，是一個趨勢盤你才要進來的話，那可能你就會說你的報酬會被壓縮一點，所以其實都是某種程度上的一個取捨，但是按照我現在去看美股的市場，然後發現說又破底，然後又有 CTA 出來，我就會覺得說，如果這個地方來一個大的，那應該就是一個非常好的買點，那如果說沒有來一個大的，是盤疊的話，那可能就會用比較保守的方式

16:01

就是接一點接一點去做，那目前還是會聚焦在，可能以美股來講或說臺股，我認為現在趨勢已經走得很明顯，就是往光的方向去走，甚至有一個說法是說反正光就是，AI 的 2.0，並不是說他是，你知道某種取代 AI 的東西，是說就 AI 的族群，以前就是可能我們看到的一些，OEM ODM 或者是，然後一些板卡廠，然後或是 ASIC 的 supply chain，然後現在可能大家都是往，比較像是 interconnect，或是說 networking 的方向去走，那但他還是跟 AI 是高度相關的，甚至可以講說他就是 AI 的一種，加強的版本，所以其實我認為資金已經蠻明顯的，是匯聚去哪一個方向，那都給了一個非常高的 PE 成數，那接著呢，就算有出現一些比較大的回檔或什麼，對我來說這都是一個，站在買方的機會，那在上一波的話，我覺得自己就做得還蠻好的，因為已經先識別到這些機會，所以在他們回檔的時候去搞了一下，然後現在那每個東西都創新高，所以大概在這個，就是準備要進入第二季的時候，自己在美股才有一點那種報酬的感覺，就是在前面其實都還蠻慘的

17:01

我就是差不多都得待在水面下，因為手上有太多，像那些什麼 chip vendor，然後或是一些那種傳輸類股，電動車或什麼的，其實今年的表現都不是太好，但後來就是把自己的部位，去做了一些調整之後，那我覺得就有效的去改善了，就現在身體的這個體感就非常好，那後面可能有注意到什麼趨勢的狀態，再來跟大家去做更多的分享，那實際上，最近我們在記憶體有注意到，就是開始有出現，就是怎麼講，像美光的這個是利多，可是卻沒有漲，所以可以想像成是說，當然利多本身我們會去期待說，他應該會把市場推到一個更高的地方去，可是如果利多沒有漲的話，那可能就有些資金開始會去思考說，是否要退出，那我們先去跟大家講一個大前提，就是我們當然不知道說，記憶體的資金會玩到什麼時候，因為我們目前去用基本面的角度來看的話，就是在今年一整年記憶體都很好，應該都還是是確定的，只是我們都知道說股價會提早反應，提早反應到哪不確定，有些人認為說可能記憶體到 2027 2028 都還是會超好，那當然就有可能這個股價，就會一路漲到 2026 年底之類的

18:01

那我們先用一個階段性的節點來看，我覺得最近有發生的一些事件是什麼，首先就是美光的財報出來，然後是利多，可是卻沒有發生大漲，然後再來就是有一些外資的分析師，開始去調降了目標價，那即便他們可能調降的一些說法，然後在我自己看來是沒有這麼 solid，就是理論上這邊應該都還是，用產業面的角度來講是看多，那只是如果你混合一點股價，就是說這個地方是不是已經已反應，因為畢竟真的漲很多，那可能還解釋的過去，那只是如果說這個記憶體，開始出現一些橫盤或是開始轉弱的話，我自己本身是認為說，這搞不好對於整體市場是一個更好的現象，這也是我們這次去開會的時候，跟大家聊到的一個想法，就是因為我們過去會去追很多，所謂的報價的變化什麼的，那老實跟大家講，現在在市場上面有超多的東西都在漲價，就是漲到你真的，如果你是做科技股的人，然後你的雷達可能也跟我一樣廣，甚至比我廣的話，你應該也會跟我想法一樣，就是說這怎麼可能不通膨，太誇張了，什麼東西都在漲價

19:00

所有東西都在漲價太誇張了，那只是當我們看到這些漲價的東西，像我前陣子就是這些漲價的東西，不管是一些什麼 power 的這個元件，然後或者說被動元件或什麼的，我每次掌握到它要漲價，或是我自己算了一下，覺得這東西會漲價，然後最後發現說我也賭對，它真的有漲價，但是你去做股票，你就發現說那個報酬率不是太好，甚至很多時候，你會因為這樣子就不小心搞在海景第一排，然後給人家倒貨到爆，即便最後面證明你是對的，就是你壓的這個理論是有發生，可是你還是不會賺到錢，那所以當時就是有身邊的朋友跟我講說，其實有可能是因為記憶體把這種，就是對漲價的預期的這些資金全部都吸走，其實我覺得是還蠻合理的，為什麼，因為其實記憶體它現在有點像是說，這個市場裡面的 Victoria Secret Model，你知道就是它們的身形太好了，然後大家太喜歡了，所以今年看到那種漲價性出來，那個漲價性其實老實講都漲蠻多的，可是有一個東西擺在那邊，你說你漲多少，你漲什麼 30% 50%，那個漲 100%，那個價格是漲 100%，那你要去哪，當然全部都往那個 100% 去衝

