Amazon Tranium 2 Max UBB

AI 伺服器供應鏈的重大轉變

• 這次變革的關鍵是 Amazon 的 Tranium 2 Max UBB。
• Amazon Tranium 2 Max UBB 導入，帶動 AI 伺服器 PCB 與材料供應鏈洗牌
• UBB (通用機板)：AI 伺服器中專門用來安裝 AI 晶片的主板
  • Amazon 自家的 T2 晶片就需依賴它運作。
  • Max UBB 為舊版 T2 UBB 的 HBM 升級款

Tranium 2 Max UBB 的升級詳情

• 它是舊版 T2 UBB 的 HBM 款升級，散熱仍以氣冷為主。
• 過渡時間表：
  • 舊款：將在 2025/09 出完最後一批後逐步淘汰。
  • 2025Q4 起：T2 Max UBB 將全面接棒成為主力出貨版本。
• 經濟效益：
  • 轉為 Max 版後，備貨量 -20%。
  • 但營收有望上升，主因是新版的單價提高了，大約比之前貴了 20%，達到 900-1000 美元以上。

台灣供應鏈的重新洗牌

• 主板供應商 (PCB)：
  • 目前由金像電、滬電這兩家作為唯一的出貨成長廠商。
  • 如果後續美系大廠 TTM 順利驗證通過，還有可能增加高技以及 TTM。
• 材料部分有兩大變化：
  • CCL (覆銅板)：主要由台光電供應，台燿部分預計在 2025 年第四季加入。
  • 銅箔：較原版本升級，這會使供應商的加工費增加 1.5 倍到 2 倍，市場傳聞與金居有較大關係。

總結影響

• Max UBB 的上線不只是產品上的提升，也將重新洗牌整個伺服器 PCB 的供應鏈。