20:01

這個 03 50%，除非說你今天是在第一檔位置，大家可能還有興趣，但如果你也是在相對高檔，我當然還是買最強的，所以它其實某程度上是這樣子，然後把一些就是喜歡去玩報價變化的資金，全部都拉去，所以我自己的想法是這樣，就是我不會想去當一個什麼大預言家說，什麼記憶體會漲到什麼時候，不曉得，因為如果你真的知道的話，那你就發了，可是沒有人可以抓得很明確，但只要看到它的漲勢，我認為就稍微的變弱一點，或是說開始去橫盤的話，那有可能這些喜歡賭報價的，就會重新的去回到那些，報價相關的類股，就是他們一樣有漲值，他們漲輸記憶體，有可能是這樣子，但那天去開會的時候，同時也有一個這個產業上的朋友，有分享有一點，我覺得蠻有趣的，然後他就是有提到說，其實我們現在要很明確的分的出來說，什麼東西是需求 driven，什麼東西是供給，或說價格成本導致的漲價，就是說兩個 drive 是不一樣的，如果今天是需求去驅動的話，那當然我覺得他在市場上的表現，就是會更好

21:00

這應該是一個非常明顯的說法，只是可能有時候，當你過度的去研究一些東西，你的眼睛都盯著那個東西，就像是你變成一個錘子，你看所有東西都變成是釘子，所以你不要看到說什麼報價漲就高潮，因為其實確實在過去有蠻多的報價漲，其實是在反應像是原物料的價格上漲，那所以他們受不了，他們只好去把這個對客戶的報價給往上調，可是他不一定在需求方面是很強勁，所以像被動元件有蠻多環節，是因為他會用到銀，所以導致他們有一個價格的變化產生，那如果我們今天去細究其中的一些差別的話，我覺得就是一些高階的 MLCC，然後或者是像什麼 TELVR 電感，這個都是很明確看到說，在未來可能會出現一些供需失衡的東西，所以就是說如果你今天去看一個報價上漲的話，那這邊也要稍微的提醒一下，就是你要注意說這個報價上漲是，純粹的因為是需求導致的，那可能它會是一個上選會比較好，那如果他是因為是在供給的成本方面，去被漲價

22:00

所以他把它轉嫁給客戶的話，那可能是擺在次等的，只是我們目前去看的話，會覺得其實市場上面要漲價的東西是蠻多的，那其實如果是用這個供需的角度來說的話，是在這個需求方面的要求，而導致漲價的東西也是相對多，當然有些東西它其實並不是因為需求 driven 的，那這個就要比較小心一點，那至於記憶體方面的話，最近自己有聽身邊的一些朋友提到，因為三大廠其實近期都是在開會，那我們看到的一個狀態是，在接下來他們已經開始去傾向認為說，在 NAND 的漲價應該是會跑贏 DRAM，那 DRAM 還是有在一個漲價的狀態，他們沒有要去分一個誰高誰低，或是捧 A 踩 B 這樣，那只是客觀的去描述一個情形就是說，在 NAND 的方面的需求還是非常的強勁，那這當然就是歸功於說在 AI 的儲存，因為現在大量的，怎麼說就每個人都在使用 AI，每個人都在產生很多的廢圖跟廢片，所以導致這個儲存的需求是拉到很高

23:01

那我們是有看到說在 NAND 這邊的表現都還是會很好，那至於在一些模組廠的表現，或是一些 controller 他們自己會自帶模組的，就是可能會有顆粒的囤積的話，那大家可能比較擔心是說，他會不會等到低價庫存燒完之後，然後就不賺錢了，但這個也是前幾天跟朋友聊天的時候，然後稍微被點到，他就說低價庫存，大家看的都是可能不知道一兩年前，那種買在超便宜的低價庫存，可是問題是，有時候他們如果賭對的話，就舉例來說我在這季買一大堆東西，然後下一季跟下下季繼續漲漲很多，那這也都是低價庫存，所以其實這個也呼應到一點就是，現在的這個時代很有趣的地方是，你敢不敢賭，這個也是近期可能在美國矽谷圈，也很多人在討論的東西，像 OpenAI 就是一個非常敢賭的組織，所以他在一開始就跟你喊一個，像是畫夢般的算力需求，那可是像 Anthropic 他是一個比較保守的組織，所以相對之下，就是等到他們真的要可以大張拳腳，或是他們其實最後面發現說判斷是對的，就這個東西真的超缺的時候

24:01

那比較敢衝的比較敢建置的，他會有更多的能量可以去推，那這個不只是發生在矽谷的，這些頂級的獵食者，那其實在臺系的供應鏈，那不管是一些板材廠，然後或者是我們剛剛前面提到的這種，記憶體模組廠你敢不敢採購的，好像現在的贏家是那一些敢衝的，然後就是你越敢衝的，你越敢擴廠的，你敢配合客戶的，那你敢相信說這次可能不一樣的，那他會是最大的一個受益者，所以看起來好像是要往這種最衝的方向去，那我自己會傾向說，可能接下來挑的東西會往這個方向去，那當然要稍微下一個警語，因為這個已經有點類似，那時候在 2021、2022 發生的事情了，因為 2021、2022 的時候，那時候因為缺貨塞港的狀態，所以導致有長短料的產生，那短料大家都有，那長料的部分就是比說，誰敢去下單誰敢買得多，誰的庫存高，那就有辦法把東西拼出來，出貨然後開始賺錢，那只是你知道說就是世界的任何萬物，就是它最後面都是脫離不了循環

25:00

只是可能這次的循環是比較大一點，所以呢那時候可能去囤最多東西的人，在一開始看他是贏家，那只是後面就會有一個神奇的轉折點出現，那個轉折點出現，有時候是某一個事件所導致，搞不好又在一場戰爭或是怎麼樣，像那時候就是烏俄戰爭可能，打響了這個警鐘，然後讓大家稍微在煞車之後，發現說哇靠我庫房裡面的庫存超級多，然後到時候就迎來了一個逆轉這樣，那所以這可能是稍微要小心的，只是這個可能就很難去判斷說，到底什麼時候會發生，因為像那時候庫存一直在往上拉的時候，我還記得可能在 2020 年的差不多年中左右，就有人講說那庫存上去太快，結果他就一路這樣漲，漲到 2022 年然後才出現一個崩盤這樣，所以也有可能就是你現在可能看到一些這種，很敢衝很敢投資的廠商，你想說過去歷史演過，他們那麼敢衝，那後面真的要反轉的時候，他們就摔最慘最死，但他有可能是一兩年之後才會發生的事情，所以這個可能就是，我不知道，以我的角度是這樣講，反正我們是在股票市場投資，我們並不是去投資實業

26:00

如果今天我是實業的，我東西丟下去我頭洗下去我走不掉的，我就會非常的小心，可是我在股票市場的，我發現不對我隨時可以把東西砍掉，所以對我來講這個試錯成本是可以接受的，那我還是會選擇去往，就是敢衝然後敢投資的廠商去靠，那等到發現他有些什麼跌破的產生什麼的，那我們再來去做調整，就我覺得 OK，就算你會吃到一些損失，那至少流動性是夠大的，所以目前心態是這樣，那雖然現在盤面是一個，以美股來講很不好的一個狀態，但我還是會認為說不改變的是，AI 的趨勢不改變的是這些需求，不改變的是我們看到大量的 demand，那只是可能因為一些地緣政治，因為一些有的沒有的東西，所導致說現在盤面的資金可能比較縮一點，然後觸發這些 CTA 的商品顧問的停損潮，那停損潮你也不知道就絕對的那個低點在哪，可是就按照我們的經驗，我們像之前跟大家分享就是說，現在說 VIX 跳上去每次過 40 以上，你不知道跳上去之後可能會再往下個幾根，可是反正到那個地方左右，就是一個不錯的買點，那 CTA 開始在那邊屌砍的時候

27:01

一般來講就你事後回看也都是不錯的買點，那至於那些要追求說一定要買在最低點，抱歉我真的就幫不上你了，你媽你那麼厲害的話，你也不需要去聽任何的節目，或是任何人跟你分享，反正總之就是，當你注意到這些指標出現的時候，理論上都是要保持冷靜，去做出一些就是採買的行為，那事後回看都看得到說謝謝自己這樣，只是在當下其實你就會發現說，這些決定都是不容易的，所以有時候會認為，就是有些人在投資市場賺到錢，那很多人都會覺得說，欸這些人怎樣幹，你看你們都沒有去貢獻實質生產力，你憑什麼賺錢，他們在大家不相信的時候，去相信這些公司，去幫他撐股價，去幫他做現增，幫他認 CB 什麼的，他活該，他活該賺錢，所以當大家都失去信仰的時候，我覺得我們還是會專注的去 focus 在，一些產業的變化，一些基本面的狀態，那我們就是鎖定在基本面的部分，所以有時候雖然我們講的東西，可能會跟股價是感覺是反過來，可是我們會堅持下去，因為最後面這樣看這個迎面是高的，只是當然有些東西，它勢必會讓你失望，就像是你打 10 場牌

28:00

一定會有幾場是輸的，那沒有辦法，那我們就盡量站在一個，瞭解產業並分析產業的角度，所以目前整體看下來，我認為還是偏向市場情緒的一個不穩定，然後跟不確定性，但目前我們所看到的各大 CSP 的 demand，或什麼都還是在一個極好的狀態，那只有可能產生一種新的移轉，就是過去可能大家對於 AI 的這些，瘋狂上修的陳述，會換到新的族群，像是光或是說 CPO 的類別裡面去，但應該都還是有東西可以持續走，因為我們現在要去看，像臺股的這些光的類股，或是美股光的類股，都還是在很強勢的狀態，所以這個地方要出現全面崩盤，一般來講，就除非真的世界有出什麼大事，不然比較難，但如果世界有出大事的話，那當然什麼事都有可能發生，那我們是沒有辦法預期這種大事，所以只能夠等到，看到之後再來做一些修正跟調整，以上，所以稍微簡單跟大家分享，最近的一些盤勢狀態，希望大家可以順利的度過，像這種時候就是大家互相取暖一下，很多時候回頭看就會發現，欸我們又度過了一次這個難熬的低股，算我真的覺得臺股沒有任何難熬的感覺，但美股是真的有這樣的一個感受

29:01

所以稍微簡單跟大家分享一下，好那

QA

接下來我們就來進入 QA 的部分，帝威大叔波動好大，安安主委這陣子市場波動大，那希望大家都能夠安然度過，沒有問題想問，祝福一家跟股友們身體健康，持股持續噴高高，感恩愛寧同為愛寧這位兄弟，也希望你平安健康
.
下面一位「我要上官營」：那天晚上弄了她，隔天就有了，那想請問供應鏈猛男幾個問題，鴻海的 PCB 兒子近期開了法說會，有提到今年的伺服器，已經光通訊板的營收成長 yoy，是 100 到 150%，那光通訊模組跟近期最熱門的 CPO 封裝有相關嗎？感謝猛男解惑
鴻海的 PCB，你在講那個嗎，ZDT 嗎，4958 真頂，如果是的話，它應該是比較多 plugable 的東西，可能可以透過一些玻璃基板，玻璃載板的東西去切到 CPO 相關，只是一般如果你要講說，像鴻家軍裡面跟 CPO 比較有關，應該是 6451 訊芯，然後應該不是 ZDT 4958，那對就是一般我們，如果要看 CPO 的話題的話，應該要往另外一支去看

30:00

而不是這一支，當然這支也有摸到，然後這支就是在 CoWoP 方面，很多人是在買這個題材，所以都是不錯的公司
.
下面一位「盧特尼克嘴巴閉閉」：MK 玩過劍與遠征了嗎，嗨 MK 如果平行時空的人，你是不生派的，那你覺得你人生的目標，還有四五十歲的生活會是怎麼樣呢，還有希望美股多疊一點，別人恐懼我貪婪，其實我近期的心態，慢慢跟這位兄弟有點像，以前我看到跌我也是會很緊張，但我覺得隨著自己的認知，水平慢慢變高之後，現在有時候看到跌，還真的是興奮的，還真的是蠻爽的，看到一堆人在罵的時候，你就覺得說，幹超爽，你們全部殺一滴點給我撿，所以現在心態真的是，稍微有點改變，那有沒有玩過劍與遠征，有已經全破了，蠻好玩的，那再講說如果是不生派的話，我的人生會長什麼樣子，我覺得應該就是瘋狂要打電動吧，那再來可能就是，時不時的會出國走一下吧，只是可能會是比較偏向，比較廢的那一種，就是怎麼講，很多時候大家都是活在自己的想像裡面，不瞞大家說，有時候我也是活在自己的想像裡面，有時候我就想說，如果我他媽單身的話我就瘋狂做愛，可是我後來我仔細想想

31:00

就算我現在單身的話，應該沒有辦法，就是一樣，我就躺在那邊說你動我不要動，就是你自己想像的東西，跟你自己最後面實際做的東西，有時候會有一些落差存在，那可能是源自於你的年紀，或者說你現在就是不像，年輕的時候這麼有新鮮感，或是你現在就是喜歡舒服的，待在棉被裡面，然後大家說出來玩不要，我就知道睡覺，我要在飯店裡睡覺，舒服爽快，以前都會講說我要去冒險，然後看看什麼白日夢冒險王，我要去冰島，我要去最難的地方，然後會發現說，這個最喜歡的地方就是待在城市裡面，喝喝熱拿鐵之類的，那個是我最快樂的一段時間，然後類似這樣子，或是像那時候我去德國的時候，因為我去看 Radiohead 演唱會，我要連續看兩場，那我當下的想法是，因為我老婆從來都不讓我自己出國，所以我那時候可以自己出國的時候，其實我心中是有一點那種澎湃的，我就想說，媽的老子出去一定東看西看，當然我還是不會搞有的沒有的東西，那可能也沒有那個興致，只是就是心中想著就是說，我自由了，我出去我就是要看自己的東西，到處亂逛，然後結果沒有人要出去，我後來都是一直待在附近的一個賣場

32:02

然後買一堆小朋友的玩具，然後再來就是整天跟我兒子打電話，那我以為說什麼晚上，我可以去看一下玻璃人晚上在幹嘛之類的，結果晚上我也不知道幹嘛，所以才連看兩場演唱會，不然說開一場之後就可以去走一走，我發現說我哪裡都不想去，我只想待在飯店，我只想快點回家，我這樣把演唱會看完就好，那可是那個感覺很難形容，就是我回來之後，我跟朋友分享，我都會覺得說，我覺得還好，就是說看完不錯啦這樣，那沒有什麼特別的想法，但隔了幾個月之後，好像說那個跟釀酒一樣，放一陣子之後，我現在要回想那個回憶真美好，但同時也瞭解到說，就是跟你想的不一樣，你本來以為說你自己一個人出去，好像說解放或什麼，就是你自己出去，你反而是希望跟家人混在一起，所以很多人會跟自己想的不太一樣，所以我現在如果去假設說什麼，我四五十歲我單身會怎麼樣，你自己腦中想的一定是說什麼，你身材練得很好嘛，You are ripped，然後可能不知道，一堆像李奧納多皮卡丘一樣，什麼年輕的女朋友什麼的，可是實際上我覺得都不會是那個樣子，就是你想像的東西

33:00

跟你實際上最後面會做的事情都差很多，那如果今天單身的話，可能就還是會以電動為主，然後可能會去過一些那種，超級廢的假期之類的，雖然我自己心中想像的是，我要更加的冒險，更帥，曬成古銅色或什麼，但我知道我做不到，所以對就大概是這樣吧，我覺得不會有什麼太大的差別，只是從可能有人陪伴，變成沒有人陪伴這樣一個狀態，好下面一位，資產縮水中綠棒吃不完，所以好近期聽到，主委回鍋四轉福，也有這個起心動念，想聽主委分享，RO 回鍋心得，以及收裝備的心得，加了一些交易賴群，看了超月套，也分了好多附魔，祝回憶錄上一切開心，希望兩個月大的兒子，別再當臺服最強扣格模，那希望他不會再吐奶，也希望他平安健康的長大，那回鍋的心得的話，就是我覺得非常的值得，雖然可能花了不少錢，但是因為我自己太衝動，我覺得一般人是不需要花到這麼多錢，那我先稍微簡單講一下，就是我是怎麼樣回鍋搞這個遊戲，那首先是我先去買了一大堆的寵物蛋

34:00

即便我根本就不需要這麼多寵物蛋，後來我把那個寵物蛋截圖，截給我 RO 的一些賣家，就賣我裝備的，我丟給他們看他們都狂笑，他們覺得說，幹真的是有病，因為我就是情懷嘛，我就覺得說這些東西，小時候我看了很喜歡，我沒有我現在都要有嘛，那其實像 RO 的寵物蛋，他是要花時間的，但你就覺得說，別人要幫你花時間，養到變得非常親密，你知道你密集的餵食，要 11 天不眠不休，你用掛網的話要 31 天，就是你要餵超多寵物飼料，才可以養成那樣子，然後我現在只要用幾百塊，一兩千塊我就可以買到，我當然都把我全部都買了，超爽，我買了幾十顆蛋，然後重點是我根本就不會把它孵出來，我就覺得說我身上拿一堆蛋，我就很爽，那本來想說到這邊就好，那之後後來想說，我還是去理解一下現在的練功好了，那去查一下裝備就發現說，他家裝備就分成，就兩個體系一個就把它稱為是臺特，也就是說是轉蛋裡面會出的，就是臺灣伺服器特有的一些裝備，那當然可能在日本，或是說在韓國伺服器，也有他們特有的裝備，就轉蛋裝，那轉蛋裝的話就是反正就省裝，那如果說你今天是要在遊戲裡面，自己打的話，就它有一個什麼次元套，那個你也有辦法弄到很強

35:00

可是就是你要花時間，你要去解身亡或什麼的，所以其實我覺得他的遊戲平衡，就是 20 幾年之後他還是做得非常好，然後我後來稍微的，用我的 ProperXD computer，就幫我爬資料的時候發現說，他的幣值也是維護的很好，那我覺得可能就是因為，他還算是很活絡吧，在 8591 我看他是前十名的交易，就這麼老的遊戲，然後他還是在前十名的成交量裡面，那所以呢就是說有兩種體系，一種就是你用花錢嘛，你自己去抽轉蛋，或者說你直接去找玩家買嘛，那另外一種就是你可以自己農，所以其實你要自己農，或是你要花錢都是可以的，所以你不用太在意網路上各種嘴炮，因為我後來不知道為什麼就是，很多那種就是你是無課玩家，然後會玩出優越感，這到底是啥小，就是無課並不是一個很值得驕傲的事情，這個連我以前是無課的時候，我都不會覺得很驕傲，我都謝謝課長讓我遊戲玩，就是因為有這些人他媽有病，整天在那邊課金買商城的東西，那才可以讓無課玩家，你可以免費玩遊戲嘛，不然你覺得遊戲是誰買單的，那很多人就超級討厭課長，但其實我現在是覺得說怎麼講，這不是想不想當課長的問題，是你可能過了像 30 歲，你怎麼可能

36:00

其實你像回頭想，以前我們在打魔獸世界的時候，那等於在上班耶，超誇張的你的工會要刷副本或刷小，那個你是幾個小時甚至一兩天線上上耶，那真的就是像在上班一樣，那只是現在你不可能這樣去上班了嘛，所以你就是有些東西，可能你就是必須要用課金的方式去滿足，或者說有些等級練不過了，就拜託一些朋友幫幫你處理一下子，因為真的每空，像我那時候所有蛋都是用買的，但其中有一顆，因為真的買不到愛麗莎的寵物蛋，它是用淨化上去的，那可是它需要愛麗絲女僕的圍裙，那這個圍裙就算你去吃了一個，掉保率加倍的東西，你去打可能都打三隻才會掉一個，那它又不是說什麼，因為那張地圖你沒有辦法用蒼蠅翅膀傳來傳去，所以你要自己用走的，我就在那邊打了一兩個小時之後，我發現說不對啊，OK 我體驗到了，我體驗到濃的感覺了，那我就再找裡面的玩家，我直接用那種全屏說有沒有人要幫我打，你幫我打我給你錢，然後就很多人要報名幫我打，然後我就給他們錢，你看這樣不是很好的一個循環嗎，就課長付錢給你，你也開心嘛，我付一個超高的溢價，那我也開心嘛，因為我可以省下時間，所以它是一個健康的文化

37:01

我就說有些人花錢，有些人要花時間，反正總之就不要讓那種無課玩家感覺說，有課玩家排擠他們，這樣就好了嘛，反正兩條線你都可以走到你要的目的地，所以我覺得它在平衡方面做得很好，然後其實我也在思考這件事情，就是說是不是遊戲應該就是要玩最新的或什麼，那只是老實講，RO 的新的那些幾個遊戲，什麼手愛啊，或什麼有的沒有的，我全部走一輪之後，我發現說還是四轉符最好，那有可能是因為情懷，因為小時候很喜歡玩這個，或是像我最近也看到很多直播主，在玩那個天堂經典符，它的畫面一定沒這麼好，可是大家就喜歡玩，我老婆看到那個畫面說這是什麼 trash，我說這個是我們小時候的回憶，所以大家還是非常喜歡，然後花很多錢在上面，所以我覺得說就是怎麼講，小賭一琴小花錢都是 OK，我是比較衝動，就像我的裝備是直接全身都是那種心臟裝，就是要吃心臟的，那一個心臟就要臺幣六萬塊，所以我全身都神裝，那我現在打每個東西都跟打波利一樣，但我覺得它不是好事，所以我覺得如果真的要情懷課金的話，其實它是可以把預算壓到蠻低的

38:00

你可能就買一個核心裝就好，因為有些裝備是像那個唸咒，你只要有它那個天地術信仰的話，你的回眠衛星的 CD 時間會降到很低，所以它是核心裝，就有這個之後你的遊戲體驗完全不一樣，可是你就買這個就好，這個可能就臺幣十萬塊就解決，那你其他東西你不用買，因為其他你買完，你加起來搞不好就往百萬去了，可是你只要買這個，其實你就可以自己慢慢的去，重新的感受那種最初的感動，就不要說全部都搞到紙上，因為像我就全部搞到紙上，所以我現在每個東西都跟打波利一樣，所以我很快會再開心的角色要重玩過，因為這個跟那個，可能我們之前討論的一些，人生的議題有點像，你真的要自己去體驗過，因為我自己不是說什麼，我出生下來就是什麼超級富二代，或是說什麼遊國的兒子，但是我可以想像，就是如果說我今天把一個孩子的，他成長可以獲得的成就感全部拿走，反正他要什麼全部給他的話，我會毀掉他人生，然後這也是我過去跟大家分享過很多次，那個其實我用鍵盤，就是我用幻想，我去想像說，今天假設有一個人可以把所有東西都給我，其實我覺得人生不好玩，但體驗過熬著

39:00

我覺得這就是線上遊戲美好的一點吧，你真的會發現說你那個理論是真的，因為你直接直上裝備之後，這個角色現在壞掉了，我根本就不會想玩它，因為沒有意義，我打什麼東西都摸一下就死掉，所以就變成說我只有掛網的時候，會把它開啟來看著，我看著心情很爽，然後在那邊餵我的寵物，可是我正在玩遊戲，我都還是用其他的小號去玩，所以我建議大家，就是如果你真的要課金的話，你就是去課一個核心裝備就好，然後接著其他東西都慢慢打，然後卡關，類似說我今天可能要弄一些素材，我發現卡關我在花可能 RB，然後去買人家的時間，這樣是可以的，但不要一次直上，這是我的建議，
.
那下面一位，股癌第一人我來還願了，孟恭安安，我是上次許願考上研究所，捐 10% 的生活費，後來被你調到 30% 的美美啦，那雖然當時聽到當下絕對有點靠北，後來想想覺得，感謝孟恭給我做好事的機會，那最後我捐了 40% 出去，那希望孟恭能夠祝我研究所一切順利，那也祝大家事事順心圓滿，身心健康，不多說了我要去買吐司了

40:01

不是啦這個美媒真的是他媽的不知足耶，你看我幫你加碼之後你上了耶，搞不好你沒有加碼就沒上啊，不一定啊誰知道，但總之你上了嘛，上了就感恩惜福嘛，但我覺得他屌的一點就是，他覺得我很靠北，可是他最後面卻是捐了 40%，這個就是大方，大方的人我覺得都會有很好的安排，那也希望你順利
.
下面一位「豬豬料地方新手爸媽」：向癌大問好，癌大您好謝謝您分享家庭生活和投資心得，在一月底生了寶寶之後，目前和先生一起輪班，每三個小時起床餵奶，常常超累，但吸一口女兒香香的頭又覺得很幸福，那想起來祝川普的生日，不是啦不可以那麼長啦，那祝 3 月 22 號生日的先生，我呀生日快樂身體健康，量子股暴漲噴飛，布丁盡快睡過夜平安長大，Happy birthday，不是啦我現在他那個喉嚨，就是對確實，我覺得前幾集聽眾蠻屌的，就是我自己身邊的朋友，然後跟有聽眾都有私訊我說，你感冒了趕快好，我想說我沒有感冒啊，但後面我就真的感冒了，那現在已經在康復的階段

41:00

所以今天川普可能不太像，啊 What a wonderful person，對還是喉嚨要對的時候才是對的，那總之希望你們平安順利的把小朋友養大
.
下面一位「孟恭好帥五星吹捧」：So why let the gods decide my fate，I demand a child by combat，Child by combat，這是哪一部劇啊，我看過這個臺詞，最近想開 Futu 或 IB，那想請教老公比較推薦哪個，那另外 Circle 這間公司有什麼看法，祝主委全家平安順心感謝，我是有開 IB 啦，我覺得 IB 用起來是還蠻不錯的，那 Futu 牛牛的話，也是有一些身邊的朋友有開，但因為我不熟就不去做太多評論，那 Circle 這家公司我不熟
.
下面一位「奄奄 CC」：太常跳過
.
下面一位「Vivio」：西班牙的稱子為什麼都不吐沙，那推薦主委一款遊戲明朝，劇情真的很頂呱，但是第一章前面到黑暗要忍一下，地圖優美戰鬥也很爽，缺點是男角色設計很敷衍，推薦使用電腦遊玩，那另外幫自己許願一下，看著同事一個個離職去更好的公司

42:01

就覺得自己很廢，那希望今年能夠順利找到更好的工作，如果願望實現，也工作順利願意捐款 10 萬元，那祝主委二寶和全家能夠一直健康，非常感謝這位兄弟的推薦，那這款那時候只有把它點開來玩一下，後來是電波不對啦，就是應該說我有時沒事就會喜歡，把現在最新的遊戲都找來玩看看，那我發現我喜歡的遊戲，最後面都還是要比較偏向美型的，然後特別是女角的設計要很好看，所以像他講說什麼，男角設計不好看，那個我就覺得說幹，瓜屁書，因為我根本就不看男神，然後我只覺得女角要設計很好看，我就有興趣，那對，聽說是一款很不錯的遊戲，只是就是對我的電波是沒有對到，那希望你可以一些順利，希望你可以找到更好的工作，希望你可以平安健康
.
下面一位「Sampei Long」：我姓姜接力姜，感謝孟恭每週固定的分享，今年寒暑假有打算去哪裡玩嗎，愛您接力棒，今年有想要去耕耽自己一個朋友，他跟我講說，他們的家人就是每年都會去夏威夷，那小朋友就是去那邊什麼夏令營，他說夏威夷是一個超級棒的地方

43:01

那我已經聽他講很多次，聽到我有點受不了，所以我前幾天有跟我老婆講說，還是我們今年的暑假去夏威夷一下，所以有可能會去夏威夷，那沒有意外的話，也還是會歐洲朋友孃家，就是跟角作一樣都會去，那再來可能跑個什麼日本，韓國跟峇裡島，就是有事沒事，心情對的就會買個票，就會去一下，所以就大概這樣，沒有什麼特別的規劃，不一定啦，如果接下來兩個月崩盤的話，我跟你講我哪都不去，我只去睡紙箱
.
下面一位「肉燥寶貝快樂長」：念我念我念我，愛大你好，劉米亞測試，希望孟恭可以用川普的語音包，跟我老公說，老公查理上班辛苦了，我和寶貝肉燥，We love you，順利順利順利順利，那下面一位讓他生讓他生，孟恭好，想知道你跟 Lisa 育兒的時候，遇到小孩不受控，導致大人心態崩潰的時候，會是什麼樣的狀態，會吼小孩嗎，那都是我們調整自己的心態，那另外請問孟恭，會譴責 Miss AV 的壞壞盜版仔嗎，這個我們可能不方便繼續做評論，但我自己還是鼓勵大家，就是要去使用正版

44:01

老實講，是不是很多人都在看盜版 A 片，我小時候是有看過盜版 A 片，一定都有啦，到現在很多人傳來傳去，那都是盜版的，還是會點到，只是我們一定是要鼓勵大家，都是使用正版，其實我現在也都是，幾乎都是使用正版，幾乎應該都 99.9%，可是人家傳給我的時候，會看到一下盜版的這樣子，因為你會發現說，就有一個人說，有一個說法很經典，以前是沒有錢玩正版，現在是沒有時間去看盜版，我直接正版的網站，一切媽的，All you can eat，太方便了啦，所以大概是這樣，那再來講說，會不會去吼小孩，我自己是不會吼小孩啦，那我甚至是不打小孩，那這個是我對自己的一個要求，那當然我不排除啦，然後孩子會不會到青春期之後，還是會吼一下，因為我已經聽過很多青春期家長講，那個小朋友完全不可理喻，或什麼的，我會盡量去，怎麼講，我會去設定一個預先的目標，我還希望說，小朋友跟我有爭執的時候，我就會去躲到別的房間，我去忍耐一下，我就知道說，他現在腦子還沒發揮好，還沒發育好，所以呢，欸我就稍微讓他一下，我會去這樣做預設，但是我不排除，有可能我真的會爆氣之類，但至今我都沒有爆氣啊，那像我太太

45:01

她有時候就是小朋友不管，什麼罰站打屁股還是會，那可是像我的話就是，完全都不做這些事情，但可能是因為我老婆做這些事情，所以我不用做這些事情，所以呢，我們就在乘別人數的糧，所以不要講風涼話，然後說什麼我們是天使，沒有就只是，自己會覺得說，我會盡量用所謂的比較好的方式，那不會對小朋友造成陰影的方式，只是我不排除就是會不會，後面有可能，假設你真的有時候急了，或氣了或什麼的，當然還是有機會會這樣子，那只是呢，我給大家一個建議啦，就是，我們都知道說，我們在情緒極端的時候，有時候會做出一些讓自己後悔的事情，所以其實要避免的是，讓自己的情緒跑到極端，那其中一個很有用的方式，就是離開現場，有時候你當下真的是超生氣，你會想跟人家輸贏，可是，你只要稍微的離開現場，你就會發現說不值得，或是我這樣做的代價太大了所以我很多時候是，當我發現，就像大兒子有時候在那邊哭鬧，鬧很久的時候，我就會直接把我的孩子，可能交給現場的媽媽，或是說姑姑之類的，我就去旁邊，或是說他們甚至自己會發現，他們就會來介入，或是像有時候我老婆很累，生病的時候，然後兒子在那邊鬧，我就會說，啊來我先帶出去一下

46:00

雖然這個機率比較低，一般可能，我比較忙的機率是比較高，然後他們把他帶走，我覺得是大家會互相這樣 cover 一下，所以都讓我們一直維持一個，很好的一面在孩子面前，我覺得，這個可能是，目前家庭都還算和諧的一個主因，
.
下面一位「zzzzenxxx」：呃，太常跳過。
.
下面一位「智障特粉」：五星奉上，我是聲音敏感的傢伙，連我老婆吃東西的聲音，我都覺得反感，但我不敢跟他說，這不是重點，重點是我也開特斯拉，孟恭的 X 都沒有異音嗎，我的異音多到快崩潰了，所以你智障特粉在講自己是不是，我想說在罵我嗎，欸，我的 X 有一個異音，在我右邊的鷗翼門，他關起來之後開車，會有那個皮革摩擦的聲音，然後那個讓我超級狗幹不爽，重點是全家只有聽得到，所以這是我最不爽的地方，就我知道說是我自己過敏，那可是我真的很受不了，所以那時候每次回去的時候，真的非常感謝在特斯拉那邊，有我們的地方聽眾，然後他是真的都，努力的協助我去處理，他的意思是想說這個很多時候就是，反正我們就是有公差嘛

47:00

那很多都不處理之後，我盡量幫你處理，所以他都會請那個師傅，可能幫我抹油啊或弄什麼的，然後最後一次我是真的受不了，我就是有點跟他表態說，反正媽的不弄的話，老子就去外面拆，我就破寶了算了，那太不爽了，然後他就說好我再幫你處理看看，然後這次就直接把我把那個，右邊的反正就是那個鷗翼門下端，接著接讓內部車子的下面那個皮革，我又幫他真皮或仿皮，反正就直接把那一塊整個拆掉換一個，然後就沒有聲音了，所以從此我的 Model X Play，就是進入一個，我覺得現在是完美的狀態，我超級喜歡這臺車子，非常喜歡，可是那時候那個雜音機我也超級不爽，那當然就是特斯拉，大家都知道說他就是有名的，會有一些公差有些小缺陷，那理論上的其實到民間的廠都可以把它弄好，那只是問題就是說，你弄了可能他就會破你寶之類，所以這就是很難搞的一點，那希望你可以儘早的處理完成，那我是有處理完成，只是那時候為了那個東西，我大概回去了四五次，反正只要每次有路過有回去，我都會說，拜託你們可以幫我看一下，我付錢給你都好，拜託幫我把它弄掉，然後一直都沒有弄掉，直到有一次，剛好要回去忘記是要弄什麼東西

48:00

還是要更新什麼東西的時候，然後拜託他才把它整個換掉，然後就好了，所以給你參考一下
.
這集節目就到這邊，掰掰。
.
下面一位「果然認真的邊緣人」：繼續五星吹捧，那繼續留言測試 XVI，上上集 MK 談到 IG 分享說，孩子之外的事情不值得一提，真的是太霸氣太外露，太黯然太銷魂了，週末跟兄弟們錄影，比我女兒更小的梅亞穿著，繼承自女兒的衣服，腦海裡都是女兒的那個時期可愛的畫面，願你我與捏軟陣線聯盟的夥伴們，都可以在這條路上遇到更好的自己，孩子都平安快樂，欸對其實我那個不是要去講一種，可能有些人會以為說是怎樣，好像說有孩子很屌是甚麼，不是就是因為有時候我也會想，奇怪我朋友他們都會去分享說，今天吃甚麼，今天去哪個旅館玩，或是今天在什麼哪個飛機上拍甚麼照，因為我都會覺得說那些東西我沒有想分享，因為你看你們每個人都有，也不是說孩子你們沒有，但孩子至少是，每個人的孩子是特別的，每個人孩子都不一樣，所以我覺得說，就是假設說，因為 IG 就是一個很想分享人生 highlight 的東西，我就不知道我人生有甚麼 highlight，就除了這個孩子感覺養得白白胖胖的，好像做得還蠻不錯之外，其他的就我有的東西每個人都有

50:01

我做過的事情誰沒有做過，或是說我玩的遊戲，我的工作甚麼的，也是一堆人都有，這都沒甚麼特別，所以覺得好像這沒有甚麼東西可以跟人家分享，或許不知道，甚至有想過說，還是把這個社群關掉，但有時候也覺得蠻好笑，就是可能在社群上面跟大家分享一些，生活中的點滴之類的，那會有一些意外的收穫，那包含說像那時候孩子遇到一些問題，也是非常感謝這些追蹤者們，他們都有試著要去幫我解決，那有些就真的幫我解決問題或甚麼的，所以就是留著這樣的一個橋樑，但因為我真的不知道要分享甚麼東西，我覺得我人生沒有甚麼要分享，我如果真的要去貼的話，就一些甚麼公仔，一些卡牌，甚麼的，就很無聊，其實我是一個很無聊很可悲的人，所以就只有那些東西可以分享一下，好那這集就拍到這裡